Философия финансов. Мир финансов. Практика и методология инвестирования. Финансовый консалтинг.

ЧЕТВЕРГ-НОВОСТИ-СВОДКА
  ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ 3 НОЯБРЯ


Официальный курс российского рубля                 04.11.2011  03.11.2011

- к доллару США (руб./$)                              30.8438     30.6830

- к евро (руб./EUR)                                   42.2128     42.1431

                                    03.11.2011 (На 18:10 мск)  02.11.2011

Индекс РТС, долларовый (пунктов)                      1524.73     1526.19

*** Инфляция в РФ в октябре 2011 года ускорилась до 0,5% после нулевой инфляции в сентябре и дефляции на 0,2% в августе, сообщил в четверг Росстат.
     В октябре 2010 года инфляция составила также 0,5%.
     Таким образом, инфляция  в  годовом  выражении,  которая  снижалась  четыре
месяца  подряд  (в  мае  годовой  уровень  инфляции  равнялся  9,6%)  в  октябре
остановила снижение и осталась на уровне сентября - 7,2%.
     За январь-октябрь 2011 года потребительские цены  выросли  на  5,2%  против
6,8% за аналогичный период 2010 года.
*** Международные резервы России по состоянию на  28  октября  составили  $522,0
млрд, сообщил департамент внешних и общественных связей Банка России в четверг.
     Между тем по состоянию на 21 октября их объем был равен $514,6 млрд.  Таким
образом, за неделю международные резервы увеличились на $7,4 млрд.
*** Европейский Центральный банк (ЕЦБ)  в  четверг  неожиданно  понизил  базовую
процентную ставку на 0,25  процентного  пункта  -  до  1,25%  годовых,  сообщило
агентство Bloomberg.
     Аналитики не ожидали снижения ставки с 1,5% годовых.
     ЕЦБ удерживал ставку на минимальном за всю историю существования ЕЦБ с 1999
года уровне в 1% годовых с мая 2009 года. Первое повышение после  кризиса  -  до
1,25% - было предпринято в апреле, второе - также на 0,25 процентного пункта - в
июле 2011 года.
     ЕЦБ в четверг провел первое заседание под  председательством  нового  главы
Центробанка - Марио Драги.
*** Премьер-министр Греции Георгиос  Папандреу  принял  решение  о  формировании
правительства национального единства, сообщило в четверг греческое  телевидение.
Глава правительства также сказал на экстренной встрече совета министров, что  он
не уходит в отставку.
     Ранее в четверг The Wall Street Journal со  ссылкой  на  одного  из  членов
кабинета  сообщил,  что  премьер  рассматривает  возможность  формирования
правительства национального единства, которое могло  бы  провести  переговоры  с
кредиторами и подготовить страну к внеочередным выборам в парламент.
     Накануне президент Франции Николя Саркози и канцлер Германии Ангела Меркель
потребовали  от  Греции  максимально  быстро  -  в  начале  декабря  -  провести
предлагаемый Г.Папандреу референдум и дать ответ, хочет  ли  страна  остаться  в
зоне евро или нет, а до этого момента приостановили финансовую помощь Афинам.
***  Европейские  страны  должны  определиться  с  источниками  финансирования
обязательств по поддержке стран ЕС, оказавшихся в критической ситуации,  считает
президент РФ Дмитрий Медведев.
"Разделение рисков кажется вполне разумными, а заявленные суммы  -  достаточными
для  того,  чтобы  успокоить  рынки.  Но  надо  определиться  с  источниками
финансирования  этих  обязательств.  С  тем,  какова  роль  МВФ  и  Европейского
центрального банка, а также - что нужно от стран, готовых поддержать европейских
партнеров", - заявил Д.Медведев, выступая на бизнес-саммите "Группы двадцати".
     Он подчеркнул, что Россия -  часть  Европы,  и  ей  небезразличны  проблемы
еврозоны.  "Мы  будем  участвовать  в  программах  финансовой  поддержки  стран
Евросоюза, как минимум, через МВФ", - подчеркнул он. В то же  время,  по  словам
российского лидера, "в  силу  размеров  европейской  экономики  никакая  внешняя
помощь не может быть определяющей".
***  Россия  предлагает  партнерам  по  "двадцатке"  принять  Конвенцию  по
энергетической безопасности.
"Энергетическая безопасность  -  это  взаимная  ответственность  производителей,
потребителей  и  транзитеров  энергетических  ресурсов  за  стабильность
энергетических рынков и бесперебойное обеспечение энергией глобальной экономики.
На этой основе мы подготовили Конвенцию по энергетической безопасности и  хотели
бы рассчитывать на ее поддержку партнерами", - сказал президент  России  Дмитрий
Медведев, выступая на бизнес-саммите "Группы двадцати" в Каннах.
*** Президент РФ Дмитрий Медведев  считает,  что  решение  европейских  стран  о
принятии третьего энергетического пакета вносит путаницу в  существующий  баланс
между поставщиками, транзитерами и потребителями энергетических ресурсов.
"Для нас важно, чтобы соблюдались ранее заключенные  договоры.  Для  нас  важно,
чтобы те решения, которые принимаются нашими партнерами, в том числе  партнерами
по Евросоюзу, были для нас понятными. Вы знаете об отношении нашей страны к  так
называемому третьему энергетическому пакету, если говорить о поставках газа:  мы
считаем,  что  это  решение,  которое  вносит  путаницу  в  существующий  баланс
отношений между поставщиками, транзитерами и покупателями", - сказал  Д.Медведев
на бизнес-саммите "Группы двадцати" в Каннах.
*** Президент РФ Дмитрий Медведев посетит с  официальным  визитом  Германию  7-8
ноября, сообщила в четверг пресс-служба главы государства.  Визит  состоится  по
приглашению президента ФРГ Кристиана Вульфа.
"В  числе  запланированных  мероприятий  главы  государства  -  совместное  с
федеральным канцлером ФРГ Ангелой Меркель, премьер-министром Нидерландов  Марком
Рютте и  премьер-министром  Франции  Франсуа  Фийоном  участие  в  торжественной
церемонии открытия газопровода "Северный поток" в  г.Любмин  (федеральная  земля
Мекленбург - Передняя Померания)", - говорится в сообщении.
*** Делегации России и Грузии достигли договоренности по  проекту  двустороннего
соглашения,  касающегося  администрирования  торговли  товарами,  сообщил
"Интерфаксу" глава российской делегации на переговорах о присоединении России  к
ВТО Максим Медведков по итогам прошедших в среду консультаций.
"Мы удовлетворены тем,  что  Грузия  поддержала  проект  и  что  договоренность,
наконец, достигнута", - сказал М.Медведков.
*** Федеральная таможенная служба  (ФТС)  России  за  январь-октябрь  2011  года
перечислила в бюджет РФ 4 трлн 740,62 млрд рублей -  на  38,7%  больше,  чем  за
аналогичный период прошлого года, говорится в сообщении службы.
     За январь-октябрь 2010 года в бюджет было перечислено 3  трлн  418,04  млрд
рублей.
*** Премьер-министр РФ Владимир Путин на заседании президиума правительства РФ в
четверг потребовал от  профильных  министерств  и  ведомств  к  завтрашнему  дню
предоставить ему на подпись согласованный документ, решающий проблему  получения
сверхприбылей энергосбытовыми компаниями.
"Проблема была ясна уже давно, работа в течение  двух-трех  месяцев  велась,  не
вчера  начали  этим  заниматься.  Завтра  в  9  часов  утра  чтобы  у  меня  был
согласованный  проект  постановления  правительства",  -  сказал  В.Путин  на
заседании,  подчеркнув,  что  и  Федеральная  служба  по  тарифам,  и  Минэнерго
представляют, о чем идет речь.
*** Премьер-министр РФ Владимир Путин призвал ОАО "Российские  железные  дороги"
(РЖД) активнее заимствовать средства для финансирования инвестиционной программы
компании
"Развитие отрасли нельзя перекладывать на плечи  потребителей.  Нужно  учитывать
интересы всей экономики, и это значит, что основной акцент необходимо сделать на
рыночных инструментах финансирования инвестиций, таких, как облигационные  займы
и кредиты, в том числе с  использованием  государственных  гарантий",  -  заявил
глава правительства в четверг на заседании президиума кабинета министров.
      Также  В.Путин  отметил,  что  РЖД  должны  продолжить  работу  по  поиску
собственных резервов - от снижения внутренних издержек до продажи акций "дочек".
*** "Газпром" объявил конкурсы на оказание услуг  по  страхованию  на  2012-2016
годы - сумма максимальных премий по контрактам составляет более 108 млрд рублей.
     В конкурсе 12 лотов. Самые главные - добровольное  медицинское  страхование
работников, пенсионеров и членов их семей на 2012-2016  годы  -  стартовая  цена
53,605 млрд рублей и страхование имущества  на  2012-2016  годы  -  43,908  млрд
рублей.
*** Владельцы миноритарных пакетов акций и ADR "Норильского никеля" (100 акций и
менее или 1 тыс. ADR и менее), предъявившие свои доли к выкупу,  получат  от  NN
Investments около $550 млн, заявил "Интерфаксу" источник, близкий к "Норникелю".
     Квазиказначейский пакет акций  ОАО  "ГМК  "Норильский  никель"  (Coirbiere,
9,23% акций) не участвовал в buyback, отметил источник: "Квазиказначейский пакет
в buyback не участвовал, в этом не было смысла".
*** Холдинг "Металлоинвест", контролирующий  3,9%  акций  "Норильского  никеля",
участвовал в buyback, который проводила "дочка" ГМК, NN Investments,  полностью,
сообщил "Интерфаксу" источник, близкий к акционерам ГМК.
"Металлоинвест"  не  комментирует  свое  участие  в  обратном  выкупе  акций
"Норникеля".
     Предложив к выкупу весь свой пакет, "Металлоинвест" может получить $250 млн
(5,5% от общего объема buyback -  $4,5  млрд),  подсчитал  аналитик  UBS  Кирилл
Чуйко.
*** Международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило  долгосрочный  рейтинг
дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной валюте ОАО  "Распадская"  на  уровне  "B+",
сообщается в пресс-релизе агентства.
     Долгосрочный рейтинг компании по национальной шкале подтвержден  на  уровне
"A(rus)".
*** ОАО "Аэрофлот - российские авиалинии" в третьем квартале  2011  г.  получило
4,08 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ, сообщила компания. Это на 11,3% меньше,
чем в предыдущем квартале, когда прибыль крупнейшего российского авиаперевозчика
составила 4,6 млрд рублей.
     Компания объясняет  снижение  прибыли  к  предыдущему  периоду  начислением
резерва расходов на оплату отпусков.
***  Совет  директоров  ОАО  "Акрон"  рекомендовал  акционерам  на  внеочередном
собрании 24 ноября принять решение выплатить дивиденды за 9 месяцев 2011 года  в
размере 129 рубля на акцию, говорится в сообщении компании.
     Таким образом, компания может направить на дивиденды  за  9  месяцев  6,152
млрд рублей, что составляет почти 100% прибыли ОАО за этот  период.  Между  тем,
как пояснил  "Интерфаксу"  председатель  совета  директоров  "Акрона"  Александр
Попов, сумма, которая может быть направлена на дивиденды,  не  превысит  50%  от
прибыли всего холдинга.
*** Предприятия холдинга "ФосАгро" за  9  месяцев  2011  года  увеличили  выпуск
фосфорных удобрений и кормовых фосфатов  на  3,6%  по  сравнению  с  аналогичным
периодом прошлого года - до 3,026 млн тонн, говорится в сообщении компании.
     Выпуск азотных удобрений вырос на 4,4% - до 697,6 тыс. тонн.
     Официальные курсы валют Центрального Банка России с 04.11.2011
Валюта                     Лот    Курс     "Изм.,%"

