Философия финансов. Мир финансов. Практика и методология инвестирования. Финансовый консалтинг.

РОССИЯ-БЮДЖЕТ-ЗАКОНОПРОЕКТ-ГОСДУМА
   
     Москва. 21 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Госдума на заседании в пятницу  приняла
в первом чтении законопроект "О федеральном бюджете на 2012 год  и  на  плановый
период 2013 и 2014 годов".
         За  принятие  документа  проголосовали  314  депутатов,  против  -  87,
воздержались - 2.
     Дефицит федерального бюджета РФ в 2012 году прогнозируется  на  уровне  876
млрд 588,8 млн рублей (1,5% ВВП), в 2013 году - 1 трлн 24,745 млрд рублей  (1,6%
ВВП), в 2014 году - 491 млрд 118,9 млрд рублей (0,7% ВВП).
     Доходы бюджета в 2012 году ожидаются на уровне 11 трлн 779,855 млрд рублей,
в 2013 году - 12 трлн 705,859 млрд рублей, в 2014 году -  14  трлн  91,831  млрд
рублей. Расходы в 2012 году могут составить 12 трлн 656,444 млрд рублей, в  2013
году - 13 трлн 730,605 млрд рублей, в 2014 году - 14 трлн 582,949 млрд рублей.
     Характеристики бюджета на 2012 год определены  исходя  из  прогноза  ВВП  в
размере 58 трлн 683 млрд рублей, инфляции не выше 6%  (декабрь  к  декабрю),  на
2013 год - из ВВП в размере 64 трлн 803 млрд рублей и инфляции не выше 5,5%,  на
2014 году - из ВВП на уровне 72 трлн 493 млрд рублей и инфляции не выше 5,0%.
     Государственный внутренний долг  на  1  января  2013  года  запланирован  в
размере 6 трлн 330,854 млрд рублей, внешний - $48,4 млрд,  или  34,6  млрд  евро
(порядка 13% ВВП), на 1 января 2014 года - 7 трлн 873,242 млрд  рублей  и  $59,4
млрд, или 42,4 млрд евро соответственно (порядка 14% ВВП), на 1 января 2015 года
- 9 трлн 221,762 млрд рублей и $69  млрд,  или  49,3  млрд  евро  соответственно
(порядка 15,5% ВВП).
     Объем Резервного фонда,  по  оценкам  правительства,  на  конец  2012  года
составит 2 трлн 220 млрд рублей, 2013 года - 2 трлн 810,1 млрд рублей, 2014 года
- 3 трлн 947,2 млрд рублей. Объем Фонда национального  благосостояния  на  конец
2012 года достигнет 2 трлн 659,9 млрд рублей, 2013 года  -  2  трлн  668,7  млрд
рублей, 2014 года - 2 трлн 798,7 млрд рублей.

РОССИЯ-ЕС-ВТО-ПЕРЕГОВОРЫ-2

     Брюссель. 21 октября. ИНТЕРФАКС  -  Россия  и  ЕС  сняли  все  двусторонние
вопросы в рамках переговорного процесса по присоединению России к ВТО.
"Мы договорились по всем  остававшимся  вопросам,  открывая  путь  к  вступлению
России в ВТО до конца года", - заявил комиссар ЕС по  торговле  Карел  де  Гюхт,
процитированный в сообщении Еврокомиссии.
     В документе в частности говорится, что достигнуты договоренности по  режиму
"просборки" в  РФ,  по  изменению  системы  взимания  сборов  за  транссибирские
перелеты европейских авиакомпаний, по режиму  экспорта  древесины  из  РФ  и  по
другим вопросам.
     Комиссар ЕС по торговле также призвал Россию и Грузию  найти  компромисс  в
переговорном  процессе  и  заявил,  что  Евросоюз  готов  всячески  этому
способствовать, чтобы закрыть этот вопрос в ближайшее время.
     В сообщении отмечается, что сегодняшнее заявление ЕС "представляет ключевой
шаг в процессе вступления России".  "Переговоры  продолжатся  на  многостороннем
уровне  в  Женеве  с  целью  их  скорейшего  завершения,  что  позволит  России
рассчитывать на одобрение присоединения к ВТО в ходе министерской конференции  в
декабре", - говорится в пресс-релизе ЕС.
     Глава российской делегации  на  переговорах  Максим  Медведков  на  прошлой
неделе  сообщил  "Интерфаксу",  что  заключительный  раунд  неформальных
многосторонних консультаций по присоединению РФ к ВТО  пройдет  в  Женеве  26-27
октября.
     Заключительное формальное заседание рабочей группы по вступлению РФ в  ВТО,
по словам М.Медведкова, запланировано на 10 ноября.
     Отдельно стоящим вопросом остаются переговоры с  Грузией,  которые  ведутся
при  посредничестве  Швейцарии.  Прошедший  на  этой  неделе  очередной  раунд
переговоров  не  дал  никаких  результатов,  на  следующей  неделе  они  будут
продолжены.
     В целом план оставшихся переговоров предполагает их завершение к  заседанию
Генерального совета организации, которое состоится 15-17 декабря, на  котором  и
может быть принять решение об одобрении присоединения РФ к ВТО.

ФРАНЦИЯ-РЕЙТИНГ-FITCH-ЗАЯВЛЕНИЕ

     Брюссель. 21 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Международное  рейтинговое  агентство
Fitch Ratings не планирует снижать рейтинг Франции с текущего наивысшего  уровня
"ААА", сообщает  агентство  Bloomberg  со  ссылкой  на  заявление  главы  отдела
суверенных рейтингов агентства Дэвида Райли.
"Наш рейтинг "ААА", "стабильный" прогноз означает, что мы не планируем  изменять
рейтинг, - заявил Д.Райли в интервью в  Брюсселе,  данном  на  конференции  AFME
European Government Bond  Conference.  -  Мы  не  считаем,  что  изменения  EFSF
(Европейский фонд финансовой стабильности - ИФ) угрожают рейтингу Франции "ААА".
     В то же время, отметил эксперт, Франции все еще необходимо "снизить дефицит
бюджета, стабилизировать уровень госдолга,  при  том  что,  как  и  в  случае  с
Великобританией и  США,  пространство  для  маневра  в  области  государственных
финансов у Франции сокращается".
     Ранее о том, что суверенный рейтинг Франции может быть  понижен  в  случае,
если ситуация  в  экономике  будет  развиваться  по  неблагоприятному  сценарию,
заявило международное рейтинговое агентство Standard & Poor's.
     Опасения  относительно  утраты  Францией  высших  рейтингов  инвестиционной
категории спровоцировало рост стоимости заимствования для страны,  в  результате
чего спред доходности 10-летних гособлигаций Франции и  Германии  вырос  с  71,5
пункта в конце сентября до 113 пунктов в пятницу.

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ
 
     Москва. 21 октября. ИНТЕРФАКС - Торги в первой половине сессии  на  мировых
рынках проходили  вяло,  явного  тренда  не  наблюдалось,  царила  консолидация,
отмечает аналитик ГК  "Алор"  Наталья  Лесина.  Инвесторы  заняли  выжидательную
позицию из-за неясности итогов саммита ЕС. На  протяжении  первой  половины  дня
динамика фьючерса на индекс  S&P500  укладывалась  в  5  пунктов  (1210-1215
пунктов). Новости  со  встречи  европейских  лидеров,  предваряющей  саммит  ЕС,
подогрели спрос к рисковым инвесторам. Во-первых, стало известно о том, что дело
о рекапитализации европейских банков можно считать уже решенным. Во-вторых, было
вновь заявлено о намерениях принять план спасения в  среду.  "Бычьи"  настроения
усилились после заявления  министра  финансов  Бельгии  о  том,  что  решение  в
отношении нового транша Греции может быть принято уже в пятницу.
     Благодаря росту, наметившемуся  во  второй  половине  сессии,  фьючерсы  на
индексы США вновь подошли к мощным сопротивлениям, которые только на этой неделе
безуспешно тестировались дважды. Сопротивлением по фьючерсу на индекс S&P500
является отметка 1230  пунктов.  Таким  образом,  текущая  неделя  перед  важным
событием (европейским саммитом) закрывается на важных уровнях,  считает  эксперт
ГК "Алор".
"К основным рискам я бы отнесла не только саммит ЕС и ожидание  плана  спасения,
но и  масштабное  размещение  долговых  бумаг  США,  -  отмечает  Н.  Лесина.  -
Размещения пройдут 25-27 октября, в эти дни рынку будет предложено бумаг на  $99
млрд (25 октября будет размещено бумаг на $35  млрд  в  виде  2-летних  нот,  26
октября - на $35 млрд в виде 5-летних нот, 27 октября  -  на  $29  млрд  в  виде
7-летних нот). Размещение бумаг  может  охладить  рынки  до  новостей  по  плану
спасения".
     Н. Лесина также напомнила, что после августовского падения мы  неоднократно
получали порцию негативной информации накануне крупных размещения Штатами  своих
бумаг. Это приводило  к  снижению  на  рынках  акций  и,  соответственно,  росту
стоимости американских госбумаг, что снижало стоимость размещения для США.
     Также на следующей неделе важным событием станет оглашение  данных  по  ВВП
США за III  квартал  согласно  первой  оценке.  По  прогнозам,  рост  показателя
ускорится с 1,3% до 2,0%, что может привести к волне роста мировых индексов.
     Из бумаг с целью на покупку на следующую неделю Н.  Лесина  выделяет  акции
"Северстали", которая может представить  неплохие  операционные  данные  за  III
квартал. В совокупности с ожидаемой хорошей статистикой по  ВВП  США  в  бумагах
возможны "бычьи" движения. Сопротивлением по бумагам является 400 руб.
     Также с целью на следующую  неделю  эксперт  ГК  "Алор"  советует  обратить
внимание на акции "ЛУКОЙЛа". 27 октября состоится заседание  совета  директоров,
на  котором  будут  рассматриваться  проекты  компании,  что  может  привести  к
повышенному спросу на бумаги. Сопротивлением по акциям  является  1730  руб.  По
акциям до сих пор не закрыт гэп от 22 сентября, целью закрытия которого является
1767,8 руб., указывает Н. Лесина

