Философия финансов. Мир финансов. Практика и методология инвестирования. Финансовый консалтинг.

(C) Interfax 18:09 10.06.2011
РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ 

ВЗГЛЯД: Китайский фактор определит гэп на открытии рынка акций РФ во  вторник  - ГК "Алор"


     Москва. 10 июня. ИНТЕРФАКС - Технический отскок вверх, прошедший на текущей
неделе, сегодня фиксируется, констатирует аналитик  ГК  "Алор"  Наталья  Лесина.
Распродажи наблюдаются  из-за  нескольких  факторов.  На  настроения  инвесторов
давление оказывает близость мощных  сопротивлений,  например,  1700  пунктов  по
индексу ММВБ, данная отметка была протестирована в начале сессии. Пробитию вверх
сопротивлений не способствует фактор долгих выходных, что  приводит  к  закрытию
длинных позиций с целью фиксации прибыли.
     Внешний фон в течение сессии ухудшался. Влияние негативных данных по сальдо
торгового баланса Китая и повышения ставки ЦБ Южной Кореи усугубилось коррекцией
на сырьевом рынке: фьючерс на нефть марки Brent отступил от $120 за баррель, что
привело к распродажам российских активов.  Также  фиксации  прибыли  благоволили
статданные, опубликованные сегодня. Промышленное производство  в  Великобритании
неожиданно сократилось на 1,7% (ожидался рост на 0,1%), а цены на импорт  в  США
выросли на  0,2%,  прогнозировалось  снижение  на  0,7%.  Инфляционные  ожидания
продолжили коррекцию вниз фьючерсов на индексы США, что повышает риски  пробития
поддержек на американском рынке (в частности, 12000 по индексу Dow Jones).
     После закрытия торгов будут оглашены данные по федеральному бюджету США: по
прогнозам ожидается резкий рост дефицита - примерно в 3,5 раза. Показатель может
быть негативно воспринят инвесторами, указывает Н.  Лесина,  поскольку  долговая
проблема США в последнее время беспокоит не только инвесторов, но и  рейтинговые
агентства, грозящихся снизить рейтинг США. Данные по  федеральному  бюджету  США
могут  сформировать  настроения  не  только  на  сегодняшнюю  сессию,  но  и  на
понедельник, поскольку в первый день недели важной статистики не ожидается.  Ряд
мировых фондовых площадок наравне с российским рынком  пропустят  первую  сессию
следующей недели.
     К рискам переноса длинных позиций  через  праздники  добавляется  китайский
фактор:  на  ближайших  выходных  ЦБ  Китая  может  повысить  ставки,  снижая
инфляционное давление. Уже во вторник перед  открытием  торгов  в  России  будет
оглашен блок  статданных  по  китайской  экономике:  промышленное  производство,
розничные  продажи  и  данные  по  инфляции.  Ожидается  ускорение  роста
потребительских  цен,  замедление  роста  промышленного  производства,  что
способствует фиксации прибыли на мировых  рынках.  В  первую  очередь,  отмечает
эксперт,  под  давлением  окажутся  акции  промышленных  металлургов:  акции
"Северстали" сегодня уже смотрятся "хуже рынка", теряя процент из-за  данных  по
сальдо торгового баланса. Негативные новости продолжат распродажи.
     Среди "голубых фишек" отметились акции ВТБ процентным ростом на фоне общего
снижения. Покупки проходили на повышенных объемах. За последние несколько сессий
покупки точечно проходили и в других "голубых фишках" -  "Газпром",  "Роснефть",
Сбербанк. Акции вновь подошли к отметке 8,9 коп. Пробитие вверх  данного  уровня
переведет торги  по  акциям  в  новый  ценовой  диапазон.  Акции  банка  сегодня
торговались  под  давлением  известий  о  возможном  расширении  программы
приватизации, комментирует специалист ГК "Алор".

(C) Interfax 19:43 10.06.2011
ЕВРОПА-АКЦИИ-ТОРГИ 
  Европейские индексы падают в пятницу, дешевеют акции Sulzer, Hermes


     Лондон. 10 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Европейские фондовые индексы  снижаются  в
пятницу в седьмой раз за последние восемь дней на фоне сохраняющихся опасений  в
отношении темпов подъема мировой экономики, сообщает агентство Bloomberg.
     Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился  с
начала торгов на 0,7%, падение индекса по итогам недели может составить 1,4%.  С
начала месяца Stoxx 600 потерял порядка 7,4%. С момента достижения максимального
в 2011 году уровня 17 февраля этот индикатор упал на 7,3%.  Отношение  стоимости
бумаг компаний, входящих в расчет Stoxx 600, к их прибылям составляет 12,8,  что
близко к минимуму с 2008 года.
     Негативом для рынка, в частности, стали данные о  менее  значительном,  чем
ожидалось, профиците торгового баланса КНР в мае. Этот показатель составил $13,1
млрд, тогда как эксперты прогнозировали профицит в $19,3 млрд.
     Кроме того, производство  в  обрабатывающей  промышленности  Великобритании
снизилось в  апреле  на  1,5%  относительно  предыдущего  месяца,  что  является
максимальным падением с января 2009 года, свидетельствуют  данные  Национального
статистического управления страны.
     Общий показатель промпроизводства сократился в апреле на 1,7% по  сравнению
с мартом. Аналитики, опрошенные агентством  Bloomberg,  прогнозировали  снижение
первого показателя на 0,1% и не ожидали изменения второго.
"На рынке "медвежьи настроения" преобладают над высоким  аппетитом  к  риску,  -
отметил аналитик Barclays Wealth  Хенк  Поттс.  -  В  краткосрочной  перспективе
падение оправданно, но с точки зрения долгосрочных инвестиций -  это  подходящий
момент для вложения в акции".
     Стоимость акций швейцарской Sulzer, выпускающей оборудование для  различных
отраслей промышленности, опустилась в ходе торгов на 5,9% на информации  о  том,
что главный исполнительный директор компании  Тон  Бюхнер  уйдет  в  отставку  в
четвертом квартале этого года, чтобы занять пост CEO в голландской AkzoNobel.
     Бумаги Hermes International SCA подешевели на 2,9%  после  того,  как  LVNH
Moet Hennesy Louis Vuitton SA, крупнейший мировой производитель  товаров  класса
"люкс", объявила, что не намерена делать предложение о покупке Hermes.
     Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 19:20 МСК  в
пятницу упал на 42,48 пункта (1,53%) - до 2735,64 пункта.
     Британский FTSE 100 потерял 79,93 пункта (1,36%), составив 5776,41 пункта.
     Французский индекс CAC 40 уменьшился на  66,4  пункта  (1,71%)  и  составил
3812,25 пункта.
     Германский DAX снизился на 91,66 пункта (1,28%), составив 7068 пунктов.
     Индексы снижаются на 16 из 18 фондовых площадок Европы.
     Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru

США-БЮДЖЕТ-2 
  Бюджет США

                        май                апрель                  

                        прогноз*  фактич.  первоначал.  пересмотр. 

Бюджет США, млрд долл.       -59    -57,6        -40,5   -         

Доходы, млрд долл.       -         174,91       289,54   -         

Расходы, млрд долл.      -         232,55       330,03   -         

* средний прогноз опрошенных агентством Bloomberg экспертов

   Курс евро расчетами "завтра" на ЕТС 10 июня снизился до 40,2554 руб./EUR1
     Москва. 10 июня.  ИНТЕРФАКС-АФИ  -  Средневзвешенный  курс  евро  расчетами
"завтра" на единой торговой сессии  (ЕТС)  ММВБ  в  пятницу  снизился  на  22,93
копейки  по  сравнению  с  результатом  предыдущих  торгов  и  составил  40,2554
руб./EUR1.
     Цена последней сделки составила 40,2775 руб./EUR1, в ходе торгов курс  евро
колебался в диапазоне 40,205-40,34 руб./EUR1.
     Всего на ЕТС было заключено 878 сделок на сумму 12 млрд 162,572 млн рублей.

