Философия финансов. Мир финансов. Практика и методология инвестирования. Финансовый консалтинг.

БЕЛОРУССИЯ-ГАЗПРОМ-ДОКУМЕНТЫ-ГОТОВНОСТЬ-2

     Минск. 23 сентября. ИНТЕРФАКС-ЗАПАД - Глава "Газпрома" (РТС: GAZP)  Алексей
Миллер заявил,  что  российская  и  белорусская  стороны  практически  готовы  к
подписанию пакета документов, касающихся поставок российского газа в  Белоруссию
с 2012 года и продаже "Газпрому" 50% акций "Белтрансгаза".
"Мы реально выходим  на  готовность  серьезного  пакета  документов:  это  новый
контракт на поставку газа в Белоруссию  с  1  января  2012  года,  подкрепленный
межправсоглашением  о  принципах  ценообразования  и  тарифообразования,  это
межправсоглашение и договор купли-продажи 50%  акций  "Белтрансгаза",  -  заявил
А.Миллер в пятницу в Минске в ходе встречи с президентом Белоруссии  Александром
Лукашенко.
"В последние месяцы переговоры (Белоруссии с  "Газпромом"  -  ИФ)  велись  очень
успешно. Я  знаю,  они  идут  под  вашим  (А.Лукашенко  -  ИФ)  непосредственным
контролем", - отметил А.Миллер.
     Он  заявил,  что  Белоруссия  является  важным  партнером  для  "Газпрома",
пояснив, что через территорию  республики  осуществляются  поставки  российского
газа в Европу. "У нас  совместный  проект  "Ямал-Европа",  который  обеспечивает
более 30 млрд куб. м  газа  европейским  потребителям.  Кроме  того,  Белоруссия
является крупным покупателем газа. Конечно, и это является первоочередной  целью
нашего сотрудничества", - продолжил А.Миллер.
"Мы  понимаем,  что  экономический  рост  базируется  на  энергопотреблении,  в
частности,  газопотреблении,  стабильных  и  надежных  поставках  и
конкурентоспособных ценах", - отметил глава "Газпрома".  "В  рамках  Таможенного
союза (Белоруссии, России, Казахстана - ИФ), создания ЕЭП одной из главных задач
является создание равных условий хозяйствования для предприятий в  Белоруссии  и
России. Те переговоры,  которые  мы  ведем  в  настоящее  время,  направлены  на
достижение этой цели", - добавил А.Миллер.

ВЕЛИКОБРИТАНИЯ-ЦБ-ДЕЙСТВИЯ-ПРОГНОЗ

     Лондон. 23 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Банк Англии может начать  новый  раунд
выкупа облигаций, в рамках которого он  приобретет  бонды  на  400  млрд  фунтов
стерлингов, в  случае  ухудшения  экономического  прогноза  для  Великобритании,
прогнозируют аналитики Citigroup Inc.
     По оценкам экспертов, Банк Англии может возобновить выкуп облигаций  уже  в
октябре этого года.
"С учетом того, что финансовая  политика  страны  ограничена,  и  у  Центробанка
практически нет возможности для снижения базовой процентной ставки,  Комитет  по
кредитно-денежной политике Банка Англии, вероятно, начнет использовать доступный
инструмент - количественное стимулирование (QE), но в более серьезном размере, -
отмечают аналитики. - Мы пришли к заключению, что QE будет  крупным  по  объему,
произойдет в скором времени и будет сохраняться до  тех  пор,  пока  перспективы
роста экономики действительно не улучшатся".
     Citigroup понизил прогноз роста британской экономики в этом году до  1%,  в
2012 году - до 0,7%, в 2013 году - до 1,4%.
     На сентябрьском заседании Банк Англии сохранил базовую процентную ставку на
прежнем уровне - 0,5% годовых, что является  минимальным  значением  со  времени
основания британского ЦБ, а также не стал менять объем программы выкупа активов,
оставив его на уровне 200 млрд фунтов стерлингов.

ЕВРОПА-АКЦИИ-ТОРГИ

     Лондон. 23 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Европейские фондовые индексы растут  в
ходе торгов в пятницу впервые за две последних торговых сессии после  достижения
двухлетних минимумов, сообщает агентство Bloomberg.
     Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 повысился  в
ходе торгов на 0,6% - до 216,19 пункта.
     Руководители финансовых  ведомств  стран  G20  на  прошедших  в  Вашингтоне
переговорах отметили нарастание проблем в мировой экономике и  в  очередной  раз
обязались  предпринять  все  необходимые  действия  по  сохранению  стабильности
банковских систем и финансовых рынков.
     Между тем член совета Европейского центрального  банка  (ЕЦБ)  глава  Банка
Австрии Эвальд Новотны заявил, что ЕЦБ может вновь начать предоставлять  кредиты
сроком на 12 месяцев банкам региона, чтобы ослабить  напряженность  в  кредитной
сфере.
"Рискованные  активы  выглядят  очень  привлекательными,  -  отмечает  аналитик
JPMorgan Asset Management Дэн Моррис. - Мы принимаем во внимание риск того,  что
стратегия вложений в  эти  активы  не  сработает,  поэтому  хеджируем  все  наши
долгосрочные позиции".
     Рекомендация JPMorgan для рискованных активов - "overweight".
      В  ходе  торгов  фондовые  индексы  Европы  снижались,  что  было  вызвано
опасениями инвесторов в отношении глобальной  рецессии  и  их  недовольством  по
поводу  мер,  которые  предпринимают  европейские  политики,  чтобы  преодолеть
долговой кризис в регионе,  а  также  понижением  агентством  Moody's  кредитных
рейтингов восьми греческих банков.
     Подорожали акции крупнейших французских  банков:  BNP  Paribas  S.A.  -  на
6,59%; Societe Generale S.A. - на 7,02%.
     Рыночная стоимость германского концерна Bayer увеличилась на 7,1%.
     Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 20:04 мск  в
пятницу вырос на 30,18 пункта (1,52%) - до 2026,03 пункта.
     Британский FTSE 100 увеличился на  25,2  пункта  (0,5%),  составив  5066,81
пункта.
     Французский индекс CAC 40 поднялся  на  28,43  пункта  (1,02%)  и  составил
2810,11 пункта.
     Германский DAX повысился на 32,35 пункта (0,63%) - до 5196,56 пункта.

ООН-ПАЛЕСТИНА-ПРИЗНАНИЕ-ЗАЯВКА

     Нью-Йорк. 23 сентября. ИНТЕРФАКС - Палестинский лидер Махмуд Аббас  заявил,
что подал заявку на полноправное членство Палестины в ООН.
"Хочу проинформировать вас, что до своего выступления я  в  качестве  президента
Палестины и председателя исполнительного комитета подал  генеральному  секретарю
ООН Пан Ги Муну заявку на признание Палестины полноправным членом ООН в границах
от 4 июня 1967 года со столицей в Аль-Кудсе (Иерусалиме - ИФ)", - сказал М.Аббас
в пятницу, выступая на сессии Генассамблеи ООН.
"Я призываю генерального секретаря передать нашу заявку в Совет  Безопасности  и
призываю уважаемых членов Совета Безопасности проголосовать за наше полноправное
членство. Я также призываю государства, которые еще  не  признали  нас,  сделать
это", - заявил палестинский лидер.
     Несколько минут М.Аббасу не удавалось  начать  свое  выступление,  так  как
подавляющее число членов Генассамблеи устроило ему овацию. Между тем  глава  МИД
Израиля Авигдор Либерман покинул зал заседаний, как  только  палестинский  лидер
начал свою речь.
     По словам М.Аббаса, Палестина была готова найти решение путем переговоров с
Израилем, однако тот сделал все для срыва диалога.
"Правительство  Израиля  отказывается  признать  основы  урегулирования  -
международное право  и  резолюции  СБ  ООН,  продолжает  строить  поселения",  -
подчеркнул председатель ПНА. "Политика  поселенчества  -  это  прямое  нарушение
решений Совета Безопасности и основная причина неудачи  прямых  переговоров",  -
отметил он.
"Переговоры будут бессмысленными, пока оккупационные войска углубляют  оккупацию
вместо того, чтобы уйти", - сказал палестинский лидер.
     Он подчеркнул, что пора дать палестинцам право на самоопределение.
"Пришло время дать нашим мужчинам, женщинам и детям жить нормальной жизнью, дать
им возможность спать без страха за завтрашний день", - сказал М.Аббас.
"Мой народ  хочет  реализовать  свое  право  жить  нормальной  жизнью,  как  все
остальное человечество", - добавил он.
"Я здесь, чтобы после 63 лет страданий сказать:  "Хватит!  Хватит!  Хватит!",  -
сказал М.Аббас.
     Он также заявил, что Палестина по-прежнему готова к переговорам с Израилем,
заявил палестинский лидер Махмуд Аббас.
"Мы протягиваем руку Израилю для мирных переговоров. Мы говорим: "Давайте вместе
строить наше безопасное будущее"", - сказал он на сессии Генассамблеи ООН.
     За несколько часов до этого глава МИД Израиля Авигдор Либерман заявил,  что
обращение  Палестины  в  Совет  Безопасности  за  полноправным  членством  будет
означать конец палестино-израильских переговоров. "Если будет прямое  обращение,
вряд  ли  останется  место  переговорам",  -  сказал  он  в  пятницу  российским
журналистам.
     В связи с подачей Палестиной заявки Израиль выразил сожаление. "Израильская
сторона сожалеет в связи с этим демаршем, мы думаем,  что  единственный  путь  к
истинному миру лежит через переговоры, а не  через  односторонние  действия,"  -
информирует пресс-служба канцелярии израильского премьера.

