Философия финансов. Мир финансов. Практика и методология инвестирования. Финансовый консалтинг.

ПЯТНИЦА-НОВОСТИ-СВОДКА

Официальный курс российского рубля               12.11.2011  11.11.2011

- к доллару США (руб./$)                            30.5282     30.8454

- к евро (руб./EUR)                                 41.5886     41.6937

                                    11.11.2011 на 18:00 мск  10.11.2011

Индекс РТС, долларовый (пунктов)                    1526.23     1529.71

*** Президент России Дмитрий Медведев уверен, что Россия "пройдет, если будет новая волна кризиса, лучше, чем в 2008 году". Отвечая на один из вопросов в Хабаровске в пятницу, он сказал, что является умеренным оптимистом в отношении финансового положения в мире и, тем более, в стране.
"Трудностей сейчас, конечно, много, особенно в зоне евро. Они связаны с тем, что
страны очень долго не могут договориться о преодолении кризиса, и это влияет  на
замедление темпов экономики", - сказал Д.Медведев
     Он отметил, что сейчас в России "вернулись доходы докризисного  периода,  и
показатели по безработице намного лучше, чем, опять-таки, до кризиса".
*** Президент России Дмитрий Медведев заявил о готовности  совместно  с  Японией
развивать экономику Курильских островов. "Мы готовы  к  совместной  эксплуатации
островов,  предоставить  возможность  для  инвестирования,  защищать  японские
инвестиции, создавать условия для ведения бизнеса, и мы готовы делать это  прямо
сейчас", - сказал Д.Медведев в ходе встречи с дальневосточными СМИ.
         По  его  словам,  с  соответствующим  предложением  он  обратился  к
премьер-министру Японии. Одновременно президент отметил,  что  Москва  не  будет
возражать и против инвестиций со стороны других государств, в частности, Китая и
Кореи.
*** Сенат, верхняя палата парламента Италии, одобрил ключевой закон  о  бюджете,
принятие которого было основным условием отставки действующего  премьер-министра
страны Сильвио Берлускони, сообщило агентство Bloomberg.
      Голосование  Палаты  депутатов,  нижней  палаты  парламента,  намечено  на
субботу.
*** Белый дом хотел бы как можно быстрее провести через конгресс законопроект об
отмене поправки Джексона-Вэника, заявил представитель министерства торговли США,
передает BBC.
     Комментируя соглашение, достигнутое  между  Грузией  и  Россией  в  Женеве,
открывающее для Москвы возможность членства во Всемирной  торговой  организации,
неназванный американский чиновник сказал,  что  США  должны  придать  нормальный
статус торговым отношениям с Россией после ее вступления в ВТО.
*** Миноритарии "ТНК-ВР Холдинга" (ТБХ), которые заявили о  своих  правах  после
несостоявшейся сделки ВР и "Роснефти", в пятницу потерпели первое сокрушительное
поражение - Арбитражный суд Тюменской области отказал им сразу в двух исках,  на
основании которых и строилась позиция миноритариев.
     Сначала суд отказал группе миноритариев в  праве  подать  иск  против  двух
членов совета директоров ТБХ, представляющих интересы ВР - Питера Энтони Чероу и
Ричарда Скотта Слоана. Миноритарии требовали с них возмещения  убытков  в  сумме
87,112 млрд рублей ($3 млрд) из-за того,  что  в  сделке  ВР  с  "Роснефтью"  не
предполагалось участия "ТНК-ВР Холдинга".  По  закону  миноритарии  имели  право
подать иск против членов совета, но не набрали необходимого  в  этом  случае  1%
акций компании.
     Ближе к середине дня  суд  отказал  миноритарию  "ТНК-ВР  Холдинга"  Андрею
Прохорову в иске к BР и ее "дочке" - BP Russian Investments Limited о возмещении
ущерба в 409 млрд рублей ($13,6 млрд). А.Прохоров заявлял, что BР и  ее  "дочка"
"добились отклонения советом директоров TNK-BP Limited  предложения  об  участии
"ТНК-ВР Холдинга" в стратегическом партнерстве ВР-"Роснефть".
     Решения Арбитражного суда не являются окончательными и могут быть оспорены.
*** Чистая прибыль "НОВАТЭКа" за III квартал 2011 года составила 8,4 млрд рублей
по сравнению с 10,1 млрд годом ранее, говорится в сообщении компании.
     За 9 месяцев 2011 года "НОВАТЭК" увеличил чистую прибыль почти в 1,5 раза -
до 41,7 млрд рублей
*** Французский концерн Total заплатил "НОВАТЭКу" $425  млн  за  20%  акций  ОАО
"Ямал СПГ", говорится в отчете "НОВАТЭКа" по МСФО за 3-й квартал.
*** Сбербанк РФ закрыл сделку по привлечению синдицированного кредита  на  сумму
$1,2 млрд, говорится в пресс-релизе кредитной организации. Ставка  по  3-летнему
кредиту составила LIBOR+150 базисных пунктов (б.п.).
       Координатором  и  платежным  агентом  синдицированного  кредита  является
Barclays Capital. Ведущими организаторами и букраннерами кредита  выступили  The
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd.,  Barclays  Capital,  BNP  Paribas,  Citibank
N.A., HSBC Bank plc, ING Bank N.V. и  J.P.  Morgan.  В  свою  очередь,  ведущими
организаторами стали Bank  of  America  Securities  Limited  и  Sumitomo  Mitsui
Banking Corporation Europe Ltd. В качестве организатора выступил Goldman Sachs.
     Как отмечается в пресс-релизе, кредит был переподписан, несмотря на сложную
рыночную ситуацию.
*** Deutsche Bank (DB) завершил сделку по  приобретению  компании  Deutsche  UFG
Capital Management у менеджмента компании через свое подразделение по управлению
активами, говорится в пресс-релизе DB.
     В 2008 году, когда Deutsche Bank приобрел 40% акций российской  управляющей
компании ЗАО "ОФГ Инвест", компания стала  работать  под  брендом  Deutsche  UFG
Capital Management.
     Стороны договорились не раскрывать финансовые условия сделки.
*** Федеральная служба  по  финансовым  рынкам  (ФСФР)  в  четверг,  10  ноября,
допустила к размещению в  России  облигации  канадской  Uranium  One  Inc.  (U1,
контролирующим акционером компании является российское  ОАО  "Атомредметзолото",
АРМЗ, входит в ГК "Росатом") 1-й и 2-й  серий  общим  объемом  29  млрд  рублей,
говорится в пресс-релизе регулятора.
     Объем первого выпуска составит  16,5  млрд  рублей,  второго  -  12,5  млрд
рублей.
     ФСФР в пресс-релизе отмечает,  что  законодательная  и  нормативно-правовая
база в настоящее время позволяет осуществить первое в  РФ  размещение  облигаций
иностранного корпоративного эмитента.
*** ОАО "КАМАЗ" по итогам работы за 9 месяцев  2011  года  получило  2,723  млрд
рублей чистого убытка  по  РСБУ  против  598,8  млн  рублей  чистого  убытка  за
аналогичный период прошлого года, говорится в отчете компании за III квартал.
     Выручка возросла в январе-сентябре на 44%, до 72,682 млрд рублей.
        Компания  связывает  получение  убытка  с  процентами,  начисленными  за
пользование кредитами, социальными  расходами  и  снижением  рыночной  стоимости
акций  дочерних  ОАО  "Нефтекамский  автозавод"  и  ОАО  "Туймазинский  завод
автобетоновозов".
*** ОАО "Аэрофлот - российские авиалинии" в январе-сентябре 2011 года  увеличило
выручку по РСБУ на 19,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого  года,  до
99,14 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
***  Структуры  предпринимателя  Геннадия  Тимченко  консолидировали  93%
железнодорожного оператора "Трансойл", выкупив 13% у двух владельцев  "Н-Транса"
- Константина Николаева и Никиты Мишина, сообщили  "Интерфаксу"  два  источника,
близкие к компаниям.
     Еще  у  одного  владельца  "Н-Транса"  -  Андрея  Филатова  -  осталось  7%
"Трансойла".
     Представители Г.Тимченко и акционеров Н-Транса  подтвердили  агентству  эту
информацию. Сделка уже закрыта, сообщил один из них.
***  Globaltrans  Investment  приобрела  10%  "Балттранссервиса"  (БТС),  сделка
закрыта 10 ноября, сообщила компания.
     За пакет акций перевозчика Globaltrans заплатил $74,5 млн. Доля компании  в
"Балттранссервисе" в результате сделки выросла до 60%
     Доля в БТС была  приобретена  у  структур  Геннадия  Тимченко  (совладельца
железнодорожного  оператора  "Трансойл"),  сообщил  "Интерфаксу"  представитель
предпринимателя.
*** Рейтинговое агентство Standard & Poor's пересмотрело  прогноз  рейтингов
Новосибирска  со  "стабильного"  на  "позитивный".  Одновременно  подтверждены
долгосрочный кредитный рейтинг эмитента "ВВ" и  рейтинг  по  национальной  шкале
"ruAА", сообщается в пресс-релизе S&P.
*** Национальный банк Белоруссии (НББ) 11 ноября повысил ставку рефинансирования
с 35% до 40% годовых. Соответствующее постановление правления НББ  от  8  ноября
2011 года зарегистрировано в национальном реестре правовых актов.
     Предыдущий раз ставка рефинансирования повышалась  14  октября  2011  года,
также на 5 процентных пунктов, до 35% годовых.
*** ВВП Казахстана в январе-сентябре 2011 года, по оперативным данным, вырос  на
7%, сообщило Госагентство по статистике.
     Официальные курсы валют Центрального Банка России с 12.11.2011
Валюта                     Лот    Курс     "Изм.,%"