Австралийский доллар           1  31.4977    -1.246

Азербайджанский манат          1  39.2515     0.524

Армянский драм              1000  81.4896     0.524

Белорусский рубль          10000  35.9485    -0.062

Болгарский лев                 1  21.5465    -0.066

Бразильский реал               1  17.7672     1.045

Венгерский форинт            100  13.6719    -0.706

Вона Республики Корея       1000  27.2195    -0.479

Датская крона                 10  56.6336    -0.059

Доллар США                     1  30.8438     0.524

ЕВРО                           1  42.2128     0.165

Индийская рупия              100  62.2573    -0.090

Казахстанский тенге          100  20.8644     0.670

Канадский доллар               1  30.2153     0.140

Киргизский сом               100  67.5528     0.367

Китайский юань Жэньминьби     10  48.5630     0.573

Латвийский лат                 1  59.9374    -0.023

Литовский лит                  1  12.2047    -0.073

Молдавский лей                10  26.4327     0.384

Новый румынский лей           10  96.5619    -0.527

Новый туркменский манат        1  10.8319     0.524

Норвежская крона              10  54.1119    -0.524

Польский злотый               10  95.6516     0.586

СДР спец прав заим-я           1  48.5901     0.863

Сингапурский доллар            1  24.0479    -0.463

Таджикский сомони             10  64.8756     0.516

Турецкая лира                  1  17.1966     0.182

Узбекский сум               1000  17.4700     0.524

Украинская гривна             10  38.4706     0.436

Фунт стерлингов                1  48.9861    -0.111

Чешская крона                 10  16.7302    -0.163

Шведская крона                10  46.2807    -0.553

Швейцарский франк              1  34.7262     0.071

Южноафриканский рэнд          10  38.1442     0.099

Японская иена                100  39.5104     0.601

ЕВРОПА-ЕЦБ-ДРАГИ-ВЫСТУПЛЕНИЕ-3

     Франкфурт-на-Майне. 3 ноября.  ИНТЕРФАКС-АФИ  -  Вероятность  существенного
понижения  прогнозов  ВВП  еврозоны  очень  высока,  заявил  глава  Европейского
центрального  банка  (ЕЦБ)  Марио  Драги  в  ходе  пресс-конференции  по  итогам
заседания  Центробанка,  на  котором  было  принято  решение  уменьшить  базовую
процентную ставку на 0,25 процентного пункта - до 1,25% годовых.
"Сохраняющаяся  напряженность  на  финансовых  рынках,  вероятно,  ослабит  рост
экономики еврозоны во втором полугодии 2011 года и далее", - цитирует его  слова
агентство Bloomberg.
"Экономический прогноз остается неопределенным и подвержен понижательным рискам.
Некоторые из новых рисков материализовались в последнее время", - отметил он.
     По словам главы ЕЦБ, "риски для среднесрочного прогноза  инфляции  в  целом
сбалансированы".
"В нынешних условиях инфляционное давление должно ослабнуть.  Снижению  инфляции
могут способствовать более слабые, чем ожидалось, темпы роста экономики еврозоны
и глобальной экономики", - отметил он.
     М.Драги отметил  также,  что  инфляция  остается  повышенной  и,  вероятно,
сохранится выше уровня в 2% в ближайшие месяцы.
     Отвечая  на  вопросы  в  ходе  пресс-конференции,  глава  ЕЦБ  заявил,  что
экономика еврозоны движется к "мягкой рецессии". "Что мы наблюдаем  в  настоящее
время, так это медленные темпы роста экономики, которые могут перейти  в  мягкую
рецессию к концу этого года", - сказал он.
     Решение о снижении базовой процентной ставки в четверг, по словам  М.Драги,
было принято единогласно.
"Мы обратили внимание на ухудшение индексов менеджеров закупок (PMI), особенно в
производственной сфере, а также на снижение заказов  промпредприятий,  -  заявил
он. - Мы также оценили прогнозы  аналитиков,  показавших  возросшую  вероятность
ослабления  экономики  и  пришли  к  заключению,  что  нынешняя  ситуация  будет
сдерживать рост цен".
     В связи с этим руководство ЕЦБ пришло к заключению, что снижение ставки  на
0,25 процентного пункта не будет представлять собой угрозы ценовой стабильности,
отметил М.Драги.
"Центробанк  оценивал  динамику  ряда  экономических  показателей,  индикаторов
спроса, а также  прогнозы  экспертов  и  исследовательских  организаций,  и  все
указывает на ухудшение ситуации в экономике, - сказал глава ЕЦБ.  -  Мы  сделали
вывод, что наблюдаем  ослабление  бизнес-цикла,  и  есть  вероятность,  что  нам
придется пересмотреть в сторону понижения наши экономические  прогнозы,  которые
будут представлены в декабре".
"Ослабление бизнес-цикла окажет сдерживающий эффект на уровень  зарплат  и  цен,
что само по себе сдержит инфляцию. Тем не менее,  мы  не  ожидаем  дефляции",  -
отметил он.
     Говоря о ситуации вокруг Греции, глава европейского Центробанка заявил, что
"очень сложно принимать меры в ответ на ситуацию, которая быстро меняется".
"Мы внимательно отслеживаем ситуацию  и  абсолютно  уверены"  в  том,  что  если
согласованные меры будут реализованы, и банковская  система  укреплена,  "многие
опасения сойдут на нет", сказал он.
"Развитие ситуации по другому сценарию очень сложно комментировать",  -  добавил
М.Драги.
     Глава ЕЦБ отметил, что возможность выхода Греции из еврозоны не прописана в
соглашении стран валютного союза.  "Мы  все  связаны  соглашением.  Трудно  даже
представить, как будет развиваться ситуация, не предусмотренная соглашением",  -
сказал он.
     Курс евро к доллару США снижается на решении ЕЦБ  об  уменьшении  ставки  и
заявлениях М.Драги. Стоимость евро относительно доллара опустилась до $1,3774 по
сравнению с $1,3747 на  закрытие  рынка  в  среду.  Ранее  в  ходе  торгов  курс
европейской валюты поднимался к доллару, рост достигал 0,6%.