Москва. 10 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Средневзвешенный  курс  доллара  расчетами
"завтра" на единой торговой сессии (ЕТС) ММВБ в пятницу вырос на  11,08  копейки
по сравнению с результатом предыдущих торгов и составил 27,8183 руб./$1.
     Цена последней сделки составила 27,8375 руб./$1, в ходе торгов курс доллара
колебался в диапазоне 27,76-27,86 руб./$1.
     Всего на ЕТС было заключено 4606  сделок  на  сумму  97  млрд  170,362  млн
рублей.

(C) Interfax 17:16 10.06.2011
РОССИЯ-МОНОПОЛИИ-ТАРИФЫ-ПУТИН 
 
Путин заявил, что у него "рука не поднимается" ограничить рост тарифов монополий уровнем инфляции


     Село Атемар (Мордовия). 10 июня. ИНТЕРФАКС - Правительство совершенно точно
намерено ограничить рост тарифов инфраструктурных монополий, но  поставить  этот
рост в зависимость  от  уровня  инфляции  пока  "рука  не  поднимается",  заявил
премьер-министр РФ Владимир Путин.
"Решим вопрос по росту тарифов и по ограничению тарифов в следующем году. Мы все
равно такое решение примем", - сказал В.Путин, выступая на втором  Всероссийском
форуме сельских поселений в пятницу.
     Вместе с тем он не назвал параметров такого ограничения.
"До сих пор у меня рука не поднялась, чтобы подписать постановление:  ограничить
рост тарифов так называемых естественных монополий - АО "РЖД"  (РТС:  RZHD),  по
газу, по электричеству - только ростом инфляции  в  следующем  годы",  -  сказал
В.Путин.
     Он  напомнил,  что  прогнозный  уровень  инфляции  в  2012  году  5,5-6,5%,
подчеркнув при этом, что и  это  ограничение  "крайне  чувствительно"  для  этих
монополий.
"Это резко ограничит их возможности к развитию:  для  АО  РЖД,  допустим,  будет
очень сложно просто осуществлять даже текущий ремонт", - сказал В.Путин.
     Он подчеркнул, что к этому вопросу нужно подходить крайне взвешенно.

(C) Interfax 16:15 10.06.2011
ЕВРОПА-ФИНСЕКТОР-СОСТОЯНИЕ-МНЕНИЕ 
  Трише оценивает ситуацию с бюджетами стран еврозоны как "в целом устойчивую"

     Франкфурт-на-Майне. 10 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ -  Ситуация  в  бюджетной  сфере
стран-членов еврозоны является "в  целом  стабильной",  и  правительствам  стран
объединения, вероятно, удастся переломить  вызванную  кризисом  "неблагоприятную
динамику в сфере госдолга", полагает глава Европейского центрального банка (ЕЦБ)
Жан-Клод Трише, мнение которого приводит агентство Bloomberg.
"Конечно же, ситуация в еврозоне не дает поводов испытывать удовлетворенность, -
заявил Ж.-К. Трише, выступивший в пятницу на конференции во  Франкфурте.  -  Еще
очень  многое  предстоит  сделать,  особенно  в  плане  обеспечения  занятости,
сокращения  уровне  безработицы  и  повышения  потенциала  роста  европейской
экономики".
     Глава ЕЦБ не комментировал вопросы относительно кредитно-денежной политики.
Накануне ЕЦБ принял решение о сохранении базовой  процентной  ставки  на  уровне
1,25%  годовых,  а  Ж.-К.  Трише  дал  понять,  что  Центробанк  рассматривает
возможность очередного повышения ставки уже по итогам заседания в июле.

(C) Interfax 16:36 10.06.2011
МИР-ОПЕК-НЕФТЬ-СПРОС-2 
  ОПЕК вновь повысила прогноз спроса на нефть в 2011г - до 88,1 млн барр./сут.

     Москва. 10 июня. ИНТЕРФАКС-АНИ - Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК)
ожидает, что мировой спрос на нефть в этом году вырастет на 1,4 млн  баррелей  в
сутки, или на 1,6%, по сравнению с 2010 годом - до 88,1  млн  баррелей  нефти  в
сутки, говорится в ежемесячном отчете организации.
     ОПЕК повысила прогноз спроса на нефть на 60 тыс. баррелей  по  сравнению  с
ожиданиями прошлого месяца.
     В отчете отмечается,  что  спрос  на  нефть  стран-участниц  ОПЕК  превысит
уровень производства под действием сезонного фактора. Для удовлетворения  спроса
ОПЕК в III квартале этого года необходимо добывать 30,9  млн  баррелей  нефти  в
сутки, что на 1,9 млн баррелей превышает объемы поставки  в  мае,  отмечается  в
отчете.
     В III квартале спрос вырастет на 2,3 млн барр./сут., в IV квартале - еще на
0,2 млн барр./сут.
     Поставки стран, не входящих в картель, должны, по мнению ОПЕК,  вырасти  на
0,7 млн барр./сут. (незначительный рост к предыдущему прогнозу) - до  52,92  млн
барр./сут. Прогноз поставок стран ОЭСР увеличен за месяц на 25 тыс. барр./сут. -
до 19,97 млн барр./сут.
     Поставки из России ожидаются на уровне 10,19 млн барр./сут. (рост  на  0,05
млн барр./сут. к 2010 году, без изменений к прогнозу прошлого месяца).
     Мировые поставки нефти достигли 86,77 млн барр./сут. в мае, что на 0,14 млн
барр./сут. выше показателя  апреля.  Нефть  ОПЕК  занимает  33,4%  в  глобальных
поставках.

(C) Interfax 16:48 10.06.2011
США-ИМПОРТ-ЦЕНЫ-2 
  Цены на импорт в США в мае неожиданно выросли


(добавлен текст после 2 абзаца)
     Вашингтон. 10 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Стоимость импорта в США в  мае  выросла
на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем  и  на  12,5%  в  годовом  исчислении,
свидетельствуют данные министерства труда страны.
     Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали снижение первого
из этих показателей на 0,7% и повышения второго на 11,2%.
     Цены на импорт в США растут уже восьмой месяц подряд,  при  этом  повышение
импортных цен в годовом выражении стало максимальным с сентября 2008 года.
      Согласно  пересмотренным  данным,  в  апреле  помесячный  рост  показателя
составил 2,1%, а не 2,6%, как  сообщалось  ранее.  Увеличение  импортных  цен  в
годовом  исчислении  составило  11,4%,  а  не  11,1%,  как  было  объявлено
первоначально.
     Рост потребления в  странах  Азии  и  Латинской  Америке  вкупе  со  слабым
долларом продолжает вызывать повышение цен на импортные товары.
     Увеличение цен в  мае  было  связано  с  повышением  стоимости  иномарок  и
импортной одежды, в то же  время  это  повышение  было  частично  компенсировано
первым  за  восемь  месяцев  понижением  цен  на  энергоносители.  Ранее  глава
Федеральной резервной системы Бен Бернанке  заявил,  что  опасаться  чрезмерного
ускорения инфляции не стоит, поскольку стоимость энергоносителей, как ожидается,
в ближайшее время немного снизится.
"Повышательный тренд  сохраняется,  -  отмечает  главный  экономист  IHS  Global
Insight по США Найджел Голт. - Ценовое давление на развивающихся рынках  растет.
Кроме  того,  по-прежнему  присутствует  фактор  дешевеющего  доллара,  что
подталкивает цены на импорт вверх".
     Стоимость импортируемой нефти упала в мае  на  0,4%  относительно  марта  и
выросла на 45% относительно мая 2010 года.
     Между тем, импортные цены без учета всех  видов  топлива  выросли  на  4,4%
относительно мая 2010 года, как и  в  марте.  Это  наиболее  заметное  повышение
показателя с октября 2008 года.
     Спад цен на импортные продукты питания составил  0,5%  относительно  апреля
(при этом снижение показателя было зафиксировано впервые с июня прошлого года) и
20% в годовом выражении -  максимальный  рост  с  начала  сбора  соответствующих
данных в 1977 году.
     Стоимость импортируемых США автомобилей и деталей к ним поднялась в мае  на
0,5%. Цены на импорт потребительских  товаров  без  учета  транспортных  средств
увеличились на 0,3%, тогда как стоимость импортных изделий из хлопка  повысилась
на 0,7%.
     Импорт из КНР подорожал на 0,3%, а японские товары не изменились в цене.
     На долю импорта в США приходится около 15%  всех  приобретаемых  товаров  и
услуг.