Австралийский доллар           1  30.9373    -0.587

Азербайджанский манат          1  38.8597    -1.028

Армянский драм              1000  79.5005    -1.286

Белорусский рубль          10000  34.4951    -1.700

Болгарский лев                 1  21.2770    -0.131

Бразильский реал               1  17.3318    -0.011

Венгерский форинт            100  13.2743    -0.912

Вона Республики Корея       1000  27.0976    -0.356

Датская крона                 10  55.9196    -0.104

Доллар США                     1  30.5282    -1.028

ЕВРО                           1  41.5886    -0.252

Индийская рупия              100  60.7587    -1.540

Казахстанский тенге          100  20.6077    -1.062

Канадский доллар               1  29.8944    -0.670

Киргизский сом               100  66.7197    -1.028

Китайский юань Жэньминьби     10  48.1297    -0.957

Латвийский лат                 1  59.3472    -0.105

Литовский лит                  1  12.0531    -0.107

Молдавский лей                10  26.0936    -1.214

Новый румынский лей           10  95.6098     0.097

Новый туркменский манат        1  10.7218    -1.028

Норвежская крона              10  53.7733     0.241

Польский злотый               10  94.2839    -0.335

СДР спец прав заим-я           1  47.8551    -1.168

Сингапурский доллар            1  23.6506    -0.607

Таджикский сомони             10  64.1942    -1.035

Турецкая лира                  1  17.0998    -0.042

Узбекский сум               1000  17.2552    -1.028

Украинская гривна             10  38.0651    -0.997

Фунт стерлингов                1  48.6284    -0.835

Чешская крона                 10  16.2005    -0.440

Шведская крона                10  45.7880    -0.237

Швейцарский франк              1  33.7365    -0.132

Южноафриканский рэнд          10  38.3477     0.452

Японская иена                100  39.4447    -0.645

ФРАНЦИЯ-VIVENDI-EMI-ПОКУПКА
 
     Париж. 11 ноября. ИНТЕРФАКС-АФИ -  Французский  конгломерат  медиа-компаний
Vivendi  SA  Universal  Music  Group  намерен  приобрести  звукозаписывающее
подразделение британской медиа-группы EMI за 1,2 млрд фунтов ($1,9 млрд) в  ходе
проводимого Citigroup Inc. аукциона, сообщает агентство Bloomberg.
     Как заявили  источники,  близкие  к  компании,  Vivendi  предложила  сумму,
превышающую EBITDA подразделения EMI в 7 раз.
     Источники, знакомые с ситуацией, также сообщают, что Citigroup  по  вопросу
продажи издательского подразделения EMI приблизился к соглашению с  консорциумом
компаний, который возглавляет Sony Corp. Ожидается, что их  предложение  за  эту
часть бизнеса EMI составит $2 млрд.
     Citigroup приобрела EMI в начале этого года, когда Terra  Firma  не  смогла
исполнить обязательства по кредитам.  В  настоящее  время  банк  по  отдельности
продает звукозаписывающий бизнес и издательские активы EMI - EMI Publishing.
     Под лейблом EMI в разное время выпускалась музыка The Beatles, Pink  Floyd,
Deep Purple, Depeche Mode, Duran Duran, Queen, Radiohead, Red Hot Chili  Peppers
и других исполнителей.

США-ЭКОНОМИКА-ДОВЕРИЕ-ИНДЕКС
 
     Вашингтон. 11 ноября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Индекс потребительского доверия в США
вырос в ноябре до 64,2 пункта  с  60,9  пункта  месяцем  ранее,  свидетельствуют
предварительные данные  Мичиганского  университета,  который  рассчитывает  этот
показатель.
     Аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем  ожидали  повышения  индекса  до
61,5 пункта.

РОССИЯ-ВАЛЮТА-МБК-КОММЕНТАРИЙ
 
     Москва. 11 ноября. ИНТЕРФАКС - Доллар снизился по итогам торгов на  ММВБ  в
пятницу, в то время как евро усилил рост к  окончанию  дня  на  фоне  укрепления
единой валюты на рынке Forex в условиях  улучшения  настроений  в  Европе  после
позитивного  исхода  голосования  в  Италии.  Рубль  незначительно  снизился  к
бивалютной корзине.
     Курс доллара составил 30,4425 руб./$1 к завершению торгов пятницы на  ММВБ,
потеряв 11,75 копейки к уровню  предыдущего  закрытия.  Евро  завершил  день  на
уровне 41,74 руб./EUR1, поднявшись за сутки на 27 копеек.
     Торги в пятницу на ММВБ начались небольшим снижением доллара и ростом евро.
В начале торгов единая европейская валюта в ходе колебаний кратковременно падала
до 41,445 руб./EUR1, в очередной раз обновив  минимум  двух  месяцев,  но  затем
закрепилась в плюсе. Ближе  к  завершению  торгов  евро  усилил  рост  на  ММВБ,
отыгрывая укрепление единой валюты на мировом рынке.
     Стоимость  бивалютной  корзины  (индикатор,  включающий  $0,55  и  EUR0,45)
выросла по итогам дня на 7 копеек и оказалась в районе 35,53 рубля.
"В течение дня торги шли при стоимости корзины в пределах 35,52-35,56  рубля.  В
вечерние часы в отдельные моменты  рубль  немного  поднимался,  что  объясняется
повышением цен нефти и  снижением  доллара  после  того,  как  в  Италии  прошло
голосование по бюджету, однако этот рост не был устойчивым и шел  при  невысоких
оборотах", - сказал "Интерфаксу" начальник отдела  операций  на  денежном  рынке
Собинбанка Алексей Степанов.
     Сенат Италии одобрил ключевой  закон  о  бюджете,  принятие  которого  было
основным  условием  отставки  действующего  премьер-министра  страны  Сильвио
Берлускони. Голосование Палаты депутатов, нижней палаты парламента, намечено  на
субботу.
     По мнению президента Португалии Анибала  Кавако  Сильвы,  ключевую  роль  в
борьбе  с  кризисом  следует  отвести  ЕЦБ.  Центробанк  мог  бы  остановить
распространение  долгового  кризиса  в  еврозоне,  если  бы  начал  проводить
"предвидимые,  неограниченные"  интервенции  на  рынках  госдолга,  отметил  он.
"Европейскому центральному банку нужно  выйти  за  пределы  узкой  интерпретации
своей миссии" и начать покупать гособлигации Италии и  других  проблемных  стран
еврозоны на вторичных торгах", - считает президент.
     Ранее представители Европейского центробанка неоднократно заявляли, что ЕЦБ
нельзя использовать как последнее средство  спасения  от  кризиса.  Член  совета
управляющих ЦБ Юрген Штарк говорил в четверг, что ЕЦБ  утратит  независимость  и
перестанет выполнять свои основные функции, если его начнут активно использовать
как последнее средство спасения стран еврозоны от долгового кризиса.
"Снижение  доходностей  бондов  Италии,  скорее  всего,  носит  краткосрочный
характер", - отмечают эксперты Райффайзенбанка. "Складывается  впечатление,  что
лидеры Европы вместо кардинального решения проблемы просто тянут время,  которое
им нужно, по-видимому, для того,  чтобы  максимально  оградить  свою  банковскую
систему и экономику от  последствий  развала  еврозоны  и  возможных  суверенных
дефолтов", - добавляют они.
     Евро ром в ходе торгов днем в пятницу относительно  доллара  США,  так  как
инвесторы с оптимизмом восприняли известия об успешном завершении переговоров  о
формировании коалиционного правительства в Греции, а также итоги  голосования  в
Италии. К вечеру евро вырос до $1,365-1,37 с $1,3606 по итогам сессии 10 ноября.
"Мы наблюдаем улучшение настроений, - отметил аналитик Canadian Imperial Bank of
Commerce Джереми Стретч.  -  Рынок  надеется,  что  технократы,  которые  вскоре
встанут во главе Греции и Италии, смогут принять верные решения без  оглядки  на
избирателей".
"Ситуация остается  неоднозначной,  и,  помимо  проблем  еврозоны,  существенное
значение имеет фактор Ирана. Если ситуация  будет  обостряться,  это,  вероятно,
приведет к росту мировых цен на нефть, что поддержит рубль. Но одновременно это,
вероятно, приведет к росту доллара по отношению к евро,  а  также  дополнительно
дестабилизирует рынки.  В  результате  волатильность  на  валютном  рынке  может
вырасти еще", - считает А.Степанов из Собинбанка.
"Неопределенность в мировой экономике сохраняется,  однако  я  думаю,  что  цена
нефти WTI может попытаться протестировать уровень в $100 за баррель,  -  отметил
аналитик Newedgw Group Кен Насегава. - Запасы нефти на мировых рынках снижаются,
и это является фактором поддержки".
     Согласно опросу агентства Bloomberg, нефть может  подешеветь  на  следующей
неделе, поскольку долговой кризис в Европе угрожает перспективам  роста  мировой
экономики.
      ЦБ  РФ  снизил  официальные  курсы  доллара  и  евро  на  выходные  дни  и
понедельник. Официальный курс доллара был снижен на  31,72  копейки  и  составил
30,5282 руб./$1. Евро  потерял  10,51  копейки,  оказавшись  на  уровне  41,5886
руб./EUR1.
     Торги по доллару на сессии расчетами "сегодня"  в  пятницу  не  проводились
из-за праздничного  выходного  дня  в  США.  Cредневзвешенный  курс  доллара  на
торговой  сессии  ММВБ  расчетами  "завтра"  снизился  по  отношению  к  уровню
предыдущего торгового дня на 14,82 копейки и  составил  30,5312  руб./$1.  Объем
торгов долларами на ММВБ за день составил $3 млрд 708,9 млн.
     Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" снизился при  этом  на  4,71
копейки и составил  42,6179  руб./EUR1.  Средневзвешенный  курс  евро  расчетами
"завтра" поднялся на 2,99 копейки, до 41,6446 руб./EUR1. Объем  торгов  евро  на
ММВБ составил EUR360,9 млн,  из  которых  EUR187,8  млн  пришлось  на  сделки  с
расчетами "сегодня" и EUR138,8 млн - на сделки с расчетами "завтра".
     На рынке краткосрочных рублевых МБК  ставки  в  пятницу  умеренно  выросли.
Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" составила 5,23% годовых,  поднявшись
на 19 базисных пунктов.

США-ЭКОНОМИКА-ДОВЕРИЕ-ИНДЕКС-2
 
     Вашингтон. 11 ноября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Индекс потребительского доверия в США
вырос в ноябре до 64,2 пункта  с  60,9  пункта  месяцем  ранее,  свидетельствуют
предварительные данные  Мичиганского  университета,  который  рассчитывает  этот
показатель.
     Аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем  ожидали  повышения  индекса  до
61,5 пункта.
     Индекс отношения американских потребителей к текущей финансовой ситуации  в
этом месяце вырос до 76,6 пункта по сравнению с 75,1 пункта месяцем ранее.
     Показатель потребительских ожиданий на ближайшие полгода  поднялся  с  51,8
пункта в октябре до 56,2 пункта в ноябре.
     Сокращение числа первичных заявок на  пособие  по  безработице  в  конечном
итоге может  означать,  что  компании  прекращают  сокращение  штатов  или  даже
готовятся к  расширению  найма.  Улучшение  ситуации  на  рынке  труда,  считают
экономисты, вполне способно компенсировать негатив от долгового кризиса в Европе
и связанного с этим спада на финансовых рынках.
"В какой-то момент времени потребители должны очнуться и понять, что ситуация на
рынке труда не ухудшается, уровень  безработицы  падает,  цены  на  недвижимость
стабилизируются, все это вынудит их пересмотреть свои взгляды на  экономику",  -
отмечает аналитик Deutsche Bank Securities Карл Рикадонна.
        Инфляционные  ожидания  рядовых  американцев  остались  в  основном  без
изменений: население  США  по-прежнему  считает,  что  в  следующие  12  месяцев
инфляция составит 3,2%, как и в октябре. В сентябре темпы роста  потребительских
цен ожидались на уровне 3,3%, в августе - 3,5%.
     Предварительное значение  индекса  доверия  потребителей  к  экономике  США
рассчитывается на основе данных, полученных в ходе телефонного опроса более  300
потребителей. В течение пяти лет до начала рецессии в США в  декабре  2007  года
среднее значение индекса составляло 89 пунктов.