ПЯТНИЦА-НОВОСТИ-СВОДКА
 
Официальный курс российского рубля               22.10.2011  21.10.2011              

- к доллару США (руб./$)                            31.3361     31.3788              

- к евро (руб./EUR)                                 43.1373     42.9858              

                                    21.10.2011 на 18.09 мск              20.10.2011  

Индекс РТС, долларовый (пунктов)                    1450,85                 1423,03  

*** Инфляция в России на конец 2011 года не превысит 7%, в настоящее время она составляет 4,8%, заявил премьер РФ Владимир Путин в ходе видеоконференции с региональными избирательными штабами "Единой России".
       Он  напомнил,  что  правительство  приняло  решение  со  следующего  года
ограничить рост тарифов естественных  монополий.  Исключение  было  сделано  для
"Газпрома", рост тарифов которого не должен превышать 15% с 1 июля 2012 года,  а
также для РЖД, тарифы которого смогут увеличиться с 1 января 2012 года.  Однако,
по словам В.Путина, по-прежнему большой проблемой остается рост тарифов  ЖКХ  на
местах.
*** Президент России Дмитрий Медведев подписал  закон  о  снижении  барьера  для
партий на парламентских выборах в Госдуму с 7% до 5% голосов избирателей.  Текст
документа опубликован в пятницу в "Российской газете".
     Закон вступает в силу с 1 января 2013 года.
     Парламентские выборы в Госдуму 4  декабря  2011  года  пройдут  по  прежней
схеме: барьер на них установлен в размере 7%.
*** Госдума на заседании в пятницу приняла во втором и третьем чтениях закон  "О
внесении изменений в федеральный закон "О федеральном бюджете на 2011 год  и  на
плановый период 2012 и 2013 годов".
     Поправки предусматривают нулевой дефицит бюджета.
*** Госдума на заседании в пятницу  приняла  в  первом  чтении  законопроект  "О
федеральном бюджете на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов".
     Дефицит федерального бюджета РФ в 2012 году прогнозируется  на  уровне  876
млрд 588,8 млн рублей (1,5% ВВП), в 2013 году - 1 трлн 24,745 млрд рублей  (1,6%
ВВП), в 2014 году - 491 млрд 118,9 млрд рублей (0,7% ВВП).
*** Россия и ЕС сняли все двусторонние вопросы в рамках  переговорного  процесса
по присоединению России к ВТО.
"Мы договорились по всем  остававшимся  вопросам,  открывая  путь  к  вступлению
России в ВТО до конца года", - заявил комиссар ЕС по  торговле  Карел  де  Гюхт,
процитированный в сообщении Еврокомиссии.
     В документе, в  частности,  говорится,  что  достигнуты  договоренности  по
режиму "промсборки" в РФ, по изменению системы взимания сборов за транссибирские
перелеты европейских авиакомпаний, по режиму  экспорта  древесины  из  РФ  и  по
другим вопросам.
*** Россия, как и остальные страны БРИКС,  выступает  за  комплексную  поддержку
стран еврозоны, однако не исключает возможности инвестирования средств резервных
фондов в облигации отдельных стран, сообщил журналистам помощник  президента  РФ
Аркадий Дворкович.
     Помощник президента РФ добавил, что  вопрос  о  том,  будут  ли  покупаться
бумаги Испании или других стран, будут решать ЦБ РФ и Минфин.  Он  отметил,  что
никаких скоропалительных решений по приобретению долговых бумаг стран еврозоны в
связи со значительными рисками приниматься не будет.
*** Отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ и стран СНГ,  продолжился
и составил с 13 по 19 октября $170 млн против $190 млн оттока неделей ранее,  по
данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
     Таким образом, с начала 2011 года по  19  октября  общий  объем  притока  в
российские фонды составил уже всего $413 млн.
***  Приближение  уровня  достаточности  капитала  к  минимальному  значению,
установленному нормативом ЦБ РФ (10%), наблюдаются у  двух  десятков  российских
банков  из  топ-200,  сообщил  заместитель  председателя  Банка  России  Алексей
Симановский журналистам в пятницу.
     Он отметил, что среди первой тридцатки банков такая тенденция наблюдается у
двух-трех кредитных организаций. При этом А.Симановский добавил, что он не видит
опасений по нарушению норматива достаточности капитала у банков топ-30.
*** Ставка экспортной пошлины на  рафинированную  медь,  рассчитанная  по  новой
прогрессивной методике, начнет действовать 5 июня 2012 г.
     Согласно постановлению  правительства  от  17  октября,  опубликованному  в
"Российской газете",  меняется  методика  расчета  экспортных  пошлин  на  медь,
которые ставятся в зависимость от ежеквартальных средних цен на  металл  на  LME
(Лондонская биржа металлов).
*** РФ в этом году, скорее всего, не будет закупать сахар-сырец за рубежом.  "Мы
не будем закупать в этом году сахар, скорее всего, будем его экспортировать",  -
заявил первый вице-премьер РФ Виктор Зубков на селекторном совещании по вопросам
организации перевозок сельхозпродукции в пятницу в Москве.
     Как уточнил журналистам источник в правительстве, в этом  году  РФ  получил
рекордный урожай сахарной свеклы - "40, а может быть и больше  миллионов  тонн".
Минсельхоз РФ оценивает экспорт сахара в этом сельхозгоду в объеме до  400  тыс.
тонн.
*** Германский  антимонопольный  регулятор  одобрил  покупку  "Газпромом"  акций
envacom Service GmbH, сообщил регулятор.
     Компания envacom работает в области производства  энергии  из  экологически
чистых и возобновляемых источников, мобильной связи, интернет-услуг.
*** Заместитель председателя правления  ТНК-BP  Максим  Барский  принял  решение
покинуть ТНК-ВР с  1  ноября  и  продолжить  свою  профессиональную  карьеру  за
пределами компании, говорится в сообщении ТНК-ВР.
     Ранее об уходе М.Барского сообщали источники Агентства нефтяной  информации
(АНИ). М.Барский почти 2 года ждал вступления в должность главы  ТНК-ВР.  Однако
этим летом он заявил, что уйдет из компании, если акционеры не утвердят  его  на
посту президента НК до конца года. Пост президента ТНК-ВР остается свободным уже
почти 3 года - с того времени как его покинул Роберт Дадли в результате  первого
конфликта между акционерами.
*** ФСФР разрешила обращение за рубежом 60 млн 707 тыс. привилегированных  акций
(24,99% акций этого типа) ОАО "Ростелеком", говорится в сообщении службы.
"Ростелеком" намерен  в  декабре  этого  года  получить  листинг  на  Лондонской
фондовой бирже. Разрешение на обращение за  рубежом  24,99%  обыкновенных  акций
было получено в мае. Компания не планирует размещать свои  акции,  листинг  даст
возможность миноритариям "Ростелекома" конвертировать локальные акции в GDR. Это
позволит  расширить  базу  инвесторов  компании,  так  как  многие  зарубежные
инвестфонды по своим правилам не могут вкладываться в локальные акции,  объяснял
президент "Ростелекома" Александр Провоторов.
*** Groupon Inc., крупнейшая в мире компания по предоставлению скидок  в  режиме
онлайн, установила диапазон цены акций, размещаемых в  ходе  IPO,  в  $16-18  за
бумагу.
     Это соответствует оценке компании в $10,1-11,4 млрд, следует из  материалов
Groupon. Компания намерена разместить на NASDAQ 30 млн обыкновенных акций класса
"А" на сумму $480-540 млн. Размещаемый пакет соответствует 4,7% капитала.
     Среди крупнейших инвесторов Groupon - российская Mail.ru Group и  фонд  DST
Global, контролируемый основным акционером Mail.ru Алишером Усмановым.
*** Чистая прибыль ОАО "Седьмой Континент" по МСФО  за  I  полугодие  2011  года
составила 1,8 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
     Маржа чистой прибыли зафиксирована на уровне 7,4%.
     В  I  полугодии  2010  года  убыток  ритейлера,  относящийся  к  акционерам
материнской компании, составил 22,6 млн рублей, прибыль за период составила  441
тыс. рублей.
*** ВТБ в четверг разместил  4-летние  бонды  на  225  млн  швейцарских  франков
($252,3  млн)  с  доходностью  5%  годовых,  сообщил  агентству  "Интерфакс-АФИ"
источник в банковских кругах.
     Спред к среднерыночным  свопам  составил  445,7  базисного  пункта  (б.п.).
Первоначально ориентир спреда  к  свопам  был  объявлен  в  размере  445,2  б.п.
Размещение  прошло  по  номиналу.  Купон  зафиксирован  в  размере  5%  годовых.
Первоначально банк планировал разместить бонды на сумму от 100  млн  швейцарских
франков.
*** Газпромбанк договорился со Всемирным банком (ВБ) о привлечении $500  млн  на
развитие проектов в  сфере  энергоэффективности,  сообщил  заместитель  министра
экономического развития РФ Станислав Воскресенский на  конференции  в  Москве  в
пятницу.
        С.Воскресенский  отметил,  что  уже  есть  банки,  которые  намереваются
зарабатывать на проектах в сфере энергосервисных услуг. "Такую структуру  создал
Газпромбанк и уже занимается этим, такую же структуру создают Сбербанк и ВТБ", -
отметил замминистра экономического развития.
*** Номос-банк привлекает клубный кредит на $200  млн  под  LIBOR+1,9%,  сообщил
агентству "Интерфакс-АФИ" источник в финансовых кругах.
     Собеседник агентства отметил, что в синдикации принимают участие 13 банков.
Средства предоставляются сроком на один год с возможностью  пролонгации  еще  на
один год. Предполагается, что  кредит  будет  использован  для  рефинансирования
кредитов, выданных Номос-банком золотодобывающим компаниям.
     Официальные курсы валют Центрального Банка России с 22.10.2011
Валюта                     Лот    Курс     "Изм.,%"