РОССИЯ-АКЦИИ-КОММЕНТАРИЙ
 
     Москва. 3 ноября. ИНТЕРФАКС - Торги на российском  рынке  акций  в  четверг
прошли при повышенной волатильности, падение в  первой  половине  дня  сменилось
ростом к вечеру на слухах о возможной отставке премьер-министра Греции Георгиоса
Папандреу,  а  также  новостях  о  неожиданном  понижении  ставки  Европейским
Центробанком и хорошей статистике из США.
     По итогам торгов индекс ММВБ вырос до 1501,18 пункта (+0,8%,  утром  индекс
падал к 1435 пунктам, а на максимуме превышал 1511 пунктов), индекс РТС составил
1542,39 пункта (+1,1%, минимум - 1466,44 пункта, максимум - 1547,8 пункта), цены
"фишек" на биржах выросли в пределах 3%.
     За неделю индекс РТС упал на 4,2%, индекс ММВБ просел на 1,7%.
     На ФБ ММВБ подорожали акции ВТБ (РТС: VTBR) (+2%), "Газпрома"  (РТС:  GAZP)
(+0,4%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+1,3%),  "ЛУКОЙЛа"  (РТС:  LKOH)  (+0,3%),
"НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+1,7%),  "Норникеля"  (РТС:  GMKN)  (+1,8%),  "Роснефти"
(РТС: ROSN) (+0,2%), Сбербанка России  (РТС:  SBER)  (+2,5%  и  +3,1%  "префы"),
"Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+0,7%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+0,2%), "ФСК ЕЭС"
(РТС: FEES) (+1,1%).
     Акции "Норникеля" выросли до 5888 рублей (+1,8%),  хотя  еще  утром  бумаги
падали до минимума более чем за  год  (5422  рубля)  после  того,  как  накануне
вечером компания опубликовала коэффициент завершившегося 28  октября  buyback  -
10,95% (поступили заявки от владельцев 62,8% уставного капитала), разочаровавший
инвесторов.
     По оценкам аналитиков, в ходе  выкупа  мажоритарий  "Норникеля"  -  холдинг
"Интеррос" - предъявил к выкупу весь свой 30%-ный пакет,  несмотря  на  то,  что
часть его находилась в залоге, что снизило коэффициент выкупа для миноритариев.
     Динамику мировых площадок в  четверг  формировали  новости  из  Европы.  По
итогам  встречи  с  премьером  Греции  Г.Папандреу  лидеры  ЕС  обусловили
предоставление новых траншей финансовой помощи благополучным исходом намеченного
на декабрь референдума.
       ЕС  и  Международный  валютный  фонд  не  предоставят  Греции  очередной,
планировавшийся на ноябрь, кредитный транш  в  8  млрд  евро,  пока  не  пройдет
референдум и  не  подтвердит  приверженность  Афин  согласованной  экономической
программе (грекам теперь самим предстоит решить, согласны  ли  они  с  условиями
помощи и хотят ли остаться в зоне евро).
     В четверг стало известно, что намерение премьер-министра Греции Г.Папандреу
вынести  вопрос  об  условиях  получении  международной  финансовой  помощи  на
референдум вызвало раскол в правящей партии ПАСОК, о своем недовольстве решением
провести референдум заявил и министр финансов Греции Евангелос Венизелос.
     Раскол в правящей партии Греции породил слухи о возможной отставке премьера
Г.Папандреу, а также ожидания, что предложение о  проведении  референдума  может
быть отозвано, на что рынки отреагировали всплеском  оптимизма.  Премьер-министр
Греции  слухи  о  своей  отставке  опроверг,  заявив  о  намерении  формирования
правительства национального единства.
      Вдобавок  ко  всему,  в  США  вышла  неплохая  статистика,  а  Европейский
Центробанк неожиданно понизил процентную ставку (до 1,25% с 1,5%  годовых),  что
оказало поддержку мировым фондовым площадкам.
     Производительность труда в США выросла в третьем квартале 2011 года впервые
с начала года - на  3,1%  в  годовом  исчислении  при  прогнозах  роста  на  3%.
Стоимость рабочей силы  в  прошедшем  квартале  снизилась  на  2,4%,  тогда  как
эксперты прогнозировали снижение на 1%.
     Число первичных заявок на пособие по безработице в США  на  прошлой  неделе
сократилось на 9 тыс. (до 397 тыс. - минимум с  начала  октября)  при  прогнозах
снижения на 2 тыс.
     Объем заказов промышленных предприятий США в  сентябре  вырос  на  0,3%  по
сравнению с августом при прогнозах падения на  0,2%  (августовское  снижение  на
0,2% было пересмотрено до плюс 0,1%).
     Хуже ожиданий оказался только индекс деловой активности в сфере  услуг  США
(ISM Non-Manufacturing), который в октябре неожиданно снизился  до  52,9  пункта
при прогнозах роста до 53,5 пункта с сентябрьского уровня 53 пункта.
     В  результате  европейские  индексы  FTSE,  S&P  350,  DAX  выросли  на
0,9-2,6%, также подъем отмечался в начале торгов в США  (индекс  S&P  500  к
18:45 МСК вырос на 0,9%, до 1249 пунктов) и подросла нефть.
     Стоимость декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45  МСК
составила $93,69 за баррель (+1,3%), курс фьючерса на нефть Brent -  $110,17  за
баррель (+0,8%).
     По словам начальника аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрия Парфенова,
еще утром  рынок  снижался  на  опасениях  в  отношении  референдума  в  Греции,
поставившего под вопрос возможность получения финансовой помощи от ЕС. Однако  в
течение дня ожидания участников рынка в отношении Греции  изменились.  Сообщения
об изменении позиции некоторых греческих парламентариев позволили прогнозировать
возможный вотум недоверия греческому правительству (голосование  было  назначено
на 4 ноября), что потенциально позволило  бы  избежать  референдума.  Во  второй
половине появилась более ощутимая причина для роста - базовая процентная  ставка
ЕЦБ была снижена, что было неожиданным для большинства участников рынка.
     По  словам  аналитика  УК  "Райффайзен  Капитал"  Михаила  Кузина,  впервые
европейские лидеры допустили возможность  выхода  Греции  из  еврозоны,  отложив
поступление нового транша до принятия Грецией  окончательного  решения  о  своем
статусе относительно членства в еврозоне.
     Однако референдум еще может быть отменен,  это  может  решиться  в  течение
переговоров премьер-министра Греции Г.Папандреу с лидерами G20. Единства по этой
позиции нет и внутри Греции - в частности, министр финансов  Греции  Е.Венизелос
высказал мнение, что место Греции - в еврозоне, и  оно  не  должно  подвергаться
сомнению и зависеть от исхода референдума.
     По словам управляющего активами ИК "Грандис  Капитал"  Андрея  Толстоусова,
высокая волатильность рынков в четверг была обусловлена новостями из Греции, где
разворачивается настоящая драма - Греция грозит проголосовать на референдуме  за
выход из еврозоны, в связи с чем ЕС заморозило ей очередной транш  экономической
помощи в 8 млрд евро до декабря. Пару дней назад  финансовый  мир  был  потрясен
неожиданным  сообщением  о  референдуме,  а  теперь  всех  ждал  новый  сюрприз:
премьер-министр  Греции  намерен  сформировать  новое  правительство  "народного
единства".
     ЕЦБ сделал в четверг два важных заявления. Во-первых, он объявил о  решении
скупать на вторичном рынке "временно и ограниченно" облигации стран с  рейтингом
не ниже "ВВ-", в том числе итальянские, доходность которых достигла максимума  в
году (6,4%). Во-вторых, ЕЦБ неожиданно понизил ключевую процентную ставку. Новый
президент ЕЦБ Марио Драги также пессимистично высказался по поводу темпов  роста
ВВП еврозоны в этом году, заявив, что Европа движется  к  мягкой  рецессии.  Это
сразу снизило градус оптимизма фондовых и валютных рынков, и европейские индексы
отступили от максимумов дня.
     Для рынков самым важным  является  понимание  того,  является  ли  снижение
ставки ЕЦБ единичным "вынужденным" решением в связи с долговыми проблемами,  или
же это начало  новой  тенденции.  Если  это  новая  тенденция  (о  чем  говорит,
например, тот факт, что решение по ставкам "было единодушным"), то, несмотря  на
все негативные моменты (давление на курс евровалюты и на  высокую  инфляцию),  в
долгосрочной перспективе это должно оказать позитивное  влияние  и  на  долговые
рынки, и в целом на экономику еврозоны, считает эксперт.
     В пятницу в России выходной день, поэтому важнейшие события на саммите  G20
и в Греции пройдут без участия российских игроков. С  технической  точки  зрения
потенциал снижения российского рынка на следующей неделе составляет 4-6% на фоне
коррекции после сильного роста, однако неожиданные позитивные новости из  Европы
могут смешать все карты российским спекулянтам, полагает А.Толстоусов.
     Эксперт компании "БКС Экспресс" Валерий  Дмитриев  отмечает,  что  ближе  к
открытию американской сессии ситуация на рынках стала заметно улучшаться.  Этому
способствовали растущая уверенность в результатах референдума в Греции,  твердая
позиция лидеров ЕС, а также статистика  по  рынку  труда  США  (число  первичных
заявок за прошлую  неделю  составило  397  тыс.  против  прогноза  в  400  тыс.,
количество официальных безработных остается чуть ниже 3,7 млн).
     Ситуация на рынках  менялась  в  течение  торгового  дня,  как  и  сценарии
дальнейшего развития событий. Если  с  утра  наблюдали  завершение  формирования
разворотных формаций типа "голова и плечи", которые могли реализоваться в  более
глубокую коррекцию, то  во  второй  половине  сессии  эта  формация  вылилась  в
"двойное дно" на графиках российских индексов.
     По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, рынок акций
решил забыть о греческом референдуме. Против выхода  из  ЕС  высказался  министр
финансов Греции Е.Венизелос. И есть немалая вероятность того, что в пятницу идея
спросить волю народа будет провалена в парламенте, так как  депутаты  испугаются
остановки помощи ЕС до периода  проведения  референдума  4-5  декабря.  Денег  у
Греции хватит до середины декабря, так  что  задержка  6-го  транша  по  причине
референдума, даже если он  закончится  удачно,  может  привести  к  техническому
дефолту. Сам Г.Папандреу идет на попятную,  и,  возможно,  предложит  вопрос  на
референдуме более гибко, касаясь темы нахождения  Греции  в  ЕС.  Неудивительно,
отрицательное голосование греков 4-5 декабря поставит вопрос о выходе страны  из
еврозоны и дефолте.
     Венцом дня стала хорошая статистика из США и понижение  базовой  процентной
ставки  ЕЦБ,  что  неудивительно  на  фоне  резкого  снижения  индекса  деловой
активности в еврозоне.
     Российский рынок резко проваливался утром, но от  уровня  1435  пунктов  по
индексу ММВБ отскочил и вышел в позитив перед длительными выходными днями. Среди
лидеров роста - акции "Норильского никеля" после сообщения компании о завершении
сбора заявок на выкуп.
     В понедельник после  пятничного  решения  парламента  Греции  и  доклада  о
занятости  в  США  ожидается  позитивное  открытие  российского  рынка,  считает
О.Душин.
     Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в четверг выросли акции "ОГК-3" (РТС:  OGKC)
(+6,4%), "МРСК Холдинга" (+6,4%), банка "Возрождение" (РТС: VZRZ) (+4,4%), "МРСК
Северного  Кавказа"  (РТС:  MRKK)  (+4,3%),  "Магнитогорского  металлургического
комбината" (РТС: MAGN) (+2,8%).
     Акции "Акрона" (РТС: AKRN) выросли на 2,3% новостях о размере дивидендов за
9  месяцев,  которые  совет  директоров  рекомендовал  внеочередному  собранию
акционеров 24 ноября - 129 рублей на акцию. В 2010  и  2009  годах  компания  не
выплачивала промежуточные дивиденды, а по итогам  2010  года  размер  дивидендов
составил всего 40 рублей на акцию.
     Подешевели  бумаги  "ОГК-2"  (РТС:  OGKB)  (-3,6%),  "ТГК-13"  (РТС:  TGKM)
(-3,2%), "Седьмого континента" (РТС: SCON) (-2,8%), "МРСК  Центра  и  Приволжья"
(РТС: MRKP) (-2,5%), "Магнита" (РТС: MGNT) (-1,8%).
     Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за  день  составил
$5,542 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $548,34 млн, на ФБ  ММВБ  оборот
по акциям превысил 94,867 млрд рублей (из них 40,668  млрд  рублей  пришлось  на
обыкновенные акции Сбербанка).
     Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru
рк мв
     RTS$#&: AKRN, FEES, GAZP, GMKN, LKOH, MAGN,  MGNT,  MRKK,  MRKP,  NVTK,
OGKB, OGKC, ROSN, SBER, SCON, SIBN, SNGS, TATN, TGKM, VTBR, VZRZ