ВЕЛИКОБРИТАНИЯ-ЦБ-ДЕЙСТВИЯ-ПРОГНОЗ

     Лондон. 23 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Банк Англии может начать  новый  раунд
выкупа облигаций, в рамках которого он  приобретет  бонды  на  400  млрд  фунтов
стерлингов, в  случае  ухудшения  экономического  прогноза  для  Великобритании,
прогнозируют аналитики Citigroup Inc.
     По оценкам экспертов, Банк Англии может возобновить выкуп облигаций  уже  в
октябре этого года.
"С учетом того, что финансовая  политика  страны  ограничена,  и  у  Центробанка
практически нет возможности для снижения базовой процентной ставки,  Комитет  по
кредитно-денежной политике Банка Англии, вероятно, начнет использовать доступный
инструмент - количественное стимулирование (QE), но в более серьезном размере, -
отмечают аналитики. - Мы пришли к заключению, что QE будет  крупным  по  объему,
произойдет в скором времени и будет сохраняться до  тех  пор,  пока  перспективы
роста экономики действительно не улучшатся".
     Citigroup понизил прогноз роста британской экономики в этом году до  1%,  в
2012 году - до 0,7%, в 2013 году - до 1,4%.
     На сентябрьском заседании Банк Англии сохранил базовую процентную ставку на
прежнем уровне - 0,5% годовых, что является  минимальным  значением  со  времени
основания британского ЦБ, а также не стал менять объем программы выкупа активов,
оставив его на уровне 200 млрд фунтов стерлингов.

РОССИЯ-ЕТС-ЕВРО-TOMORROW
   Курс евро расчетами "завтра" на ЕТС 23 сентября вырос до 43,3717 руб./EUR1

     Москва. 23 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Средневзвешенный курс  евро  расчетами
"завтра" на единой торговой сессии (ЕТС) ММВБ в пятницу вырос на  20,66  копейки
по сравнению с результатом предыдущих торгов и составил 43,3717 руб./EUR1.
     Цена последней сделки составила 43,35 руб./EUR1, в ходе  торгов  курс  евро
колебался в диапазоне 43,2601-43,5149 руб./EUR1.
     Всего на ЕТС было заключено 869 сделок на сумму 15 млрд 701,221 млн рублей.

ЕВРОПА-ЕЦБ-СТАВКА-ПРОГНОЗ

     Лондон. 23 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Европейский  центральный  банк  (ЕЦБ),
вероятно,  снизит  базовую  процентную  ставку  на  0,5  процентного  пункта  на
очередном заседании, которое пройдет 6 октября, - до 1%,  прогнозируют  эксперты
JPMorgan Chase Bank в Лондоне.
     Таким образом, ЕЦБ аннулирует два раунда повышения ставки,  предпринятых  в
этом  году.  Как  сообщает  MarketWatch,  JPMorgan  объясняет  такой  прогноз
необходимостью поддержки  экономики,  поскольку  влияние  долгового  кризиса  на
экономический рост еврозоны оказалось более выраженным, чем ожидалось.
"Данные ясно указывают на предстоящий спад, поэтому зачем  откладывать  принятие
обычных мер, запас которых ограничен, еще на месяц или два?" - считает экономист
JPMorgan Грег Фудзеси.
     Кроме того, с политической точки зрения  более  правильным  будет  снижение
процентной ставки на последнем заседании под руководством Жан-Клода  Трише,  чем
на первых заседаниях с новым председателем ЕЦБ, сказал он.  Глава  Банка  Италии
Марио Драги сменит Ж.-К.Трише на посту председателя ЕЦБ с начала ноября.

РОССИЯ-ВАЛЮТА-МБК-КОММЕНТАРИЙ

     Москва. 23 сентября. ИНТЕРФАКС - Российский рубль в пятницу вновь  снизился
к бивалютной корзине (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45), стоимость  которой
к концу дня составила 37,13 рубля,  что  на  9  копеек  выше,  чем  на  закрытие
четверга. В ходе торгов ее стоимость достигала  37,35-37,36  рубля,  после  чего
произошла  отрицательная  коррекция,  которая  свидетельствует  об  ослаблении
давления на рубль.
     Курс доллара США на закрытие торгов ММВБ в среду составил 32,0475  руб./$1,
с нулевым изменением по отношению к закрытию предыдущего дня. Евро завершил день
на отметке 43,35 руб./EUR1, что на 20 копеек выше предыдущего уровня.
     В начале торгов в пятницу  доллар  и  евро  подскочили  на  ММВБ  до  новых
долгосрочных максимумов. В последующем валюты скорректировались  вниз,  а  затем
снова начали расти, и в середине дня доллар вновь вышел на максимумы  более  чем
за 2 года, его курс к 16:00 МСК достиг отметки 32,355 руб./$1. При этом утренний
курс евро, составивший 43,515 руб./EUR1 и ставший  новым  максимумом  с  декабря
2009 года, остался днем не превзойденным.
     Стоимость бивалютной корзины  (включает  $0,55  и  EUR0,45)  поднималась  в
начале дня до 37,3 рубля, затем после  непродолжительного  снижения  возобновила
рост  и  поднималась  к  отметке  37,35-37,36  рубля,  после  чего  вновь
скорректировалась вниз.
     Источником  неблагоприятной  динамики  рубля  эксперты  называют  состояние
глобальных рынков, где сохраняется нестабильная  ситуация.  Фондовые  индексы  в
Европе в первой половине дня снижались почти на 2%, снижение основных российских
индексов РТС и ММВБ днем превышало 6%. И лишь в конце дня  ситуация  на  мировых
рынках стала потихоньку улучшаться, что и отразилось на динамике рубля,  который
смог частично отыграть утренние потери.
     При этом евро также оставался под давлением на рынке Forex, его курс днем в
пятницу опускался до $1,342, после чего смог скорректироваться вверх до  $1,353.
Тем не менее, единая европейская валюта остается вблизи  минимальных  уровней  с
февраля текущего года.
       Российские  "дочки"  иностранных  банков,  возможно,  выводят  долларовую
ликвидность с внутреннего рынка  и  перенаправляют  ее  своим  материнским  -  в
основном европейским - структурам, испытывающим проблемы с фондированием, но  их
вклад в снижение курса рубля незначителен, полагают аналитики и участники  рынка
валютных операций, опрошенные  агентством  "Интерфакс-АФИ".  Эксперты  при  этом
указывают, что более существенной причиной снижения  является  динамика  мировых
цен на нефть.
     Так, замначальника казначейства Металлинвестбанка Сергей Романчук  отметил,
что банки не являются основными игроками  на  валютном  рынке.  "Они  могут  без
ограничений  покупать  валюту  для  своих  клиентов,  при  этом  их  возможности
приобретения ее на собственную позицию ограничены 10% капитала. А учитывая,  что
капиталы российских "дочек" не так велики - в среднем $500  млн,  получается  не
так много", - сказал он.

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ

     Москва. 23 сентября. ИНТЕРФАКС - К концу торговой сессии пятницы российские
фондовые индексы показали отрицательную динамику. К 18:35 индекс  ММВБ  упал  на
4,53%, а индекс РТС обвалился на 5,23%, констатирует аналитик  ИК  "Атон"  Елена
Кожухова.
     Торги на российских биржах сегодня начались с  падения  основных  индексов,
которые ускорили темпы  нисходящего  движения  в  течение  дня  и  приостановили
снижение лишь ближе к началу торгов в США, перед этим обновив годовые  минимумы.
На  торгах  в  Европе,  после  положительного  открытия  и  попытки  отскока  от
минимумов, также можно было наблюдать преимущественно пессимистичные настроения.
Фьючерсы на основные американские индексы, как и цены на нефть,  в  течение  дня
успели побывать  как  на  положительной,  так  и  на  отрицательной  территории.
Основные опасения  у  игроков,  на  взгляд  эксперта  ИК,  по-прежнему  вызывали
перспективы замедления темпов мирового экономического роста, которые увеличились
после слов представителей Федрезерва о том, что риски  такого  развития  событий
являются значительными.
     Ситуация в Европе по-прежнему  накалена.  Вопрос  с  получением  следующего
транша финансовой помощи Греции  ещё  не  решен,  переговоры  министра  финансов
страны с представителями Евросоюза, МВФ и ЕЦБ продолжатся на  следующей  неделе.
Сегодня же дополнительным негативным  для  рынков  фактором  послужило  снижение
рейтинговым агентством Moody''s кредитных рейтингов таких  крупнейших  греческих
банков как National Bank of Greece, EFG Eurobank Ergasias, Alpha Bank и  Piraeus
Bank.
     В  подобных  условиях  неопределенности  единственным,  на  что  инвесторам
остается возлагать хоть  какие-то  надежды,  помимо  сильных  макроэкономических
данных, является поддержка мировых лидеров и финансовых регуляторов, считает  Е.
Кожухова. Так, в ходе прошедшей вчера встречи  представители  Большой  двадцатки
выразили готовность скоординировать свои силы в целях помощи мировой  экономике,
что с утра оказывало поддержку  рыночным  настроениям.  Европейский  центральный
банк также не намерен оставаться в стороне и один из его представителей  сегодня
сообщил, что регулятор может пойти на возобновление годовых кредитов для  банков
в целях предотвращения проблем с ликвидностью, что также  несколько  воодушевило
инвесторов.
     Торги в США начались с незначительного падения основных индексов, которые в
первый час торгов сумели ненадолго выйти в плюс  и  вернуться  на  отрицательную
территорию,  потеряв  при  этом  порядка  0,2-0,5%.  Каких-либо  важных
макроэкономических  данных  сегодня  опубликовано  не  было,  поэтому  основное
внимание участников было сосредоточено на общемировых новостях. Стоимость  нефти
и большинства металлов к завершению торгов в России снижалась.
     Фьючерсы на нефть  марки  WTI  с  поставкой  в  ноябре  упали  на  0,92%  и
торговались на уровне $79,76 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились
на 0,41% и находились на значении $105,06 за баррель.
     К завершению торгов в России на положительную территорию удалось выйти лишь
бумагам  Полюс  Золота  (+0,07%).  Лучше  рынка  выглядели  обыкновенные  и
привилегированные акции  Сургутнефтегаза  (-1,07%  и  -1,52%  соответственно)  и
бумаги Газпрома (-1,36%). В лидерах падения пребывали бумаги Банка "Возрождение"
(-11,43%)  и  котировки  ТМК  (-10,51%).  Бумаги  Уралкалия  потеряли  9,96%,  а
привилегированные акции Ростелекома упали на 9,54%.
     Аналитик ИК "Атон" напоминает,  что  на  следующей  неделе  в  США,  помимо
еженедельных данных с рынка труда и отчета  Министерства  энергетики  о  запасах
нефти и нефтепродуктов, будут опубликованы следующие макроэкономические  данные:
продажи новых домов (понедельник), индекс потребительской уверенности (вторник),
изменение заказов  на  товары  длительного  пользования  (среда),  окончательные
данные по изменению ВВП и личного потребления во 2 квартале (четверг),  а  также
динамика личных доходов и расходов,  индекс  деловой  активности  ФРБ  Чикаго  и
индекс настроения потребителей Университета Мичиган (пятница).
     В Европе в понедельник стоит обратить внимание на индекс  делового  климата
IFO Германии в сентябре, который предположительно  снизится  с  108,7  до  106,5
пункта.
     В России финансовые  результаты  за  1  полугодие  по  МСФО  в  понедельник
опубликует Мостотрест.
     Индексы ММВБ и РТС в  ходе  торгов  пятницы  вновь  подверглись  обвальному
падению и обновили годовые минимумы. Индекс ММВБ в течение дня падал  до  уровня
1291 пункт (предыдущий минимум 1355 пунктов), в то время как индекс  РТС  достиг
значения 1289 пунктов, отмечает аналитик ИК "Атон". Ближе к  открытию  торгов  в
США  индикаторы  несколько  восстановили  свои  позиции,  однако,  о  выходе  на
положительную территорию речи не шло.
"Ближайшими поддержками для ММВБ выступают уровни 1295 и 1255 пунктов, а для РТС
значения 1300 и 1230 пунктов. Текущая неделя ещё раз подтвердила то, что  страхи
замедления темпов роста мировой экономики лишь растут, что в свою  очередь,  ещё
больше усугубляет положение как финансовых рынков, так и экономики  в  целом,  -
резюмирует эксперт ИК "Атон". - Теперь инвесторам  остается  надеяться  лишь  на
эффективные действия мировых регуляторов,  которые  помогли  бы  миру  выйти  из
кризиса и восстановить доверие к экономике. Порадовать игроков  могли  бы  также
неплохие макроэкономические данные, свидетельствующие в пользу того, что царящий
на  рынках  пессимизм  преувеличен.  Однако  пока  в  настроениях  отсутствует
стабильность, игроки на  повышение  могут  рассчитывать  лишь  на  краткосрочные
отскоки от минимумов, а панические продажи могут возобновиться в любой момент".