Австралийский доллар           1  32.0819     0.660

Азербайджанский манат          1  39.8729    -0.123

Армянский драм              1000  83.5629    -0.136

Белорусский рубль          10000  36.1015   -34.283

Болгарский лев                 1  22.0273     0.390

Бразильский реал               1  17.5927    -0.590

Венгерский форинт            100  14.3678    -0.273

Вона Республики Корея       1000  27.3117    -0.201

Датская крона                 10  57.8605     0.364

Доллар США                     1  31.3361    -0.136

ЕВРО                           1  43.1373     0.352

Индийская рупия              100  62.4910    -0.973

Казахстанский тенге          100  21.1716    -0.193

Канадский доллар               1  30.8457     0.572

Киргизский сом               100  69.2301    -0.832

Китайский юань Жэньминьби     10  49.0938    -0.131

Латвийский лат                 1  61.0840     0.428

Литовский лит                  1  12.4761     0.357

Молдавский лей                10  26.7088    -0.519

Новый румынский лей           10  99.4355     0.571

Новый туркменский манат        1  11.0009    -0.136

Норвежская крона              10  55.8416     0.400

Польский злотый               10  98.0479    -0.152

СДР спец прав заим-я           1  49.4130    -0.246

Сингапурский доллар            1  24.5043    -0.589

Таджикский сомони             10  65.9333    -0.132

Турецкая лира                  1  16.9110     0.958

Узбекский сум               1000  17.8266    -0.136

Украинская гривна             10  39.1579    -0.174

Фунт стерлингов                1  49.4452     0.379

Чешская крона                 10  17.2394     0.256

Шведская крона                10  47.3098     0.414

Швейцарский франк              1  35.1854     1.680

Южноафриканский рэнд          10  38.2367    -1.417

Японская иена                100  40.8501    -0.136

РОССИЯ-АКЦИИ-КОММЕНТАРИЙ
 
     Москва. 21 октября. ИНТЕРФАКС - Российский рынок акций в  пятницу  совершил
рывок вверх в район 1450 пунктов по индексам  РТС  и  ММВБ  на  фоне  позитивной
динамики мировых площадок в ожидании саммита Евросоюза 23 октября и  на  сильных
квартальных отчетах компаний в США.
     По итогам торгов индекс РТС взлетел до 1456,73 пункта (+2,4%), индекс  ММВБ
- до 1447,01 пункта (+2%), цены  большинства  "фишек"  на  биржах  повысились  в
пределах 4,2%.
     За неделю индекс РТС вырос на 0,5%, индекс ММВБ прибавил 1,1%.
     На ФБ ММВБ в пятницу подорожали акции ВТБ (РТС: VTBR)  (+4,2%),  "Газпрома"
(РТС: GAZP) (+2,1%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+1,4%), "ЛУКОЙЛа" (РТС:  LKOH)
(+2,6%),  "НОВАТЭКа"  (РТС:  NVTK)  (+2,6%),  "Роснефти"  (РТС:  ROSN)  (+2,5%),
"Ростелекома"  (РТС:  RTKM)  (+3,8%),  Сбербанка  России  (РТС:  SBER)  (+1,3%),
"Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+1,8%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+2,6%), "ФСК ЕЭС"
(РТС: FEES) (+1,8%).
     Подешевели бумаги "Норникеля" (РТС: GMKN) (-1,1%).
     Динамика индексов в США накануне  оказалась  разнополярной,  но  индикаторы
S&P 500 и Dow Jones закрылись в "плюсе" после  снижения  в  первой  половине
сессии, направление движения задавали поступавшие новости о ситуации в Европе.
     Повышение на фондовом рынке началось во второй половине дня в четверг после
того, как президент Франции Николя Саркози и  канцлер  Германии  Ангела  Меркель
выпустили совместное заявление,  согласно  которому  лидеры  стран  Европейского
союза к среде, когда планируется провести еще один  саммит  Европейского  союза,
подготовят план по преодолению долгового кризиса в еврозоне. Кроме того,  главам
государств было предложено незамедлительно приступить к  переговорам  с  частным
сектором относительно разрешения вопроса с долговым кризисом в Греции.
     Из заявлений Франции и Германии стало ясно, что  до  воскресенья,  когда  в
Брюсселе  намечен  саммит  Евросоюза,  план  по  борьбе  с  долговым  кризисом
согласовать не удастся.
     В Азии в пятницу также отмечалась разнополярная динамика в ожидании саммита
европейских лидеров, однако к вечеру пятницы отмечалось ралли в Европе  (индексы
FTSE, S&P 350, DAX прибавили 1,9-3,2%) и США (индекс S&P 500 к 18:45 МСК
вырос на 1,7%, превысив 1236 пунктов).
     Вышедшие днем в Германии данные о деловом доверии в октябре оказались  чуть
лучше ожиданий, однако влияние на рынок оказалось  нейтральным.  Индекс  доверия
Ifo к экономике Германии снизился до 106,4 пункта (минимум с июня 2010  года)  с
отметки 107,5 пункта месяцем  ранее,  тогда  как  ожидалось  снижение  до  106,2
пункта.
       Между  тем,  настроения  в  США  улучшились  после  выхода  ряда  сильных
корпоративных отчетов за третий  квартал:  лучше  ожиданий  в  ряде  показателей
отчитались компании Verizon Communications и McDonald's Corp.,  а  отчет  группы
General Electric совпал с прогнозами (операционная прибыль выросла с  28  центов
до 31 цента на акцию).
     Нефть подорожала на сообщениях  о  том,  что  Европейский  фонд  финансовой
стабильности (EFSF) может быть расширен до 940 млрд евро.
     Стоимость декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45  мск
составила $88,25 за баррель (+2,5%), цена  нефти  Brent  -  $111,24  за  баррель
(+1,4%).
     По сообщениям источников, знакомых с ситуацией, лидеры  стран  Европейского
союза рассматривают возможность увеличения объема EFSF до 940 млрд евро в  целях
борьбы с кризисом  в  регионе.  К  настоящему  времени  все  17  стран  еврозоны
ратифицировали достигнутое  на  июльском  саммите  ЕС  соглашение  о  расширении
антикризисного фонда до 440 млрд евро.
     По словам начальника аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрия Парфенова,
в пятницу рынок вырос на  невысоких  объемах.  Отчетность  Microsoft  и  General
Electric оказалась близкой к прогнозам, чистая прибыль Verizon  и  McDonald's  -
немного выше ожиданий. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's
предупредило  о  возможности  снижения  рейтинга  Франции  при  неблагоприятном
сценарии. Нельзя сказать, что  поток  новостей  носил  однозначно  благоприятный
характер, но трейдерам  удалось  сохранить  оптимизм,  в  основе  которого  были
ожидания  антикризисных  мер  от  ЕС.  В  течение  дня  появились  сообщения,
опровергающие существенные разногласия между Германией и Францией в  вопросе  об
антикризисных мерах, что дало надежду на объявление конкретных шагов на  саммите
ЕС 23 октября.
     Как отмечает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"  Олег  Душин,  в  конце
недели заявления лидеров Евросоюза успокоили инвесторов, и фондовые рынки  пошли
вверх в расчете на то, что на саммитах ЕС 23 и 26 октября так или иначе  вопросы
финансовой безопасности в  еврозоне  будут  решены.  Есть,  конечно,  риск,  что
финальные  решения  европолитиков,  особенно  по  долгам  Греции,  разочаруют
инвесторов и лягут новым прессом на долговые рынки Испании и  Италии.  Однако  и
слухи об увеличении EFSF до 940  млрд  евро  питают  надежды  на  добрую  порцию
хороших решений.
     Отчет General Electric скорре разочаровал,  поскольку  компания  впервые  с
четвертого квартала 2008 года не превзошла оценки по прибыли. (EPS - 31  цент  -