РОССИЯ-ВАЛЮТА-МБК-КОММЕНТАРИЙ
 
     Москва. 3 ноября. ИНТЕРФАКС - Доллар и евро перешли от роста к  снижению  к
окончанию торгов на ММВБ в пятницу на фоне повышения мировых цен нефти и решения
Европейского  Центробанка  (ЕЦБ)  снизить  базовую  процентную  ставку,
способствовавшего росту на мировых рынках капитала. Рынок  сохраняет  повышенную
волатильность.
     Доллар завершил пятницу на уровне 30,5 руб./$1, потеряв 4 копейки к  уровню
предыдущего закрытия. Евро завершил день на уровне 42,06 руб./EUR1,  опустившись
на 10 копеек.
     Вплоть до вечера доллар и евро торговались на ММВБ с заметным повышением; в
вечерние часы рубль стал  расти  на  фоне  противоречивых  новостей  из  Европы.
Бивалютная корзина (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) совершала  в  четверг
днем колебания в пределах 35,9-36,05 рубля, но к вечеру отступила до 35,7  рубля
(снизившись на 7 копеек за сутки). Рост индикатора за период  с  начала  недели,
составлявший на максимуме дня 75 копеек, сократился до 40 копеек.
     Аналитик компании "Альпари" Михаил Крылов отмечает, что в утренних  "бедах"
рубля повинны данные  ЦБ  РФ  о  повышении  внешнего  долга,  а  также  снижение
экономических прогнозов ФРС США накануне. "Собственно, именно снижение прогнозов
негативно повлияло на цену нефти в первой половине дня, когда  рубль  падал",  -
отметил он, добавив, что ближе к вечеру ситуацию исправил  рост  цен  на  нефть.
Нефть Brent поднялась к вечеру четверга к уровню $110 за баррель.
"Главным фактором, влияющим на торги, остается запутанная ситуация в Греции",  -
сказал "Интерфаксу" начальник управления операций на  денежных  рынках  Русского
международного банка (РМБ) Владислав Рыкин.
"Краткосрочный позитивный импульс рынки  получили  по  итогам  заседания  ЕЦБ  -
неожиданное снижение ставки немного подыгрывает и рублю.  Но  в  целом  ситуация
остается крайне неопределенной, что способствует высокой  волатильности.  Важным
фактором для рубля остается нефть", - добавил он.
     Существенное влияние на ход валютных торгов оказали итоги заседания ЕЦБ. По
итогам заседания было принято решение уменьшить  базовую  процентную  ставку  на
0,25 процентного пункта - до 1,25% годовых.
     Решение вызвало резкие колебания курсов валют. До  заседания  ЕЦБ,  днем  в
четверг, евро поднимался на ММВБ  до  42,4  руб./EUR1,  но  затем,  когда  стало
известно, что ЕЦБ снизил ставку, евро стал падать и  к  18:03  мск  отступил  до
41,99 руб./EUR1, обновив минимум  с  15  сентября.  Курс  евро  на  рынке  Forex
совершал в четверг резкие колебания в пределах $1,366-1,383, неоднократно  меняя
направление в течение дня.
     Глава ЕЦБ Марио Драги заявил в ходе пресс-конференции по  итогам  заседания
Центробанка, что вероятность  существенного  понижения  прогнозов  ВВП  еврозоны
очень высока. Говоря о ситуации вокруг Греции,  он  сказал,  что  "очень  сложно
принимать меры в ответ на ситуацию, которая быстро  меняется".  "Мы  внимательно
отслеживаем ситуацию и абсолютно уверены" в том,  что  если  согласованные  меры
будут реализованы и банковская система укреплена, то "многие опасения сойдут  на
нет", сказал он.
      Президент  Франции  Николя  Саркози  и  канцлер  Германии  Ангела  Меркель
потребовали от Греции максимально быстро - уже в начале декабря  -  дать  ответ,
хочет ли страна остаться в зоне евро или нет, а до этого  момента  приостановили
финансовую  помощь  Афинам.  Без  внешней  финансовой  поддержки  Греция  может
оказаться без денег уже в декабре. По мнению европейских лидеров,  согласованный
в октябре второй пакет помощи Греции должен быть сохранен,  однако  стабильность
еврозоны  является  приоритетом,  и  выход  Афин  из  еврозоны,  неизбежно
сопровождаемый неорганизованным дефолтом, больше не является табу.
"Получает подтверждение  тот  факт,  что  ралли  евро  против  доллара  на  фоне
стремительно растущих, очень серьезных европейских рисков  вызвано  репатриацией
евро", -  отметил  начальник  аналитического  отдела  департамента  казначейских
операций и финансовых рынков Сбербанка РФ (РТС: SBER) Николай Кащеев.
     ЦБ РФ повысил официальный курс доллара на выходные  дни  и  понедельник  до
уровня 30,8438 руб./$1,  на  16,08  копейки,  и  поднял  курс  евро  до  42,2128
руб./EUR1, на 6,97 копейки к предыдущей отметке.
     Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ  расчетами  "сегодня"
вырос по отношению к  уровню  предыдущего  торгового  дня  на  17,94  копейки  и
составил 30,8208 руб./$1. Средневзвешенный  курс  доллара  на  сессии  расчетами
"завтра" прибавил  16,23  копейки  и  составил  29,7589  руб./$1.  Объем  торгов
долларами на ММВБ за день составил $7 млрд 824,9 млн, из которых $1  млрд  733,3
млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $6 млрд 91,6 млн -  на  сделки  с
расчетами "завтра".
     Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня"  вырос  при  этом  на  10,54
копейки и составил  42,2467  руб./EUR1.  Средневзвешенный  курс  евро  расчетами
"завтра" поднялся на 15,03 копейки, до 42,2946 руб./EUR1. Объем торгов  евро  на
ММВБ составил EUR412,8 млн,  из  которых  EUR187,8  млн  пришлось  на  сделки  с
расчетами "сегодня" и EUR225 млн - на сделки с расчетами "завтра".
     На рынке краткосрочных рублевых МБК  ставки  продолжали  снижаться.  Ставка
MosPrime Rate по кредитам "овернайт" составила 5,1% годовых, опустившись  на  22
базисных пункта к предыдущему уровню и достигнув минимума за 3 недели.
     Впервые за этот период ставка однодневного  MosPrime  Rate  оказалась  ниже
ставок,  по  которым  банки,  как  правило,  привлекают  ресурсы  на  аукционах
однодневного РЕПО (5,26-5,3% годовых). На двух аукционах прямого РЕПО в  четверг
банками было  привлечено  на  срок  до  понедельника  174  млрд  рублей.  Ставки
привлечения составили 5,27-5,28% годовых.

РОССИЯ-ГРЕЦИЯ-ПОМОЩЬ-2

     Канны. 3 ноября. ИНТЕРФАКС - Президент РФ Дмитрий Медведев  заявил,  что  в
настоящий момент шерпы стран "двадцатки" проводят консультации,  и  в  ближайшее
время может быть достигнута договоренность об условиях помощи Греции.
"Я надеюсь, что в ближайшие несколько  часов  наши  шерпы  проведут  необходимые
консультации, министры финансов также проведут необходимые  согласования,  и  мы
выйдем на окончательную конструкцию", - сообщил Д.Медведев на  пресс-конференции
в Каннах по итогам первого дня саммита "группы 20".
     Он подчеркнул, что "сумму называть пока рано".
     Как пояснил Д.Медведев, существуют цифры и пропорции, которые каждая страна
принимает на себя в рамках членства в МВФ.
"Из этого мы и будем исходить. Но при этом  мы  бы  хотели,  чтобы  все  прежние
договоренности о  пересмотре  квот  и  порядке  управления  МВФ,  о  которых  мы
договаривались некоторое время назад, были исполнены до конца -  и  в  отношении
наших партнеров и, естественно, в отношении Российской Федерации",  -  обозначил
позицию России президент.

РОССИЯ-ГРЕЦИЯ-ПОМОЩЬ-3

(добавлен текст после 5-го абзаца)
     Канны. 3 ноября. ИНТЕРФАКС - Президент РФ Дмитрий Медведев  заявил,  что  в
настоящий момент шерпы стран "двадцатки" проводят консультации,  и  в  ближайшее
время может быть достигнута договоренность об условиях помощи Греции.
"Я надеюсь, что в ближайшие несколько  часов  наши  шерпы  проведут  необходимые
консультации, министры финансов также проведут необходимые  согласования,  и  мы
выйдем на окончательную конструкцию", - сообщил Д.Медведев на  пресс-конференции
в Каннах по итогам первого дня саммита "группы 20".
     Он подчеркнул, что "сумму называть пока рано".
     Как пояснил Д.Медведев, существуют цифры и пропорции, которые каждая страна
принимает на себя в рамках членства в МВФ.
"Из этого мы и будем исходить. Но при этом  мы  бы  хотели,  чтобы  все  прежние
договоренности о  пересмотре  квот  и  порядке  управления  МВФ,  о  которых  мы
договаривались некоторое время назад, были исполнены до конца -  и  в  отношении
наших партнеров и, естественно, в отношении Российской Федерации",  -  обозначил
позицию России президент.
     Д.Медведев напомнил, что в течение дня приходили  противоречивые  сообщения
из Греции, но как стало ясно,  Афины  склоняются  к  тому,  чтобы  не  проводить
референдума о поддержке заключения соглашения с ЕС.
"Сегодня все крутится вокруг темы кризиса в еврозоне и  экстравагантной  позиции
Греции, которая на протяжении дня менялась несколько раз. Если вчера и сегодня с
утра еще шли разговоры о том, что референдум должен состояться во что бы  то  ни
стало, то к вечеру пришла информация о том, что референдума не будет, а  гораздо
важнее  договориться  о  поддержке  со  стороны  Евросоюза  и  МВФ",  -  сказал
Д.Медведев.
     Нынешнюю ситуацию в Греции глава  российского  государства  охарактеризовал
как неопределенную.
"Но я надеюсь, у руководства Греции, у правительства  Греции  -  уж  не  знаю  у
какого: нынешнего или коалиционного правительства - хватит  выдержки  для  того,
чтобы довести этот курс до конца и получить, наконец, средства для  того,  чтобы
преодолеть масштабный кризис, поразивший  греческую  экономику,  потому  что  от
решения этого вопроса зависит устойчивость в зоне евро  и  развитие  событий  на
европейском континенте и, может быть, даже раскрутка  нового  витка  финансового
кризиса", - сказал Д.Медведев.
     Дискуссии по поводу того, какую помощь оказать  еврозоне,  шли,  по  словам
главы государства, и в ходе встречи руководителей  стран  БРИКС.  Позиция  стран
БРИКС, по  словам  Д.Медведева,  заключается  в  том,  что  необходимо  помогать
сохранению одной из ключевых резервных валют.
"В сохранении евро заинтересованы все, не только европейцы, но и РФ,  и  КНР,  и
другие страны. Во-вторых, это делать нужно осмысленно, с пониманием тех  рисков,
которые существуют, в-третьих, эта  помощь  должна  быть  адресной,  понятной  и
прозрачной. А не просто  неизвестно  кому  тонким  слоем  все  это  размазывать.
В-четвертых, мы должны понимать, на  каких  условиях  это  будет  предоставлено.
Сейчас именно это мы и согласовываем", - подытожил Д.Медведев.