(C) Interfax 17:03 10.06.2011
США-АКЦИИ-ИНДЕКСЫ-ФЬЮЧЕРСЫ 

Фьючерсы на индексы США падают в пятницу, S&P 500 может завершить снижением  6-ю неделю подряд


     Нью-Йорк. 10 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Цены фьючерсов на американские  фондовые
индексы снижаются в пятницу, индексы Dow Jones  Industrial  Average  и  Standard
& Poor's 500, вероятно, снизятся по итогам  уходящей  недели  в  шестой  раз
подряд, что станет самым продолжительной серией падений  с  2002  и  2008  годов
соответственно, сообщает агентство Bloomberg.
     S&P 500 опустился на 5,5% с максимума этого года,  зафиксированного  29
апреля, инвесторов все больше беспокоят перспективы роста мировой  экономики  на
фоне ужесточения кредитно-денежной политики в ряде стран Азиатско-Тихоокеанского
региона, замедлении темпов роста деловой активности в  США,  а  также  долгового
кризиса в Европе.
"Постепенно коррекция, вызванная опасениями  относительно  замедляющегося  роста
экономики, прекратится, но тогда все еще останется "греческий вопрос", - отметил
аналитик Bankinvest Франк Феллинг.
     Ценные бумаги Travelers Cos. упали в цене на  0,7%  на  торгах  в  Германии
после того, как компания объявила  о  сокращении  программы  выкупа  собственных
акций во втором квартале на фоне значительных убытков от  стихийных  бедствий  в
апреле и мае.
     Рыночная  стоимость  Exxon  Mobil  и  Freeport-McMoRan  Copper  &  Gold
снижается в ходе предварительных торгов в Нью-Йорке на фоне падения цен на  медь
и нефть.
     Цена сентябрьских фьючерсов на индекс Dow Jones Industrial Average к  16:45
МСК упала на 37 пунктов (0,307%) по сравнению с предыдущим торговым  днем  -  до
12007  пунктов.  Котировки  фьючерсов  на  индекс  Standard  &  Poor's  500
опустились на 4,3 пункта (0,335%) - до 1277,7 пункта,  на  индекс  Nasdaq-100  -
снизились на 6,25 пункта (0,278%), составив 2242,75 пункта.
     Служба финансово-экономической информации

(C) Interfax 16:31 09.06.2011
США-БЕЗРАБОТИЦА-ЗАЯВКИ-НЕДЕЛЯ 
   Число заявок на пособие по безработице в США неожиданно выросло

     Вашингтон. 9 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Число американцев, впервые  обратившихся
за пособием по безработице, на прошлой неделе увеличилось на 1  тыс.  -  до  427
тыс., говорится в отчете министерства труда США.
        Согласно  пересмотренным  данным,  неделей  ранее  количество  обращений
составляло 426 тыс., а не 422 тыс., как сообщалось прежде.
     Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения числа заявок на
3 тыс. с объявленного ранее уровня предыдущей недели - до 419 тыс.
                                        03.06.2011            27.05.2011             

                                        прогноз*    фактич.  первоначал.  пересмотр. 

Заявки на пособие по безработице, тыс.         419      427          422   -    

(C) Interfax 16:33 09.06.2011
США-ВНЕШТОРГ-ДЕФИЦИТ 
   Дефицит баланса внешней торговли США в апреле снизился до минимума с декабря

     Вашингтон. 9 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Дефицит баланса внешней торговли  США  в
апреле снизился на 6,7% относительно  мартовского  уровня  -  до  $43,7  млрд  -
минимального уровня с декабря  2010  года,  свидетельствует  отчет  министерства
торговли.
      Аналитики,  опрошенные  агентством  Bloomberg,  в  среднем  ожидали  роста
дефицита до $48,8 млрд.
         В  марте,  согласно  пересмотренным  данным,  отрицательное  сальдо
внешнеторгового баланса составляло $46,8 млрд, а не $48,2 млрд,  как  сообщалось
ранее.
                                   апрель             март                   

                                   прогноз*  фактич.  первоначал.  пересмотр.

Внешнеторговый баланс, млрд долл.     -48,8    -43,7        -48,2       -46,8

Импорт, изм. за год, %              -           15,9         15,9   -        

Импорт, изм. за месяц, %            -           -0,4          4,2   -        

Экспорт, изм. за год, %             -           18,8         16,4   -        

Экспорт, изм. за месяц, %           -            1,3          4,9   -        

* средний прогноз опрошенных агентством Bloomberg экспертов

(C) Interfax 16:57 09.06.2011
РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ 

ВЗГЛЯД: Техническая картина указывает  на  продолжение  восходящей  динамики  на нефтяном рынке - ГК "Форекс Клуб"


     Москва. 9 июня. ИНТЕРФАКС -  На  мировом  рынке  нефти  в  среду,  8  июня,
котировки фьючерсов возобновили восходящую динамику, обновив  максимумы  недели,
напоминает аналитик ГК "Форекс Клуб" Спартак Соболев.  Баррель  Light  Sweet  на
срочной товарной бирже NYMEX подорожал на $1,5 до  уровня  $100,80.  Цена  нефти
Brent на электронной товарной бирже ICE выросла в  $1  и  составила  $117,70  за
баррель. По мнению эксперта, инвесторы стали наращивать  длинные  позиции  после
того, как ОПЕК не смог прийти к консенсусу  в  вопросе  об  увеличении  квот  на
добычу нефти. На заседании в Вене представители картеля разделились на 2 лагеря:
Саудовская Аравия, Кувейт,  ОАЭ  выступали  за  увеличение  добычи  на  1,5  млн
баррелей/день и не смогли убедить основных противников -  Иран,  Венесуэлу  -  в
необходимости принятия такого решения. Таким образом,  официальное  производство
нефти осталось на уровне 24,84 млн баррелей/день, а ОПЕК впервые за  20  лет  не
смог прийти к согласованному решению. Этим фактором  непременно  воспользовались
спекулянты: опасения возникновения дефицита и бездействие со стороны организации
стран-экспортеров нефти явились драйвером для усиления  "бычьих"  настроений  на
рынке "черного золота". В  результате  фьючерсам  удалось  установить  максимумы
торговой  сессии:  $101,86,  $118,60  эталонных  сортов  LightSweetCrudeOil  и
CrudeOilBrent соответственно.
     Доклад Минэнерго США, опубликованный после  открытия  американских  рынков,
добавил  оптимизма  покупателям,  отмечает  С.  Соболев.  Согласно  отчету
министерства, коммерческие запасы сырой нефти за неделю  с  28  мая  по  3  июня
сократились на 4,8 млн баррелей, что значительно превысило  ожидания  отраслевых
специалистов, прогнозировавших снижение данного показателя на 1,4 млн  баррелей.
Максимальное с начала текущего года сокращение запасов было вызвано перебоями  в
поставках на трубопроводе Keystone, по  которому  канадская  нефть  поступала  в
нефтехранилище Cushing (штат Oklahoma). На этом фоне американскому  сорту  нефти
LightSweetCrudeOil удалось сократить разницу в цене с североморским  конкурентом
Brent до $16,55.
        В  четверг,  9  июня,  участники  рынка  будут  "переваривать"  ситуацию
сложившуюся  после  решения  ОПЕК,  а  также  возможные  варианты  с  нарушением
дисциплины  участников  картеля:  Саудовская  Аравия  имеет  возможность
самостоятельно увеличивать уровень производства нефти. На  этом  фоне,  внимание
инвесторов переключится на новости из Еврозоны  и  пресс-конференцию  главы  ЕЦБ
Трише на тему монетарной политики.
     Техническая картина указывает на продолжение восходящей динамики к  целевым
уровням сопротивления $103,30, $104,60 Light и $120 Brent.
     Рекомендации на четверг от специалиста ГК "Форекс Клуб":  открытие  длинных
позиций.
     Light - уровни для покупок $9,70, $100,50 c целью роста к области  $103,30,
$104,60.
     Brent - уровни для покупок $116, $117 c целью роста к сопротивлению $120.