РОССИЯ-АКЦИИ-КОММЕНТАРИЙ-2

     Москва. 23 сентября. ИНТЕРФАКС - Российский  рынок  акций  завершил  неделю
обвалом индексов до уровней лета прошлого года из-за западных продаж и массового
принудительного закрытия  позиций  игроками  на  сигналах  "маржин-колл";  темпы
обрушения цен напомнили о кризисе 2008 года. Объем торгов на ММВБ  превысил  100
млрд рублей впервые с начала второй декады августа, после снижения рейтинга  США
агентством S&P.
     По итогам торгов в пятницу индекс ММВБ  упал  до  1327,19  пункта  (-4,48%,
минимум дня - 1291,9 пункта), индекс РТС - до 1315,95  пункта  (-5,18%,  минимум
дня - 1289,34 пункта); цены большинства "фишек" на биржах рухнули на 0,9-8,8%.
     По итогам недели индекс ММВБ рухнул на 12,2%, индекс РТС - на 16,4%.
     На ФБ ММВБ в пятницу подешевели акции ВТБ (РТС: VTBR)  (-7,5%),  "Газпрома"
(РТС: GAZP) (-0,9%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-5,4%), "ЛУКОЙЛа" (РТС:  LKOH)
(-3,6%), "НОВАТЭКа"  (РТС:  NVTK)  (-5,6%),  "Норникеля"  (РТС:  GMKN)  (-3,2%),
"Роснефти" (РТС: ROSN) (-4,9%), "Ростелекома"  (РТС:  RTKM)  (-5,5%),  Сбербанка
России (РТС: SBER) (-5,2%), "Сургутнефтегаза" (РТС:  SNGS)  (-1,1%),  "Татнефти"
(РТС: TATN) (-8,8%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (-4,6%).
     Лучше рынка смотрелись акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-0,03%).
     Индексы в США накануне упали более чем на 3% вследствие реакции на  решение
Федеральной  резервной  системы  США  изменить  структуру  баланса  в  пользу
гособлигаций  с  большим  периодом  обращения,  заявления  ФРС  о  серьезных
понижательных  рисках  для  экономического  прогноза,  включая  сложности  на
международных финансовых рынках,  а  также  на  новости  от  агентства  Moody's,
понизившего кредитные рейтинги трех крупнейших  банков  США  (Bank  of  America,
Wells Fargo и Citigroup).
     Кроме того, игроков на фондовом рынке напугали  слабые  данные  Минтруда  о
количестве первичных заявок  на  пособие  по  безработице,  поданных  в  США  на
минувшей неделе.
     В пятницу снизились фондовые индексы в Азии, завершив неделю  самым  резким
падением с октября 2008 года, поскольку инвесторы опасаются, что  регуляторы  по
всему миру уже исчерпали все возможности предотвращения новой мировой рецессии.
     Европа в пятницу замедлила снижение, причем индексы к вечеру вышли  в  плюс
(индексы FTSE, S&P 350 выросли на 0,1-0,2%), в США наметился отскок индексов
вверх, что  позволило  российскому  рынку  несколько  скорректировать  обвальное
падение (индекс S&P 500 к 18:45 МСК вырос на 0,1%, до 1130 пунктов).
     Тем временем евро немного подрос к доллару  (+0,5%,  до  $1,353)  благодаря
заявлениям  министров  финансов  "группы  двадцати",  пообещавших  поддержать
слабеющую мировую экономику путем скоординированных мер.
     Кроме того, глава Банка Франции Кристиан Нуайе выразил уверенность  в  том,
что французские банки успешно справятся с рисками по греческому госдолгу.
     Страны БРИКС (Бразилия, Китай, Индия, Россия,  ЮАР)  заявили  о  готовности
обсуждать возможность оказания  поддержки  любым  странам  как  через  механизмы
Международного валютного фонда (МВФ), так и через другие финансовые институты  в
случае возникновения угроз глобальной финансовой стабильности в  зависимости  от
индивидуальных условий в каждой стране.
     Между тем глава Goldman Sachs Asset Management Джим О'Нил заявил в пятницу,
что мировая финансовая система рискует испытать  кризис,  подобный  тому,  какой
произошел в 2008 году, если долговые проблемы еврозоны обострятся и  перекинутся
на банковский сектор США.
     На нефтяном  рынке  снижение  цен  сдерживалось  коррекцией  доллара  вниз:
стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов  на  нефть  марки  WTI  к  18:45  МСК
составила $79,96 за баррель (-0,7%), цена фьючерса на нефть Brent -  $105,04  за
баррель (-0,4%).
     По словам начальника аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрия Парфенова,
на  рынке  в  пятницу  отмечались  некоторые  покупки  (вероятно,  закрытие
спекулятивных "коротких позиций" после сильного  движения  вниз),  однако  общей
картины они не изменили - настрой участников рынка  остался  пессимистичным.  Ни
заявления  G20  о  готовности  содействовать  восстановлению  стабильности  в
финансовом секторе, ни признаки локальной  перепроданности  по  индексу  РТС  не
заставили трейдеров существенно изменить взгляд на рынок, хотя  по  сравнению  с
предыдущей торговой сессией продажи выглядели менее агрессивными и к  вечеру  по
многим бумагам наметился отскок.
     К неблагоприятным  для  рынка  событиям  можно  отнести  слабые  данные  по
потребительскому  и  деловому  доверию  во  Франции  и  снижение  международным
рейтинговым агентством Moody's рейтинга восьми греческих банков, отмечает он.
     По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, первый день
заседания в четверг министров G20 вроде бы успокоил инвесторов,  и  американские
фьючерсы настроились на  отскок.  Министры  и  руководители  центральных  банков
обязались предпринять необходимые меры, чтобы  остановить  финансовый  кризис  в
Европе. Поскольку все страны ЕС должны ратифицировать соглашения от 21  июля  об
увеличении  полномочий  EFSF  (Европейского  фонда  финансовой  стабильности),
министры G20 пообещали в  совместном  стейтменте,  что  национальные  парламенты
займутся этим вплотную.
     После массивного провала можно было рассчитывать, что игроки  ухватятся  за
эту новость  для  закрытия  "коротких  позиций".  Однако  после  первоначального
отскока европейский рост увял на корню, инвесторы стали ждать итогов второго дня
заседания  G20,  надеясь  получить  что-то  конкретное.  Они  хотят  услышать  о
решениях, которые ведут к открытым воротам для покупок EFSF проблемных бондов  и
помощи проблемным банкам и  странам.  Поддержку  негативу  в  акциях  в  пятницу
оказала не только нерасторопность европейских мужей, но и  агентство  Moody's  -
"черный ангел" рынка, который понизил рейтинг 8 греческих банков.
     Российский рынок попал под пресс маржинальных  продаж,  а  выход  Европы  в
негатив поверг инвесторов в ужас, вызвав провал индекса ММВБ  до  1290  пунктов.
Таким  образом,  российский  рынок  продолжает  демонстрировать  сильную
неустойчивость в  условиях  оттока  капитала  из  страны.  Индексы  ММВБ  и  РТС
торгуются в зоне относительной перепроданности, что приводит к  большим  свингам
по акциям и повышает шансы на технические  отскоки  при  улучшении  ситуации  на
американском рынке акций. Пока же  доходности  10-летних  бумаг  США  продолжают
рост, отражая потребность в безрисковых активах, отмечает аналитик.
     Тем не менее О.Душин  ожидает  позитивного  открытия  российского  рынка  в
понедельник.
     По оценке эксперта компании "БКС Экспресс" Валерия Дмитриева,  несмотря  на
то, что индексам РТС и ММВБ удалось отскочить от уровня 1300 пунктов,  оптимизма
нет.
     Рынку пока удалось зацепиться за уровень 1300  пунктов  по  индексам,  хотя
продавцы дважды пытались продавить эту поддержку. Инвесторы продолжают  покидать
российский рынок на фоне негативных прогнозов  по  рынкам  сырья  и  приближения
развязки вопроса по траншу Греции. Неважно обстоят дела и  в  Америке  -  снижен
рейтинг Bank of America, а  инвесторы  без  особого  оптимизма  ждут  отчетности
американских и европейских банков за III квартал, когда  они  были  исполосованы
рейтинговыми агентствами и возможными потерями из-за кризиса в еврозоне.
         Активному  отскоку  в  конце  недели  мешали  снижающиеся  фьючерсы  на
американские индексы. Негативная динамика в Америке может привести еще  к  одной
атаке  на  уровень  1300  пунктов  по  индексам.  Кроме  того,  политическая
неопределенность совсем не привлекательна  для  инвесторов,  а  пока  конкретных
заявлений со съезда "Единой России" не поступало, отмечает он.
     По словам старшего аналитика ИГ "Норд-Капитал" Романа Ткачука, на рынке  не
было сильно негативных "новостей-триггеров", как это было в 2008 году (например,
банкротство Lehman Brothers), поэтому наблюдались  просто  технические  продажи.
Возможно,  в  ближайшие  дни  рынки  продолжат  искать  "локальное  дно"  из-за
исполнения margin calls (оно может  оказаться  в  районе  1200-1250  пунктов  по
индексу ММВБ). Быстрого восстановления фондовых рынков с текущих уровней ожидать
не стоит, так как после такого обвала необходим период консолидации.
        В  лидерах  снижения  на  российском  фондовом  рынке  выступили  бумаги
металлургического  сектора,  которые  традиционно  наиболее  чувствительны  к
опасениям замедления темпов роста экономики  и  первыми  реагируют  на  негатив.
Дополнительный негатив для  "Новолипецкого  металлургического  комбината"  (РТС:
NLMK) - Китай собирается  закрыть  свой  рынок  для  трансформаторной  стали  из
России, повысив импортную пошлину до 65,2% (Китай - ключевой рынок сбыта данного
вида продукции для НЛМК).
     Из внутренних событий аналитик отметил съезд "Единой России",  где  интерес
представляет  программа  правящей  партии,  и  встречу  министров  финансов  и
управляющих ЦБ стран G20,  которые  пообещали  поддержать  стабильность  мировой
экономики на фоне долговых проблем ряда стран.
     Как отмечает начальник аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олег  Абелев,
встреча министров финансов и глав ЦБ G20 в Вашингтоне никаких конкретных мер  не
предложила, а лишь обязалась предпринять "необходимые  действия"  по  сохранению
стабильности банковских систем и финансовых  рынков  и  продолжать  обеспечивать
ликвидность.
     ЕЦБ также не обрадовал своими комментариями по  текущей  ситуации,  добавив
масла в огонь заявлениями, что существование единой европейской валюты находится
под угрозой. Члены еврозоны продолжают увеличивать бюджетные расходы и никак  не
могут сбалансировать свои финансы.
     Темпы снижения фондовых индексов очень похожи на события 2008 года, а темпы
роста доллара на валютном рынке уже превысили показатели того времени.  Защитных
активов на  площадках  не  осталось,  и  это  еще  без  работающего  "греческого
фактора". Этот "греческий фактор" может сыграть  рынкам  и  на  руку,  поскольку
освободит ряд экономик еврозоны  от  стагнации,  активно  стимулируя  экспорт  в
случае снижения курса евро.
     О.Абелев не считает, что стоит паниковать и говорить о том, что рынок  ждет
повторение 2008 года. Все-таки центральные банки по опыту прошлых лет следят  за
ситуацией и в случае чего будут осуществлять интервенции, полагает он.
     Начальник отдела управления  инвестициями  и  аналитической  поддержки  ИФК
"Солид" Михаил Королюк считает, что рынки продолжат снижение, индекс ММВБ  может
провалиться до 1000 пунктов.
     То, что дефолт Греции ужа практически состоялся - это  очевидно.  Вопрос  в
том, какие это будет иметь последствия. Здесь две  основные  болезненные  точки:
банковская система Европы в целом и Италия. Банки Европы недокапитализированы, и
дефолт Греции может привести к банкротству или, по крайней мере, к  существенным
трудностям у ряда крупных институтов. Италия же на  очереди.  Если  учесть,  что
рынок ценных бумаг этой страны один из крупнейших по величине  в  мире,  то  это
вопрос даже не на "100 миллиардов", а на $1,2 трлн.
     На данный момент все выглядит так, что рынки  получили  новый  импульс  для
снижения. С технической точки зрения, да и с фундаментальной тоже,  индекс  ММВБ
идет на отметку 1000 пунктов, считает М.Королюк.
     Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу наибольшие  потери  понесли  акции
"Уралкалия"  (РТС:  URKA)  (-9,8%),  "Транснефти"  (РТС:  TRNF)  (-9,5%),  банка
"Возрождение" (-9,4%), "Трубной металлургической компании" (РТС: TRMK)  (-9,2%),
"Северстали" (РТС: CHMF) (-9,1%), "Мосэнергосбыта" (РТС: MSSB)  (-9%),  "ТГК-13"
(РТС: TGKM) (-9%).
     Выросли бумаги "УАЗа" (+8%), "Челябинского ТПЗ" (+3,2%).
     Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за  день  составил
$3,856 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $581,476 млн, на ФБ ММВБ  оборот
по акциям превысил 100,793 млрд рублей.
     Рк аш
     RTS$#&: CHMF, FEES, GAZP, GMKN, LKOH, MSSB,  NLMK,  NVTK,  PLZL,  ROSN,
RTKM, SBER, SIBN, SNGS, TATN, TGKM, TRMK, TRNF, URKA, VTBR