РОССИЯ-ПРЕЗИДЕНТ-ЕВРОЗОНА

     Канн. 3 ноября. ИНТЕРФАКС  -  Президент  России  Дмитрий  Медведев  выразил
уверенность в том, что странам еврозоны удастся урегулировать  нынешнюю  сложную
ситуацию.
"Сегодня мы почти весь день обсуждали ситуации в еврозоне  и  способы  поддержки
тем сложным процессам, которые идут в рамках ЕС. Я уверен, что в общем  и  целом
удастся договориться, хотя и не без проблем", - заявил Д.Медведев на  встрече  с
руководителями  профсоюзных  центров  ведущих  экономик  мира  -  участниками
профсоюзного саммита "Группы двадцати".
         Во  встрече  с  Д.Медведевым  участвовали  руководители  Международной
конфедерации  профсоюзов,  европейской  конфедерации  профсоюзов,  национальных
профцентров России, Германии, Франции, Аргентины, Индонезии, США, Бразилии,  ЮАР
и Японии.

РОССИЯ-G20-САММИТ
 
     Канн. 3 ноября. ИНТЕРФАКС - Саммит "двадцатки" в 2013 году может  пройти  в
России,  заявил  в  четверг  президент  РФ  Дмитрий  Медведев  на  встрече  с
руководителями профсоюзных центров, участниками "профсоюзного саммита G20".
"Если саммит "двадцатки" в 2013 году будет в России, а у нас есть такая идея, то
я уверен, что мы эти вопросы (труда и занятости) будем обсуждать и в  Российской
Федерации", - сказал Д.Медведев.
     Он отметил, что Россия поддерживает рекомендации  о  встрече  министров  по
вопросам труда и занятости государств "двадцатки", которая состоялась  в  Париже
26-27 сентября.
"Я рассчитываю, что созданная  "двадцаткой"  рабочая  группа  по  этому  вопросу
сможет сделать повестку дня мексиканского председательства (в 2012  году)  более
социально ориентированной", - сказал президент РФ.

ВТОРНИК-НОВОСТИ-СВОДКА



Официальный курс российского рубля                           02.11.2011  01.11.2011              

- к доллару США (руб./$)                                        30.6448     30.1245              

- к евро (руб./EUR)                                             42.2469     42.1833              

                                    01.11.2011 на 18:07 мск                          31.10.2011  

Индекс РТС, долларовый (пунктов)                    1476.56                             1563.28  

*** Консолидированный бюджет России за январь-август 2011 года исполнен с профицитом в 2 трлн 357,5 млрд рублей против 247,2 млрд рублей в январе-августе 2010 года, сообщила во вторник Федеральная служба государственной статистики РФ (Росстат).
        Доходы  консолидированного  бюджета  России  (с  учетом  государственных
внебюджетных фондов) составили за январь-август 2011 года  13  трлн  496,1  млрд
рублей (в январе-августе 2010 года - 10 трлн 236,1 млрд рублей),  расходы  -  11
трлн 138,6 млрд рублей (9 трлн 988,9 млрд рублей).
*** Выпуск продукции и услуг по базовым видам экономической деятельности в РФ  в
сентябре вырос на 7,2% в годовом выражении после увеличения на 6,5%  в  августе,
сообщила во вторник Федеральная служба государственной статистики РФ. В целом за
январь-сентябрь 2011 года показатель увеличился на 4,9%.
     Промышленное производство в сентябре по сравнению  с  аналогичным  периодом
прошлого года выросло на 3,9% (за 9 месяцев  рост  составил  5,2%),  грузооборот
транспорта - на 0,5% (3,8%), оборот розничной торговли - на 9,2%  (6,2%),  объем
производства продукции сельского хозяйства - на 29,5% (на 15,9%). Объем работ  в
сфере строительства в сентябре увеличился на 16,5% (за  9  месяцев  -  вырос  на
7,9%).
*** ЦБ РФ существенно пересмотрел свои прогнозы сальдо  счета  текущих  операций
платежного баланса на 2012-2014 годы по всем трем вариантам  условий  проведения
денежно-кредитной политики.
     Так, на 2012 год при первом варианте, предусматривающем  снижение  цены  на
нефть марки Urals до $75 за  баррель,  ЦБ  ожидает  положительное  сальдо  счета
текущих  операций  в  размере  $11,3  млрд,  свидетельствует  уточненный  проект
"Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на  2012
год и период 2013 и 2014  годов".  Ранее  ЦБ  оценивал  профицит  счета  текущих
операций в 2012 году в этих условиях в $2,6 млрд.
*** ЦБ РФ не будет устанавливать официальный курс рубля к иностранным валютам, а
также учетные цены на драгметаллы в торговые дни новогодних праздников,  курс  и
учетные цены в период с 31 декабря  по  10  января  будут  неизменными,  сообщил
заместитель председателя Банка России Сергей Швецов на Международном  форуме  по
рублевым расчетам во вторник.
     Зампред ЦБ отметил, что нормативными документами предусматривается, что  ЦБ
РФ устанавливает официальный курс рубля к иностранным валютам только на  рабочие
дни. "Если ЦБ будет устанавливать курс в нерабочие дни, то они (банки -  ИФ-АФИ)
должны будут полностью поменять программное обеспечение. Банки не успевают этого
сделать", - подчеркнул С.Швецов.
*** ЦБ РФ скорректировал в сторону повышения  прогноз  чистого  оттока  частного
капитала из РФ в 2011 году до $70 млрд с $36 млрд.
     Кроме того,  как  говорится  в  уточненном  проекте  "Основных  направлений
денежно-кредитной политики" на 2012-2014 годы, ЦБ ожидает  чистые  международные
резервы по итогам 2011 года на уровне $495 млрд (15,090 трлн рублей).  Ранее  ЦБ
РФ прогнозировал, что международные резервы по итогам этого года будут на уровне
$515 млрд.
*** Небольшое улучшение делового климата в обрабатывающих отраслях  России  было
зафиксировано в октябре, что в значительной степени отразило возобновление роста
новых заказов, хотя и умеренными темпами, говорится в исследовании HSBC.
     Как  сообщается  в  отчете  банка,  сезонно  скорректированный  индекс  PMI
обрабатывающих отраслей России банка HSBC превысил в октябре критическую отметку
в 50 пунктов и составил 50,4  пункта,  зафиксировав  первое  с  июня  2011  года
улучшение конъюнктуры рынка в обрабатывающих отраслях РФ.
***  Госдума  на  заседании  во  вторник  приняла  в  третьем  чтении  поправки,
направленные на либерализацию законодательства об иностранных инвестициях.
     Документом предусмотрены изменения в законы "Об иностранных  инвестициях  в
РФ" и "О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные  общества,
имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны  страны  и  безопасности
государства". Поправками, в частности,  исключается  необходимость  согласования
сделок по приобретению права прямо  или  косвенно  распоряжаться  до  25%  акций
компаний, осуществляющих пользование участками недр федерального значения.
*** Госдума на заседании во вторник приняла во втором  и  третьем  чтениях  блок
поправок в Налоговый кодекс (РФ). Документ был принят  в  первом  чтении  в  мае
текущего года и касался дифференциации налоговых вычетов по  НДФЛ  для  семей  с
детьми. Ко второму чтению в него были включены поправки об  обложении  НДФЛ  так
называемых  "золотых  парашютов"  топ-менеджеров,  о  списании  налоговой
задолженности граждан, образовавшейся до 1 января 2009 года, и некоторые  другие
положения.
     Налогообложение "золотых парашютов" будет введено с 2012 года.
*** Фондовая биржа ММВБ возобновила торги по всех режимах, говорится в сообщении
биржи, размещенном на ее сайте.
"Система  торгов  восстановлена  во  всех  режимах  торгов.  Обращаем  внимание
участников торгов, что в настоящий момент активные заявки доступны для  снятия",
- отмечается в сообщении биржи. Торги на Фондовой бирже ММВБ были приостановлены
во вторник в 16:05 МСК, сообщил операционный центр биржи.
*** Федеральная антимонопольная служба (ФАС) РФ проводит анализ  рынка  железной
руды, планирует его  опубликовать  примерно  через  месяц,  сообщил  журналистам
начальник управления контроля промышленности ФАС Максим Овчинников.
     ФАС также приблизительно через  месяц  рассчитывает  провести  комиссию  по
рассмотрению дела, возбужденного в отношении ЗАО "ТД "ТМК", ОАО "ОМК-Сталь", ЗАО
"Ижорский трубный завод" и ЗАО "Группа ЧТПЗ" по  признакам  нарушения  закона  о
защите конкуренции на рынке ТБД.
*** Подконтрольное "Газпрому" ОАО "ОГК-2" сообщило  о  завершении  реорганизации
путем присоединения ОАО  "ОГК-6",  также  находящегося  под  контролем  газового
концерна.
     Согласно сообщению ОГК-2, запись о реорганизации генкомпании и  прекращении
деятельности ОГК-6 во вторник  была  внесена  в  Единый  государственный  реестр
юридических лиц.
*** Чистая прибыль ОАО "Федеральная сетевая компания ЕЭС" (ФСК)  по  РСБУ  за  9
месяцев 2011 года сократилась на 1% - с 18,77 млрд рублей до 18,6  млрд  рублей,
сообщила пресс-служба компании.
     Выручка ФСК за январь-сентябрь 2011 года выросла по сравнению с аналогичным
периодом  предыдущего  года  на  26%  и  составила  104,794  млрд  рублей,  что
объясняется  ростом  реализации  услуг  по  передаче  электроэнергии  и
технологическому присоединению к ЕНЭС (Единая национальная электросеть).
*** Выручка ОАО "Интер РАО ЕЭС" по итогам 9 месяцев 2011  года  составила  56,38
млрд рублей,  что  почти  на  34%  выше  аналогичного  показателя  годом  ранее,
говорится в сообщении компании.
     Валовая прибыль холдинга за период выросла на 34,7% - до 9,95 млрд  рублей.
Прибыль от продаж увеличилась на 41% и составила 2,67 млрд рублей.
***  ОАО  "ТГК-1"  в  январе-сентябре  2011  года  увеличило  чистую  прибыль,
рассчитанную по РСБУ, на 44% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года -  до
2 млрд 914,8 млн рублей, говорится в сообщении компании.
     Выручка ТГК-1 в январе-сентябре 2011 года выросла на 20% - до 41 млрд 469,6
млн рублей.
*** ОАО "Мосэнерго" по итогам января-сентября 2011 года увеличило чистую прибыль
по РСБУ по сравнению с аналогичным периодом 2010 года в 3,2 раза -  с  2,2  млрд
рублей до 7,125 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
     Существенный рост прибыли в "Мосэнерго" объясняют, в  частности,  снижением
темпов повышения расходов на топливо, в том числе за счет улучшения  показателей
удельного расхода топлива при оптимизации режимов работы оборудования.
*** ОАО "АвтоВАЗ"  с  учетом  продаж  ООО  "Объединенная  автомобильная  группа"
(выпускает автомобили на  "ИжАвто")  и  ЗАО  "Супер-Авто"  по  итогам  работы  в
январе-октябре 2011 года реализовало в России 493,187 тыс. автомобилей,  что  на
17,1% выше аналогичного показателя 2010 года, сообщила компания.
     В октябре отгрузки по России составили 54,145 тыс. машин.
*** Федеральное агентство воздушного  транспорта  (Росавиация)  РФ  аннулировало
сертификат авиаперевозчика ЗАО "Небесный Экспресс", работающего под брендом  Sky
Express, сообщило ведомство.
"Сертификат  аннулирован  31  октября  в  связи  с  ухудшением  производственных
показателей и финансово-экономического состояния деятельности  эксплуатанта",  -
говорится в сообщении.
*** ЦБ РФ отозвал лицензии на осуществление  банковских  операций  у  Уральского
инновационного коммерческого банка (Уралинкомбанк, УИК-банк)  и  у  небанковской
кредитной организации (НКО) "Тувакредит" (Республика Тува, г. Кызыл),  говорится
в сообщениях департамента внешних и общественных связей Банка России.
     В  связи  с  потерей  ликвидности  УИК-банк  не  обеспечивал  своевременное
осуществление расчетов по счетам клиентов, говорится в сообщении ЦБ.
     Официальные курсы валют Центрального Банка России с 02.11.2011
Валюта                     Лот    Курс     "Изм.,%"