(C) Interfax 17:31 09.06.2011
ГРЕЦИЯ-ГОСДОЛГ-РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ-МНЕНИЕ-2 
  ЕЦБ не поддерживает реструктуризацию греческого долга - Трише

     Франкфурт-на-Майне. 9 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ -  Европейский  центральный  банк
(ЕЦБ) не поддерживает идею  реструктуризации  греческого  госдолга  и  хотел  бы
избежать любого решения "греческой проблемы", которое может быть истолковано как
дефолт, заявил глава ЕЦБ  Жан-Клод  Трише,  слова  которого  приводит  агентство
Bloomberg.
     Министр финансов Франции Кристин Лагард, выдвинувшая  свою  кандидатуру  на
пост главы Международного валютного фонда (МВФ), заявила в четверг, что  никакое
решение  проблемы  греческого  долга  не  может  подразумевать  принудительную
реструктуризацию.
     Ранее на этой неделе  глава  финансового  ведомства  ФРГ  Вольфганг  Шойбле
заявил, что держатели греческих облигаций обязаны  принять  активное  участие  в
решении долговых проблем страны  и  обеспечить  основную  часть  второго  пакета
антикризисной помощи Греции.
     В письме, направленном В.Шойбле Ж.-К. Трише и министрам финансов  еврозоны,
говорится, что соглашение о  помощи  Греции,  которое  будет  принято  20  июня,
"должно включать  в  себя  предписание  Греции  инициировать  процесс  включения
держателей облигаций в оказание помощи стране".
(C) Interfax 16:55 09.06.2011
ЕВРОПА-ГРЕЦИЯ-ПОМОЩЬ-ОЦЕНКА-2 
  Греции потребуется около 45 млрд евро новых займов ЕС и МВФ


(добавлен текст после 1-го абзаца)
     Брюссель. 9 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Объем нового пакета финансовой помощи  от
правительств стран-членов Европейского союза и  Международного  валютного  фонда
(МВФ) для переживающей долговой кризис Греции может составить  порядка  45  млрд
евро,  сообщает  агентство  Bloomberg  со  ссылкой  на  источники,  владеющие
информацией.
     По  данным  собеседников  агентства,  ЕС  оценивает  непокрытые  финансовые
потребности Греции на 2012-2014 гг. в 170 млрд евро, из них около 57  млрд  евро
будут покрыты за счет неиспользованной  помощи,  полученной  страной  в  прошлом
году, еще порядка 30 млрд евро, как ожидается, удастся привлечь за счет  продажи
активов, примерно такую  же  сумму  правительство,  вероятно,  получит  за  счет
реструктуризации имеющейся задолженности. Оставшуюся сумму покроют новые кредиты
ЕС и МВФ.
       Самой  деликатной  проблемой  в  реализации  этого  плана  пока  остается
достижение договоренности с держателями греческих гособлигаций.
     Министр финансов Франции Кристин Лагард, выдвинувшая  свою  кандидатуру  на
пост главы Международного валютного фонда (МВФ), полагает, что  никакое  решение
проблемы  греческого  долга  не  может  подразумевать  принудительную
реструктуризацию.
     Ранее на этой неделе  глава  финансового  ведомства  ФРГ  Вольфганг  Шойбле
заявил, что держатели греческих облигаций обязаны  принять  активное  участие  в
решении долговых проблем страны  и  обеспечить  основную  часть  второго  пакета
антикризисной помощи Греции.
     В письме, направленном В.Шойбле президенту Европейского центрального  банка
(ЕЦБ) Жану-Клоду Трише и министрам финансов еврозоны, говорится, что  соглашение
о помощи Греции,  которое  будет  принято  20  июня,  "должно  включать  в  себя
предписание  Греции  инициировать  процесс  включения  держателей  облигаций  в
оказание помощи стране".
     В прошлом году Греции уже были предоставлены антикризисные кредиты  на  110
млрд евро.

(C) Interfax 17:20 09.06.2011
РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ 

ВЗГЛЯД: Если инвесторы поверят в возврат индекса ММВБ в диапазон  1680-1800,  то это будет большим позитивом - ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"

     Москва. 9 июня. ИНТЕРФАКС  -  "Наш  рынок  начал  падать  с  опережением  к
американскому рынку, а в июне стал расти с опережением (фондовые индексы  США  в
июне уже упали на 5%). В этом заключен основной оптимизм  игроков.  Индекс  ММВБ
оттолкнулся наверх от тренда, проведенного по минимумам 2009 и 2010 года,  и  от
уровня,  где  проходит  50-дневная  скользящая  средняя  (EMA).  Если  инвесторы
поверят, что индекс возвращается в "хорошо обжитый" за  четыре  месяца  диапазон
1680-1800 пунктов по индексу ММВБ, то это будет большим позитивом для рынка",  -
отмечает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих
Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников.
     Сегодня есть спрос в акциях "Газпрома", "Северстали", "Роснефти". В  акциях
"Роснефти" есть техническое сопротивление 253,  от  которого  может  быть  откат
вниз. После пробития этого уровня наверх можно ожидать продолжения роста до  259
(с одной промежуточной коррекцией).  Недавнее  сообщение  о  том,  что  компания
вернула себе льготы по экспорту нефти из Ванкора, оказалось ошибочным  -  добыча
нефти с этого месторождения вышла  на  промышленный  уровень,  поэтому  основной
драйвер роста - это цены на нефть. "То, что  этот  драйвер  работает  плохо,  мы
убедились, когда нефть марки Brent торговалась на  уровне  $136  за  баррель,  а
аналитики говорили не о пересмотре рекомендаций по  нефтяным  акциям  в  сторону
повышения,  а  о  том,  что  прогрессивное  налогообложение  мешает  компаниям
развиваться.  Недавно  Алексей  Кудрин  в  очередной  раз  заявил  о  дальнейшем
ужесточении налогообложения нефтяных компаний в ближайшие годы", -  комментирует
А. Верников.
"Акции "Ростелекома" (об.) торгуются без  изменений  ко  вчерашнему  дню.  Перед
общим собранием акционеров компании,  которое  состоится  27  июня  с.г.,  можно
ожидать активизации торговли, и при этом в акции "чужих" не пускают.  Там  "своя
игра", свои проверенные люди, поэтому  давать  рекомендации  на  покупку  вблизи
повышательного тренда, проходящего на уровне 158,  было  бы  опрометчиво.  Можно
дать рекомендации на продажу в случае прохождения котировками этого уровня вниз.
Другим значимым уровнем является уровень сопротивления 163,5 - при его  пробитии
рекомендую покупку с целью 169 (минимальная цель роста -  боковой  коридор)",  -
советует эксперт ИК "Церих Кэпитал Менеджмент".