совпал с оценкой). Кроме того, замедление  роста  промышленных  заказов  вызвало
опасения, что прибыли в 2012 году будут  меньше  ожидаемых.  С  другой  стороны,
растут акции Microsoft после выхода отчета, в целом совпавшего с  аналитическими
ожиданиями.
     Российский рынок  ближе  к  американской  сессии  занял  более  решительную
позицию,  подъем  американских  фьючерсов  простимулировал  покупки.  При
благоприятной  ситуации  на  западном  рынке  индекс  ММВБ  приблизился  к  зоне
1450-1460  пунктов,  однако  в  понедельник  после  первого  саммита  ожидается
негативное открытие российских бирж, считает О.Душин.
     По словам руководителя аналитического отдела ГК "Broco" Алексея  Матросова,
на выходные рынки уходят с надеждой,  что  лидерам  стран  ЕС  удастся  избежать
серьезных последствий кризиса  и  при  этом  удержать  "долговые"  страны  ЕС  в
финансовом тонусе. Поэтому, каким бы не было  решение  в  предстоящие  выходные,
реакция замершего рынка вероятнее  всего  будет  весьма  яркой  и  сильной,  что
мотивирует многих инвесторов переждать "бурю" вне акций.
         По  словам  аналитика  Промсвязьбанка  (РТС:  PRSB)  Олега  Шагова,  на
завершающейся неделе рынок показывал разнонаправленные  изменения  котировок  по
спектру наиболее ликвидных ценных бумаг, а количество выросших в цене за  неделю
акций оказалось немного больше числа  снизившихся.  В  пятницу  индексы  выросли
благодаря  оптимизму  инвесторов  относительно  предполагаемых  антикризисных
действий европейских властей.
     Негативным моментом для рынка акций РФ на этой  неделе  стал  сохранившийся
отток капитала из фондов, инвестирующих в ценные бумаги российских компаний.  По
данным Emerging Portfolio Fund  Research  (EPFR)  за  неделю,  завершившуюся  19
октября, из фондов, инвестирующих в компании из РФ,  отток  инвестиций  составил
$170 млн, снизившись примерно на 10% относительно  того  же  показателя  неделей
ранее.
     В числе фаворитов роста минувшей недели вновь были акции концерна  "Калина"
(РТС: KLNA), продолжившие подъем после того, как стало  известно,  что  один  из
мировых лидеров по производству товаров повседневного спроса  Unilever  заключил
соглашение о покупке 82% акций компании, предложив значительную премию к  рынку.
Вместе с тем в лидерах роста оказались также котировки акций компании "Интер РАО
ЕЭС"  (РТС:  IRAO),  которая  опубликовала  сильные  финансовые  результаты  и
обнародовала  намерение  провести  размещение  части  казначейских  акций  на
Лондонской бирже. Аутсайдерами минувшей недели на корпоративных  новостях  стали
акции "ЧТПЗ" (РТС: CHEP) и "Нутринвестхолдинга" (РТС: NTRI).
       Свои  отчеты  инвесторам  на  следующей  неделе  представят  Caterpillar,
Kimberly-Clark  (понедельник);  UBS,  Deutsche  Bank,  BP,  UPS,  3M,  US  Steel
(вторник);  Boeing,  Ford,  ConocoPhillips,  Visa  (среда);  BASF,  Volkswagen,
Daimler, ExxonMobil, Procter & Gamble, Motorola (четверг)  и  Total,  Merck,
Chevron (пятница).
     Аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина также отмечает, что  новости  со  встречи
европейских  лидеров,  предваряющей  саммит  ЕС,  подогрели  спрос  к  рисковым
инвестициям. Во-первых,  стало  известно  о  том,  что  дело  о  рекапитализации
европейских банков можно считать уже решенным. Во-вторых, было вновь заявлено  о
намерениях принять  план  спасения  в  среду,  26  октября.  "Бычьи"  настроения
усилились после заявления  министра  финансов  Бельгии  о  том,  что  решение  в
отношении нового транша Греции может быть принято уже в пятницу.
     Рост наметился к вечеру после открытия торгов в  США,  индекс  S&P  500
протестировал сопротивление 1230 пунктов, которое дважды устояло на этой неделе.
Таким образом, текущая  неделя  перед  важным  событием  (европейским  саммитом)
закрывается на важных уровнях.
     К основным рискам можно отнести  не  только  саммит  ЕС  и  ожидание  плана
спасения, но и масштабное размещение  долговых  бумаг  США.  Размещения  пройдут
25-27 октября, в эти дни рынку будет предложено бумаг на $99  млрд  (25  октября
будет размещено бумаг на $35 млрд в виде 2-летних нот, 26 октября - на $35  млрд
в виде 5-летних нот, 27 октября - на $29 млрд в виде 7-летних  нот).  Размещение
бумаг может охладить рынки до новостей по плану спасения, считает аналитик.
         Н.Лесина  также  напомнила,  что  после  августовского  падения  рынки
неоднократно получали порцию негативной информации накануне  крупных  размещений
Штатами своих бумаг. Это приводило к снижению на рынках акций и, соответственно,
росту стоимости американских госбумаг, что снижало стоимость размещения для США.
     Также на следующей неделе важным событием станет  оглашение  первой  оценки
ВВП США за третий квартал. Ожидается, что рост показателя ускорится  с  1,3%  до
2%, что может привести к волне роста мировых индексов.
     Из бумаг с целью на  покупку  на  следующую  неделю  стоит  выделить  акции
"Северстали" (РТС: CHMF), которая может представить неплохие операционные данные
за третий квартал. В совокупности с ожидаемой хорошей статистикой по ВВП  США  в
бумагах возможны  "бычьи"  движения.  Сопротивлением  по  бумагам  является  400
рублей.
     Также с  целью  на  следующую  неделю  стоит  обратить  внимание  на  акции
"ЛУКОЙЛа". В четверг, 27 октября, состоится заседание совета директоров  НК,  на
котором будут рассматриваться проекты компании, что может привести к повышенному
спросу на бумаги. Сопротивлением по акциям  является  уровень  1730  рублей.  По
акциям до сих пор не закрыт  "гэп"  от  22  сентября,  целью  закрытия  которого
является 1767,8 рубля, отмечает Н.Лесина.
     Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу  выросли  акции  "Разгуляя"  (РТС:
GRAZ) (+7,7%), "Новолипецкого металлургического комбината" (РТС: NLMK)  (+5,2%),
"О2ТВ" (+5%, до 2,71 руб.), "Северстали" (+4,9%), "Магнита" (РТС: MGNT) (+4,8%),
"Мечела" (РТС: MTLR) (+3,8%).
     Подъем акций "О2ТВ" продолжается со вторника (за это время  бумаги  выросли
на 30%), когда стало известно о планах компании  приобрести  ООО  "Телко  Медиа"
(официальный дистрибьютор ряда телеканалов в России, Белоруссии и Казахстане)  и
объявлено о выкупе акций у несогласных акционеров.
     Совет директоров О2ТВ определил цену выкупа акций у акционеров, которые  не
будут принимать участие в собрании или собираются проголосовать  против  сделки,
на уровне 3,5 рубля за бумагу (средняя цена на ММВБ с начала года). Вопрос будет
рассмотрен на внеочередном собрании акционеров 27 декабря, дата закрытия реестра
акционеров - 25 октября.
     Подешевели бумаги "ТГК-13" (РТС: TGKM) (-2,1%), "РАО ЭС  Востока"  (-0,7%),
"ОГК-5" (РТС: OGKE) (-0,4%), банка "Возрождение" (РТС: VZRZ) (-0,3%).
     Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за  день  составил
$1,835 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $341,4 млн, на ФБ ММВБ оборот по
акциям превысил 54,97 млрд  рублей  (из  них  24,732  млрд  рублей  пришлось  на
обыкновенные акции Сбербанка).
     Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru
рк мв
     RTS$#&: CHEP, CHMF, FEES, GAZP, GMKN, GRAZ,  IRAO,  KLNA,  LKOH,  MGNT,
MTLR, NLMK, NTRI, NVTK, OGKE, PRSB, ROSN, RTKM, SBER, SIBN,  SNGS,  TATN,  TGKM,
VTBR, VZRZ