Австралийский доллар           1  31.8583     0.062

Азербайджанский манат          1  38.9933     1.688

Армянский драм              1000  80.8570     1.593

Белорусский рубль          10000  36.2660     2.329

Болгарский лев                 1  21.5672    -0.056

Бразильский реал               1  17.8458    -0.921

Венгерский форинт            100  13.7612    -2.156

Вона Республики Корея       1000  27.5113     1.376

Датская крона                 10  56.6919    -0.025

Доллар США                     1  30.6448     1.727

ЕВРО                           1  42.2469     0.151

Индийская рупия              100  62.3813     1.096

Казахстанский тенге          100  20.7052     1.576

Канадский доллар               1  30.5075     1.160

Киргизский сом               100  67.2070     1.727

Китайский юань Жэньминьби     10  48.2413     1.761

Латвийский лат                 1  59.9585     0.055

Литовский лит                  1  12.2213    -0.013

Молдавский лей                10  26.4807     1.277

Новый румынский лей           10  97.1032    -0.449

Новый туркменский манат        1  10.7620     1.727

Норвежская крона              10  54.7268    -0.426

Польский злотый               10  95.0197    -2.452

СДР спец прав заим-я           1  48.5996     1.022

Сингапурский доллар            1  24.2022     0.305

Таджикский сомони             10  64.4597     1.721

Турецкая лира                  1  17.1152    -0.216

Узбекский сум               1000  17.3573     1.501

Украинская гривна             10  38.2940     1.759

Фунт стерлингов                1  49.0623     1.823

Чешская крона                 10  16.9238    -1.015

Шведская крона                10  46.7040    -0.045

Швейцарский франк              1  34.7329     0.551

Южноафриканский рэнд          10  38.1206    -1.044

Японская иена                100  39.2253     2.827

Ем им

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ

  К концу торговой сессии  вторника  российские фондовые индексы показали отрицательную динамику. К 18:30 индекс  ММВБ  снизился на 2,83%, а индекс РТС убавил  5,08%,  комментирует  аналитик  ИК  "Атон"  Елена Кожухова.
     Торги на российских биржах сегодня начались со снижения основных  индексов,
которые  в  течение  дня,  по  мере  ухудшения  внешнего  фона,  ускорили  темпы
нисходящего движения. При этом  в  16:05  торги  на  фондовой  бирже  ММВБ  были
приостановлены из-за технического сбоя. Торговля возобновилась лишь  чуть  ранее
18:00. В Азии и Европе сегодня можно было наблюдать весомые распродажи, при этом
общерегиональный европейский индекс Euro Stoxx 50 потерял более 5%. Фьючерсы  на
американские индексы по мере торгов в России также  ускоряли  темпы  нисходящего
движения, которое ближе к открытию торгов Штатах достигло  3%  (против  снижения
менее чем на 1% в начале дня). Цены на нефть и металлы также уходили все  дальше
на отрицательную территорию.
     По мнению Е. Кожуховой, основной причиной столь  пессимистичных  настроений
сегодня стало намерение премьер-министра Греции в январе провести референдум  по
одобрению пакета помощи стране, о котором недавно договорились лидеры Евросоюза.
Пакет включает в себя списание 50% стоимости  греческих  облигаций,  новые  меры
программы бюджетной экономии, а также выдачу дополнительных кредиторов стране. В
случае отрицательных итогов голосования правительству  Греции  придется  уйти  в
отставку, страна не будет иметь доступ к новым кредитам и окажется  как  никогда
близкой  к  дефолту,  чего  и  опасаются  инвесторы  по  всему  миру.  Греческое
правительство же надеется на то, что под угрозой  выхода  из  еврозоны  граждане
будут вынуждены одобрить план.  В  любом  случае,  планируемый  референдум  лишь
способствует  росту  неопределенности  и  не  добавляет  участникам  какого-либо
оптимизма, указывает  Е.  Кожухова.  Опубликованные  сегодня  макроэкономические
данные также носили негативный  характер  и  показали  замедление  темпов  роста
деловой активности в промышленности Китая в октябре,  в  то  время  как  деловая
активность в промышленности Великобритании за аналогичный период снизилась.
     Торги в США начались с падения основных  индексов,  которые  в  первый  час
торгов потеряли порядка 1,5-1,9%  и  замедлили  темпы  нисходящего  движения  по
сравнению с открытием. Опубликованные  после  открытия  торгов  данные  показали
снижение индекса деловой активности ISM в производственном секторе в  октябре  с
51,6 до 50,8 пункта (ожид. 52 п.).  Стоимость  нефти  и  металлов  к  завершению
торгов в России снижалась.
     Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в декабре  подешевели  на  2,77%  и
торговались на уровне $90,6 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent  упали  на
2,28% и находились на значении $107,06 за баррель.  Дополнительное  давление  на
котировки помимо данных из Китая и новостей из  Европы  оказывала  информация  о
росте добычи  нефти  странами  ОПЕК  в  октябре,  а  также  ожидания  завтрашней
публикации отчета Министерства  энергетики  США,  который  может  показать  рост
запасов "черного золота" за прошлую неделю на 1 млн баррелей.
     Лидерами роста к завершению российских торгов  стали  бумаги  7  Континента
(+5,05%)  и  обыкновенные  акции  Ростелекома  (+0,74%).  Поддержку  бумагам
Ростелекома оказывали  новости  об  одобрении  на  вчерашнем  совете  директоров
обратного выкупа акций. В лидерах падения пребывали бумаги Распадской (-8,58%) и
котировки Разгуляя (-7,93%). Привилегированные акции Сбербанка упали на 6,15%, а
обыкновенные обвалились на 5,5%.
     Завтра в США в 16:15 ожидается публикация первых данных о  состоянии  рынка
труда страны в октябре. Согласно средним прогнозам, занятость в частном секторе,
по оценкам ADP, может вырасти на 101 тыс после  увеличения  на  91  тыс  месяцем
ранее. В 18:30 будет опубликован отчет Министерства энергетики США,  а  в  20:30
озвучены итоги заседания ФРС, которое начинается сегодня. Инвесторы с  интересом
будут  ждать  дальнейших  действий  Федрезерва  в  условиях  общемировой
неопределенности.  Вероятнее  всего,  регулятору  придется  искать  какие-либо
альтернативные меры воздействия на  экономику  и  он  воздержится  от  изменения
уровня ключевых процентных ставок и  возобновления  программы  выкупа  облигаций
ввиду спорности её результатов. Не исключено, что на этом заседании ФРС не будет
вводить в действие каких-либо новых инструментов,  а  возьмет  время  для  того,
чтобы более  точно  оценить  ситуацию  в  экономике  и  эффект  уже  оказываемой
поддержки.
     В календаре квартальных отчетностей до открытия  основных  торгов  значится
фирма MasterCard, а после закрытия основных торгов отчитается Kraft Foods.
     В Европе в 12:55 стоит обратить внимание на  изменение  уровня  безработицы
Германии (ожид. 6,9%) и индекс деловой активности  в  промышленности  в  октябре
(ожид. 48,9  п.,  пред.  50,3  п.).  В  13:00  станет  известен  индекс  деловой
активности в промышленности еврозоны (ожид. 47,3 п., пред. 48,5 п.).
"Индекс ММВБ в ходе торгов вторника преодолел линии "долгих" скользящих  средних
часового графика (1490, 1460 и 1445 пунктов),  закрепление  ниже  которых  может
привести к ускорению темпов нисходящего движения и смене  основного  направления
движения рынков в краткосрочном периоде на "медвежье", - комментирует эксперт ИК
"Атон". - При достижении 1445  пунктов  индикатор,  однако,  предпринял  попытку
восстановить свои позиции и подняться выше".
       Ситуация  на  мировых  фондовых  и  сырьевых  рынках  вновь  складывается
напряженная, и теперь европейским регуляторам придется  рассматривать  возможные
варианты действий  в  случае  отрицательных  итогов  референдума  Греции  и  его
последствий для глобальной экономики, отмечает аналитик ИК "Атон".  Уже  сегодня
Николя Саркози и  Ангела  Меркель  намерены  обсудить  ситуацию,  сложившуюся  в
результате  новостей  из  Греции.  "Волатильность  вновь  растет,  -  резюмирует
специалист ИК "Атон". - Закрепиться выше всех ключевых сопротивлений  для  слома
среднесрочного нисходящего движения российским индексам не удалось,  однако,  на
этой неделе рынки ожидает много важных событий  и,  вероятнее  всего,  заявлений
мировых финансовых и политических лидеров, которые имеют  шансы  улучшить  общие
настроения, как минимум, в краткосрочном периоде".