(C) Interfax 17:34 09.06.2011
ЕЦБ-ТРИШЕ-ИНФЛЯЦИЯ-МНЕНИЕ-2 

"Высокая бдительность" необходима,  ставка  может  быть  повышена  на  следующем заседании - Трише

     Франкфурт-на-Майне. 9 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ  -  Риски  ускорения  инфляции  в
еврозоне растут и  требуют  "высокой  бдительности",  что  означает  возможность
повышения  базовой  процентной  ставки  на  следующем  заседании,  заявил  глава
Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише.
     В своем выступлении по итогам заседания, на котором  было  принято  решение
оставить базовую процентную ставку на  уровне  1,25%  годовых,  он  заявил,  что
сигналы растущего инфляционного давления  сохраняются  и  решение  о  сохранении
ставки было единогласным.
"Информация, поступившая в распоряжение ЕЦБ с прошлого заседания,  состоявшегося
5 мая, подтвердила, что инфляционное давление продолжает расти, - цитирует слова
Ж.-К.Трише агентство Bloomberg. - Высокая бдительность необходима. Это означает,
что ЕЦБ может повысить ставки на следующем заседании".
     Тем не менее, глава европейского  Центробанка  подчеркнул,  что  решение  о
ставке еще не принято.
"Мы никогда не принимаем решение заранее. Если бы мы приняли решение о повышении
ставки на следующем заседании, я сказал бы об этом, -  отметил  он.  -  В  целом
нынешняя кредитно-денежная политика ЕЦБ остается стимулирующей".
     Глава ЕЦБ заявил также, что  риски  для  экономического  прогноза  в  целом
сбалансированы в условиях повышенной неопределенности.
"Инфляция, вероятно, останется выше 2%  в  ближайшие  месяцы,  -  заявил  он.  -
Инфляционные  ожидания  должны  четко  сдерживаться.  Риски  для  среднесрочного
прогноза инфляции склоняются в сторону роста".
     По словам Ж.-К.Трише, особенно важно,  чтобы  рост  инфляции  не  привел  к
появлению вторичных ценовых эффектов и увеличению зарплат служащих, что "сделает
инфляционное давление повсеместным".
     Глава ЕЦБ также заявил, что банк сохранит  экстренные  меры  предоставления
ликвидности до тех пор, пока  это  будет  необходимо  -  как  минимум  до  конца
третьего квартала.
     По словам  Ж.-К.Трише,  программы  обеспечения  рынков  ликвидностью  будут
меняться при необходимости,  учитывая,  что  все  нестандартные  меры  по  своей
природе являются временными.
     Курс евро к доллару США  упал  на  комментариях  Ж.-К.Трише  до  $1,4485  с
$1,4583 на закрытие рынка в среду.
     В апреле европейский Центробанк поднял ставку впервые почти за три  года  -
до 1,25% годовых с 1% годовых. По оценкам экспертов, ставка  вырастет  до  1,75%
годовых к октябрю этого года.
     Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru

(C) Interfax 18:04 09.06.2011
США-ТОВАРЫ-СКЛАДЫ-ЗАПАСЫ 
   Темпы роста запасов на оптовых складах США в апреле были ниже прогноза

     Вашингтон. 9 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Запасы товаров на оптовых складах в  США
в апреле выросли на 0,8%, свидетельствуют данные министерства торговли.
     Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста показателя на 1%.
     Согласно пересмотренным данным, в марте увеличение продаж составило 1,3%, а
не 1,1%, как сообщалось ранее.
     Продажи товаров с оптовых  складов  в  апреле  увеличились  на  0,3%  после
подъема на 3% месяцем ранее.
                                апрель             март                    

                                прогноз*  фактич.  первоначал.  пересмотр. 

Запасы товаров, опт. склады, %         1      0,8          1,1         1,3 

Продажи со складов, %            -            0,3            3   -         

* средний прогноз опрошенных агентством Bloomberg экспертов

(C) Interfax 18:41 08.06.2011
США-НЕФТЬ-ЗАПАСЫ 
 
Запасы нефти в США упали на прошлой неделе  на  4,84  млн  баррелей,  бензина  - выросли на 2,21 млн


     Нью-Йорк. 8 июня. ИНТЕРФАКС-АНИ  -  Коммерческие  запасы  нефти  в  США  на
прошлой неделе упали на 4,845 млн баррелей (1,3%) -  до  368,961  млн  баррелей,
сообщило агентство Bloomberg.
        Как  говорится  в  еженедельном  докладе  министерства  энергетики  США,
опубликованном в  среду,  товарные  запасы  бензина  увеличились  на  2,209  млн
баррелей (1%) и составили 214,492 млн баррелей.
     Коммерческие запасы  дистиллятов  выросли  на  810  тыс.  баррелей  (0,6%),
достигнув 140,926 млн баррелей.
     Эксперты ожидали сокращения запасов нефти на 1,38  млн  баррелей  (0,4%)  и
повышения резервов бензина на 1,05  млн  (0,5%).  Ожидалось  также,  что  запасы
дистиллятов вырастут на 125 тыс. баррелей.
     Нефть дорожает после публикации данных о запасах. Цена  июльских  фьючерсов
на WTI к 18:31 МСК в ходе торгов на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) в  среду
составила $100,62 за баррель, что на  $1,53  (1,5%)  ниже  уровня  вторника.  До
выхода данных стоимость этих контрактов составляла $100,24 за баррель.
     Служба энергетической информации
oil@interfax.ru
gas@interfax.ru
utilities@interfax.ru

(C) Interfax 16:02 08.06.2011
МИР-ЭНЕРГОНОСИТЕЛИ-РЫНОК-АНАЛИЗ-2 
  Китай в 2010г стал лидером энергопотребления, обогнав США


(добавлен последний абзац)
        Лондон.  8  июня.  ИНТЕРФАКС-АНИ  -  Китай  в  2010  году  стал  лидером
энергопотребления, обогнав США, говорится  в  ежегодном  обзоре  энергетического
рынка, подготовленном BP.
     Спрос на энергорынке Китая вырос на 11,2%.
     Мировое потребление выросло на 5,6% - рекордный  показатель  с  1973  года.
Аналитики объясняют это выходом из мирового  экономического  кризиса.  "В  целом
планета Земля в 2010 году потребляла энергии больше,  чем  когда  либо,  за  всю
историю человечества", - отмечает BP.
     Спрос в странах ОЭСР вырос на 3,5% (максимум с 1984  года),  потребление  в
остальных станах выросло на 7,5%.
     Нефть по-прежнему осталась основным продуктом энергопотребления  (33,6%  от
общего спроса).  Однако  это  сырье  продолжает  сдавать  свои  позиции  уже  на
протяжении 11 лет. Мировое потребление нефти выросло на 3,1% (2,7 млн баррелей в
сутки).
     Растущий спрос был обеспечен увеличением добычи. Из стран  ОПЕК  наибольший
рост показали Нигерия и Катар. Среди не  входящих  в  картель  стран  лидирующие
позиции по росту нефтедобычи заняли Китай (за счет шельфовых проектов), Россия и
США. Наибольшее падение пришлось на Норвегию.
      Потребление  природного  газа  выросло  на  7,4%.  Китай  стал  крупнейшим
азиатским рынком газа. Страны ОЭСР также показали рост  -  6,4%  (93  млрд  куб.
метров).
     Добыча газа выросла на 7,3%. В лидерах -  страны  бывшего  СССР  и  Ближний
Восток. Поставки СПГ за последние пять лет выросли на 58% (в три  раза  быстрее,
чем росла добыча традиционного газа).  В  2010  году  поставки  СПГ  выросли  на
"беспрецедентные" 22,6% (55 млрд куб. метров).
     Мировые запасы нефти выросли на 0,5% в 2010 году. На первом месте  осталась
Саудовская Аравия с запасами  264,5  млрд  баррелей.  Венесуэла  практически  не
изменила этот показатель - 211,2 млрд баррелей. Россия увеличила запасы до  77,4
млрд баррелей с 76,7 млрд баррелей в 2009 году.