РОССИЯ-АКЦИИ-КОММЕНТАРИЙ-2

     Москва. 11 ноября. ИНТЕРФАКС - Торги на рынке акций РФ в пятницу прошли при
разнополярной динамике "фишек"  -  фиксация  прибыли  игроками  в  конце  недели
компенсировалась позитивной динамикой мировых площадок, подогретой  новостями  о
принятии итальянским Сенатом закона о бюджете.
     По итогам торгов индекс ММВБ составил 1484,97 пункта (-0,31%), индекс РТС -
1530,7 пункта (+0,06%), цены большинства "фишек" на биржах изменились в пределах
3%.
     На ФБ ММВБ лидерами роста стали акции "ФСК ЕЭС" (РТС:  FEES),  выстрелившие
на 8,6% (до 0,3176 руб. за штуку) на новостях о повышении инвесткомпанией Morgan
Stanley рекомендации для бумаг ФСК с "держать" до "покупать"  при  одновременном
снижении прогнозной цены акций на 10% - до 0,38 рубля.
     Также выросли акции "Татнефти" (РТС: TATN) (+3%),  Сбербанка  России  (РТС:
SBER)  (+0,5%),  "Полиметалла"  (РТС:  PMTL)  (+0,4%),  "Газпрома"  (РТС:  GAZP)
(+0,2%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+0,01%).
     Подешевели бумаги ВТБ (РТС: VTBR) (-1,1%),  "ЛУКОЙЛа"  (-2,8%),  "НОВАТЭКа"
(РТС: NVTK) (-0,3%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-1,6%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL)
(-0,7%), "Роснефти" (РТС: ROSN)  (-1,6%),  "Ростелекома"  (РТС:  RTKM)  (-0,3%),
"Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-0,2%).
     Индексы в США накануне выросли на хороших  статданных  по  рынку  труда,  а
также  оптимистичных  новостях  из  Европы:  в  Греции  назначен  глава  нового
правительства, доходности облигаций Италии снизились.
       Главой  правительства  Греции  стал  бывший  вице-президент  Европейского
центрального банка (ЕЦБ) Лукас Пападемос. Ему предстоит возглавить  коалиционное
правительство, в  котором  будут  представлены  и  оппозиционные  партии.  Новый
кабинет министров, как ожидается, будет приведен к присяге в пятницу.
     Число первичных заявок на пособие по безработице в США  на  прошлой  неделе
сократилось на 10 тыс. (до 390 тыс. - минимума за последние  семь  месяцев)  при
прогнозах роста на 3 тыс.
     Дефицит баланса внешней торговли США  в  сентябре  неожиданно  снизился  до
$43,1 млрд - минимального уровня в 2011 году - при прогнозах роста до $46 млрд.
     Следом в пятницу выросли индексы в Азии после самого  резкого  снижения  за
почти два месяца в четверг, также поднялась Европа (индексы FTSE,  S&P  350,
DAX прибавили 1,4-2,7%), продолжился подъем в США (индекс S&P  500  к  18:45
МСК вырос на 1,5%, до 1258 пунктов).
     В пятницу Сенат Италии, верхняя палата парламента страны, одобрил  ключевой
закон о бюджете, принятие которого было основным условием отставки  действующего
премьер-министра  страны  С.Берлускони.  Голосование  Палаты  депутатов,  нижней
палаты парламента, намечено на субботу.
      Инвесторов  воодушевили  известия  о  близящемся  разрешении  политических
проблем Греции и Италии, а значит, появилась надежда, что политикам еще  удастся
остановить стремительно углубляющийся долговой кризис в регионе.
     На позитивных сигналах из США и Европы подорожала нефть.
     Стоимость декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45  МСК
составила $98,42 за баррель (+0,75%, накануне цена выросла на 2,1%), цена  Brent
- $112,87 за баррель (+0,3%).
     По словам начальника аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрия Парфенова,
ярко выраженная динамика акций в  пятницу  отсутствовала,  изменения  цен  бумаг
оказались разнонаправленными.
        На  рынке  продолжился  период  неопределенности,  отчасти  связанный  с
ожидаемыми переменами в европейских правительствах (в пятницу итальянский  сенат
одобрил план экономических  реформ,  но  участникам  рынка  предстоит  дождаться
итогов  голосования  в  нижней  палате  парламента  в  субботу),  отчасти  -  с
отсутствием  существенных  поводов  для  оживления  (завершение  переговоров  о
вступлении России в ВТО, судя по динамике котировок, трейдеры к таким поводам не
относят).
     Кроме того, агентство Standard & Poor's, ошибочно выпустившее сообщение
о снижении рейтинга Франции, невольно напомнило инвесторам о том, что  риски  на
европейском рынке не исчерпываются финансовым положением Италии или Греции.
     Руководитель аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд"  Кирилл  Тищенко
также констатирует, что пятница не  принесла  на  российские  фондовые  площадки
существенных изменений. Индекс РТС успел  снизиться  утром  и  вырасти  вечером,
показатели объемов торгов небольшие, ниже среднего за последние 23  сессии,  что
для пятницы не характерно. Основной спрос пришелся  на  "второй  эшелон",  лучше
рынка выступили бумаги "ФСК ЕЭС", АФК  "Система"  (РТС:  AFKS),  "Иркутскэнерго"
(РТС: IRGZ).
     Можно  предположить,  что  участники  займут  выжидательную  позицию  и  на
предстоящей неделе, и сильного движения в понедельник и вторник  не  произойдет.
Волатильность снизится, коридор 1450-1500 пунктов, который нарисовал индекс РТС,
представляет хорошие  возможности  для  участников,  торгующих  от  его  границ.
Ликвидность денежного рынка остается низкой, вблизи минимумов года.
     Позитивом  выступает  снижение  доходностей  гособлигаций  Италии,  которые
откатились от зловещей цифры 7% годовых благодаря участию ЕЦБ, а также одобрение
Сенатом Италии пакета антикризисных мер, отмечает аналитик.
     Аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина считает, что боковая динамика рынка может
сохраниться.
      Днем  на  рынке  отмечались  распродажи,  вызванные  ошибочным  понижением
рейтинга Франции со стороны агентства S&P. Индекс ММВБ  протестировал  район
1465 пунктов, после чего падение было частично выкуплено.
     Позитивным моментом стало  утверждение  закона  о  бюджете  Италии  верхней
палатой парламента. Премьер-министр страны  С.Берлускони  ранее  заявил,  что  в
случае принятия данного антикризисного бюджета он подаст  в  отставку.  Так,  на
горизонте  очередная  отставка  в  Европе  и  новое  назначение  временного
премьер-министра.
     В пятницу ряд  европейских  значимых  фигур  на  финансовой  арене  сделали
заявления  в  отношении  европейских  проблем.  Точки  зрения  разнятся,  камнем
преткновения является политика ЕЦБ, а именно решение вопроса о том, в какой мере
ЕЦБ должен поддерживать европейские  экономики.  "Быкам"  понравились  заявления
главы Еврокомиссии Жозе Мануэла Баррозу и члена ЕЦБ  Эвальда  Новотны,  согласно
которым ЕЦБ и еврозона  в  целом  окажут  поддержку  проблемным  странам.  Также
Баррозу отметил уверенность в новом  греческом  правительстве,  в  связи  с  чем
сократился риск, что новое  правительство  Греции  не  пойдет  на  антикризисные
реформы.
     Следующая неделя обещает быть насыщенной на события. Будут оглашены  данные
по американской экономике, в частности, данные по инфляции и  строительству.  Из
данных по европейской экономике стоит выделить показатель ВВП  еврозоны  за  III
квартал. Долговые проблемы также  не  утихли,  поэтому  неделя  может  оказаться
волатильной, а боковик может продолжиться, считает Н.Лесина.
     Инвесторам стоит обратить  внимание  на  акции  компаний,  которые  ожидают
важные корпоративные события в ближайшем будущем.  В  частности,  15  ноября  по
акциям  "Северстали"  (РТС:  CHMF)  состоится  отсечка  реестра  под  получение
дивидендов за 9 месяцев, также на следующей  неделе  отчитаются  "ЛУКОЙЛ"  (РТС:
LKOH) и НЛМК за III квартал по  US  GAAP,  что  может  вернуть  спрос  в  бумаги
компаний.
     Кроме того, на следующей неделе будут  оглашены  итоги  пересмотра  индекса
MSCI. Акции "Холдинга МРСК"  претендуют  на  включение  в  индекс,  на  ожидании
данного события бумаги компании вышли вверх из нисходящего тренда,  действующего
с начала 2011 года. Сложным диапазоном для бумаг компании является 3,0-3,2 руб.,
и позитивная новость помогла  бы  преодолеть  столь  непростые  уровни,  считает
Н.Лесина.
     По оценке аналитика Промсвязьбанка (РТС:  PRSB)  Олега  Шагова,  позитивным
моментом для инвесторов стало формальное окончание правительственного кризиса  в
Греции. Новым греческим премьером избран бывший  зампред  ЕЦБ  Л.Пападемос,  что
поможет Греции в короткие сроки обеспечить реализацию достигнутых  соглашений  с
Евросоюзом и получить столь необходимую финансовую помощь.
     В отраслевом спектре в аутсайдерах рынка акций РФ на прошедшей неделе вновь
оказался металлургический  сектор.  Причинами  слабости  акций  металлургических
компаний стало понижение по  ним  рекомендаций  инвестбанками  вследствие  риска
развития  рецессии  в  европейской  экономике,  о  котором  на  минувшей  неделе
предупредила Еврокомиссия.
     В плане  макроэкономических  показателей  на  предстоящей  неделе  внимание
инвесторов привлекут показатели промышленного производства и инфляции  в  США  и
еврозоне, ВВП  еврозоны  и  Германии,  а  также  разнообразные  индексы  деловой
активности, рынка жилья и рынка труда. Выступит ряд руководителей ФРС США и ЕЦБ.
Продолжит держать инвесторов в напряжении развитие долгового кризиса в еврозоне.
     Аналитик УК "Райффайзен Капитал"  Ольга  Митрофанова  также  полагает,  что
следующая неделя будет очень насыщенной на события.
"Ситуация на мировых финансовых  рынках  остается  крайне  напряженной.  Тем  не
менее,  мы  рассчитываем,  что  европейские  власти  осознают  весь  масштаб  и
последствия усугубления долговых проблем Италии, поэтому, вероятно, им  придется
действовать быстро. Уже сейчас  на  рынке  активно  ходят  слухи  об  экстренном
саммите ЕС на следующей неделе, в  ходе  которого  будет  обсуждаться  вопрос  о
покупке облигаций Италии в неограниченном объеме (в определенной мере это аналог
"количественного смягчения" ФРС США).  Подобные  меры  могут  вызвать  спрос  на
рисковые активы и способствовать, как минимум, отскоку на финансовых рынках",  -
считает аналитик.
      В  ближайшие  недели  повышенная  волатильность  рынков  сохранится  из-за
европейских долговых проблем. Как  только  ситуация  несколько  стабилизируется,
можно  ждать  продолжения  октябрьского  роста  в  рисковых  активах,  полагает
О.Митрофанова.
     Аналитик ИК "Церих Кэпитал  Менеджмент"  Олег  Душин  также  отмечает  спад
напряженности на итальянском фронте, но долговой  синдром  дает  о  себе  знать.
Доходности 10-летних  итальянских  бумаг  опустились  ниже  7%  годовых,  но  не
настолько, чтобы инвесторы ощутили комфорт от общей ситуации на долговых рынках.
На следующей неделе Италии предстоит рефинансирование 6,1 млрд евро, аукцион  по
размещению 5-летних бумаг состоится в понедельник.
     Индекс ММВБ в пятницу нашел поддержку в районе 1470 пунктов, есть  надежда,
что внешний позитивный фон выправит настроения игроков, и  в  понедельник  рынок
возобновит рост при открытии торгов, считает О.Душин.
     Аналитик ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислав Клещев рассчитывает,  что  негативное
влияние политической нестабильности в Европе на рынки исчерпается.
       С  определением  нового  состава  коалиционного  правительства  Греции  и
назначением  бывшего  зампреда  ЕЦБ  Л.Пападемоса  премьер-министром  можно
рассчитывать на более конструктивные отношения между Афинами и "тройкой". Однако
положительный итоговый результат работы этого правительства под таким же большим
вопросом, как и достижения  правительства  Г.Папандреу.  После  принятия  пакета
антикризисных мер в Италии должна состояться  отставка  С.Берлускони,  если  это
произойдет,  то  влияние  политической  напряженности  в  странах  периферии  на
настроения инвесторов может исчерпаться. Ожидается,  что  это  позволит  сделать
рынки более спокойными и менее волатильными, отмечает аналитик.
     Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу подешевели акции "РАО ЭС  Востока"
(-2,8%),  "Новолипецкого  металлургического  комбината"  (РТС:  NLMK)  (-1,7%),
"ТГК-9" (РТС: TGKI) (-1,3%), "Группы компаний ПИК" (РТС: PIKK) (-1,3%).
     Подорожали бумаги "Завода Диод" (+7%), "ВСМПО-Ависма" (РТС: VSMO)  (+4,3%),
АФК "Система" (+3,8%), "Северстали" (+3,6%).
     Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за  день  составил
$212,555 млн (из них $211,311 млн пришлось на одну сделку с бумагами "ТГК-9"  по
цене $0,0001 внутри рыночного спреда),  в  секции  RTS  Standard  оборот  достиг
$410,373 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 58,013 млрд  рублей  (из  них
25,17 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
     Рк аш
     RTS$#&: AFKS, CHMF, FEES, GAZP, GMKN, GUTB,  IRGZ,  LKOH,  NLMK,  NVTK,
PIKK, PLZL, PMTL, PRSB, ROSN, RTKM, SBER, SIBN, SNGS, TATN, TGKI, VSMO, VTBR