МИР-ЗОЛОТО-СЕРЕБРО-ЦЕНА

     Лондон. 23 сентября.  ИНТЕРФАКС-АФИ  -  Стоимость  золота  опустилась  ниже
отметки $1700 за унцию, за неделю опустившись  до  минимального  уровня  с  2008
года, поскольку инвесторы продают ценный металл, чтобы покрыть потери по  другим
активам, сообщило агентство Bloomberg.
     По итогам торгов в четверг цена фьючерса на золото с поставкой в декабре на
нью-йоркской бирже Comex опустилась на 9,5%, а в ходе торгов в пятницу стоимость
контракта снизилась на 3,1% - до $1687,9 за тройскую унцию.
"Инвесторы продают золото, чтобы обеспечить маржинальные  требования  по  другим
активам, - заявил аналитик Encompass Funв Маршал Берол. - Но  интерес  к  золоту
еще вернется".
"Мы рассматриваем коррекцию на рынке золота как временную,  она  похожа  на  ту,
которая была перед  кризисом  2008  года,  поскольку  определена  необходимостью
обеспечить маржинальные требования по иным активам", - отметил аналитик Barclays
Capital Суки Купер.
     Кроме того, стоимость декабрьского фьючерсного контракта на  серебро  также
значительно снизилась в ходе торгов в пятницу на бирже Comex в  Нью-Йорке  -  на
10,3%, до $32,83 за унцию. Падение показателя стало максимальным с октября  2008
года.

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ

     Москва. 23 сентября. ИНТЕРФАКС - К 17 часам мск российскому  рынку  все  же
удалось зацепиться за уровень 1300 пунктов (уже не  важно  по  какому  индексу),
хотя продавцы дважды пытались продавить эту  поддержку,  отмечает  аналитик  БКС
Валерий Дмитриев. Инвесторы продолжают покидать наш  рынок  на  фоне  негативных
прогнозов по рынкам сырья  и  приближения  развязки  вопроса  по  траншу  Греции
(накануне "Troika" выразила сомнение). Не важно  обстоят  дела  и  в  Америке  -
снижен  рейтинг  Bank  of  America,  а  инвесторы  без  особого  оптимизма  ждут
отчетности американских и европейских банков за  III  квартал,  когда  они  были
исполосованы рейтинговыми агентствами и  возможными  потерями  из-за  кризиса  в
Еврозоне.
     Среди аутсайдеров российского рынка  лидирует  Сбербанк  (-7,17%),  немного
смягчает обстановку в секторе ВТБ (-5,76%). По отраслям наибольшие потери  несут
Телекомы (-7,46%) и сектор химии (-7,25%). Игроки стали спешно закрывать позиции
по инвестидеям  и  вышибли,  по  мнению  В.  Дмитриева,  "последнюю  табуретку",
поддерживавшую телекоммуникации. Лидировавшие в первой половине  дня  акции  АФК
"Система"  (-11,05%),  теперь  возглавляют  список  аутсайдеров.  В  металлургии
наибольшие потери несут ММК (-10,95%)  и  ТМК  (-11,7%),  последней  не  помогло
вчерашнее повышение рейтинга.
     Золото на рынке драгоценных металлов пробило поддержку  $1700  за  тройскую
унцию, что  привело  к  скидыванию  бумаг  Полиметалла  (-4,68%).  Полюс  Золото
(-4,68%)  "вне  рынка"  под  защитой  buyback.  У  Норильского  никеля  (-3,03%)
окончательного решения по выкупу пока нет, но может  показать  рывок  на  финише
сессии.
     Из реальных лидеров можно выделить лишь Челябинский ПТЗ  (+1,27%)  и  МОЭСК
(+1,50%).
"Внешний фон во второй половине дня перешел на негативную территорию.  Активному
отскоку в конце недели мешают снижающиеся фьючерсы  на  американские  индексы  -
негативное открытие Америки может привести ещё к одной  атаке  на  уровень  1300
пунктов, - комментирует эксперт БКС. - Кроме того, политическая неопределенность
совсем не привлекательна для инвесторов - пока конкретных  заявлений  со  съезда
"Единой России" не поступало".

США-TREASURIES-ДОХОДНОСТЬ

     Нью-Йорк. 23 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Цены на гособлигации  США  растут  в
пятницу, в то  время  как  доходность  10-летних  US  Treasuries  опустилась  до
исторического минимума - 1,6865% годовых.
     К 17:25 МСК она, однако, вернулась к 1,7330%.
     Как сообщает агентство Bloomberg, главы финансовых ведомств и  центробанков
G20 не смогли  развеять  опасения  инвесторов  относительно  того,  что  мировая
экономика стоит на грани рецессии.
     Между тем американские госбумаги  со  сроком  обращения  30  лет  завершают
лучшую неделю за почти три года. Спрос на них поддержало заявление  Федерального
резерва о намерении изменить структуру баланса в пользу бумаг с большим периодом
обращения. В период до июня будущего года ЦБ США купит  долгосрочные  Treasuries
на $400 млрд за счет поступлений  от  продажи  бондов  с  погашением  в  течение
ближайших трех лет.
     Доходность 30-летних US Treasuries за эту неделю опустилась на 54  базисных
пункта и составила 2,8% на 17:00 МСК.