ГРЕЦИЯ-ГОСДОЛГ-"ТРОЙКА"-ЗАЯВЛЕНИЕ
 
     Афины. 21 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Снижение  долгового  бремени  Греции  до
приемлемого  и  устойчивого  уровня  потребует  "амбициозного  сочетания
государственной поддержки и вовлечения частного сектора", говорится в  заявлении
миссии  Евросоюза,  Международного  валютного  фонда  (МВФ)  и  Европейского
центрального банка (ЕЦБ), так называемой "тройки".
"Даже при учете значительно более масштабного участия частного сектора, обширная
поддержка со стороны  государственных  органов  в  течение  длительного  периода
времени, - приводит агентство Bloomberg выдержки из отчета "тройки".  -  В  этом
смысле достижение стабильности в долговой сфере для  Греции  будет  зависеть  от
помощи государственных структур".

РОССИЯ-ВАЛЮТА-МБК-КОММЕНТАРИЙ
 
     Москва. 21 октября. ИНТЕРФАКС - Доллар заметно снизился,  евро  существенно
вырос на ММВБ по итогам пятницы на фоне роста единой европейской валюты на рынке
Forex в надежде на результаты саммита ЕС. Рубль  к  вечеру  улучшил  позиции  по
отношению к бивалютной корзине.
     Доллар завершил биржевые торги в пятницу на отметке 31,035 руб./$1, потеряв
31,75 копейки по итогам дня. Курс евро поднялся на ММВБ за день на 23 копейки  и
завершил сессию на отметке 43,16 руб./EUR1.
     Торги долларом начались на ММВБ в  пятницу  с  умеренного  снижения,  затем
американская валюта сократила потери и в отдельные моменты выходила в  небольшой
плюс, но ближе к вечеру усилила отступление на фоне роста евро на мировом рынке.
Курс евро при этом весь день держался в диапазоне 43,05-43,2 руб./EUR1, сохраняя
умеренное повышение, обозначившееся уже в первые минуты торгов.
     Стоимость бивалютной корзины (индикатор,  включающий  $0,55  и  EUR0,45)  в
утренние часы пятницы поднималась до 36,7 рубля,  приближаясь  к  десятидневному
максимуму, но затем стала корректироваться вниз  и  по  итогам  дня  потеряла  7
копеек, финишировав в районе 36,49 рубля.
     По мнению начальника отдела операций на денежном рынке  Собинбанка  Алексея
Степанова,  ситуация  остается  напряженной.  "Колебания  достаточно  резкие,
участники рынка открывают позиции, руководствуясь техникой, и лишь  на  короткое
время. Рост оптимизма на рынках, который влечет повышение евро и рубля, связан с
успокаивающими заявлениями политиков, как европейских, так и представляющих ФРС.
Сильнее, чем рубль, подросли многие валюты,  в  том  числе  бразильский  реал  и
индийская рупия", - сказал он "Интерфаксу", добавив, что  ясности  в  тенденциях
нет, и после выходных могут быть любые движения, в том числе - резко негативные.
"Основания для опасений возникают, например,  в  связи  с  заявлением  агентства
Standard & Poor's о возможности снижения рейтинга Франции.  Я  полагаю,  что
рубль и  далее  будет  двигаться  с  учетом  цен  нефти,  но  при  этом  факторы
глобального риска с большей вероятностью повлекут рост корзины -  в  направлении
отметки 37 рублей, а, возможно, и выше", - отметил А.Степанов.
     Как сообщает агентство Bloomberg, нефть дорожает в ходе  торгов  в  пятницу
вечером  впервые  за  три  торговые  сессии,  поскольку  инвесторы  оптимистично
настроены в отношении грядущего саммита Евросоюза, от  которого  ждут  какого-то
решения долгового кризиса в регионе. На этом фоне курс евро поднимался к  вечеру
пятницы на рынке Forex к уровню $1,39, приближаясь к отметке максимума за месяц,
а фондовые рынки вышли в уверенный плюс.
"Есть ощущение, что Европа сможет достичь чего-то на этих выходных,  -  отмечает
аналитик Tradition Energy Джин Макджиллиан. - Отчеты  от  крупных  компаний  США
указывают на то, что серьезного замедления темпов роста  экономики  этой  страны
ждать не стоит".
     По сообщениям источников Bloomberg,  знакомых  с  ситуацией,  лидеры  стран
Европейского союза (ЕС) рассматривают возможность увеличения объема Европейского
фонда финансовой стабильности (EFSF) до 940 млрд евро в целях борьбы с  кризисом
в регионе.
         В  то  же  время  давление  на  европейские  банки  остается  заметным.
Увеличивается объем средств, размещаемых банками  Европы  на  депозитах  в  ЕЦБ.
Банки предпочитают размещать денежные средства в ЕЦБ,  а  не  выдавать  кредиты,
из-за  опасений,  что  предпринимаемых  властями  мер  будет  недостаточно  для
преодоления долгового кризиса  в  еврозоне.  Кроме  того,  финансовые  институты
считают,  что  риски  их  контрагентов  по  облигациям  проблемных  европейских
государств слишком велики.
     ЦБ РФ снизил официальный курс доллара на выходные  и  понедельник  на  4,27
копейки, до 31,3361 руб./$1, и повысил официальный курс евро на  15,15  копейки,
до 43,1373 руб./EUR1.
     Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ  расчетами  "сегодня"
снизился по отношению к уровню предыдущего  торгового  дня  на  2,82  копейки  и
составил 31,33  руб./$1.  Средневзвешенный  курс  доллара  на  сессии  расчетами
"завтра" отступил на 5,95 копейки  и  составил  31,2871  руб./$1.  Объем  торгов
долларами на ММВБ за день составил $6 млрд 255,9 млн, из которых $1  млрд  680,2
млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $4 млрд 575,7 млн - на  сделки  с
расчетами "завтра".
     Средневзвешенный курс евро расчетами  "сегодня"  вырос  при  этом  на  1,27
копейки и составил  43,1032  руб./EUR1.  Средневзвешенный  курс  евро  расчетами
"завтра" поднялся на 0,56 копейки, до 43,1099 руб./EUR1. Объем  торгов  евро  на
ММВБ составил EUR346,3 млн,  из  которых  EUR135,5  млн  пришлось  на  сделки  с
расчетами "сегодня" и EUR210,8 млн - на сделки с расчетами "завтра".
     Ставки на рынке краткосрочных рублевых  МБК  в  пятницу  продолжали  расти.
Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" выросла  на  7  базисных  пунктов  и
составила 5,51% годовых, это максимальный уровень этого года. Объем  привлечения
банками средств с помощью прямого РЕПО на двух аукционах приблизился к 305  млрд
рублей (против  263  млрд  рублей  привлечения  накануне).  "Ситуация  на  рынке
ликвидности остается жесткой, и в ближайшие дни, вероятно, изменений не  будет",
- отметил А.Степанов из Собинбанка.