ЕВРОПА-АКЦИИ-ТОРГИ
 
     Лондон. 11 ноября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Фондовые индексы стран Европы  растут  в
ходе торгов в  пятницу,  поскольку  итальянский  парламент  в  ходе  голосования
одобрил ужесточение мер в бюджетной сфере, предложенное Европейским союзом (ЕС),
сообщает агентство Bloomberg.
     Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600  поднялся  в
ходе торгов на 2% - до 239,99 пункта.
     Сенат Италии одобрил ключевой  закон  о  бюджете,  принятие  которого  было
основным  условием  отставки  действующего  премьер-министра  страны  Сильвио
Берлускони.
      Голосование  Палаты  депутатов,  нижней  палаты  парламента,  намечено  на
субботу.
     После отставки С.Берлускони к власти, вероятно, придет бывший  комиссар  ЕС
Марио  Монти,  который  сформирует  двухпартийный  "технический"  кабинет.  Его
основной задачей станет претворение в жизнь реформ,  которые  должны  обеспечить
Италии уверенное и скорое сокращение до приемлемых уровней дефицита госбюджета и
размера госдолга.
"В  глазах  финансовых  рынков  Марио  Монти  выглядит  наиболее  подходящей
кандидатурой на должность итальянского премьера, - заявил  главный  аналитик  по
рынкам LGT Capital Management Алессандро Фецци. - Он  способен  вернуть  доверие
инвесторов. Однако даже в этом случае успех новых болезненных для страны  реформ
не  гарантирован,  и  финансовые  рынки  скоро  попробуют  на  прочность  новое
правительство".
     Участники рынка также ожидают решительных действий бывшего  вице-президента
Европейского  центрального  банка  Лукаса  Пападемоса,  ставшего  главой  нового
правительства Греции.
     Кроме того,  согласно  предварительным  данным  Мичиганского  университета,
индекс потребительского доверия в США вырос в  ноябре  до  64,2  пункта  с  60,9
пункта  месяцем  ранее.  Аналитики,  опрошенные  Bloomberg,  в  среднем  ожидали
повышения индекса до 61,5 пункта.
       Акции  International  Consolidated  Airlines  Group  SA,  образованной  в
результате слияния British Airways и испанской Iberia, подорожали на 5,2%.
     Рыночная стоимость Telecom Italia SpA подскочила на  4,7%.  Чистая  прибыль
компании по итогам третьего квартала 2011 года выросла на 33% - до 807 млн евро,
тогда как аналитики прогнозировали показатель на уровне 708,5 млн евро.
     Выросли в цене бумаги французских и греческих  банков:  BNP  Paribas  -  на
5,7%, National Bank of Greece SA - на 4,9%, Alpha Bank SA - на 4,8%.
     Крупнейший страховщик Европы Allianz SE увеличил капитализацию на 6,1%.
        Стоимость  акций  французского  конгломерата  медиакомпаний  Vivendi  SA
поднялась на 2,1%. Компания официально  объявила  о  покупке  звукозаписывающего
подразделения британской медиагруппы EMI за $1,9 млрд.
     Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50  к  19:41  МСК
вырос на 69,61 пункта (3,09%) - до 2324,53 пункта.
     Британский FTSE 100 поднялся на 97,68 пункта (1,79%) - до 5542,5 пункта.
     Французский индекс CAC 40 увеличился на 83,46  пункта  (2,72%)  и  составил
3148,3 пункта.
     Германский DAX прибавил 182,59 пункта (3,11%), составив 6050,4 пункта.

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ

     Москва. 11 ноября. ИНТЕРФАКС -  Рынки  предприняли  попытку  восстановиться
после драматичных событий среды, комментирует ситуацию начальник  аналитического
отдела  ФЦ  "Инфина"  Александр  Иванищев.  На  открытии  торгов  индекс  ММВБ
протестировал уровень МА60. Однако утренний пролив был очень быстро выкуплен,  о
чем можно судить по вчерашним высоким торговым оборотам. Поддержку нашим бумагам
оказали позитивные перемены на внешних  рынках.  В  паре  евро/доллар  наметился
отскок. Доходности итальянских гособлигаций начали снижаться,  а  нефтяные  цены
снова пошли вверх. На этом  обнадеживающем  фоне  индекс  ММВБ  середину  сессии
простоял в зоне балансовых  цен  ОВР-60  (1467,59  пунктов)  и  ОВР-20  (1477,86
пунктов), а на закрытии вернулся к отметке 1500 пунктов.
     В техническом плане, указывает  эксперт,  повторное  тестирование  индексом
ММВБ уровня среднесрочной поддержки МА60 повышает в перспективе шансы "быков" на
продолжение роста в направлении к долгосрочному ориентиру МА200 (1625 пунктов) в
рамках формирующегося восходящего  канала.  Однако  говорить  о  сломе  бокового
тренда, по мнению А. Иванищева, пока рановато. Недельное закрытие  индекса  ММВБ
ожидаем в районе 1500 пунктов, т.е. там же, где закрывались на прошлой неделе. В
настоящий момент на  уровне  1500  пунктов  сошлись  недельная  балансовая  цена
(ОВР-5=1498,77 пунктов) и, самое главное, уровень  нулевой  доходности  по  всем
торговым позициям, открытым за последние 9 месяцев  (ОВР-Соmp=1499,48  пунктов).
На вчерашнем дневном максимуме (1499,74 пункта) индекс ММВБ в точности  коснулся
этого уровня, который сейчас выступает в роли  аттрактора.  "Фактически  сегодня
этот уровень  является  равновесной  точкой  рынка,  где  совокупный  риск  всех
участников минимален. Полагаем, что индекс ММВБ  еще  продолжит  какое-то  время
оставаться в поле его притяжения до тех пор, пока величина колебания индекса  не
превысит  величину  стандартного  отклонения.  На  сегодняшний  день  величина
допустимых колебаний индекса вокруг аттрактора OBP-Comp укладывается в  диапазон
~1425/1575 пунктов", - считает специалист ФЦ.
        Напряжение,  вызванное  финансовыми  проблемами  в  Италии,  также  пока
сохраняется.  Инвесторы  ждут  новостей  об  итогах  голосования  в  итальянском
парламенте по утверждению плана бюджетной экономии и  отставке  премьера.  Таким
образом, вполне возможно,  что  к  понедельнику  информационная  картинка  может
существенно измениться, предупреждает А. Иванищев.
"Повышенная чувствительность сегодняшних рынков к новостному фону отражает общую
неуверенность инвесторов в перспективе. Наглядной количественной характеристикой
этой "болезни"  служит  индекс  волатильности  VIX,  который  с  августа  месяца
находится в критической зоне выше уровня в 25 пунктов (МА200). Среднее  значение
индекса VIX за последние три месяца составляет  почти  35  пунктов.  Это  хорошо
спекулянтам, но для инвесторов это несет значительные рыночные  риски.  Практика
показывает, что процесс "остывания" волатильных рынков обычно занимает несколько
месяцев. По нашей оценке, повышенная реактивность  может  продлиться  вплоть  до
января следующего года", - отмечает аналитик ФЦ "Инфина".