МИР-ЭКОНОМИКА-КРИЗИС-GOLDMAN

     Нью-Йорк. 23 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Мировая финансовая  система  рискует
испытать кризис, подобный тому, какой  произошел  в  2008  году,  если  долговые
проблемы еврозоны обострятся и перекинутся на  банковский  сектор  США,  считает
глава Goldman Sachs Asset Management Джим О'Нил.
"Это то, где параллели с кризисом 2008 года уместны, хотя я и  считаю,  что  они
слишком преувеличены, - цитирует слова Дж.О'Нила агентство Bloomberg. - Тогда мы
видели,  что  финансовая  система  практически  взорвалась,  банки  перестали
кредитовать друг друга, компании были вынуждены сокращать  запасы  продукции,  и
все мы видели, что случилось позже. Сейчас мы не далеки  от  подобного  развития
событий".
"С учетом того, что европейские проблемы распространяются  с  Греции  на  другие
страны региона, особенно на  Италию,  становится  ясно,  что  система  не  может
справиться с ними легко, и кризис  может  разрастись  за  пределы  еврозоны",  -
отмечает он.
         Мировые  фондовые  рынки  на  этой  неделе  потеряли  более  $3,4  трлн
капитализации,  поскольку  новые  стимулирующие  меры,  объявленные  Федеральной
резервной системой (ФРС), и обещание  министров  финансов  и  глав  Центробанков
стран G20 поддержать экономику не смогли ослабить опасений инвесторов, связанных
с тем, что мировая экономика находится на пороге новой рецессии.
     По словам Дж.О'Нила, план ФРС по изменению структуры баланса в пользу более
"длинных"  бумаг  не  убедил  инвесторов  в  своей  способности  поддержать
экономический рост США.
"Страх, что все зависит от ФРС, одновременно с европейским негативом все  больше
усиливает беспокойство людей, - заявил Дж.О'Нил. - Действия ФРС были  восприняты
рынками отрицательно, и это произошло впервые с начала 2009  года,  когда  рынки
отвергают стимулирующие меры Центробанка".
     Реакция фондового рынка США на последние шаги ФРС разительно отличается  от
того, что происходило после объявления американским ЦБ о запуске второго  раунда
количественного стимулирования (QE2).
     С августа 2010 года, когда глава  Федерального  резерва  Бен  Бернанке  дал
понять, что Центробанк готов к QE2, до момента окончания этой программы  в  июне
2011 года фондовый индекс Standard & Poor's 500 прибавил 24%.
"Решение для США заключается не в новых действиях ФРС, а в принятии политических
мер, которые бы подтолкнули американские  компании  к  увеличению  инвестиций  и
числа рабочих мест", - считает Дж.О'Нил.

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ

     Москва. 23 сентября.  ИНТЕРФАКС  -  Еврозона,  столкнувшись  с  финансовыми
проблемами три года назад, так и не смогла  преодолеть  негативные  тенденции  в
экономике, и сейчас находится на пороге нового кризиса, на этот раз  угрожающего
масштаба, отмечает аналитик ГК "Форекс Клуб" Дмитрий Вобликов.  Долговой  кризис
зоны евро угрожает всей мировой финансовой системе. Ранее МВФ  оценил  кредитные
риски для банков Европы на уровне 300 млрд евро из-за огромных объемов облигаций
стран еврозоны на их балансах.
     Данная ситуация с учетом отсутствия действенных мер  со  стороны  ФРС  США,
вызывает стремительное снижение единой европейской валюты и  удорожание  доллара
США.  Особенный  приступ  паники  у  инвесторов  вызвало  заявление  ФРС  США  о
существенных рисках для мировой экономики. Кроме того,  международное  агентство
Moody's снизило рейтинги трех ведущих банков США, а другое агентство  S&P  -
итальянских  банков.  Одновременно  статистика  подтвердила  замедление  деловой
активности в Германии и Китае. Сейчас инвесторы обеспокоены замедлением роста  в
США и негативными прогнозами для экономики стран зоны евро. С технической  точки
зрения ожидание продолжения  нисходящего  движения  с  целью  1,3300,  указывает
эксперт ГК "Форекс Клуб". Предпочтение продавать от 1,3500.

МИР-РЕЦЕССИЯ-ARCELORMITTAL-МНЕНИЕ

     Люксембург. 23 сентября.  ИНТЕРФАКС  -  Крупнейшая  сталелитейная  компания
мира, ArcelorMittal, пока не фиксирует реального ухудшения  спроса  на  металлы;
при этом цены на сталь стабильны на большинстве рынков, а в США даже наблюдается
рост, заявил главный исполнительный директор компании Лакшми Миттал.
"В мире нет признаков рецессии, но наблюдается очевидное замедление, -  приводит
MarketWatch обращение Л.Миттала к инвесторам  компании.  -  Когда  я  общаюсь  с
клиентами, видно, что они стали  осторожнее  в  результате  неопределенности  на
рынках".
        Л.Миттал  считает,  что  в  сложившихся  условиях  экономика  достаточно
устойчива.
"Мы смогли повысить цены в США в последние  несколько  недель,  а  это  было  бы
невозможно, если бы не было спроса", - отметил он.
     По словам главы ArcelorMittal, цены  на  сырье  для  производства  стали  и
стальной лом также остаются  стабильными,  и  ничто  не  указывает  на  грозящий
коллапс.
     Ведущие макроэкономические индикаторы в отдельных регионах, преимущественно
индекс менеджеров закупок (PMI), указывают на замедление  темпов  роста  мировой
экономики, считает Л.Миттал. Вместе с  тем  он  не  ожидает  повторения  кризиса
2008-2009 гг., который вылился в мировую рецессию и ослабление спроса на сталь.

РОССИЯ-ЕС-ИНФЛЯЦИЯ-ПРОДУКТЫ

     Москва. 23 сентября. ИНТЕРФАКС - Инфляция в РФ за январь-август  2011  года
составила 4,7%, что практически в 3  раза  выше,  чем  рост  цен  в  ЕС  (1,6%),
говорится в сообщении Федеральной службы госстатистики (Росстат).
     При этом в августе в РФ была зафиксирована дефляция на 0,2%, а в  целом  по
ЕС - инфляция на уровне 0,2%.
     В тоже время темпы удорожания продуктов  питания  в  России  за  8  месяцев
(1,8%) практически сравнялись с показателем в ЕС (1,4%) благодаря  существенному
удешевлению продовольствия в РФ в августе (на 1,9%) и июле (на 1,1%).
     В России в августе 2011 года продолжало  отмечаться  существенное  снижение
цен на овощи. За месяц они подешевели на 22,2% (в странах  ЕС  -  в  среднем  на
3,8%). Цены на фрукты стали ниже на 6,1% (в ЕС  -  на  3,9%),  на  хлебобулочные
изделия и крупы, масла и жиры, сахар, джем, мед, шоколад и конфеты - на 0,1%  (в
среднем по странам ЕС эти группы товаров подорожали на 0,1-0,6%).
     Вместе с тем в России в августе на 0,9% дороже стали молочные изделия, сыры
и яйца (в ЕС - на 0,4%), на 0,5% - мясо и мясопродукты (в ЕС - на 0,5%).
     За период  с  начала  года  в  России  наиболее  заметно  выросли  цены  на
хлебобулочные изделия и крупы - на 8,5%  (в  странах  Европейского  союза  -  на
3,2%), рыбу и морепродукты - на 7,6% (в ЕС - на 3,2%), мясо и мясопродукты -  на
5,5% (в ЕС - на 2,9%). На 4,4% дороже стали масла и жиры (в странах Европейского
союза - на 6,3%), на 3,4% - сахар, джем, мед, шоколад и конфеты ( на 4,5%).
     Как в России, так и в странах Европейского союза за период  с  начала  года
отмечалось снижение цен на овощи (соответственно на 22,9% и 9,3%) и  фрукты  (на
6,8% и 1,7%).

РОССИЯ-ММВБ-ИНДЕКС-ПАДЕНИЕ

     Москва. 23 сентября. ИНТЕРФАКС - Индекс ММВБ, один из  основных  российских
фондовых индикаторов, в пятницу рухнул ниже 1300 пунктов, обновив  минимум  с  5
июля 2010 года на фоне негативной динамики мировых площадок.
     К 14:39 МСК индекс ММВБ рухнул до 1297,48 пункта (-6,62%).
     Индекс РТС к этому часу обвалился до 1313,81 пункта (-5,34%).
     Ликвидные акции на биржах теряют в цене  5-14%,  в  лидерах  отката  бумаги
"Северстали" (РТС: CHMF) (-14,3% на ФБ ММВБ), "Магнитогорского металлургического
комбината" (РТС: MAGN) (-13,8%), "Разгуляя" (РТС: GRAZ) (-13,7%), "Новолипецкого
металлургического комбината"  (РТС:  NLMK)  (-12,8%),  "Уралкалия"  (РТС:  URKA)
(-11,7%), "Распадской" (РТС: RASP) (-11%).
       Обвальное  падение  на  российских  биржах  подогревается  принудительным
закрытием позиций инвесторов по сигналам "маржин-колл".
     Мировые  фондовые  площадки  падают  после  решения  Федеральной  резервной
системы США изменить структуру баланса в пользу гособлигаций с большим  периодом
обращения, заявления ФРС о серьезных  понижательных  рисках  для  экономического
прогноза, включая сложности на  международных  финансовых  рынках,  а  также  на
новостях от агентства Moody's, понизившего кредитные  рейтинги  трех  крупнейших
банков США (Bank of America, Wells Fargo и Citigroup).
     Европейские индексы FTSE, S&P 350, DAX падают на 1,4-2,4%,  фьючерс  на
американские индекс S&P 500 ушел в минус на 0,8%, хотя утром  индикатор  рос
на 1%.
     Также после локальной коррекции возобновила падение нефть.
     Стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к  14:39  МСК
составила $78,51 за баррель (-2,5%), цена фьючерса на нефть Brent -  $103,81  за
баррель (-1,6%).
     Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru
рк мв
     RTS$#&: CHMF, GRAZ, MAGN, NLMK, RASP, URKA