(C) Interfax 17:54 08.06.2011
США-АКЦИИ-ТОРГИ 
   Индексы США снижаются в среду в ожидании выхода Beige Book

     Нью-Йорк. 8 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Фондовые индексы США начали торги в среду
небольшим снижением, при этом индекс Standard &  Poor's  500  снижается  6-е
торги подряд - это самое продолжительное падение с февраля 2009 года.
     Как сообщает  агентство  Bloomberg,  инвесторы  ожидают  выхода  очередного
экономического обзора Федеральной резервной  системы  (ФРС),  который  по  цвету
обложки называют Beige Book (бежевая книга).
       Во  вторник  председатель  ФРС  Бен  Бернанке  заявил,  что  американской
экономике, оживление которой остается "разочаровывающе  медленным",  по-прежнему
нужна поддержка. В то же время глава американского ЦБ дал понять, что  не  видит
признаков наступления второй волны рецессии.
     Хотя последние экономические данные и оказались  слабыми,  он  прогнозирует
ускорение роста во  второй  половине  года.  Поскольку  Б.Бернанке  не  высказал
обеспокоенности по поводу замедления роста американской экономики, ФРС не  будет
торопиться с запуском новой программы по покупке облигаций или другими шагами по
поддержке экономики, сделали вывод участники рынка.
"Мы вошли в период спада, - отметил аналитик Fiduciary Trust Майкл Маллани. - Мы
будем более остро реагировать на негативные сигналы, чем на  позитивные.  Мы  не
сократили вложения в акции, но перевели активы в менее рискованные секторы".
     Стоимость акций Freeport-McMoRan Copper & Gold упала  на  1,2%,  бумаги
Alcoa подешевели на 0,4% на фоне  снижения  цен  на  металлы,  спровоцированного
ожиданиями слабого спроса.
     Котировки ценных бумаг Gap Inc.,  крупнейшей  в  сети  магазинов  одежды  и
аксессуаров, снизились на  2,6%  в  ходе  предварительных  торгов  в  Нью-Йорке.
Аналитики Barclays ухудшили оценку акций компании до "на уровне рынка"  с  "выше
рынка".
     Индекс Dow Jones Industrial Average к 17:47 МСК упал на 3,41 пункта (0,03%)
- до 12067,4 пункта.
     Standard & Poor's 500 опустился на 1,44 пункта (0,11%), составив 1283,5
пункта.
     Значение индекса Nasdaq Composite снизилось на 9,55  пункта  (0,35%)  -  до
2692,01 пункта.
     Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru

(C) Interfax 18:20 08.06.2011
РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ 

ВЗГЛЯД: Негативные данные Бежевой  книги  ФРС  США  могут  нивелировать  позитив решения ОПЕК - ГК "Алор"

     Москва. 8 июня. ИНТЕРФАКС - Заявления Б. Бернанке, сделанные после закрытия
торгов на российском рынке во вторник, продолжали  отыгрываться  спекулянтами  и
сегодня, а ожидание решения ОПЕК по квотам сдерживало рост  спроса  на  рисковые
активы,  комментирует  аналитик  ГК  "Алор"  Наталья  Лесина.  Также  "медведей"
поддержала статистика из Европы:  промпроизводство  в  Германии  сократилось  на
0,6%, в то время как ожидался небольшой рост  показателя.  На  таком  негативном
фоне индекс ММВБ в течение сессии тестировал  10-дневную  скользящую  среднюю  -
1640 пунктов.
     Рост спроса на российские активы повысило решение ОПЕК по  сохранению  квот
на текущем уровне. До конца сессии на ход  торгов  повлияют  данные  по  запасам
нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США:  оглашенные  данные  от  API  позволяют
ожидать неплохого сокращения запасов, что может привести к росту цен  на  нефть,
отмечает эксперт.
     Решение по квотам от ОПЕК стало мощным сигналом для сырьевого рынка. Однако
даже сохранение квот на текущем уровне может быть  отыграно  лишь  спекулятивно,
после чего может пройти фиксация роста. Таким  образом,  переносить  позиции  по
акциям сектора не стоит. Усиливает  риски  переноса  позиций  оглашение  Бежевой
книги ФРС.
     Значительные покупки прошли по второй половине сессии по акциям  "Газпрома"
и "Роснефти", существенно  изменив  тренд  в  бумагах.  Конечно,  данные  бумаги
обладают внутренними драйверами роста, причем многочисленными,  в  частности  по
"Газпрому" - это переговоры с Китаем по поставкам газа, а для "Роснефти"  -  это
возможный союз с ВР. Однако покупки на повышенных объемах (до оглашения  решения
ОПЕК) оказались краткосрочными, в связи с чем,  возможно,  их  проводил  крупный
инвестор, обращает внимание Н.  Лесина.  Сегодня  акции  пробили  сопротивления:
акции "Газпрома" - локальный максимум от 31 мая, а акции "Роснефти" - 247,2 руб.
Пробитие вверх данных отметок способствует  техническому  росту,  целями  станут
210,00 руб. и 250,00  руб.  соответственно.  Акции  "Газпрома"  по  сравнению  с
акциями "Роснефти" выглядят  более  недооцененными,  поскольку  до  сих  пор  не
закрыли гэп от 12 мая.
     Внимание инвесторов  притягивают  акции  банковского  сектора,  торгующиеся
"хуже рынка". Обыкновенные акции Сбербанка и ВТБ теряют  около  0,9%,  поскольку
после заявлений главы ФРС инвесторы не ожидают ничего хорошего от Бежевой книги,
которая будет раскрыта лишь после завершения торгов на российском рынке.  Данная
книга является обзором ФРС экономики США. Скорее всего, документ лишь подтвердит
слова Б. Бернанке о медленном росте  экономики  в  первом  полугодии,  указывает
специалист. Пока проблема госдолга США не решена, и QE3 не предвидится, в  связи
с чем  медленное  восстановление  экономики  может  продолжить  распродажи,  что
ограничивает спрос на акции финансовых структур. Акции Сбербанка и ВТБ торгуются
в  середине  боковиков,  позитивным  фактором  является  удержание  локальных
поддержек, но в случае значительного ухудшения  конъюнктуры  техника  не  сможет
препятствовать падению.
     В менее ликвидных бумагах спрос возник на  акции  Банка  "Санкт-Петербург".
Взлетели  как  обыкновенные,  так  и  привилегированные  акции,  подошедшие  к
сопротивлениям 145 руб. и 160 руб. соответственно.  Допэмиссия  банка  в  пользу
ЕБРР  способствует  досрочному  погашению  кредита,  выданного  ЕБРР,  и,
соответственно, стоимости его обслуживания.  Данный  фактор  повышает  стоимость
бумаг. Далее акции могут продолжить  свою  традиционную  консолидацию,  полагает
эксперт ГК "Алор".

(C) Interfax 18:23 08.06.2011
РОССИЯ-ВАЛЮТА-МБК-КОММЕНТАРИЙ 

Доллар завершил среду на  ММВБ  небольшим  ростом,  евро  и  бивалютная  корзина снизились