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ

     Москва. 11 ноября. ИНТЕРФАКС - Торги на  российских  фондовых  площадках  в
четверг завершились ростом основных индикаторов, констатирует аналитик ИК "Атон"
Елена Кожухова. Индекс ММВБ  к  закрытию  увеличился  на  1,28%,  а  индекс  РТС
прибавил  1,11%.  Лидерами  роста  по  итогам  дня  стали  обыкновенные  акции
Ростелекома (+5,68%) и Сургутнефтегаза (+4,85%). "Лучше рынка" чувствовали  себя
также обыкновенные акции Сбербанка (+2,16%),  обыкновенные  и  привилегированные
акции Татнефти (+4,08% и +3,52% соответственно).  В  лидерах  падения  пребывали
бумаги ТГК-9 (-6,46%) и котировки Магнита (-2,06%). Акции НЛМК потеряли 1,22%.
     Стоимость нефти марки WTI  по  итогам  торгов  четверга  на  фоне  ожиданий
стабилизации ситуации в европейской и американской экономике выросла на $2,04 до
уровня $97,78 за баррель.  Поддержку  котировкам,  отмечает  эксперт,  оказывало
также ослабление доллара против основных валют. Сегодня с утра фьючерсы на нефть
марки WTI с поставкой в декабре прибавляют в стоимости около 0,3% и торгуются на
уровне $98,08 за баррель.
     Торги на фондовых биржах США в четверг завершились ростом основных индексов
в районе 0,1-0,9%, который был обеспечен как надеждами на стабилизацию  ситуации
в европейской экономике, так и  оптимистичными  макроэкономическими  данными  по
рынку труда страны. Вчера на рынки поступило  сообщение  о  покупке  Европейским
центральным банком облигаций Италии и Испании, что привело к снижению доходности
итальянских бумаг, которая по 10-летним облигациям днем ранее  достигала  7,48%.
Инвесторы восприняли такой шаг с  энтузиазмом,  хотя  позже  слухи  о  том,  что
рейтинговое агентство Standard and  Poor''s  снизило  высший  кредитный  рейтинг
Франции, способствовали временному ухудшению настроений. Слухи  были  официально
опровергнуты, а представители агентства сообщили о технической ошибке. В  Греции
вчера было сформировано новое правительство во главе с  бывшим  вице-президентом
ЕЦБ  Лукасом  Папандемосом.  Европейские  торги  завершились  на  умеренно
положительной ноте - общерегиональный индекс 50 по итогам дня  вырос  на  0,25%,
значительно сократив наблюдавшийся в течение дня  прирост,  в  том  числе  из-за
слухов о рейтинге Франции.
     Опубликованные вчера в  США  макроэкономические  данные  показали  снижение
дефицита торгового баланса страны в сентябре с $44,9 млрд до $43,1  млрд  (ожид.
$46 млрд), в то время как число первичных обращений за пособиями по  безработице
за прошлую неделю упало с 400 тыс. до 390  тыс.  (ожид.  400  тыс.),  что  стало
минимальным за последние 7 месяцев уровнем, указывает Е. Кожухова.
     Сегодня с утра фьючерсы  на  основные  американские  индексы  прибавляют  в
стоимости около 0,7%. На торгах в Азии наблюдаются преимущественно оптимистичные
настроения. Стоимость нефти и большинства металлов  перед  открытием  российских
торгов пребывает в плюсе.
     Сегодня в США в 18:55  будет  опубликован  индекс  настроения  потребителей
Университета Мичиган в ноябре (ожид. 61,5 п.,  пред.  60,9  п.).  Активность  на
рынке может быть ниже средней из-за  празднования  "Дня  ветеранов"  -  банки  и
долговые рынки страны будут закрыты.
     В Италии состоится голосование по одобрению  пакета  антикризисных  мер,  в
случае успешности которого премьер-министр страны Сильвио Берлускони уже к концу
текущей недели может уйти в отставку, отмечает эксперт.
     В России финансовые результаты за 3 квартал по МСФО представит Новатэк.
"Индекс ММВБ в ходе торгов четверга опускался ниже важного уровня поддержки 1460
пунктов, возле которого сосредоточен ряд технических линий часового  и  дневного
графиков, однако, уже к середине дня сумел отыграть утерянные позиции. Индикатор
остается в диапазоне 1430-1555 пунктов, торговля  в  котором  проходит  с  конца
октября. Ближайшими сопротивлениями для ММВБ на сегодня выступают значения  1490
и 1515 пунктов, а поддержками - уровни 1460 и 1430 пунктов. Сегодня на  открытии
торгов внешний фон способствует росту  основных  российских  фондовых  индексов,
которые в течение дня продолжат следить за поступающими новостями из Европы и  в
случае негативных событий могут изменить направление своего движения.  Вероятнее
всего, текущую неделю  ММВБ  завершит  в  рамках  диапазона  1430-1555  пунктов,
продолжив боковую динамику прошлых дней", - считает специалист ИК "Атон".

РОССИЯ-ДОЛЛАР-ЕВРО-ТОРГИ
 
     Москва. 11 ноября. ИНТЕРФАКС - Доллар немного снизился, евро чуть вырос  на
ММВБ при открытии торгов в пятницу на фоне роста  евро  на  рынке  Forex.  Рубль
незначительно изменился к бивалютной корзине.
     Первые сделки по доллару на ММВБ прошли  в  пятницу  на  уровне  30,49-30,5
руб./$1, на 6-7 копеек ниже уровня предыдущего закрытия и на 35-36  копеек  ниже
текущего официального курса американской валюты.
     Евро в начале торгов оказался в районе 41,55 руб./EUR1, на  8  копеек  выше
уровня предыдущего закрытия, но на  14  копеек  ниже  действующего  официального
курса единой европейской валюты.
     Стоимость бивалютной корзины (включает $0,55 и EUR0,45) составила в  начале
торгов 35,47 рубля, что примерно соответствует уровню предыдущего закрытия.
     По мнению экспертов "Интерфакс-ЦЭА", небольшое снижение доллара и рост евро
на ММВБ связан с  движением  валют  на  рынке  Forex,  при  этом  незначительные
изменения корзины вызваны выжидательным настроением глобальных рынков.

РОССИЯ-ДЕНЬГИ-БАЗА-ОБЪЕМ
 
     Москва. 11 ноября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Объем денежной базы в узком  определении
в России на 7 ноября составил 6411,4 млрд рублей, сообщил департамент внешних  и
общественных связей Банка России в пятницу.
     Между тем на 31 октября  денежная  база  в  России  равнялась  6349,8  млрд
рублей. Таким образом, за неделю она увеличилась на 61,6 млрд рублей.
     Денежная база в узком определении включает выпущенные  в  обращение  Банком
России  наличные  деньги  (с  учетом  остатков  средств  в  кассах  кредитных
организаций)  и  остатки  на  счетах  обязательных  резервов  по  привлеченным
кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемые  в  Банке
России, говорится в пресс-релизе.

Мы приготовили для Вас сюрприз: пока все еще только собираются готовиться к Новому году, мы заранее произвели партию Коллекционных кукл ручной работы России.
Заходите на сайт и выбирайте!
Количество Дед Морозов и Снегурочек ограничено!!!
Они послужат для Вас как украшением предмета интерьера, так и надежным подарком к Новому году!!!

ГРЕЦИЯ-ЭКОНОМИКА-ПРЕМЬЕР-МНЕНИЕ-2
 
     Афины. 10 ноября.  ИНТЕРФАКС  -  Будущему  правительству  Греции  предстоит
проделать очень большой  объем  работы,  чтобы  решить  финансовые  проблемы,  с
которыми столкнулась страна, заявил новый премьер-министр Лукас Пападемос.
"Это будет непросто, однако я убежден, что проблемы будут решены", - сказал он в
ходе обращения к согражданам.
     Ранее в канцелярии  президента  Греции  Каролоса  Папульяса  сообщили,  что
именно Л.Пападемосу поручено возглавить коалиционное  правительство,  в  которое
войдут и представители оппозиции.
     Новый кабинет министров, как ожидается, будет приведен к присяге в пятницу,
сообщают местные СМИ.
     По их данным, это произойдет после полудня по местному времени.
     Новое коалиционное правительство будет  руководить  Грецией  до  проведения
досрочных выборов, сообщила в четверг британская газета "Гардиан".
     Дата проведения выборов в  парламент,  как  ожидается,  будет  назначена  в
ближайшее время.
"Гардиан" отмечает, что главная  задача  нового  кабинета  министров  состоит  в
ратификации договора о финансовой поддержке со стороны Евросоюза в  размере  130
млрд евро.

США-ВНЕШТОРГ-ДЕФИЦИТ-2
 
     Вашингтон. 10 ноября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Дефицит баланса внешней торговли  США
в сентябре неожиданно снизился до $43,1 млрд - минимального уровня в 2011  году,
свидетельствует отчет министерства торговли.
         В  августе,  согласно  пересмотренным  данным,  отрицательное  сальдо
внешнеторгового баланса составляло $44,9 млрд, а не $45,6 млрд,  как  сообщалось
ранее.
     Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в  среднем  ожидали  увеличения
дефицита до $46 млрд с объявленного ранее августовского уровня.
     Неожиданное снижение внешнеторгового дефицита США в сентябре отражает  рост
объемов экспорта до рекордного уровня.
     Экспорт из страны  увеличился  на  1,4%  -  до  $180,36  млрд  -  благодаря
поставкам промышленного сырья,  производственного  оборудования,  автомобилей  и
потребительских товаров.
"Объемы  экспорта  показали  хорошую  динамику  в  последние  месяцы,  однако  я
сомневаюсь, что такая ситуация сохранится в следующем году", - отмечает  старший
экономист по американским рынкам Cpital Economics в Торонто Пол Дэйлс.
     Импорт в США вырос на 0,3% - до $223,47  млрд,  главным  образом,  за  счет
поставок автомобилей, продуктов питания  и  промышленного  сырья,  в  том  числе
металлов и нефтепродуктов.
     Объем импорта нефти в США в сентябре сократился, несмотря на снижение цены.
Средняя стоимость барреля импортированной нефти составила $101,02 за баррель  по
сравнению со $102,62 за баррель в августе.
     Импорт потребительских товаров, включая  игрушки  и  одежду,  уменьшился  в
сентябре, в результате чего дефицит торгового баланса США с Китаем сократился на
3,1% - до $28,1 млрд.
     Отрицательное сальдо торгового баланса США с Канадой  увеличилось  до  $3,5
млрд, с Мексикой - сократилось до $5 млрд, с Евросоюзом -  уменьшилось  до  $6,4
млрд.
     В 2010 году дефицит баланса внешней торговли США  увеличился  на  43%,  что
стало максимальным скачком за десятилетие, до $497,8 млрд по сравнению с  $374,9
млрд годом ранее. Рекордный дефицит был зафиксирован в 2008 году - $698,8 млрд.

США-БЕЗРАБОТИЦА-ЗАЯВКИ-НЕДЕЛЯ-2

         Вашингтон.  10  ноября.  ИНТЕРФАКС-АФИ  -  Число  американцев,  впервые
обратившихся за пособием по безработице, на прошлой  неделе  сократилось  на  10
тыс. - до 390 тыс., минимальной отметки за последние семь месяцев,  говорится  в
отчете министерства труда США.
        Согласно  пересмотренным  данным,  неделей  ранее  количество  обращений
составляло 400 тыс., а не 397 тыс., как сообщалось прежде.
     Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали увеличения числа  заявок
за неделю, завершившуюся 5  ноября,  на  3  тыс.  с  ранее  объявленного  уровня
предыдущей недели - до 400 тыс.
     Число продолжающих получать пособие по безработице американцев  за  неделю,
завершившуюся 29 октября, сократилось на 24 тыс. - до 3,615 млн человек.
     Падение темпов увольнений ведет к  увеличению  количества  рабочих  мест  и
расходов потребителей, на которые приходятся 70% ВВП страны. В то же время  рост
темпов найма необходим, чтобы сократить уровень безработицы,  который,  согласно
прогнозу Федеральной резервной системы, не опустится ниже 8% до 2013 года.
"Необходимо, чтобы заявки на пособие по безработице оставались  некоторое  время
ниже отметки в 400 тыс., чтобы с уверенностью говорить об улучшении ситуации,  -
заявил аналитик 4Cast Inc. Шон Инкремона. - Предстоит еще очень многое  сделать.
Темпы найма в настоящий момент недостаточны  для  того,  чтобы  снизить  уровень
безработицы".
     Менее волатильный показатель  -  среднее  количество  заявок,  поданных  за
последние четыре недели, упал с 405,5 тыс. до 400 тыс.