ЕВРОПА-ЕЦБ-ШАГИ-ПРОГНОЗ

     Вашингтон. 23 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Европейский центральный банк  (ЕЦБ)
может пойти на новые меры по стимулированию экономического роста в  регионе  уже
на ближайшем заседании в октябре, если свежие макроэкономические данные не дадут
поводов для оптимизма, приводит агентство  Bloomberg  слова  главы  Центрального
банка Бельгии Люка Кене.
"ЕЦБ никогда не исключает никаких  возможностей  заранее,  -  отметил  Л.Кене  в
интервью, которое он дал Bloomberg  в  четверг,  отвечая  на  вопрос,  стоит  ли
ожидать снижения ставки на ближайшем заседании. - Если данные, которые  появятся
в начале октября, покажут, что дела обстоят хуже, чем мы ожидали, мы подумаем  о
решениях, которые нужно принять в связи с этим".
     По словам Л.Кене, среди мер, которые ЕЦБ потенциально может принять,  может
быть решение о возобновлении выдачи долгосрочных  кредитов  -  например,  на  12
месяцев или даже больше.
"Мы могли бы предпочесть поступить так, когда мы почувствуем, что  в  этом  есть
острая необходимость. Пока у меня такого ощущения нет, но  оно  может  появиться
через две недели", - заявил Л.Кене.
     При этом глава  бельгийского  Центробанка  подчеркнул,  что  само  по  себе
снижение ставки "разумеется, не помогло бы" в снижении  долгосрочных  ставок  по
кредитам".
     Следующее заседание ЕЦБ состоится 6 октября.
     В настоящее  время  ставка  ЕЦБ  составляет  1,5%.  Для  сравнения:  ставка
Федеральной резервной системы (ФРС) находится в диапазоне 0-0,25%, Банка  Японии
- 0-0,1%, Банка Англии - 0,5%.

АЗИЯ-АКЦИИ-ТОРГИ

         Токио.  23  сентября.  ИНТЕРФАКС-АФИ  -  Фондовые  индексы
Азиатско-Тихоокеанского региона упали по итогам торгов  в  пятницу  и  завершили
неделю самым резким падением с ноября 2008 года, поскольку инвесторы  опасаются,
что регуляторы по всему миру уже исчерпали все возможности предотвращения  новой
мировой рецессии, сообщает агентство Bloomberg .
     Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific без учета Японии упал 23  сентября
на 1,7% - до 373,02 пункта. За неделю показатель потерял 10%, а с 1  сентября  -
15%.
     Гонконгский Hang Seng опустился на 1,4%, австралийский S&P/ASX 200 - на
1,6%, южнокорейский Kospi обвалился на 5,7%.
     Японские биржи были закрыты в пятницу  в  связи  с  празднованием  осеннего
равноденствия.
"Будет легкомысленно  предполагать,  что  такое  снижение  является  преходящим.
Агрессивная  распродажа  на  фондовых  рынках,  похоже,  отражает  усилившуюся
вероятность того, что мир  движется  к  рецессии",  -  отметил  Тим  Шредерс  из
инвесткомпании Pengana Capital Ltd.
     Впервые за два года общемировой  фондовый  индекс  MSCI  All-Country  World
перешел к "медвежьему" рынку - показатель потерял более 20% за период со 2  мая,
когда был достигнут пик этого года, по 22 сентября включительно.
     Курс акций ведущего горнодобывающего концерна мира BHP Billiton  Ltd.  упал
на 3% после снижения цен на нефть и металлы накануне.
     Индекс шести цветных металлов LME  обвалился  в  четверг  на  6,4%,  медные
фьючерсы отступили в Нью-Йорке на 7,3%.  Котировка  контракта  на  нефть  WTI  с
поставкой в ноябре упала на 6,3%. В пятницу металлы продолжают  дешеветь,  нефть
немного подорожала на отскоке.
       Бумаги  Alumina  Ltd.  -  австралийского  партнера  крупнейшего  мирового
производителя глинозема - подешевели на 1,4%.
     Стоимость акций Korea Zinc Co. обвалилась на 15%.
     Крупнейший экспортер потребительской электроники  в  Южной  Корее,  Samsung
Electronics Co., сократил капитализацию на 4,1%.
     Котировки ценных бумаг гонконгского производителя и ритейлера одежды Esprit
Holdings Ltd., который получает свыше 80% выручки в Европе, упали  на  4,6%.  За
последние две недели компания потеряла 58% стоимости.

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ

     Москва. 23 сентября. ИНТЕРФАКС  -  Российская  валюта  не  смогла  удержать
отвоеванные было сегодня утром позиции и снова движется в красную зону, отмечает
начальник отдела аналитики ГК "Форекс Клуб" Андрей Диргин. Валюты  развивающихся
стран пали жертвой вывода средств инвесторов из  рискованных  активов.  Развитые
рынки охватила паника из-за возможного кризиса долларовой ликвидности в  Европе.
Moddy's вслед за  вчерашним  снижением  рейтингом  итальянских"  банков  сегодня
понизило рейтинги 8 крупнейшим  греческим  банкам.  Ситуация  с  ликвидностью  в
Европе до боли напоминает 2009 года, когда дефицит  долларов  привел  к  кризису
недоверия в банковской системе.
     Американские  фонды  денежного  рынка  сократили  кредитование  европейских
банков до уровня 2006  года,  что,  по  мнению  эксперта,  говорит  о  том,  что
европейский  финансовый  сектор  может  столкнуться  с  кризисом  долларовой
ликвидности аналогичным тому, который случился в 2009 году. Российские резиденты
не остаются в стороне и также скупают наличную валюту на российском рынке.
     Тем не менее, вероятность восстановления курса  российской  валюты  высока,
уверен А. Диргин. Бивалютная корзина превысила установленную  планку  плавающего
коридора в 37,15 рублей на одну копейку. Это верный признак того, что  ЦБ  будет
либо  проводить  валютные  интервенции,  либо  пойдет  на  расширение  валютного
коридора, что мало вероятно в предвыборный цикл.
     На взгляд А. Диргина, сегодняшнее заявление заместителя  министра  финансов
РФ Андрея Клепача о том, что справедливый  курс  доллара  составляет  29  рублей
можно воспринимать как сигнал инвесторов, что  рубль  будет  укрепляться  и  все
инструменты  для  этого  у  регулятора  есть.  Вряд  ли  ЦБ  будет  проводить
массированные валютные интервенции, так как это может быть на руку  спекулянтам.
Скорее всего, регулятор для выравнивания курса рубля может направлять  ежедневно
порядка $700 млн вместо обычных  $400  млн  в  ближайшие  сессии,  -  резюмирует
эксперт  ГК  "Форекс  Клуб".  -  Более  того,  приемлемый  уровень  ликвидности,
возможно, будет накачиваться через аукционы бюджетных средств для размещения  на
банковских депозитах и путем снижения ставок по операциям РЕПО. Доллар расчетами
"завтра" дорожает на 8 копеек до 32,13 рублей. Евро дорожает  на  19  копеек  до
43,34 рубля".

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ

     Москва. 23  сентября.  ИНТЕРФАКС  -  К  середине  торговой  сессии  пятницы
российские фондовые индексы показывают отрицательную динамику.  К  14:44  индекс
ММВБ упал на 6,33%, а индекс РТС обвалился на 6,28%, отмечает аналитик ИК "Атон"
Елена Кожухова.
     Торги на российских биржах сегодня начались с  падения  основных  индексов,
которые в первой  половине  дня  лишь  ускоряли  темпы  нисходящего  движения  и
опустились до новых годовых  минимумов,  лишь  ненадолго  приостановив  снижение
после положительного открытия торгов в Европе. Настроения на мировых фондовых  и
сырьевых площадках по-прежнему далеки от стабильных, подчеркивает  Е.  Кожухова.
Давление на рынки оказывают опасения замедления темпов  мирового  экономического
роста, которые лишь обострились после завершившегося в  среду  заседания  ФРС  и
заявлений  его  представителей  о  значительных  рисках  снижения  темпов  роста
экономики.
     Вчерашние слова представителей Большой двадцатки о том, что  они  готовы  в
случае необходимости скоординировать свои усилия и осуществить  все  необходимые
меры помощи экономике сегодня дали некоторую надежду рынкам, и с утра  послужили
хорошим фоном для коррекционного отскока фьючерсов на американские индексы и цен
на нефть от достигнутых минимумов, который, однако, продлился  недолго,  считает
аналитик ИК "Атон". Представитель ЕЦБ также сообщил, что регулятор вскоре  может
осуществить действия, призванные стабилизировать ситуацию на финансовых  рынках.
Следующая встреча Большой двадцатки и заседание ЕЦБ состоятся в октябре. Торги в
Азии сегодня завершились снижением большинства  индексов,  в  то  время  как  на
торгах в Европе в начале дня можно было наблюдать  умеренный  оптимизм,  который
сменился отрицательными настроениями ближе к середине торгов.
     К 14:44 фьючерсы на основные фондовые индексы США упали на 0,8%, в то время
как в течение предыдущих нескольких часов достигали темпов роста  в  районе  1%.
Цены на нефть и металлы к середине торгов в России снижаются. Фьючерсы на  нефть
марки WTI с поставкой в ноябре падают на 2,57% и торгуются на уровне  $78,52  за
баррель, в то время как на нефть марки Brent с поставкой в  ноябре  дешевеют  на
1,58% и находятся на значении $103,82 за  баррель.  Чуть  ранее  в  течение  дня
котировки  прибавляли  около  1%.  Поддержку  ценам  ранее  оказывали  вчерашние
заявления представителей ОПЕК о том, что они рассмотрят  возможность  сокращения
поставок после того, как  проведут  мониторинг  состояния  мировой  экономики  и
темпов восстановления производства в Ливии в течение ближайших двух месяцев.
     К середине торгов в  России  ни  по  одной  ликвидной  бумаге  нельзя  было
наблюдать положительную динамику. Лучше рынка выглядели котировки  Полюс  Золота
(-0,7%)  и  привилегированные  акции  Сургутнефтегаза  (-3,47%).  Бумаги  ГМК
"Норильский никель" упали  на  4,47%.  В  лидерах  падения  пребывают  котировки
Северстали (-14,02%) и акции Разгуляя (-13,73%). Бумаги НЛМК теряют 12,5%.
     Акции ГМК "Норильский никель" вместе со всем рынком идут вниз и  по  итогам
вчерашнего дня опустились ниже линии EMA200 дневного  графика  (6885  руб),  что
открывает перед ними новые горизонты падения. Ближайшими поддержками  для  бумаг
выступают значения 6350 руб и  6200  руб,  а  "быки"  в  ближайшее  время  могут
рассчитывать лишь на краткосрочный отскок  от  достигнутых  минимумов  в  случае
благоприятного внешнего фона. Технически бумаги выглядят перепроданными.
     Котировки Северстали вчера опустились ниже психологически важного  значения
400  руб  и  сегодня  тестируют  поддержку  350  руб,  стремясь  к  следующей,
расположенной на значении  325  руб.  По  мнению  эксперта  ИК,  Акции  выглядят
перепроданными, однако, в случае сохранения  пессимистичных  мировых  настроений
весьма вероятным выглядит продолжение их снижения к 300 руб и ниже.
     Бумаги НЛМК, на фоне разгара  общемировых  опасений  замедления  экономики,
также ушли  в  "пике"  и,  несмотря  на  перепроданность,  имеют  большие  шансы
продолжить нисходящее движение с ближайшими целями на уровне поддержек 60,8  руб
и 57,2 руб., уверена Е. Кожухова.
     К середине торгового дня в России лучше рынка выглядят акции  нефтегазового
сектора  (MICEX  O&G  -6,25%).  Наиболее  слабо  выглядят  акции
электроэнергетического сектора (MICEX PWR -8,23%).
     Сегодня в США не ожидается публикации макроэкономических данных,  способных
оказать влияние на ход фондовых торгов.
"Индекс ММВБ  в  первой  половине  торгов  пятницы  обновил  годовой  минимум  и
опустился до 1310 пунктов, стремясь к поддержке 1295 пунктов, следом за  которой
следующим значением, способным  приостановить  падение,  является  отметка  1255
пунктов, - заключает эксперт ИК "Атон". - Индекс  РТС  при  этом  также  обновил
годовой минимум,  упав  до  уровня  1311  пунктов.  Ближайшими  поддержками  для
индикатора выступают значения 1300  и  1230  пунктов.  Во  второй  половине  дня
публикации каких-либо важных макроэкономических данных по США не  ожидается,  а,
следовательно,  особенной  поддержки  мировым  рынкам  ждать  также  неоткуда.
Волатильность снова находится на максимальных отметках,  а  "быки"  в  ближайшее
время могут рассчитывать максимум на коррекционный отскок".