     Москва. 8 июня. ИНТЕРФАКС - Доллар США немного подорожал на торгах  ММВБ  в
среду, отыгрывая позитивную динамику американской валюты против  евро  на  рынке
Forex, при этом единая европейская  валюта  умеренно  снизилась  на  фоне  новых
новостей о долговых проблемах в еврозоне. Рубль 8 июня продолжил укрепляться  по
отношению к бивалютной  корзине  вслед  за  стабилизацией  ситуации  на  мировых
фондовых и товарных рынках.
     Доллар США по итогам торгов на ММВБ в среду вырос на 2,49 копейки, завершив
день на уровне 27,7475 руб./$1. Евро  снизился  на  13,01  копейки,  составив  к
окончанию сессии 40,55 руб./EUR1.
     Американская  валюта  в  начале  торгов  торговалась  в  небольшом  минусе,
опускаясь в ходе торгов до 27,66 руб./$1, но по мере роста доллара на Forex  его
курс на внутреннем рынке также стал расти. Курс евро, напротив, практически  всю
торговую сессию плавно снижался, и закрытие прошло близко к минимуму дня  (40,54
руб./EUR1).
     Стоимость  бивалютной  корзины  (индикатор,  включающий  $0,55  и  EUR0,45)
составила к окончанию торгов 33,51  рубля,  снизившись  за  день  на  4  копейки
(накануне она также потеряла 4 копейки).
"Сегодня на внутреннем валютном рынке никаких  особых  событий  не  происходило.
Бивалютная корзина плавно снижалась. Сразу после заявлений главы  ЦБ  РФ  Сергея
Игнатьева о том, что Банк  России  не  собирается  отказываться  от  перехода  к
инфляционному таргетированию и что ЦБ в данный момент не  планирует  увеличивать
объем интервенций, корзина провалилась на несколько копеек  вниз,  но  затем  ее
стоимость вновь вернулась в  диапазон  33,51-33,53  рубля",  -  прокомментировал
"Интерфаксу" ситуацию на рынке дилер Металлинвестбанка Петр Милованов.
     По его словам, "динамика мировых цен на нефть хотя и была  сегодня  большую
часть дня  негативной,  уровень  нефтяных  цен  оставался  довольно  высоким,  в
частности, котировки Brent находились у  отметки  $116  за  баррель,  что  также
оказывало поддержку российскому рублю".
"В отдельных валютных парах - доллар-рубль и  евро-рубль  -  динамика  полностью
диктовалась внешним валютным рынком Forex, где в течение дня наблюдалось плавное
сползание курса  европейской  валюты  на  фоне  сохраняющихся  долговых  проблем
периферийных стран еврозоны, прежде всего Греции и Португалии, CDS которых вновь
стали расти, а также плохой статистики", - отметил П.Милованов.
     Курс евро снижался в  ходе  торгов  в  среду  после  выхода  разочаровавших
инвесторов данных о промышленном производстве в  Германии.  Объем  промышленного
производства в Германии в апреле снизился впервые за  4  месяца  -  на  0,6%  по
сравнению с мартом. Аналитики, опрошенные агентством  Bloomberg,  прогнозировали
повышение на 0,2%. Рост производства по сравнению с апрелем 2010  года  составил
9,6% против ожидавшихся 10%.
     Снижению евро с  максимального  уровня  за  4  месяца  в  паре  с  долларом
способствовали также слова министра финансов  Германии  Вольфганга  Шойбле,  что
держателям греческих гособлигаций, вероятно, придется внести существенный  вклад
на втором этапе финансовой поддержки Греции.
     Нефть марки Brent в ходе дневных торгов в среду держалась чуть выше отметки
$116 за баррель. Уже после закрытия торгов в валютной секции ММВБ она подскочила
почти на $2 после сообщений о том, что страны ОПЕК не смогли достичь  консенсуса
по квотам на добычу.
     Официальный курс доллара на четверг был установлен ЦБ РФ на уровне  27,6847
руб./$1, что на 9,67 копейки ниже уровня предыдущего дня. Официальный курс  евро
при этом был снижен на 3,08 копейки - до 40,6273 руб./EUR1.
     Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ  расчетами  "сегодня"
снизился в среду на 5,92 копейки по отношению к уровню предыдущего торгового дня
и составил 27,6986 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара  на  сессии  расчетами
"завтра" отступил на 3,46  копейки  и  составил  27,716  руб./$1.  Объем  торгов
долларами на ММВБ за день составил $5 млрд 151,757 млн, из которых $963,312  млн
пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $4 млрд 188,445 млн  -  на  сделки  с
расчетами "завтра".
     Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" снизился  на  ММВБ  на  3,82
копейки, до 40,6227 руб./EUR1. Средневзвешенный  курс  евро  расчетами  "завтра"
опустился на 6,11 копейки, до 40,6066  руб./EUR1.  Объем  торгов  евро  на  ММВБ
составил EUR309,407  млн,  из  которых  EUR126,065  млн  пришлось  на  сделки  с
расчетами "сегодня" и EUR183,342 млн - на сделки с расчетами "завтра".
     Ставки на рынке МБК в среду оставались на  относительно  низком  уровне  на
фоне достаточного объема свободной рублевой ликвидности  в  банковском  секторе.
Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт"  8  июня  составила  3,75%  годовых,
снизившись на 1 базисный пункт по отношению к предыдущему уровню.
        По  данным  на  утро  среды,  объем  средств  кредитных  организаций  на
корреспондентских счетах и депозитах в ЦБ РФ составил  948,6  млрд  рублей,  что
было всего на 8,5 млрд рублей ниже уровня предыдущего дня.

(C) Interfax 12:16 07.06.2011
РОССИЯ-БАНКИ-НЕДВИЖИМОСТЬ-АКЦИИ-РЕКОМЕНДАЦИИ 
  Рекомендации для акций финансового сектора и недвижимости на 06.06.11


"Сбербанк России" (обыкновенные акции)                                                                                      

Цена закрытия в РТС на 06.06.2011 - $3.45                                                                                   

Компания                                                          Аналитик        TP      P/E    EV/EBITDA  EV/S  Реком.    

Альфа-банк                                                        Гурвиц            4.26   6.80  -          -     Покупать  

BankofAmerica-ML                                                  Марзеа            4.73    7.3  -          -     Покупать  

UBS                                                               Виноградов        5.05    7.9  -          -     Покупать  

Тройка Диалог                                                     Кили              4.74  -      -          -     Покупать  

Уралсиб                                                           Слипченко         5.20   7.40  -          -     Покупать  

ВТБ Капитал                                                       Дмитриев          5.10    8.0  -          -     Покупать  

UniCredit                                                         Боташев           4.40    8.5  -          -     Покупать  

Deutsche Bank                                                     Коммерс           5.50    6.7  -          -     Покупать  

Credit Suisse                                                     Сванн             4.20   6.60  -          -     Покупать  

Goldman Sachs                                                     Трембовольский    4.76  -      -          -     Покупать  

РенессансКапитал                                                  Нангл             4.60   7.50  -          -     Покупать  

Банк "Открытие"                                                   Найденова         5.30    7.9  -          -     Покупать  

Citi                                                              Неллис            4.91  -      -          -     Покупать  

ING Bank                                                          Новачек           4.61   15.7  -          -     Покупать  

Nomura                                                            Сцчесни           4.30  -      -          -     Покупать  

JPMorgan                                                          Кантарович        4.92  -      -          -     Покупать  

Morgan Stanley                                                    Стоклоса          4.30  -      -          -     Покупать  

HSBC                                                              Исламов           4.40  -      -          -     Покупать  

*                                                                                                                           

ВТБ (GDR - глобальные депозитарные расписки)                                                                                

Цена закрытия на Лондонской фондовой бирже на 06.06.2011 - $6.02                                                            

Компания                                                          Аналитик        TP      P/E    EV/EBITDA  EV/S  Реком.    

Альфа-банк                                                        Гурвиц            5.48   12.2  -          -     Продавать 

BankofAmerica-ML                                                  Марзеа          пересм  -      -          -     Пересмотр 

UBS                                                               Виноградов      пересм  -      -          -     Пересмотр 

Тройка Диалог                                                     Кили              7.44  -      -          -     Держать   

Уралсиб                                                           Слипченко         8.20      9  -          -     Покупать  

UniCredit                                                         Боташев           5.85     11  -          -     Продавать 

Deutsche Bank                                                     Коммерс           6.80  10.20  -          -     Держать   

РенессансКапитал                                                  Нангл             6.60  -      -          -     Держать   

Credit Suisse                                                     Сванн             5.50     12  -          -     Продавать 

Goldman Sachs                                                     Трембовольский    8.00  -      -          -     Покупать  

Citi                                                              Неллис            7.67  -      -          -     Покупать  

ING Bank                                                          Новачек           7.00  -      -          -     Держать   

Morgan Stanley                                                    Стоклоса          7.80  -      -          -     Держать   

HSBC                                                              Исламов           5.40  -      -          -     Продавать 

JPMorgan                                                          Кантарович        8.27  -      -          -     Покупать  

Nomura                                                            Сцчесни           4.40  -      -          -     Продавать 

*                                                                                                                           

Возрождение (обыкновенные акции)                                                                                            

Цена закрытия в РТС на 06.06.2011 - $36.05                                                                                  

Компания                                                          Аналитик        TP      P/E    EV/EBITDA  EV/S  Реком.    