ЧЕТВЕРГ-НОВОСТИ-СВОДКА
 
Официальный курс российского рубля               11.11.2011  10.11.2011

- к доллару США (руб./$)                            30.8454     30.1033

- к евро (руб./EUR)                                 41.6937     41.5998

                                    10.11.2011 на 18:02 мск  09.11.2011

Индекс РТС, долларовый (пунктов)                    1537.39     1512.85

*** Рабочая группа одобрила протокол о присоединении России к Всемирной торговой организации, передал корреспондент "Интерфакса" с заседания, которое проходило в четверг в Женеве. Об одобрении протокола заявил руководитель рабочей группы Стефан Йоханнессон. По его словам, министерской конференции, которая пройдет 15-17 декабря, рекомендовано одобрить вступление России в ВТО.
     Россия должна  завершить  внутренние  ратификационные  процедуры  в  рамках
присоединения к ВТО к 15 июня 2012 года, говорится в пресс-релизе ВТО.
     Россия станет полноправным членом ВТО к середине 2012  года,  заявил  глава
российской делегации на переговорах по  присоединению  к  ВТО  Максим  Медведков
журналистам, комментируя возможные сроки окончательного вступления нашей  страны
в эту организацию.
***  Россия  с  момента  присоединения  к  ВТО  снизит  только  так  называемые
"антикризисные" пошлины, сообщил глава российской делегации  на  переговорах  по
ВТО Максим Медведков журналистам в четверг в Женеве.
"С момента присоединения к ВТО снизятся только антикризисные пошлины"  -  сказал
он.
     М.Медведков напомнил, что переговоры по тарифам в целом  были  завершены  в
2007 году, и "если взять тариф, допустим,  на  середину  2007  года,  то  он  не
изменился бы при нашем вступлении в ВТО". "Но поскольку в кризис  были  повышены
пошлины на некоторые товары, то их придется понизить до антикризисного  уровня",
- пояснил он.
*** Россия в рамках присоединения к ВТО взяла на себя  обязательство  по  итогам
переходного периода снизить средневзвешенную ставку импортного тарифа на  товары
до 7,8% с 10% в 2011 году, говорится в пресс-релизе ВТО.
     Средний сельскохозяйственный тариф будет снижен до 10,8% с нынешних  13,2%,
средневзвешенная импортная пошлина на промышленные товары - с 9,5% до 7,3%.
       Часть  импортных  тарифов  -  более  трети  -  будет  снижена  с  момента
присоединения, еще четверть - спустя  три  года  после  него.  Самый  длительный
переходный период - 8 лет - установлен для мяса домашней  птицы,  7  лет  -  для
автомобилей, вертолетов и самолетов.
     Тарифные квоты устанавливаются  для  говядины,  свинины,  мяса  птицы.  Для
говядины импортная пошлина внутри квоты составит  15%,  вне  квоты  -  55%,  для
свинины - 0% и 65% (с 2020 года - 25%), для мяса птицы - 25% и 80%.
*** Россия в рамках присоединения к Всемирной торговой  организации  согласилась
на ограничение экспортных пошлин по более чем 700 товарным позициям, говорится в
пресс-релизе ВТО.
         Ограничения,  в  частности,  коснутся  некоторых  продуктов  рыбной
промышленности, минеральных  топлив  и  масел,  кожевенной  отрасли,  древесины,
целлюлозы и цветных металлов, отмечено в сообщении. ВТО не  приводит  конкретных
товарных позиций, по которым будут ограничены экспортные пошлины.
     В пресс-релизе также отмечается, что тарифы  на  железнодорожные  перевозки
транзитных товаров к 1 июля 2013 года будут взиматься по правилам ВТО.
*** Россия в рамках присоединения к Всемирной торговой организации взяла на себя
обязательство  за  несколько  лет  вдвое  снизить  общий  размер  субсидий
сельскохозяйственным предприятиям.
     Как говорится в пресс-релизе ВТО, объем поддержки АПК в  2012  г.  будет  в
пределах $9 млрд, к 2018 г. этот показатель сократится до $4,4 млрд.
*** Международные резервы России по состоянию на 4 ноября составили $517,8 млрд,
сообщил департамент внешних и общественных связей Банка России в четверг.
     Между тем по состоянию на 28 октября их объем был равен $522,0 млрд.  Таким
образом, за этот период международные резервы снизились на $4,2 млрд.
*** Положительное  сальдо  внешней  торговли  РФ  (определенное  по  методологии
платежного баланса) в сентябре 2011 года увеличилось на 10,8% - до $16,252  млрд
по сравнению с $14,671 млрд в августе, сообщается в информации ЦБ РФ.
     Объем экспорта в сентябре снизился на 1,9% - до $43,765 млрд по сравнению с
августом ($44,592 млрд), импорта - на 8,0% - до  $27,513  млрд  по  сравнению  с
$29,921 млрд в августе.
*** Импорт в Россию товаров из стран дальнего зарубежья за  январь-октябрь  2011
года достиг $211,735 млрд, что на 36,2% больше соответствующего показателя  2010
года.
     Как говорится в предварительных данных, опубликованных на сайте Федеральной
таможенной службы (ФТС), импорт в октябре  составил  $23,9  млрд,  что  на  7,9%
больше, чем в сентябре.
***  Бывший  вице-президент  Европейского  центрального  банка  Лукас  Пападемос
объявлен в четверг новым премьер-министром Греции, сообщают местные СМИ.
     Л.Пападемосу предстоит возглавить  коалиционное  правительство,  в  котором
будут представлены и оппозиционные партии.
*** Президент России Дмитрий Медведев отправляется в Гонолулу (Гавайи,  США)  на
19-й саммит АТЭС, в ходе  которого,  как  ожидается,  он  проведет  двусторонние
встречи, в частности, с  президентом  США  Бараком  Обамой  и  премьер-министром
Японии Есихико Нодой.
"Участие РФ в нынешнем саммите АТЭС имеет особое значение в  свете  предстоящего
российского  председательства  в  этом  региональном  объединении",  -  заявил
"Интерфаксу" помощник президента РФ Сергей Приходько.
*** Экспортная пошлина на нефть в РФ с 1 декабря  2011  года  может  вырасти  на
$11,5-14,6  -  до  $404,5-407,6  за  тонну,  свидетельствуют  расчеты  агентства
"Интерфакс-АФИ", основанные на данных Минфина РФ.
     В настоящее время экспортная пошлина на нефть составляет $393 за тонну.
     Как сообщил "Интерфаксу-АФИ" эксперт Минфина РФ Александр Сакович,  средняя
цена мониторинга с 15 октября по 9 ноября составила $110,81 за баррель.  По  его
словам, если за оставшиеся три торговых дня цена будет колебаться в диапазоне от
$110 до $115 за баррель, то окончательная цена мониторинга может быть в пределах
$110,69-111,41 за баррель.
***  Украина  и  Россия  приступили  к  техническому  оформлению  и  реализации
договоренностей  относительно  урегулирования  разногласий  между  сторонами  в
"газовых" вопросах, которые были достигнуты президентами двух стран  в  Завидово
(РФ) 24 сентября, сообщил министр энергетики и  угольной  промышленности  страны
Юрий Бойко журналистам в Киеве в четверг.
*** "Росатом" рассматривает возможность строительства новых энергоблоков на  АЭС
"Бушер" в Иране, иранская сторона уже высказывала подобное предложение,  сообщил
глава "Росатома" Сергей Кириенко.
"Мы прорабатываем, соответствующее поручение у нас есть. Поскольку строительство
именно атомных энергоблоков не вызывает сомнения  у  международного  сообщества,
никаким образом не относится к вопросам чувствительным,  поэтому  это  возможно.
Нам потребуется соответствующая проработка межправительственных соглашений,  чем
мы сейчас и  занимаемся  вместе  с  министерством  иностранных  дел",  -  сказал
С.Кириенко на заседании президиума правительства в четверг.
*** Ввод в промышленную эксплуатацию 1-го и 2-го энергоблоков АЭС  "Куданкулам",
сооружаемой на юге Индии в штате Тамиланду при российском участии,  запланирован
на  март  и  декабрь  2012  года  соответственно,  говорится  в  материалах,
опубликованных в четверг на официальном сайте Индийской  корпорации  по  атомной
энергии.
     На  сайте  индийской  корпорации  также  сообщается  о  практически  полной
готовности блоков - по данным на октябрь 2011 года, она достигла 99,2%  и  94,6%
для 1 и 2 блоков соответственно.
       Несмотря  на  это,  сроки  физического  пуска  "Куданкулам"  неоднократно
переносились (изначально он планировался на осень  2011  года)  из-за  протестов
населения против атомной энергии, которые активизировались после аварии на АЭС в
Японии в марте 2011 года.
*** Сбербанк РФ за 10 месяцев 2011 года увеличил чистую прибыль по  РСБУ  в  2,2
раза - до 276,4 млрд рублей против 126,2  млрд  рублей  за  январь-октябрь  2010
года, говорится в сообщении банка.
*** Сбербанк РФ ожидает, что его корпоративный кредитный портфель по итогам 2011
года вырастет на 23%, сообщил заместитель председателя  правления  банка  Андрей
Донских на брифинге в четверг. "Мы планируем темп роста 23%, если  считать  с  1
января 2011 года по 1 января 2012 года", - сказал он.
     А.Донских также сообщил, что Сбербанк РФ не ожидает значительного изменения
ставок по кредитам в России до конца этого года  и  в  начале  следующего  года.
"Катастрофического изменения ставок мы не прогнозируем", - сказал  он,  отметив,
что это касается и рынка, и Сбербанка.
*** РФ с 1 июля 2011 года экспортировала 13,3 млн  тонн  зерна,  сообщил  первый
вице-премьер РФ Виктор Зубков журналистам в четверг.
"Экспортировано 13 млн 300 тыс. тонн зерна, это хороший результат, мы  полагаем,
что до конца этого года будет экспортировано 17 млн тонн", - заявил В.Зубков.
*** Совет директоров ОАО "Полюс Золото" рекомендовал акционерам на  внеочередном
собрании одобрить дивиденды по результатам 9 месяцев 2011 года в  размере  26,23
рубля на обыкновенную акцию, сообщила компания.
     Собрание пройдет 9 декабря, реестр акционеров  закрыт  по  состоянию  на  6
октября.
     Уставный капитал "Полюса" разделен на 190 млн  627  тыс.  747  обыкновенных
акций номиналом 1 рубль. Таким  образом,  на  промежуточные  дивиденды  компания
может направить 5  млрд  рублей.  Это  больше,  чем  за  весь  2010  год,  когда
крупнейший российский золотодобытчик выплатил 19,77 рубля на акцию.
*** ОАО "КАМАЗ" в январе-октябре 2011 года произвело 37,8 тыс. машинокомплектов,
что на 35,5% превышает показатель аналогичного периода 2010  года,  говорится  в
сообщении компании.
*** Чистая прибыль холдинга "Вертолеты России" по МСФО за I полугодие 2011  года
составила 2,8 млрд рублей, говорится в сообщении компания.
     Компания в первый раз  публикует  полугодовую  аудированную  отчетность  по
МСФО.
***  Чистый  убыток  ОАО  "Новороссийский  морской  торговый  порт"  по  РСБУ  в
январе-сентябре 2011 года составил 1,764 млрд рублей против прибыли в  6,3  млрд
рублей годом ранее, говорится в отчете компании.
     Выручка порта за девять месяцев сократилась почти на  4%  и  составила  7,3
млрд рублей.
*** Ритейлер "Магнит" в октябре 2011 года увеличил выручку  на  32,2%,  до  28,2
млрд рублей, говорится в сообщении компании. Выручка  "Магнита"  за  10  месяцев
выросла на 44,4%, до 268,3 млрд рублей.
*** ОАО "Росинтер Ресторантс Холдинг" в октябре 2011 года увеличило  выручку  на
3,6% в рублевом выражении по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
         Валовая  выручка  сопоставимых  ресторанов  сократилась  на  4,4%,  что
обусловлено снижением трафика на 9,5% и частично компенсировано ростом  среднего
чека на 5,7%.
     Консолидированная выручка "Росинтера" в октябре составила 870 млн рублей, в
январе-октябре - 8,152 млрд рублей, что на 7,9% больше, чем год назад.
*** Международное рейтинговое агентство Fitch в  четверг  повысило  долгосрочные
рейтинги Калужской области в иностранной и национальной валюте с "BB-" до  "BB".
Долгосрочный рейтинг по национальной шкале улучшен с  "A+(rus)"  до  "АА-(rus)",
сообщается в пресс-релизе агентства.
     Прогноз по долгосрочным рейтингам - "стабильный".
     Официальные курсы валют Центрального Банка России с 11.11.2011
Валюта                     Лот    Курс     "Изм.,%"