РОССИЯ-ПРЕМЬЕР-ИНФЛЯЦИЯ

     Москва. 23 сентября. ИНТЕРФАКС - Премьер-министр РФ Владимир Путин  заявил,
что инфляцию необходимо  сдерживать,  иначе  при  бездумном  повышении  цен  она
вспыхнет сиюминутно.
     Выступая на одной из секций 12-го съезда партии  "Единая  Россия",  В.Путин
напомнил, что пенсия в текущем году была проиндексирована  на  19,1%.  "Конечно,
нужно говорить  не  просто  о  повышении  пенсии,  нужно  говорить  о  повышении
благосостояния, с тем, чтобы траты на ЖКХ, на медицинские услуги и на другое  не
съедали эти надбавки", - сказал В.Путин.
     Он добавил, что "если мы хотим быть ответственными  и  честными  людьми  по
отношению к гражданам России, то тогда мы  должны  решать  и  вопросы,  которые,
может быть, кому-то непонятны".
     К таким вопросам В.Путин отнес и инфляцию. "Если инфляция будет большая, то
тогда и ЖКХ будет расти, и цены будут расти в магазинах. Государственные расходы
связаны с раскачиванием инфляции, поэтому очень аккуратненько нужно.  Где-то  мы
должны повышать, но мы должны делать  это  очень  аккуратно,  если  это  сделать
бездумно, инфляция вспыхнет и все наши повышения будут сиюминутными",  -  сказал
В.Путин.
     Он подчеркнул, что многим из присутствующих придется работать в  парламенте
страны, в связи с чем призвал отказаться  от  популизма.  "Особенно  депутатская
деятельность, она такая, что хочется всегда  выйти  на  камеру  и  все  взять  и
наобещать. А дальше что?" - сказал премьер.

РОССИЯ-ДОЛЛАР-ЕВРО-ТОРГИ

     Москва. 23 сентября. ИНТЕРФАКС - Доллар продолжал усиливать  рост  на  ММВБ
днем в пятницу, поднявшись на торгах к  15:20  МСК  до  уровня  32,3  руб./$1  и
обновив максимум с августа 2009 года, на фоне падения мировых рынков капитала.
     Американская валюта поднялась в этот момент более чем на 20 копеек к уровню
предыдущего закрытия. Курс евро  в  этот  момент  оказался  около  отметки  43,4
руб./EUR1. Стоимость бивалютной корзины (включает $0,55 и EUR0,45) поднялась  до
37,3 рубля, на 26 копеек к предыдущему закрытию, и обновила максимум  с  декабря
2009 года.
     Эксперты связывают рост  доллара  и  падение  рубля  валют  с  падением  на
фондовых рынках и повышенным спросом на валюту на ММВБ.

МИР-НЕФТЬ-ЦЕНА-ПРОГНОЗ

     Лондон. 23 сентября. ИНТЕРФАКС-АНИ - Аналитики  Goldman  Sachs  Group  Inc.
понизили свой трехмесячный прогноз цены на нефть марки West  Texas  Intermediate
(WTI) на 15% - до $97,5 за баррель, сообщило агентство Bloomberg.
     По мнению экспертов банка, спред между ценой на нефть  WTI  и  нефть  Brent
продолжит оставаться значительным в ближайшие месяцы.
     Предыдущий прогноз стоимости нефти экспертов Goldman Sachs  составлял  $115
за баррель.
     Премия, с которой нефть сорт Brent торгуется к  WTI,  6  сентября  достигла
рекордных $26,87.
"Мы ожидаем сокращения спреда WTI-Brent в 2012 году, но в  ближайшие  месяцы  он
останется на высоком уровне", - говорится в аналитическом обзоре банка.
     Цена на нефть Brent в 2012 году, как полагает Goldman Sachs, составит  $130
за баррель.
     В пятницу на ICE Futures Europe нефть  сорта  Brent  торгуется  на  отметке
$105,95 за баррель, WTI на NYMEX стоит $80,95 за баррель.

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ

     Москва. 23 сентября. ИНТЕРФАКС - В пятницу к 15 часам индекс ММВБ пришел на
уровень 1300 пунктов (-6,4%) - минимум с начала июля 2010 года. За три последних
дня индекс ММВБ потерял 225 пунктов, а с начала августа -  435  пунктов.  Такого
сильного  и  стремительного  недельного  падения  не  было  даже  в  2008  году,
констатирует  руководитель  аналитической  службы  "Ай-Ти-Инвест  -  Проспекта"
Александр Потавин. Котировки ликвидных бумаг теряют в обед 1,5-8%. Причем падают
не только акции. Индекс корпоративных облигаций упал до минимальных  отметок  за
последний месяц (204,7 п.), что на фоне роста  курса  доллара  к  рублю  (32,26)
говорит об уходе крупных инвесторов в валютный кэш, отмечает эксперт.
"Маржин-коллы  и  ликвидация  длинных  позиций  -  так  можно  охарактеризовать
безаппеляционное падение российского рынка за последние два дня. Из-за  высокого
бета-коэффициента российский рынок  акций  показывает  сейчас,  пожалуй,  худшую
динамику среди мировых рынков. Остается надеяться, что и последующая коррекция у
нас будет проходить более высокими темпами. Но когда ее  ждать?  Ведь  инвесторы
задают себе вопрос: есть ли смысл сохранять бумажные позиции на  фоне  тотальной
распродажи активов на всех мировых биржах, ведь на восстановление позиций  могут
потребоваться долгие месяцы", - комментирует А. Потавин.
     Если начало торгового дня в пятницу обещало консолидацию после падения,  то
последовавшая за этим череда негативных новостей  усилила  продажи.  Рейтинговое
агентство Moody''s вновь понизило рейтинг нескольких  греческих  банков  на  две
ступени, объяснив свое решение слабыми позициями греческой экономики и снижением
ликвидности  в  банках.  Еврокомиссия  сообщила  сегодня,  что  положение  16
европейских банков  является  "хрупким",  и  они  нуждаются  в  поддержке;  член
правления ЕЦБ заявил, что нельзя исключать вероятности дефолта Греции  по  своим
долговым обязательствам.  "Вот  лишь  неполный  перечень  факторов  заставляющих
участников рынка нажимать  сегодня  кнопку  "Sell".  Чтобы  на  рынки  вернулись
покупатели, нужна остановка движения вниз,  консолидация  и  несколько  приятных
новостей, - указывает специалист "Ай-Ти-Инвест - Проспекта". - Мы надеемся,  что
на следующей неделе мы это увидим. А пока вся надежда  ежегодный  саммит  МВФ  и
Всемирного банка в эти выходные, также  продолжится  саммит  министров  финансов
стран G-20".

США-ЭКОНОМИКА-ИНДЕКС-2

     Вашингтон. 22 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ -  Индекс  опережающих  экономических
показателей США, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board,
вырос в августе на 0,3%, сообщает агентство Bloomberg.
     Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали повышения индекса в прошлом месяце
на 0,1%.
     Согласно пересмотренным данным, в июле значение этого индикатора выросло на
0,6%, а не на 0,5%, как сообщалось ранее.
     Повышение  индекса  подтверждает  прогноз  Федеральной  резервной  системы,
которая ожидает ускорения темпов роста экономики  в  ближайшие  кварталы.  Чтобы
поддержать  рост  экономики,  американский  ЦБ  21  сентября  принял  решение  о
сохранении целевого  диапазона  базовой  процентной  ставки  от  нуля  до  0,25%
годовых, а также объявил о намерении изменить структуру баланса в пользу бумаг с
большим периодом обращения.
"Данные предполагают, что экономика будет расти незначительными темпами до конца
года, - отметил президент Insight Economics LLC  Стивен  Вуд.  -  Домохозяйства,
хотя и сдержанно, но по-прежнему расходуют средства".