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ
 
     Москва. 21 октября. ИНТЕРФАКС - К концу торговой сессии пятницы  российские
фондовые индексы показали положительную динамику. К 18:32 индекс ММВБ  вырос  на
1,87%, а индекс РТС прибавил 2,31%, констатирует аналитик ИК "Атон".
     Торги на российских биржах сегодня  начались  с  роста  основных  индексов,
которые в первой половине дня колебались недалеко от значений открытия,  однако,
значительно укрепили свои позиции ближе к началу  торгов  в  США.  На  торгах  в
Европе сегодня можно было наблюдать главным  образом  оптимистичные  настроения,
которые также улучшились к завершению дня. Главным драйвером  роста  на  мировых
фондовых и сырьевых площадках  сегодня  выступили  ожидания  саммита  финансовых
лидеров  Европы  в  воскресенье,  23  октября.  До  этого  будут  проведены
дополнительные переговоры касательно деталей плана выхода еврозоны из  долгового
кризиса, а на следующей неделе 26 октября пройдет дополнительный саммит, решение
о проведении которого было принято вчера.
     Рынки надеются услышать о деталях разработанного плана  в  самое  ближайшее
время, однако, дополнительная встреча лидеров на следующей неделе, по мнению  Е.
Кожуховой, скорее, говорит о том, что окончательного решения придется подождать,
как минимум, до этого  времени.  Тем  не  менее,  на  выходных  наверняка  будут
оглашены новые подробности, что также может послужить драйвером движения  рынков
в понедельник. На  данный  момент  среди  основных  обсуждаемых  вопросов  можно
назвать  расширение  полномочий  Европейского  фонда  финансовой  стабильности,
увеличение его капитала (говорится о возможности повышения с 440  млрд  евро  до
940 млрд евро ($1,3 трлн)), методы рекапитализации европейских банков,  а  также
варианты дальнейшей помощи Греции.
     Важных макроэкономических данных в США  сегодня  опубликовано  не  было,  а
вышедшие квартальные данные таких компаний как General Electric,  McDonald''s  и
Verizon Communications в целом  не  разочаровали  рынок  -  основные  финансовые
показатели были не ниже средних прогнозов.
     Торги в США начались с роста основных индексов, которые в первый час торгов
ускорили  темпы  восходящего  движения  и  прибавили  около  1,8-1,9%.  Рост
обеспечивался главным образом ожиданиями плана  по  решению  проблем  в  Европе.
Стоимость нефти WTI и металлов к завершению торгов в России пребывала  в  плюсе.
Фьючерсы на нефть марки  WTI  с  поставкой  в  декабре  подорожали  на  2,61%  и
торговались на уровне $88,3 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на
1,47% и находились на значении $111,37 за баррель.
     Лидерами роста к завершению российских торгов стали акции Разгуляя (+6,42%)
и бумаги Магнита (+6,38%). Лучше рынка выглядели также котировки НЛМК  (+5,41%),
Северстали (+4,81%) и ВТБ (+4,23%). В лидерах падения  пребывали  бумаги  ТГК-13
(-2,05%) и котировки ГМК "Норильский никель" (-1,05%).
     На следующей неделе в США, помимо  еженедельных  данных  с  рынка  труда  и
отчета  Министерства  энергетики,  ожидается  публикация  следующих
макроэкономических  данных:  индекс  потребительской  уверенности  (вторник),
изменение заказов на товары длительного  пользования  и  динамика  продаж  новых
домов (среда), предварительное изменение ВВП и личного потребления в 3  квартале
(четверг), а также динамика  личных  доходов  и  расходов  и  индекс  настроения
потребителей Университета Мичиган (пятница).
     Сезон квартальных  отчетностей  продолжается  и  в  понедельник  финансовые
результаты в США представят такие компании как Texas Instruments и Caterpillar.
      Публикации  важных  макроэкономических  данных  в  понедельник  в  США  не
ожидается, а в Европе в 13:00 стоит обратить внимание на изменение новых заказов
промышленного сектора еврозоны в августе (ожид. 0,0%, пред. -1,6%).
"Индекс ММВБ в ходе второй половины торгов пятницы вышел из бокового  диапазона,
ограниченного уровнями 1390-1430 пунктов,  и  устремился  к  сопротивлению  1460
пунктов  (линия  EMA55  дневного  графика  и  верхняя  граница  среднесрочного
нисходящего канала),  преодоление  которого  было  бы  одним  из  первых  знаков
возможной смены среднесрочного нисходящего движения на восходящее,  -  заключает
эксперт ИК "Атон". - Рост мировых фондовых и сырьевых рынков  на  данный  момент
обеспечивается ожиданиями, в то время как фактические решения лидеров  Евросоюза
ещё не приняты и наверняка будут хотя бы частично оглашены в  конце  этой-начале
следующей  недели.  Ждать  немедленного  решения  всех  проблем  еврозоны  от
разрабатываемого плана едва ли стоит, однако  решительные  действия  регуляторов
наверняка  найдут  поддержку  у  инвесторов  и  могут  заложить  основу  для
возобновления  среднесрочного  восходящего  движения.  Необходимо  принимать  во
внимание и то, что план лидеров может не оправдать ожиданий  игроков  и  в  этом
случае распродажи активов имеют шансы возобновиться".

МИР-АЛМАЗЫ-DEBEERS-СБЫТ

      Лондон.  21  октября.  ИНТЕРФАКС  -  Алмазодобывающая  De  Beers  сохранит
ориентацию в сбыте на продажи по долгосрочным  контрактам,  заявил  директор  по
коммуникациям De Beers Дэвид Прейджер в интервью Rough & Polished.
     Сбытом по долгосрочным контрактам, которые  заключатся  с  сайтхолдерами  -
компаниями, входящими в ограниченный круг дистрибьюторов продукции  De  Beers  -
занимается "дочерняя"  Diamond  Trading  Company  (DTC).  Параллельно  De  Beers
продает часть продукции на онлайн-аукционах,  которые  проводит  другая  "дочка"
компании - Diamdel.
     Оборот DTC оценивается в 40% мировой торговли алмазным сырьем. Сайтхолдеров
на данный момент 79, они базируются в основных  центрах  торговли  и  огранки  -
Антверпене, Тель-Авиве, Мумбаи, Йоханнесбурге и Нью-Йорке, в добывающих  странах
- Ботсване, Намибии, России, Канаде - а также в  Китае.  В  России  единственным
сайтхолдером  является  крупнейший  производитель  бриллиантов,  смоленский
"Кристалл".
"DTC продолжит работать по программе Supplier  of  Choice,  продавая  алмазы  на
контрактной основе. Diamdel продолжит онлайн-аукционы. Обе компании играют  свою
роль, но основной упор, сделанный на систему сайтов DTC, не изменится", - сказал
Д.Прейджер.
"DTC продает алмазы своим  сайтхолдерам  со  всего  мира,  и  мы  продолжим  эту
практику, потому что мы уверены, что лучший способ предоставить  нашим  клиентам
стабильную  и  предсказуемую  систему  -  это  заключать  с  ними  долгосрочные
контракты, в рамках которых они могут  планировать  свои  действия",  -  отметил
директор по коммуникациям De Beers.
     По его словам, продажи через  онлайн-аукционы  "помогают  нам  понять,  как
ведут  себя  цены,  и  как  ведет  себя  спрос".  "Однако  как  производитель  с
35-процентной долей рынка мы считаем, что долгосрочные  контракты,  при  которых
сайтхолдеры  получают  соглашения  и  предсказуемый  объем  поставок  на
продолжительный  период  времени,  -  это  правильный  путь,  и  мы  будем  его
придерживаться", - добавил Д.Прейджер.
     В начале  октября  отраслевые  издания  сообщали,  что  сайтхолдеры  DTC  в
условиях падения спроса на алмазное сырье вынуждены продавать алмазы на 15% ниже
цены приобретения у DTC, при этом пока не  готовы  рисковать  своим  статусом  и
сокращать закупки. Российский "Кристалл" не комментирует  взаимоотношения  с  De
Beers.
     Д.Прейджер  также  сообщил,  что  De  Beers  пока  не  планирует  проводить
повторный листинг и размещать акции на бирже. "Вопрос об IPO  появляется  каждые
полгода или около того.  Что-нибудь  происходит  -  или  мы  показываем  хороший
результат, и люди снова задают этот вопрос. Ответ - нет, это не  входит  в  наши
планы, акционеры по-прежнему довольны тем, как идет бизнес.  В  первой  половине
2011 года мы добились лучших продаж за последние  10  лет,  так  что  менеджмент
сфокусирован на обеспечении роста бизнеса и дохода для наших трех акционеров", -
сказал директор по коммуникациям De Beers.
     De Beers в 2001 году провела делистинг  акций  на  Йоханнесбургской  бирже,
выкупив бумаги  у  акционеров  частично  за  деньги,  частично  за  акции  Anglo
American, став закрытой компанией.  По  итогам  De  Beers  стала  собственностью
консорциума, куда входят одна из крупнейших горнодобывающих компаний мира  Anglo
American (45%), холдинг  семьи  Оппенгеймеров  (Central  Holdings  Ltd,  40%)  и
правительство Ботсваны (15%).
         В  ходе  кризиса  2008-2009  годов  акционеры  предоставили  De  Beers
беспроцентные ссуды на сумму около  $759  млн.  Выход  на  биржу  рассматривался
аналитиками как один из способов вернуть акционерам эти средства.
     De Beers в I полугодии 2011 года добыла 15,534 млн карат алмазов  (снижение
на 1% по сравнению с январем-июнем 2010 года). Российская "АЛРОСА"  (РТС:  ALRS)
уступает De Beers по продажам, но занимает первое место по объему добычи - он  в
I полугодии 2011 года составил 19,326 млн карат (рост на 10%).