Альфа-банк                                                        Гурвиц           30.81  -      -          -     Продавать 

BankofAmerica-ML                                                  Марзеа           43.60   15.9  -          -     Держать   

UBS                                                               Виноградов       43.46   14.6  -          -     Покупать  

Тройка Диалог                                                     Кили             45.72  -      -          -     Покупать  

Уралсиб                                                           Слипченко        49.00  13.70  -          -     Покупать  

ВТБ Капитал                                                       Дмитриев         42.00  12.96  -          -     Держать   

UniCredit                                                         Боташев          34.00  20.70  -          -     Продавать 

Deutsche Bank                                                     Коммерс          44.00  13.30  -          -     Покупать  

Credit Suisse                                                     Сванн            37.00  -      -          -     Держать   

Goldman Sachs                                                     Трембовольский   49.30  -      -          -     Покупать  

ING Bank                                                          Новачек          38.80  -      -          -     Держать   

РенессансКапитал                                                  Нангл            39.50   15.8  -          -     Держать   

Citi                                                              Неллис           49.60  -      -          -     Покупать  

Банк "Открытие"                                                   Найденова       пересм  -      -          -     Пересмотр 

JPMorgan                                                          Кантарович       53.12  -      -          -     Держать   

*                                                                                                                           

Банк "Санкт-Петербург" (обыкновенные акции)                                                                                 

Лучшая котировка на покупку в РТС на 06.06.2011 - $4.5                                                                      

Компания                                                          Аналитик        TP      P/E    EV/EBITDA  EV/S  Реком.    

Альфа-банк                                                        Гурвиц            5.39  -      -          -     Держать   

BankofAmerica-ML                                                  Марзеа            6.80    4.9  -          -     Покупать  

Тройка Диалог                                                     Кили              6.52  -      -          -     Покупать  

Уралсиб                                                           Слипченко         6.90    5.7  -          -     Покупать  

ВТБ Капитал                                                       Дмитриев          6.00    5.7  -          -     Покупать  

UniCredit                                                         Боташев           6.55    6.0  -          -     Покупать  

Deutsche Bank                                                     Коммерс           7.00    6.7  -          -     Покупать  

Credit Suisse                                                     Сванн             6.30    8.4  -          -     Покупать  

Goldman Sachs                                                     Трембовольский    6.38  -      -          -     Покупать  

РенессансКапитал                                                  Нангл             6.00    6.0  -          -     Покупать  

Банк "Открытие"                                                   Найденова         6.00    7.6  -          -     Держать   

ING Bank                                                          Новачек           6.95   17.8  -          -     Покупать  

JPMorgan                                                          Кантарович        5.46  -      -          -     Держать   

*                                                                                                                           

ПИК (GDR)                                                                                                                   

Цена закрытия на Лондонской фондовой бирже на 06.06.2011 - $3.71                                                            

Компания                                                          Аналитик        TP      P/E    EV/EBITDA  EV/S  Реком.    

BankofAmerica-ML                                                  Аналит.отд.       4.75  62.40      12.40  -     Держать   

UBS                                                               Таченников        4.10  24.40      12.00  1.98  Продавать 

Тройка Диалог                                                     Васильев          4.65  16.20       8.70  1.70  Продавать 

Уралсиб                                                           Оганесян          4.90  23.50      13.20  -     Покупать  

ВТБ Капитал                                                       Колбина           4.20  -      -          -     Покупать  

Deutsche Bank                                                     Гордеева          7.50  -      -          -     Покупать  

Goldman Sachs                                                     Фарленков         4.85  -      -          -     Держать   

Credit Suisse                                                     Никитин           5.40  31.20      11.70  -     Покупать  

РенессансКапитал                                                  Фергусон          5.75  55.30      11.10  -     Покупать  

Банк "Открытие"                                                   Аналит.отд.       5.20  -      -          -     Держать   

Альфа-банк                                                        Миллс           пересм  -      -          -     Пересмотр 

JPMorgan                                                          Журонова          5.75  -      -          -     Покупать  

Nomura                                                            Терентьев         5.40  -      -          -     Покупать  

*                                                                                                                           

Группа ЛСР (GDR)                                                                                                            

Цена закрытия на Лондонской фондовой бирже на 06.06.2011 - $8.62                                                            

Компания                                                          Аналитик        TP      P/E    EV/EBITDA  EV/S  Реком.    

BankofAmerica-ML                                                  Аналит.отд.      12.72  16.80      11.20  -     Покупать  

UBS                                                               Таченников       12.50  29.30      12.10  2.95  Покупать  

Тройка Диалог                                                     Васильев         11.23  19.90      10.90  3.10  Покупать  

Уралсиб                                                           Швед             12.00  29.10      12.00  -     Покупать  

ВТБ Капитал                                                       Аналит.отд.      14.00  38.07      14.05  -     Покупать  

Deutsche Bank                                                     Гордеева         12.80  13.80       8.90  -     Покупать  

Goldman Sachs                                                     Аналит.отд.      14.10  -      -          -     Покупать  

Credit Suisse                                                     Никитин          14.30  21.90      11.70  -     Покупать  

РенессансКапитал                                                  Фергусон         13.00  21.80      10.70  -     Покупать  

JPMorgan                                                          Журонова         12.00  -      -          -     Покупать  

*                                                                                                                           

Открытые инвестиции (обыкновенные акции)                                                                                    

Лучшая котировка на покупку в РТС на 06.06.2011 - $35.                                                                      

Компания                                                          Аналитик        TP      P/E    EV/EBITDA  EV/S  Реком.    

Deutsche Bank                                                     Гордеева         47.00    5.9       5.50  -     Держать   

Goldman Sachs                                                     Фарленков        51.00  -      -          -     Держать   

Альфа-банк                                                        Миллс           пересм  -      -          -     Пересмотр 

UBS                                                               Таченников      пересм  -      -          -     Пересмотр 

BankofAmerica-ML                                                  Аналит.отд.     пересм  -      -          -     Пересмотр 

РенессансКапитал                                                  Фергусон        пересм  -      -          -     Пересмотр 

Уралсиб                                                           Швед            пересм  -      -          -     Пересмотр 

Credit Suisse                                                     Никитин         пересм  -      -          -     Пересмотр 

JPMorgan                                                          Аналит.отд.     пересм  -      -          -     Пересмотр 

Тройка Диалог                                                     Васильев        пересм  -      -          -     Пересмотр 

Citi                                                              Аналит.отд.     пересм  -      -          -     Пересмотр 

*                                                                                                                           

Система-ГАЛС (GDR)                                                                                                          

Цена закрытия на Лондонской фондовой бирже на 06.06.2011 - $1.25                                                            

Компания                                                          Аналитик        TP      P/E    EV/EBITDA  EV/S  Реком.    

UBS                                                               Таченников      пересм  -      -          -     Пересмотр 

Уралсиб                                                           Швед            пересм  -      -          -     Пересмотр 

Deutsche Bank                                                     Гордеева          2.00  -      -          -     Покупать  

Goldman Sachs                                                     Фарленков         1.80  -      -          -     Держать   

Тройка Диалог                                                     Аналит.отд.     пересм  -      -          -     Пересмотр 

Credit Suisse                                                     Никитин           3.30  44.20      12.90  -     Покупать  

Альфа-банк                                                        Миллс           пересм  -      -          -     Пересмотр 

BankofAmerica-ML                                                  Аналит.отд.     пересм  -      -          -     Пересмотр 

Citi                                                              Аналит.отд.     пересм  -      -          -     Пересмотр 

РенессансКапитал                                                  Фергусон          2.59  -      -          -     Покупать  

TP - целевая (прогнозируемая, справедливая) цена акции,
     P/E - отношении цены акции к ожидаемой чистой прибыли,
     EV/EBITDA - отношение капитализации к ожидаемой прибыли до налоговых,
процентных и амортизационных выплат,
     EV/Sales - коэффициент, показывающий во сколько обойдется
установление полного контроля над денежными потоками компании
в расчете на единицу выручки
     P/E, EV/EBITDA и EV/Sales - на 2011 год
     Источник: база данных "СПАРК"