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ

     Москва. 22 сентября. ИНТЕРФАКС - Сегодня на  фондовых  площадках  по  всему
миру наблюдаются сильнейшие продажи всего спектра активов: акций, сырье, валюты,
отмечает заместитель руководителя департамента  торговых  операций  БКС  Евгений
Студеникин. Инвесторы реагируют на отсутствие заявления о начале третьего раунда
количественного смягчения, которое многие участники рынка рассчитывали  услышать
по итогам расширенного заседания комитета по открытым  рынкам  ФРС,  и  снижение
кредитных  рейтингов  трех  крупнейших  банков  США,  суммарные  активы  которых
составляют более 5 трлн долларов. Помимо этого, по-прежнему огромные проблемы  с
ликвидностью и доверием  сохраняются  в  Европе,  не  способствует  стабилизации
ситуации и потенциальный дефолт одной или нескольких стран PIIGS.
"Такой внешний фон подталкивает инвесторов к выходу из любых рискованных активов
и покупке стабильных финансовых инструментов, таких, как, например, американские
казначейские облигации, которые обновляют очередные  исторические  максимумы,  -
комментирует ситуацию эксперт БКС. - Вместе с бегством в качество укрепляется  и
американский доллар, относительно  которого  дешевеют  практически  все  мировые
валюты. Не остался в стороне и российский рубль, вернувшийся на уровни  середины
2009 года. До тех пор  пока  будет  сохраняться  давление  на  цены  рискованных
активов и нефтяные котировки, стоит ожидать дальнейшего снижения  рубля.  Сейчас
не видно фундаментальных причин, способных  развернуть  ситуацию  и  подтолкнуть
инвесторов к покупке рискованных активов. Пока  ситуация  не  успокоится,  будет
преобладать высоковолатильная  торговля  с  резкими  движениями  как  в  сторону
понижения, так и в сторону повышения, ведь цены многих  активов  выглядят  очень
привлекательно и обязательно найдутся инвесторы, желающие купить по самым низким
ценам".

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ

      Москва.  22  сентября.  ИНТЕРФАКС  -  К  концу  торговой  сессии  четверга
российские фондовые индексы показали отрицательную динамику. К 18:36 индекс ММВБ
упал на 7,49%, а индекс РТС обвалился на  8,34%,  отмечает  аналитик  ИК  "Атон"
Елена Кожухова.
     Торги на российских биржах сегодня начались с  падения  основных  индексов,
которые лишь ускоряли темпы нисходящего  движения  в  течение  дня  и  несколько
замедлили снижение лишь ближе к началу торгов в США. На всех мировых фондовых  и
сырьевых рынках  сегодня  можно  было  наблюдать  распродажи,  причиной  которым
послужили итоги вчерашнего заседания ФРС, а также снижение  кредитных  рейтингов
таких крупнейших  американских  банков  как  Bank  of  America,  Wells  Fargo  и
Citigroup.
     Несмотря на то, что Федрезерв вчера перешел от слов к действиям и объявил о
намерении  произвести  так  называемую  операцию  "твист"  (обмен  краткосрочных
облигаций в портфеле ФРС  на  долгосрочные),  это  решение  не  вызвало  особого
энтузиазма на рынках, во-первых потому, что было ожидаемо, а  во-вторых  потому,
что его реальная эффективность в помощи  экономике  вызывает  большие  сомнения.
Процентная ставка была оставлена в диапазоне 0-0,25% с подтверждением  намерения
сохранить её  на  минимальном  уровне  до  середины  2013  года.  Ключевыми  для
инвесторов стали заявления  представителей  Федрезерва  о  том,  что  они  видят
значительные риски снижения темпов экономического роста.
     Негативные новости пришли  также  из  Европы  и  Азии.  Снижению  кредитных
рейтингов подвергся ряд итальянских банков, а макроэкономическая  статистика  по
предварительным значениям индексов деловой активности в промышленности  Китая  и
еврозоны в сентябре показала замедление активности в отраслях. Все эти  факторы,
наряду с неопределенностью касательно ситуации в Греции, где  правительство  для
получения нового транша финансовой помощи пытается  решить  проблему  сокращения
бюджетных расходов, оказывали значительное давление на  рынки  и  вызвали  новую
волну панических распродаж.
     Опубликованные  до  открытия  торгов  в  США  данные  показали,  что  число
первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую  неделю  снизилось  с
432 тыс до 423 тыс (ожид. 420 тыс), в то время как общее количество обращений за
неделю с окончанием 10 сентября сократилось с 3755 тыс до 3727 тыс  (ожид.  3722
тыс). Статистика в целом была нейтрально воспринята рынками.
     Торги в США начались с падения основных  индексов,  которые  в  первый  час
торгов потеряли около 2-2,5%, немного сократив снижение по сравнению  с  началом
дня. Опубликованные в  18:00  данные  показали  увеличение  индекса  опережающих
индикаторов в августе на 0,3%, в то время как ожидался рост на 0,1%, а повышение
в прошлом месяце составило 0,6%. Стоимость нефти и металлов к завершению  торгов
в России снижалась.
     Фьючерсы на нефть  марки  WTI  с  поставкой  в  ноябре  упали  на  4,77%  и
торговались  на  уровне  $81,82  за  баррель.  Фьючерсы  на  нефть  марки  Brent
обвалились на 3,45% и находились на значении $106,56 за баррель.
     К завершению торгов в России ни по одной ликвидной  бумаге  не  наблюдалось
положительной динамики. Лучше рынка выглядели котировки Полюс Золота (-0,78%)  и
обыкновенные акции Ростелекома (-2,68%). В лидерах падения пребывали бумаги  ММК
(-11,74%) и котировки  ТМК  (-11,38%).  Акции  НЛМК  потеряли  11,02%,  ФСК  ЕЭС
обвалились на 10,74%, а Мечела упали на 10,66%.
     Завтра в США и Европе не ожидается  публикации  макроэкономических  данных,
которые могут оказать значительное влияние на ход фондовых торгов.
"Индексы ММВБ и РТС в ходе торгов четверга преодолели сразу  несколько  ключевых
поддержек, при этом РТС обновил годовой  минимум,  опустившись  до  уровня  1390
пунктов, а ММВБ также упал к поддержке 1390 пунктов, где приостановил  снижение.
Годовым минимумом для ММВБ выступает значение 1355 пунктов, - резюмирует эксперт
ИК "Атон". -  С  технической  точки  зрения  российские  индексы  вошли  в  зону
перепроданности и готовы к краткосрочному коррекционному отскоку, который  будет
возможен лишь в  случае  восстановления  настроений  за  рубежом.  Среднесрочные
перспективы российского рынка, исходя из текущей ситуации в  мировой  экономике,
выглядят негативными. Не исключено,  что  участники  рынков  слишком  болезненно
отнеслись к вчерашним  заявлениям  представителей  Федрезерва,  и  вскоре  будут
пытаться отыгрывать сегодняшнее снижение,  однако,  пока  серьёзные  проблемы  в
американской и  европейской  экономике  сохраняются,  силы  "быков"  могут  быть
подорваны в любой момент".

АВСТРАЛИЯ-ЦБ-УБЫТОК-РЕКОРД

     Сидней. 22 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ -  Резервный  банк  Австралии  (RBA)  по
итогам 2010-2011 финансового года, завершившегося  30  июня,  получил  рекордный
убыток на уровне 4,9 млрд австралийских долларов ($4,9 млрд),  обусловленный,  в
частности,  тем,  что  укрепление  национальной  валюты  снизило  стоимость  его
золотовалютных резервов, сообщает агентство Bloomberg.
"Укрепляющаяся  нацвалюта,  хотя  и  отражает  улучшающиеся  перспективы
восстановления экономики страны, сокращает стоимость валютных резервов  RBA",  -
говорится в отчете главы Центробанка Гленна Стивенса.
        В  предшествующем  фингоду  банк  получил  убыток  на  уровне  2,9  млрд
австралийских долларов. В результате ЦБ Австралии второй год  подряд  не  станет
выплачивать дивиденды правительству страны.
     В последний раз RBA получал убытки два и более года подряд в 70-х годах.
         По  итогам  минувшего  фингода  председатель  RBA  Г.Стивенс  получил
вознаграждение в размере 1,08 млн австралийских долларов, что  на  3,2%  больше,
чем  в  предыдущем  фингоду.  Зарплата  Г.Стивенса  составила  834,186  тыс.
австралийских  долларов,  что  на  3,7%  больше,  чем  годом  ранее.  Прибавка
соответствует среднегодовому уровню инфляции.
     На балансе RBA находится порядка 80 тонн золота, выраженная в долларах  США
стоимость  этого  актива  выросла  в  2010-2011  фингоду  на  21%,  при  этом  в
австралийских долларах его стоимость, напротив, сократилась на 4%,  или  на  148
млн австралийских долларов - до 3,6 млрд австралийских долларов.
     В ходе кризиса RBA понизил базовую процентную ставку до 50-летнего минимума
в 3% годовых, однако в период с октября 2009 года до  ноября  2010  года  ставка
была повышена до 4,75% - максимума среди всех стран с развитой экономикой.

США-APPLE-IPAD-ПРОГНОЗ

     Купертино. 22 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ - iPad производства Apple Inc.  будет
доминировать на рынке планшетных компьютеров в сезон  рождественских  распродаж,
поскольку  продукция  на  платформе  Android  недостаточно  конкурентоспособна,
сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на прогноз исследовательской организации
Gartner.
     Согласно данным Gartner, объем мирового рынка планшетных компьютеров  может
утроиться в текущем году и достигнуть отметки в 63,6 млн штук,  из  которых  73%
могут составить продажи iPad от Apple. В 2010 году доля продаж на мировом  рынке
планшетников iPad составляла 83%.
     Кроме того, доля Apple на рынке  планшетных  компьютеров  будет  составлять
более 50%, по крайней мере, до начала 2014 года, считают эксперты.
     Ожидается, что доля продаж планшетников на платформе Android  в  2011  году
составит 17%. Ранее Gartner прогнозировала рост этого показателя до 28%.
     Акции Apple подешевели на  1,37%  в  четверг  в  ходе  торгов  на  бирже  в
Нью-Йорке.