ЕВРОПА-АКЦИИ-ТОРГИ
 
     Лондон. 21 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Фондовые рынки Европы завершают торги в
пятницу  ростом  в  надежде,  что  европейские  лидеры  на  предстоящем  саммите
Евросоюза все же смогут выработать некие решения, которые станут отправной точке
в борьбе с долговым и банковским кризисом региона, сообщает агентство Bloomberg.
     Сводный индекс крупнейших предприятий Европы  Stoxx  Europe  600  с  начала
сессии поднялся на 2,4% - до 238,67 пункта.  В  результате  индикатор  полностью
нивелировал наблюдавшееся ранее на неделе снижение -  теперь  его  повышение  по
сравнению с уровнем закрытия прошлой пятницы составляет 0,1%.
     Поддержку рынкам, в частности, оказало сообщение Bloomberg  со  ссылкой  на
информированные источники о  том,  что  лидеры  стран  Европейского  союза  (ЕС)
рассматривают возможность увеличения объема EFSF до 940 млрд евро в целях борьбы
с кризисом в регионе.
     В настоящий момент все 17  стран  еврозоны  ратифицировали  достигнутое  на
июльском саммите ЕС соглашение о расширении антикризисного  фонда  до  440  млрд
евро.
"Рынки  ходят  увидеть  план  из  трех-четырех  пунктов,  вызывающий  доверие  и
предлагающий долгосрочное решение для кризиса, -  отмечает  аналитик  EFG  Asset
Management Сайлеш Бхундиа. - Игроки хотят играть на повышение,  но  развернуться
им мешает эта политическая неопределенность".
     Кроме того, глава отдела суверенных рейтингов  международного  рейтингового
агентства Fitch Ratings Дэвид Райли заявил, что агентство не  планирует  снижать
рейтинг Франции с текущего наивысшего уровня "ААА".
     На этом фоне дорожают акции европейских банков. Бумги UnoCredit  выросли  в
цене на 8%, Banco Santander - на 3%, Societe General - на 5,4%.
     Оптимизм в отношении  перспектив  разрешения  долгового  кризиса  в  Европе
поддержал также цены на  сырье  и,  как  следствие,  вызвал  повышение  рыночной
стоимости горнодобывающих Kazakhmys на 2,1%, Rio Tinto - на 4,1%, Antofagasta  -
на 4,5%.
     Котировки ценных  бумаг  Scania  подскочили  на  3,7%.  Инвесторов  приятно
удивили финансовые показатели шведского производителя грузовиков и автобусов  по
итогам третьего квартала.
     Индекс крупнейших предприятий еврозоны Dow Jones Euro Stoxx 50 к 19:50  МСК
вырос на 65,74 пункта (2,89%) - до 2337,51 пункта.
     Британский FTSE 100 увеличился на 103,97 пункта  (1,93%)  -  до  отметки  в
5488,65 пункта.
     Французский индекс CAC 40 прибавил  87,27  пункта  (2,83%),  поднявшись  до
уровня в 3171,34 пункта.
     Германский DAX с открытия рынка  увеличился  на  204,48  (3,55%)  пункта  и
составил 5970,96 пункта.
     Индексы растут на 16 из 18 фондовых площадок Старого света.

США-ДОМА-ПЕРЕПРОДАЖИ-2
 


                                                   сентябрь                      август                  

                                        прогноз*  фактич.  первоначал.  пересмотр.

Проданные дома (втор. рынок), млн штук      4,91     4,91         5,03        5,06

Средняя стоимость дома, тыс. долл.       -          165,4   -            -        

* средний прогноз опрошенных агентством Bloomberg экспертов

США-ФИЛАДЕЛЬФИЯ-ПРОИЗВОДСТВО-ИНДЕКС-2
 
                                            октябрь                    сентябрь                

                                 прогноз*  фактич.  первоначал.  пересмотр.