ЕВРОПА-ГРЕЦИЯ-СОГЛАШЕНИЕ-БАНКИ
 
     Лондон. 1 ноября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Банки-держатели греческих государственных
облигаций по-прежнему поддерживают решения саммита Евросоюза  по  Греции  от  27
октября, касающиеся "добровольного" списания половины номинала  бумаг,  сообщает
агентство Bloomberg со ссылкой на  заявление  Института  международных  финансов
(Institute for International Finance, IIF).
"Мы будет тесно сотрудничать с греческими властями, представителями  еврозоны  и
другими  заинтересованными  сторонами  с  тем,  чтобы  окончательно  доработать,
окончательно согласовать и претворить в жизнь детали соглашения  о  добровольном
участии  частного  сектора  в  поддержке  реформаторских  усилий  Греции  по
реформированию экономики с целью выходу  из  нынешнего  кризиса,  восстановления
доступа на рынки и создания основы для будущего роста", - говорится в  сообщении
IIF.
     На прошлой неделе страны еврозоны предложили  держателям  облигаций  Греции
"добровольно" обменять греческие облигации на аналогичные, но с меньшим  на  50%
номиналом, что сократит долг страны на 100 млрд евро.
     Решение премьер-министра Греции Георгиоса Папандреу провести референдум  по
вопросу об условиях получения международной финансовой помощи вызвало  настоящий
шок как у участников рынков, так и у политиков региона.
     Помимо списания 50% греческого долга,  европейские  лидеры  готовят  второй
пакет помощи Греции объемом примерно 130 млрд евро. Первый пакет в  размере  110
млрд евро был одобрен еще в мае 2010 года.
     Обмен гсооблигаций предполагается завершить к январю, то есть примерно в те
же сроки, когда намечено проведение референдума.

РОССИЯ-АКЦИИ-КОММЕНТАРИЙ
 
     Москва. 1 ноября. ИНТЕРФАКС - Российский рынок акций на  первых  ноябрьских
торгах скатился к 1480 пунктам по индексу  РТС  на  фоне  общемировых  распродаж
акций из-за опасений, что еврозона  не  сможет  получить  достаточно  финансовых
средств для борьбы с кризисом, а также из-за слабой статистики в США.
     По итогам торгов индекс РТС упал до 1484,98 пункта (-5%), индекс ММВБ -  до
1456,29 пункта (-2,8%, торги на бирже приостанавливались по техническим причинам
с 16:05 МСК более чем на час); основные фишки подешевели в пределах 7%.
     На ФБ ММВБ подешевели акции ВТБ (РТС: VTBR) (-3,7%), "Газпрома" (РТС: GAZP)
(-2,5%), "Газпром нефти" (РТС:  SIBN)  (-1,8%),  "ЛУКОЙЛа"  (РТС:  LKOH)  (-1%),
"НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (-1,7%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-4,6%), "Полюс  Золото"
(РТС: PLZL) (-0,5%), "Роснефти" (РТС:  ROSN)  (-3,1%),  Сбербанка  России  (РТС:
SBER) (-5,7%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS)  (-1,3%),  "Татнефти"  (РТС:  TATN)
(-1,3%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (-4,1%).
     Лучше рынка выглядели акции "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+1,2% на  ФБ  ММВБ),
поддержку которым оказало принятое накануне советом директоров решение о  выкупе
акций компании (buyback) с рынка на сумму $500 млн.
     Накануне индексы в США упали на опасениях, что европейские лидеры не смогут
получить достаточную финансовую помощь для реализации согласованного на  прошлой
неделе плана преодоления кризиса.
     Страны ЕС в ходе прошедшего саммита достигли  договоренности  с  банками  о
списании вложений частных инвесторов в гособлигации Греции на  50%,  согласовали
принципы  финансирования  стабфонда  и  рекапитализации  финсектора,  а  также
увеличение объема Европейского фонда финансовой стабильности как  минимум  до  1
трлн евро.
     Европа рассчитывала на быстрое получение помощи от Международного валютного
фонда (МВФ) и КНР, однако китайские и европейские официальные лица  на  выходных
дали понять, что не стоит ожидать  быстрых  решений  в  отношении  использования
валютных ресурсов КНР для поддержки еврозоны.
     Премьер-министр Греции Георгиос  Папандреу  объявил  о  намерении  провести
референдум о пакете  помощи  Греции,  одобренном  саммитом  ЕС.  На  референдум,
который  планируется  провести  в  январе,  будет  поставлен  вопрос  о  том,
поддерживают ли греки соглашение по долгам и программу мер бюджетной экономики в
обмен на международную помощь.
     Внимание инвесторов также направлено на саммит  G20,  который  пройдет  3-4
ноября в Каннах.
     Фондовая Азия во вторник упала, поскольку в КНР, Южной Корее и  на  Тайване
были обнародованы  статданные,  которые  могут  свидетельствовать  о  замедлении
темпов роста экономики региона.
     Кроме того, снизилась Европа  (индексы  FTSE,  S&P  350,  DAX  потеряли
2,5-4,3%), продолжился откат в США (индекс S&P 500 упал на 1,9% - ниже  1230
пунктов)  и  подешевела  нефть,  поскольку  инвесторов  обеспокоили  данные,
свидетельствующие о снижении активности производственного сектора в КНР.
     Стоимость декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45  МСК
составила $90,91 за баррель (-2,5%), цена фьючерса на нефть Brent -  $107,41  за
баррель (-2%).
     Индекс менеджеров закупок  (PMI),  рассчитываемый  Федерацией  логистики  и
закупок КНР, упал по итогам октября до 50,4 пункта  с  51,2  пункта  в  сентябре
(ожидался рост до 51,8 пункта).
     В США вечером во вторник вышли слабые данные по промышленной  активности  в
октябре - индекс ISM  Manufacturing  упал  с  51,6  до  50,8  пункта,  ожидалось
повышение до 52 пунктов.
     По  словам  старшего  аналитика  ИФК  "Солид"  Эльзы  Бикчуриной,  главными
негативными факторами стали падение мировых индексов, понижение ключевой  ставки
Резервным банком Австралии, а также снижение деловой активности в промышленности
Китая. В США агентство S&P понизило до дефолтного уровня  кредитный  рейтинг
MF Global Holdings из-за подачи заявления о банкротстве. Данная новость  привела
не  только  к  сильному  падению  американских  индексов,  но  и  снижению  пары
евро/доллар.
     Как отмечает эксперт "БКС Экспресс" Валерий Дмитриев, падение индекса  ММВБ
удалось сдержать благодаря техническим неисправностям  -  торги  на  бирже  ММВБ
приостанавливались с 16:05 мск, тогда как индекс РТС и европейские индексы далее
усилили динамику снижения. Сильные потери на европейских площадках  несут  акции
банковского сектора после подачи фонда MF Global иска о защите  от  банкротства.
Фонд понес катастрофические потери из-за инвестирования в итальянские облигации,
многие  европейские  банки  также  "упакованы"  облигациями  проблемных  стран
еврозоны.  Негатив  этого  фактора  усиливается  неопределенностью  по  поводу
предстоящего референдума в Греции, который в худшем варианте  может  привести  к
неконтролируемому дефолту.
     На российском рынке падение возглавили банки и сектор металлургии,  который
придавлен негативными прогнозами по рынку металлов и  падающими  ценами  как  на
промышленные, так и на драгоценные металлы.
      Индекс  РТС  недолго  держался  у  отметки  1500  пунктов  и  пошел  вниз,
практически не отработав поддержку в районе 1475-1480 пунктов.  Далее  остановки
возможны вблизи 1450 и 1390-1395 пунктов, считает В.Дмитриев.
     Руководитель аналитического  подразделения  "Акмос  Трейд"  Кирилл  Тищенко
также констатирует, что уровень 1500 пунктов  по  индексу  РТС  во  вторник  был
пройден очень легко, без отскока, это говорит о силе  продавцов  и  о  том,  что
аппетиты к риску в мире сильно уменьшились.
     Неожиданно слабая статистика по рынку труда еврозоны и, в частности, Италии
обрушила надежды на скорое восстановление экономики. Надежды  были  основаны  на
ожиданиях, но не на фактах, а решения саммита ЕС ясности в ситуацию с  греческим
долгом не внесли. А теперь уже и  премьер  Греции  Папандреу  обещает  выдвинуть
соглашение по рефинансированию долга  страны  на  всенародный  референдум.  Если
посмотреть, какие ожесточенные  забастовки  сотрясают  последнее  время  страну,
нетрудно догадаться, чем закончится референдум. Этот плебисцит будет необычным -
фактически,  одобряя  или  не  одобряя  план  финансовой  помощи,  греки  будут
голосовать "за" или "против" членства страны в еврозоне.
     Банкротство MF Global также припугнуло инвесторов и напомнило всем ситуацию
с Lehman Brothers, хотя и в меньшем масштабе. АДР российских компаний в  Лондоне
падали опережающими темпами по сравнению с их акциями на российских площадках.
     Сырьевые рынки находятся под давлением, Brent уже ниже $108  за  баррель  -
октябрьское ралли надуло  пузырь  и  на  сырьевых  площадках,  и  коррекция  цен
неизбежна. Плюс ожидаемое возобновление поставок в прежних объемах из Ливии.
     К.Тищенко  ожидает  развития  нисходящего  тренда  на  российских  фондовых
площадках, хуже рынка будут финансовый и нефтегазовый сектора. Индекс РТС  легко
"съест" половину октябрьского роста, так как  управляющие  капиталом  чувствуют,
что другой такой возможности улучшить статистику по портфелю до конца года может
и не быть, и фиксируют прибыль. Цель движения - 1400 пунктов по индексу РТС.
     По словам ведущего аналитика ИФ "Олма" Антона Старцева,  наиболее  заметным
поводом для продаж акций стало банкротство крупного западного брокера MF  Global
Holdings и возможность проведения в Греции референдума, по итогам которого может
оказаться под вопросом получение финансовой помощи  от  ЕС,  ЕЦБ  и  МВФ.  Поток
неблагоприятных событий  вызвал  сокращение  склонности  инвесторов  к  принятию
риска, коррекцию вниз по мировым фондовым индексам, а  вслед  за  ними  -  и  по
российским.  Для  российских  участников  рынка  ситуация  осложнилась  из-за
приостановки торгов на ММВБ по причине технического сбоя.
     С позиций технического анализа,  устойчивость  наметившегося  на  прошедшей
неделе подъема может оказаться под вопросом, но в диапазоне 1400-1450 пунктов по
индексу РТС расположена поддержка.
     Аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин считает,  что  шороху  на
финансовые  рынки  навело  заявление  премьер-министра  Греции  о  проведение
референдума по поводу одобрения новых условий предоставления помощи Афинам. Хотя
до референдума еще далеко и правительству еще  предстоит  получить  новый  вотум
доверия от парламента, сама постановка вопроса о референдуме среди  митингующего
греческого населения положила конец  розовым  представлениям  о  достигнутой  на
саммитах ЕС стабильности Евросоюза.
     Вмиг ситуация из планового списания греческих долгов превратилась в  угрозу
неуправляемого дефолта. На это сразу же среагировали долговые рынки.  Доходности
наиболее наблюдаемых 10-летних итальянских бондов подскочила до 6,22%, превзойдя
августовский максимум. Спред их доходностей с аналогичными германскими  бумагами
возрос до 440  пунктов,  что  очень  близко  к  450  пунктам,  которые  являются
триггером маржинальных требований клиринговых домов. Подобная ситуация уже  вела
к кризису в Португалии и Ирландии. Похоже на то, что итальянские бумаги на рынке
покупает только ЕЦБ, который во вторник  официально  возглавил  итальянец  Марио
Драги.
         Ближе  к  американской  сессии  негативная  динамика  усилилась.  Риски
американской экономики проистекают из инвестиций и $240 млрд экспорта в  "старый
свет". От заседания ФРС во вторник-среду не ждут активных  действий  по  причине
раскола мнений среди членов Комитета по открытым рынкам. В глобальном  масштабе,
может быть, ситуацию смягчит заседание G20 3-4 ноября и заседание ЕЦБ 3 ноября.
     Приостановка торгов на ФБ ММВБ  заморозила  индекс  биржи  на  уровне  1450
пунктов, но, возможно, индекс вскоре скорректирует октябрьский рост  откатом  до
1434 пунктов. Между тем, после существенного провала вторника рынок акций  может
попытаться отскочить вверх утром в среду, считает О.Душин.
     Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник  подешевели  бумаги  "Распадской"
(РТС: RASP) (-8,1%), "Разгуляя" (РТС: GRAZ) (-7,7%),  банка  Возрождение  (-7%),
"ОГК-2" (РТС: OGKB) (-6,2%), "Новолипецкого металлургического  комбината"  (РТС:
NLMK) (-6,1%).
     Выросли акции "Седьмого континента" (РТС:  SCON)  (+9,9%),  "ТГК-13"  (РТС:
TGKM) (+2,6%), "МРСК Центра и Приволжья" (РТС: MRKP) (+0,6%).
     Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за  день  составил
$3,311 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $473,28 млн, на ФБ  ММВБ  оборот
по акциям превысил 73,832 млрд рублей (из них 28,086  млрд  рублей  пришлось  на
обыкновенные акции Сбербанка).
     Рк вч
     RTS$#&: FEES, GAZP, GMKN, GRAZ, LKOH, MRKP,  NLMK,  NVTK,  OGKB,  PLZL,
RASP, ROSN, RTKM, SBER, SCON, SIBN, SNGS, TATN, TGKM, VTBR