Австралийский доллар           1  31.1199    -0.080

Азербайджанский манат          1  39.2635     2.491

Армянский драм              1000  80.5363     1.529

Белорусский рубль          10000  35.0915     1.416

Болгарский лев                 1  21.3050     0.306

Бразильский реал               1  17.3337    -0.253

Венгерский форинт            100  13.3965    -0.563

Вона Республики Корея       1000  27.1945     0.943

Датская крона                 10  55.9777     0.286

Доллар США                     1  30.8454     2.465

ЕВРО                           1  41.6937     0.226

Индийская рупия              100  61.7093     2.076

Казахстанский тенге          100  20.8288     2.296

Канадский доллар               1  30.0960     1.086

Киргизский сом               100  67.4129     2.465

Китайский юань Жэньминьби     10  48.5946     2.341

Латвийский лат                 1  59.4095     0.511

Литовский лит                  1  12.0660     0.289

Молдавский лей                10  26.4144     1.763

Новый румынский лей           10  95.5173     0.108

Новый туркменский манат        1  10.8332     2.465

Норвежская крона              10  53.6442    -0.103

Польский злотый               10  94.6004    -0.944

СДР спец прав заим-я           1  48.4208     2.100

Сингапурский доллар            1  23.7950     0.624

Таджикский сомони             10  64.8653     2.465

Турецкая лира                  1  17.1069     0.703

Узбекский сум               1000  17.4345     2.465

Украинская гривна             10  38.4486     2.382

Фунт стерлингов                1  49.0380     1.350

Чешская крона                 10  16.2721    -0.941

Шведская крона                10  45.8968    -0.217

Швейцарский франк              1  33.7810     0.771

Южноафриканский рэнд          10  38.1750    -0.434

Японская иена                100  39.7006     2.393

США-ИМПОРТ-ЦЕНЫ-2
 
     Вашингтон. 10 ноября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Стоимость импорта  в  США  в  октябре
упала на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем  и  выросла  на  11%  в  годовом
исчислении, свидетельствуют данные министерства труда страны.
     Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, не  ожидали  изменения  первого
показателя и прогнозировали увеличение второго на 11,8%.
     В сентябре, согласно пересмотренным данным, цены на  импорт  не  изменились
относительно предыдущего месяца, хотя сообщалось об их повышении на  0,3%.  Рост
цен в годовом исчислении пересмотрен до 12,9% с 13,4%.
     Стоимость импорта без учета топлива сократилась в октябре  впервые  с  июля
2010 года - на 0,2%.
     Ослабление темпов глобального экономического роста и укрепление доллара США
могут сдержать увеличение стоимости  импортируемых  товаров  и  услуг,  отмечают
эксперты.
"Инфляционное давление остается слабым, -  отмечает  главный  экономист  Moody's
Analytics Inc. Аарон Смит. - Энергоносители будут подталкивать  цены  на  импорт
вниз".
         Стоимость  импортируемой  нефти  опустилась  в  прошлом  месяце  на  1%
относительно  сентября  и  была  на  36%  выше,  чем  годом  ранее.  Цены  на
необработанные металлы упали на 4,1%.
     Импортируемые продукты питания подешевели на  1%,  что  стало  максимальным
снижением с июня, автомобили подорожали на 0,1%.
         Стоимость  потребительских  товаров  без  учета  транспортных  средств
увеличилась на 0,7%, что стало максимальным скачком цены с октября 1992 года.
     Импорт из КНР подорожал в октябре на 0,4% относительно сентября и на 3,9% в
годовом исчислении - это самый значительный скачок с октября 2008 года.
     На долю импорта в США приходится около 15%  всех  приобретаемых  товаров  и
услуг.

МИР-НЕФТЬ-ВЕЧЕР-ЦЕНА
 
     Лондон. 10 ноября. ИНТЕРФАКС-АНИ - Цены на нефть растут  в  ходе  торгов  в
четверг, достигнув максимальной отметки  за  более  чем  три  месяца,  поскольку
неожиданно сильные данные по рынку труда в США поддержали  оптимизм  инвесторов,
сообщает агентство Bloomberg.
     Стоимость декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки  WTI  на  торгах
Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к  18:35  МСК  поднялась  на  $1,54  (1,61%)
относительно уровня 9 ноября - до $97,28 за баррель, максимального  уровня  с  1
августа.
     Отчет министерства труда, опубликованный четверг,  свидетельствует  о  том,
что число американцев, впервые  обратившихся  за  пособием  по  безработице,  на
прошлой неделе сократилось на 10 тыс. - до 390 тыс.  -  минимальной  отметки  за
последние семь месяцев.
        Согласно  пересмотренным  данным,  неделей  ранее  количество  обращений
составляло 400 тыс., а не 397 тыс., как сообщалось прежде.
     Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали увеличения числа  заявок
за неделю, завершившуюся 5  ноября,  на  3  тыс.  с  ранее  объявленного  уровня
предыдущей недели - до 400 тыс.
"Данные о заявках поддержали рынок, и цена на нефть из-за  этого  поднялась  еще
выше", - отметил аналитик BNP Paribas Commodity Futures Том Бенц.
     Кроме того, доходность 10-летних облигаций Италии упала  на  47  процентных
пунктов - до 6,78%, после того, как Европейский Центральный  банк  скупил  часть
итальянских бондов.
     Котировка фьючерса на нефть  Brent  на  декабрь  на  лондонской  бирже  ICE
Futures к 18:35 МСК выросла на $0,64 (0,57%) - до $112,95 за баррель.