РОССИЯ-ВАЛЮТА-МБК-КОММЕНТАРИЙ-2

     Москва. 1  ноября.  ИНТЕРФАКС  -  Российский  рубль  во  вторник  продолжил
корректироваться вниз по отношению к бивалютной корзине  (индикатор,  включающий
$0,55 и EUR0,45), стоимость которой к концу торгов выросла еще на 33  копейки  -
до 35,90 рубля на фоне сохранившегося падения мировых рынков из-за возобновления
опасений, связанных с долговым кризисом еврозоны.
     Курс доллара США на закрытие торгов ММВБ составил 30,80 руб./$1, поднявшись
за день на 64 копейки по отношению к закрытию предыдущего дня (дневной  максимум
- 30,9799 руб./$1). Евро завершил день на отметке 42,135 руб./EUR1, что  на  4,5
копейки ниже предыдущего уровня.
     По мнению экспертов "Интерфакс-ЦЭА", рост доллара и снижение рубля на  ММВБ
вызваны снижением евро на рынке Forex и неблагоприятными настроениями на мировых
рынках капитала. Евро упал к доллару  днем  во  вторник,  отступая  в  отдельные
моменты ниже $1,362, на фоне новых волнений  в  отношении  долгового  кризиса  в
еврозоне, вызвавших падение всех рискованных инструментов.
        Инвесторов  обеспокоило  решение  греческого  правительства  вынести  на
референдум  вопрос  об  условиях  получения  международной  финансовой  помощи,
одобренный саммитом ЕС и включающий в себя списание 50% госдолга и новые кредиты
на 130 млрд евро вдобавок к 110 млрд евро, уже  одобренным  в  прошлом  году,  в
обмен на  расширение  программы  бюджетной  экономии.  Референдум  вносит  новый
элемент неопределенности, поскольку, по данным опросов, 60% греков не согласны с
условиями  предоставления  международной  помощи,  без  которой  стране  грозит
неминуемый дефолт.
     Кроме того, спред  доходности  десятилетних  долговых  обязательств  Италии
относительно германских бондов с аналогичным сроком обращения вырос  во  вторник
до рекордного уровня, достигнув 434 базисных  пунктов.  Как  отмечает  экономист
Bloomberg Нираж Шах,  рост  доходностей  итальянских  бондов  в  скором  времени
приведет к повышению стоимости заимствования для страны,  учитывая,  что  Италии
предстоит в 2012 году погасить долговые обязательства на сумму 194 млрд евро при
запланированных мерах бюджетной экономии на 54 млрд евро.
"Мы рассчитываем на реванш единой валюты на фоне крайне мягкой кредитно-денежной
политики ФРС США и  продолжения  политики  высоких  ставок  рефинансирования  со
стороны ЕЦБ. Наш прогноз по паре EUR/USD на конец года  -  $1,4337",  -  отметил
начальник  отдела  аналитики  компании  Forexclub  Андрей  Диргин.  Он  высказал
уверенность, что  рубль  еще  возьмет  реванш,  добавив,  что  ЦБ  РФ  допускает
свободное курсообразование, проводя  интервенции  лишь  для  сглаживания  резких
курсовых колебаний.
     В то  же  время  другие  участники  считают,  что  рубль  может  продолжить
снижение. "Негативное  видение  Банка  России  по  динамике  оттока  капитала  и
нестабильность на мировых рынках будут продолжать оказывать  негативное  влияние
на  российскую  валюту,  мы  ожидаем  консолидации  рубля  с  вероятной  плавной
коррекцией к 36 рублям за бивалютную корзину", - отмечают эксперты Бинбанка.
     Как стало известно  во  вторник,  ЦБ  РФ  повысил  прогноз  чистого  оттока
капитала в 2011 году до $70 млрд с $36 млрд.
"В последнее время  мировые  рынки  протрезвели  от  излишней  эйфории,  которая
охватила  рынки  на  прошлой  неделе  после  оглашения  решений  по  преодолению
европейских долговых проблем. Соответственно это привело к переоценке  излишнего
оптимизма и возвращению участников рынка на реальную землю. К тому же  вновь  на
повестку дня встали греческие проблемы, так как вынесение Грецией на  референдум
вопроса об условиях получения международной финансовой помощи может  привести  к
провалу всей утвержденной на прошлой неделе схемы вывода Греции из долговой ямы.
Вслед за этим возникли опасения и в отношении  Италии,  проблемы  которой  более
значимы для еврозоны. Таким образом, под давлением внешнего негатива  российский
рубль второй день подряд активно снижался к доллару  и  бивалютной  корзине",  -
прокомментировал  "Интерфаксу"  ситуацию  на  рынке  начальник  отдела  валютных
операций Всероссийского банка развития регионов (ВБРР) Сергей Григорьев.
     По его словам, "общий настрой  на  покупку  валюты  сегодня  сохранялся  и,
скорее всего, спрос сохранится в  ближайшие  дни,  так  как  чрезмерная  эйфория
прошлой недели должна сойти на нет, и инвесторы теперь будут подходить к  оценке
перспектив еврозоны более трезво, что будет давить на мировые рынки".
     ЦБ РФ повысил официальные  курсы  доллара  и  евро  на  среду.  Доллар  был
установлен  на  отметке  30,6448  руб./$1,  с  повышением  на  52,03  копейки  к
предыдущему уровню. Евро вырос на 6,36 копейки - до 42,2469 руб./EUR1.
     Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ  расчетами  "сегодня"
вырос во вторник на 54,43 копейки по отношению к уровню понедельника и  составил
30,6786 руб./$1. Средневзвешенный курс  доллара  на  сессии  расчетами  "завтра"
вырос на 61,61 копейки и составил 30,7559 руб./$1.  Объем  торгов  долларами  на
ММВБ за день составил $8 млрд 454,964  млн,  из  которых  $1  млрд  740,009  млн
пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $6 млрд 714,955 млн  -  на  сделки  с
расчетами "завтра".
     Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" снизился  на  ММВБ  на  2,84
копейки, до 42,1876 руб./EUR1. Средневзвешенный  курс  евро  расчетами  "завтра"
снизился на 4,38 копейки и составил 42,1747 руб./EUR1. Объем торгов евро на ММВБ
составил EUR433,619  млн,  из  которых  EUR192,754  млн  пришлось  на  сделки  с
расчетами "сегодня" и EUR240,865 млн - на сделки с расчетами "завтра".
     На рынке  краткосрочных  рублевых  МБК  во  вторник  наблюдалось  небольшое
снижение краткосрочных ставок.  Ставка  MosPrime  Rate  по  кредитам  "овернайт"
составила 5,6% годовых, опустившись на 5 базисных пунктов к предыдущему  уровню.
Этот уровень по-прежнему расценивается участниками как повышенный.
     По-прежнему высок и объем привлечения банками средств с  помощью  аукционов
однодневного РЕПО. На первом аукционе однодневного прямого РЕПО было  привлечено
239 млрд рублей по средневзвешенной ставке 5,27% годовых (против 198 млрд рублей
привлечения на аналогичном аукционе накануне). На  втором  аукционе  однодневных
РЕПО банки привлекли еще 71 млрд рублей по ставке  5,26%  годовых.  Кроме  того,
банки привлекли ресурсы через  аукцион  семидневного  РЕПО  на  сумму  164  млрд
рублей. Неделей ранее на аналогичном аукционе было привлечено 206 млрд рублей.