РОССИЯ-АКЦИИ-КОММЕНТАРИЙ-2

     Москва. 10 ноября. ИНТЕРФАКС - Российский рынок акций  в  четверг  отскочил
вверх в район 1500 пунктов по индексу ММВБ вслед за  подъемом  мировых  площадок
после того, как участие ЕЦБ в покупке итальянских облигаций привело  к  снижению
доходностей от максимумов, а сама Италия успешно разместила векселя  на  5  млрд
евро; в лидерах роста выступили акции "Ростелекома" (РТС: RTKM).
     По итогам торгов индекс ММВБ вырос до 1489,58 пункта (+1,3%), индекс РТС  -
до 1529,71 пункта (+1,1%), цены  большинства  "фишек"  на  биржах  повысились  в
пределах 5%.
     На ФБ ММВБ лидерами роста выступили  акции  "Ростелекома"  (+5,7%,  до  157
рублей), ранее обогнавшие рынок по темпам падения.
     Также подорожали бумаги ВТБ (РТС: VTBR)  (+1,7%),  "Газпрома"  (РТС:  GAZP)
(+1,2%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+1,2%), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK)  (+1,7%),  "Полюс
Золото" (РТС: PLZL) (+0,3%), "Роснефти" (РТС: ROSN)  (+0,4%),  Сбербанка  России
(РТС: SBER) (+2,2%), "Сургутнефтегаза" (РТС:  SNGS)  (+4,9%),  "Татнефти"  (РТС:
TATN) (+4,1%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (+0,9%).
     Поддержку акциям Сбербанка в четверг оказала хорошая отчетность по РСБУ  за
10  месяцев,  хотя  утром  игроки  ее  проигнорировали  из-за  плохой  внешней
конъюнктуры. Чистая прибыль Сбербанка выросла в 2,2 раза - до 276,4 млрд  рублей
против 126,2 млрд рублей за январь-октябрь 2010 года.
     Индексы в США накануне рухнули более чем на 3% из-за опасений  относительно
перспектив  своевременного  разрешения  долгового  кризиса  в  Европе,  обвал
индикатора S&P 500 (-3,7%) стал максимальным с августа.
     Конкретным поводом для  беспокойства  стал  скачок  доходности  итальянских
гособлигаций (выше 7%  годовых),  который  указывает  на  возможное  усугубление
долгового кризиса в Европе, в частности, на то, что  Италия  вскоре  может  быть
вынуждена просить финансовой помощи у ЕС.
     Крупнейший  клиринговый  центр  Европы  LCH  Clearnet  с  9  ноября  поднял
депозитную маржу по гособлигациям Италии со сроками обращения от 7 до 10 лет  до
11,5%. В начале октября этот показатель составлял 6,65% от чистых позиций.
     По мнению ряда  аналитиков,  долговой  кризис  в  еврозоне  уже  перерос  в
политический, что может в конечном итоге привести к распаду еврозоны и подорвать
экономику всего региона.
     Один из видных германских парламентариев заявил, что германская партия ХДС,
членом которой является действующий федеральный канцлер Ангела Меркель,  готовит
механизм исключения стран из зоны евро.
     В Азии в четверг индексы снизились самыми быстрыми темпами за два месяца на
данных о замедлении  роста  китайского  экспорта  и  сокращении  объема  заказов
промышленных  предприятий  Японии,  также  инвесторы  обеспокоены  признаками
распространения долгового кризиса на Италию.
     Между тем, Европа в четверг отскочила вверх (индексы FTSE, S&P 350, DAX
выросли на 0,1-0,6%), также с роста начались торги в  США  (индекс  S&P  500
вырос на 1,1%, превысив 1240 пунктов) благодаря покупке Европейским Центробанком
итальянских облигаций.
     Возможно, разрешить политический  кризис  в  Италии  удастся  уже  к  концу
недели, если парламент страны примет очередной пакет антикризисных  мер,  открыв
дорогу к отставке премьера Сильвио Берлускони. Сенат, верхняя палата парламента,
планирует провести голосование по этому вопросу в пятницу. В  Палате  депутатов,
нижней палате, аналогичная процедура пройдет либо в субботу во  второй  половине
дня, либо в воскресенье.
     После этого, как  подтвердил  в  среду  С.Берлускони  и  представители  его
партии, он подаст в отставку.
      Вышедшая  в  четверг  статистика  в  США  оказалась  лучше  ожиданий,  что
поддержало коррекционный отскок фондовых площадок.  Число  первичных  заявок  на
пособие по безработице на прошлой неделе сократилось на 10 тыс. (до 390  тыс.  -
минимум за последние семь месяцев) при прогнозах роста на 3 тыс.
     Дефицит баланса внешней торговли США  в  сентябре  неожиданно  снизился  до
$43,1 млрд - минимального уровня в 2011 году, при прогнозах роста до $46 млрд.
     Также наметилась коррекция нефти на фоне снижения доллара к евро: стоимость
декабрьских фьючерсных контрактов на нефть  марки  WTI  к  18:45  МСК  составила
$97,16 за баррель (+1,6%, накануне цена упала  на  1,1%),  цена  смеси  Brent  -
$111,87 за баррель (+0,5%, в среду цена упала на 2,3%).
     По словам начальника отдела оценки и регулирования  портфельных  рисков  УК
"Альфа-Капитал"  Александра  Тимошенко,  рынок  начал  отыгрывать  потери  после
первого часа торгов.
     Однако на мировых финансовых рынках  наблюдается  неуверенность  в  будущем
Европы, в частности, в разрешении  очередной  проблемы  долгов  и  политического
вопроса Италии. До конца недели можно ожидать разнонаправленной динамики  акций,
поскольку в ожидании  новых  негативных  известий  из  Европы  многие  инвесторы
предпочитают не рисковать.
     Оптимистичными остаются инвесторы в золото и драгоценные металлы,  так  как
на этой неделе эти активы обновили локальные максимумы сентября. Однако  в  этом
секторе возможна некоторая коррекция после роста.
     Директор департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаил Козаков
также отмечает, что в четверг инвесторы смогли  ненадолго  перевести  дух  после
распродаж. Покупки итальянских облигаций со  стороны  ЕЦБ  смогли  охладить  пыл
спекулянтов, предпринявших накануне массированную атаку на итальянский  госдолг.
Это позволило российскому рынку в очередной раз проверить  на  прочность  нижнюю
границу сложившегося торгового диапазона - около 1440 пунктов по  индексу  ММВБ.
Как только спекулянты поняли, что продажи  ниже  1440  пунктов  не  последовали,
началось  массированное  закрытие  "коротких  позиций",  что  привело  к  росту
отечественных индексов. Но продолжить восходящее движение сил может не хватить -
сдерживающим фактором по-прежнему служит ситуация в Европе, так как  пока  ни  у
кого нет уверенности в способности европейских чиновников  эффективно  и  быстро
решить накопившиеся проблемы. Сейчас оптимально занять выжидательную позицию,  а
в случае очередного захода рынка к  нижней  границе  диапазона  -  готовиться  к
открытию "коротких позиций".
     По словам заместителя генерального директора ИФ  "Олма"  Алексея  Быстрова,
опасения в отношении итальянского госдолга в четверг  отчасти  смягчились  после
того, как Италия разместила в полном объеме выпуск  12-месячных  векселей  на  5
млрд  евро.  Доходность  возросла  в  сравнении  с  предыдущим  размещением,  но
оказалась ниже, чем доходность на вторичном рынке. Уменьшилась  неопределенность
и в отношении Греции - как  сообщается,  новым  премьер-министром  станет  Лукас
Пападемос,  в  прошлом  вице-президент  ЕЦБ.  В  четверг  состоялось  регулярное
заседание Банка Англии, но оно не  оказало  заметного  влияния  на  ход  торгов,
поскольку британский центробанк не изменил процентную ставку и  объем  программы
по выкупу активов, что соответствует ожиданиям участников рынка.
     Аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин также  констатирует,  что
после  утренней  нервотрепки  европейские  рынки  успокоились  и  вслед  за
американскими  фьючерсами  вышли  в  позитив.  Итальянская  паника  имела
спровоцированный характер, и новости теперь носят "планово"  обратный  характер.
Так, на рынок просочилась информация о том, что  ЕЦБ  накануне  начал  программу
покупки (40 млрд евро) обеспеченных облигаций (covered  bonds)  для  обеспечения
ликвидности банковской сферы. Прошел итальянский аукцион по  размещению  годовых
бумаг на 5 млрд евро по рекордной доходности 6,087% (3,57% было на  аукционе  11
октября). Спрос на долговые бумаги при такой цене  даже  вырос.  После  аукциона
доходности 10-летних бумаг резко опустились ниже 7%, что является  положительным
фактором.
     Из-за повышенной доходности в среду (выше 7%) Италия потеряет дополнительно
за три года 28 млрд евро, что съест половину запланированной экономии бюджета. В
понедельник, 14 ноября, пройдет  следующий  тест  -  размещение  5-летних  бумаг
Италии. В пятницу Сенат в  Риме  проголосует  за  план  экономии  бюджета,  а  в
выходные дни по этому же плану выскажется  нижняя  палата  парламента.  Депутаты
решили собраться на выходных, чтобы раньше отправить С.Берлускони в отставку. Из
Греции пришли, наконец, вести о том, что премьер-министром станет Л.Пападемос.
     Российский рынок после массивных продаж воспрянул  духом.  Акции  Сбербанка
превратились из лидера продаж в драйверы роста с разворотом европейских  банков.
Неплохо себя чувствовал нефтегазовый сектор, нефтяные цены продолжают свой рост.
Так или иначе, в среднесрочном  плане  на  российском  рынке  продолжается  спад
негатива, хотя в пятницу ожидается негативное открытие российских бирж,  считает
О.Душин.
     Как отмечает начальник аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдан
Зварич, коррекционный рост рынка акций начался от поддержки 1440 пунктов, пробой
которой приведет к отмене сценария роста с целью на уровне 1750 пунктов.
"Быкам" удалось перехватить инициативу за счет фиксации прибыли по краткосрочным
"шортам". В целом можно констатировать сохранение позитивных сценариев,  как  на
графике  индекса  ММВБ,  так  и  фьючерса  на  индекс  S&P  500.  Для  обоих
индикаторов уровни отмены  сценария  остаются  теми  же,  а  значит,  до  пробоя
индексом ММВБ уровня 1440 пунктов и фьючерсом на индекс S&P 500 уровня  1220
пунктов говорить о развороте не приходится, считает аналитик.
     Аналитик УК "Райффайзен Капитал" Ольга Митрофанова ожидает, что в ближайшие
пару недель ситуация на мировых финансовых рынках останется очень напряженной  -
до тех пор, пока не будет решены вопросы о выделении  Греции  очередного  транша
помощи, об одобрении итальянским парламентом антикризисного бюджета на следующий
год и отставки С. Берлускони.
     На текущий момент ситуация в Италии развивается в  точности  по  греческому
сценарию (повышение доходности  гособлигаций,  политический  кризис  в  стране),
только масштабы и последствия возможного дефолта Италии гораздо больше. Но самая
главная проблема заключается в том, что уже выработанные механизмы  стабилизации
ситуации в еврозоне бессильны в борьбе с итальянским кризисом. Поэтому ЕЦБ,  МВФ
и европейским властям, по всей видимости,  вновь  придется  созывать  экстренные
саммиты и решать, каким образом спасать Италию.  В  качестве  краткосрочных  мер
стабилизации, вероятно, будет использоваться скупка ЕЦБ  гособлигаций  Италии  и
словесные интервенции европейских властей. Также не исключено,  что  в  качестве
дополнительной поддерживающей меры  ЕЦБ  может  запустить  аналоги  американских
программ "количественного смягчения", что, конечно же,  не  решит  проблему,  но
позволит европейским властям "купить время" для разработки более кардинальных  и
действенных механизмов борьбы, считает аналитик.
     Аналитик  ГК  "Алор"  Светлана  Корзенева  считает,  что  отскок  вверх  на
российском рынке акций может получить продолжение.
     Позитивные европейские новости и статистика  по  безработице  в  США  могут
способствовать  компенсации  потерь  мировыми  площадками,  что  может  оказать
поддержку российским инвесторам на старте пятничной сессии. К тому же в  пятницу
в Италии состоится голосование по принятию пакета антикризисных мер,  позитивный
исход которого способен также подсобить "быкам".
     Таким образом, отскок  вверх  на  российском  рынке  акций  может  получить
продолжение. В целом же обстановка пока носит довольно неопределенный  характер,
что может способствовать сохранению высокой волатильности торгов. На данном фоне
более привлекательно выглядит именно спекулятивная стратегия.
     Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в четверг выросли  акции  "Мосэнерго"  (РТС:
MSNG) (+2,2%), "Аэрофлота" (РТС: AFLT) (+2,1%).
     Подешевели бумаги "ТГК-9"  (РТС:  TGKI)  (-6,5%),  "Завода  Диод"  (-3,5%),
"Магнита" (РТС: MGNT) (-2,1%), "Мечела" (РТС: MTLR) (-1,8%), "ТГК-1" (РТС: TGKA)
(-1,8%),  "Седьмого  континента"  (РТС:  SCON)  (-1,8%),  "ТГК-13"  (РТС:  TGKM)
(-1,2%), "Новолипецкого металлургического комбината" (РТС: NLMK) (-1,2%).
     Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за  день  составил
$4,56 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $426,92 млн, на ФБ ММВБ оборот по
акциям превысил  88,9  млрд  рублей  (из  них  44,58  млрд  рублей  пришлось  на
обыкновенные акции Сбербанка).
     Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru
рк мв
     RTS$#&: AFLT, FEES, GAZP, LKOH, MGNT, MSNG,  MTLR,  NLMK,  NVTK,  PLZL,
ROSN, RTKM, SBER, SCON, SNGS, TATN, TGKA, TGKI, TGKM, VTBR