Индекс Philadelphia Fed, пункты     -9,35      8,7        -17,5   -        

Индекс занятости, пункты          -            1,4   -            -        

Новые заказы, пункты              -            7,8   -            -        

* средний прогноз опрошенных агентством Bloomberg экспертов

ЧЕТВЕРГ-НОВОСТИ-СВОДКА
 
Официальный курс российского рубля               21.10.2011  20.10.2011

- к доллару США (руб./$)                            31.3788     30.9257

- к евро (руб./EUR)                                 42.9858     42.7084

                                    20.10.2011 на 18:01 мск  19.10.2011

Индекс РТС, долларовый (пунктов)                    1427.03     1438.63

*** Международные резервы России на 14 октября 2011 года составили $517,7 млрд, сообщил в четверг департамент внешних и общественных связей Банка России.
     Между тем по состоянию на 7  октября  международные  резервы  РФ  равнялись
$510,4 млрд. Таким образом, за неделю они увеличились на $7,3 млрд.
*** Банк России не  видит  необходимости  изменения  процентных  ставок,  заявил
первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев, выступая в Госдуме в четверг. "Мы не видим
необходимости в изменении ставок ни в ту, ни в другую сторону", - сказал он.
     Совет директоров ЦБ РФ рассмотрит вопрос о процентных  ставках  28  октября
2011 года.
*** Верхняя граница коридора бивалютной корзины в настоящее время  находится  на
уровне 37,70 рубля, сообщил журналистам первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев.
     Таким образом, границы коридора бивалютной корзины за 10  дней  октября  не
изменились.
     А.Улюкаев 10 октября сообщил  журналистам,  что  верхняя  граница  коридора
находится на уровне 37,70 рубля, нижняя - 32,70 рубля.
*** Банк России в сентябре - начале октября продал $14 млрд, стерилизовав  свыше
400 млрд рублей, сообщил первый заместитель председателя ЦБ РФ Алексей  Улюкаев,
выступая в Госдуме в четверг.
"Мы в сентябре - начале октября продали на рынке $14  млрд,  фактически  провели
стерилизацию на сумму свыше 400 млрд рублей", - сказал он.
     ЦБ РФ с начала октября продал на рынке около $4 млрд, также сообщил  первый
зампред ЦБ РФ.
*** Банк России продолжит наращивать  долю  золота  в  резервах,  заявил  первый
заместитель председателя Банка России Алексей  Улюкаев,  выступая  в  Госдуме  в
четверг.
***  ЦБ  РФ  до  конца  2011  года  начнет  включать  в  международные  резервы
австралийский доллар, сообщил журналистам первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев.
*** Госдума на заседании в четверг приняла  в  первом  чтении  правительственный
законопроект "О внесении изменений в федеральный закон "О федеральном бюджете на
2011 год и на плановый период  2012  и  2013  годов".  Поправки  предусматривают
нулевой дефицит бюджета.
     Предлагается увеличить прогнозируемый объем доходов бюджета  текущего  года
до 11 трлн 121 млрд 358 млн рублей с 10  трлн  303  млрд  412  млн  рублей,  как
предусмотрено в последней  редакции  бюджета.  До  этого  же  уровня  намечается
увеличить расходы бюджета с 11 трлн 22 млрд 477 млн рублей.
***  Госдума  на  пленарном  заседании  в  четверг  приняла  в  первом  чтении
законопроект "О внесении изменений в отдельные законодательные  акты  Российской
Федерации по вопросам установления тарифов страховых взносов  в  государственные
внебюджетные фонды".
     Законопроектом предусматривается снижение максимального тарифа взносов  для
основной массы плательщиков с 34% до 30%.
*** Госдума на пленарном заседании в четверг  приняла  в  первом  чтении  проект
поправок в Налоговый кодекс (НК) РФ об индексации акцизов в 2012-2014 годах.
*** Качество бюджетного планирования в  РФ  находится  на  недостаточно  высоком
уровне, что в свою очередь  снижает  эффективность  бюджетных  расходов,  заявил
глава Счетной палаты РФ Сергей Степашин, выступая на пленарном заседании Госдумы
в четверг.
*** Россия впервые за последние годы отвоевала  несколько  мест  в  традиционном
рейтинге Всемирного банка (ВБ) и Международной финансовой корпорации (IFC) Doing
Business, отражающем условия ведения бизнеса в стране. В следующем  рейтинге  РФ
может добиться более существенного прогресса, рассчитывают в Минэкономразвития.
     Доклад Doing  Business  публикуется  в  девятый  раз.  Авторы  исследования
проранжировали 183 страны  по  11  критериям  регулирования  предпринимательской
деятельности на июнь 2011 года: затраты времени и денежных средств  на  создание
нового  бизнеса,  получение  разрешений  на  строительство,  доступ  к
электроэнергетической  инфраструктуре,  наем  работников,  регистрация  прав
собственности, получение  кредитов,  защита  прав  инвесторов,  уплата  налогов,
осуществление  международной  торговли,  обеспечение  исполнения  договоров,
процедуры банкротства.
     РФ в Doing Business-2012 заняла 120-е место (год назад  -  124-е),  оставив
позади другую страну БРИК - Бразилию (опустилась со 120-го на 126-е место).
*** Президент России Дмитрий Медведев подписал закон о ратификации соглашения  о
порядке уплаты и зачисления вывозных таможенных пошлин при вывозе  с  территории
Белоруссии за  пределы  Таможенного  союза  (ТС)  нефти  и  отдельных  категорий
товаров, выработанных из нефти, сообщил сайт главы государства.
*** Президент РФ Дмитрий Медведев  подписал  федеральный  закон  "О  ратификации
договора о функционировании Таможенного союза в рамках  многосторонней  торговой
системы", принятый Государственной  Думой  4  октября  2011  года  и  одобренный
Советом Федерации 12 октября, сообщила пресс-служба Кремля.
***  Совместное  предприятие  группы  "Сумма"  и  VTTI  вложат  до  $1  млрд  в
строительство  нового  нефтяного  терминала  в  порту  Роттердама,  говорится  в
материалах компании.
     В четверг в присутствии президента РФ Дмитрия Медведева и  премьер-министра
Нидерландов  Марка  Рютте  состоялось  подписание  генерального  соглашения  о
строительстве и эксплуатации нового нефтяного терминала Tank  Terminal  Europort
West (TEW) между портом Роттердама и компанией Shtandart TT, акционерами которой
являются "Сумма" (владеет 75% уставного капитала СП) и VTTI (25%).
      Поставки  нефти  в  Роттердам  будут  осуществляться  главным  образом  из
Приморска при помощи челночных танкеров ледового класса.
*** Минэнерго России подтверждает прогноз добычи нефти на 2011 год в 509-510 млн
тонн,  сообщил  на  конференции  "Ведомостей"  замминистра  энергетики  Сергей
Кудряшов. "Мы движемся в направлении 509-510 млн тонн", - сказал он.
*** Правительство  Вьетнама  утвердило  сделку  по  покупке  "ЛУКОЙЛ  Оверсизом"
(оператор "ЛУКОЙЛа" по зарубежным добывающим проектам) 50% в СРП  (соглашение  о
разделе продукции) на  офшорном  блоке  Hanoi  Trough-02  (НТ-02),  говорится  в
сообщении компании.
     Доля в СРП приобретена у частной  нефтяной  компании  Quad  Energy  S.A.  в
апреле текущего года. В настоящее время  Quad  Energy  принадлежит  в  СРП  50%.
Оператором проекта является "ЛУКОЙЛ Оверсиз".
*** ВТБ размещает 4-летние евробонды объемом от  100  млн  швейцарских  франков,
сообщил агентству "Интерфакс-АФИ" один из участников рынка.
     Неофициальный ориентир доходности составляет 445,2 базисного пункта  (б.п.)
к свопам, добавил собеседник агентства.
     Размещение будет проходить по цене, отличной  от  номинала.  Ставка  купона
установлена в размере 5% годовых.
*** Банк Москвы в первом полугодии 2011 года сократил чистую прибыль по  МСФО  в
17,3 раза - до 348,8 млн рублей по  сравнению  с  6  млрд  27,4  млн  рублей  за
аналогичный период 2010 года, говорится в отчете банка.
     Банк во втором квартале 2011 года получил 254,65 млн рублей чистого  убытка
против 2 млрд 814,3 млн рублей чистой прибыли во втором квартале 2010 года.
     Банк Москвы в первом полугодии 2011 года увеличил долю резервов в розничном
портфеле по МСФО до 20,7% с 17,5% по  итогам  2010  года,  по  корпоративному  -
снизил до 23,4% с 23,68%.
*** Промсвязьбанк подписал соглашение с группой западных банков о предоставлении
синдицированного кредита на сумму $350 млн, говорится в сообщении банка.  Кредит
предоставлен на срок 1 год по ставке LIBOR+1,9%.
*** ОАО "Интер РАО ЕЭС" по итогам  января-июня  2011  года  получило  24,4  млрд
рублей EBITDA, что на 48% выше показателя аналогичного периода прошлого года.
     Как сообщил холдинг,  рост  показателя  EBITDA  в  основном  приходится  на
генерирующие активы (4,5 млрд рублей, увеличение на 75%),  сбытовой  сегмент  (3
млрд рублей, рост на 46%) и трейдинговые операции  (0,9  млрд  рублей,  рост  на
35%).
     Чистая прибыль компании  в  первом  полугодии  увеличилась  в  9,6  раза  и
составила 49,8 млрд рублей. В показателе учтен доход от приобретения  активов  в
рамках  допэмиссии  акций  в  размере  40,6  млрд  рублей.  Показатель  же,
скорректированный на "неденежный" эффект, сложился на уровне 14 млрд рублей, что
на 72% выше показателя за сопоставимый период 2010 года.
***  ОАО  "Интер  РАО  ЕЭС"  планирует  до  конца  2011  года  определиться  со
стратегическим инвестором в свой капитал, сообщил руководитель блока стратегии и
инвестиций компании Ильнар Мирсияпов на презентации отчетности по МСФО.
      По  его  словам,  "Интер  РАО"  заинтересовано  в  привлечении  в  капитал
энергетической компании, однако в  настоящее  время  переговоры  идут  только  с
иностранными фондами.
     И.Мирсияпов  отметил,  что  фондам  может  быть  предложена  часть  пакета,
принадлежащая "Норильскому никелю".
*** ОАО "Интер РАО ЕЭС" может разместить часть казначейских акций на  Лондонской
бирже, готово предложить участие в размещении частным акционерам.
"Мы, как менеджмент, будем предлагать часть пакета  выставить  на  международные
рынки", - заявил руководитель  блока  стратегии  и  инвестиций  компании  Ильнар
Мирсияпов  в  четверг  в  ходе  презентации  отчетности  компании  аналитикам  и
журналистам.
*** Золотодобывающий альянс Petropavlovsk за 9 месяцев 2011 года увеличил добычу
золота на 47% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 447,2  тыс.
тройских унций (13,9 тонны), сообщила компания.
*** Чистая прибыль ОАО "Уралкалий" по РСБУ за 9 месяцев текущего года выросла  в
2,9 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
     Как говорится в сообщении компании, в III квартале компания получила чистую
прибыль в размере 13,383 млрд рублей. Таким образом, чистая прибыль  "Уралкалия"
за  9  месяцев  составила  28,983  млрд  рублей  против  9,985  млрд  рублей  за
аналогичный период прошлого года.
*** ОАО "Новороссийское морское пароходство" ("Новошип")  намерено  выкупить  до
10% акций, находящихся в обращении, говорится в официальном сообщении компании.
*** Курс белорусского рубля к доллару США на 21 октября, определенный на  единой
торговой сессии 20  октября  2011  года,  составил  8680  бел.руб./$1,  сообщили
агентству "Интерфакс-Запад" участники торгов.
        Официальный  курс  белорусского  рубля  к  доллару  на  четверг  -  5712
бел.руб./$1. Таким образом, девальвация официального курса составила 52%.
     С 20 октября курс фиксинга на единой торговой сессии  является  официальным
курсом Национального банка (НББ) со дня, следующего за днем проведения торгов.
     НББ ожидает роста официального курса белорусского рубля, который был  резко
девальвирован в четверг  в  связи  с  унификацией  обменных  курсов.  "С  учетом
ожидаемого роста предложения мы прогнозируем общую тенденцию к укреплению  курса
белорусского рубля. Хотя  в  отдельные  дни  не  исключаем  его  ослабления",  -
говорится в пресс-релизе НББ.
*** Рост ВВП Украины за январь-сентябрь текущего  года  составил  приблизительно
5,3%, сообщил премьер-министр Украины Николай Азаров. "За 2010 год наш ВВП вырос
на 4,5%, а за 9 месяцев текущего года приблизительно на 5,3%", - сказал Н.Азаров
на заседании межгосударственного совета  ЕврАзЭС  в  среду  в  Санкт-Петербурге,
сообщила пресс-служба украинского правительства.
***  Национальный  переходный  совет  официально  подтвердил  смерть  бывшего
ливийского лидера полковника Муамара Каддафи. "Каддафи скончался  от  полученных
ран, - заявил в прямом эфире телеканала  "Аль-Джазира"  представитель  ливийской
армии. - Эпоха Каддафи кончилась, мы заплатили  за  это  высокую  цену,  слишком
высокую".
     Официальные курсы валют Центрального Банка России с 21.10.2011
Валюта                     Лот    Курс     "Изм.,%"

Австралийский доллар           1  31.8714    -0.012

Азербайджанский манат          1  39.9221     1.465

Армянский драм              1000  83.6768     1.465

Белорусский рубль          10000  54.9349     1.785

Болгарский лев                 1  21.9417     0.444

Бразильский реал               1  17.6971     0.280

Венгерский форинт            100  14.4072    -0.168

Вона Республики Корея       1000  27.3668     0.319

Датская крона                 10  57.6509     0.488

Доллар США                     1  31.3788     1.465

ЕВРО                           1  42.9858     0.650

Индийская рупия              100  63.1047     0.384

Казахстанский тенге          100  21.2126     1.406

Канадский доллар               1  30.6703     0.265

Киргизский сом               100  69.8112     1.465

Китайский юань Жэньминьби     10  49.1584     1.409

Латвийский лат                 1  60.8234     0.973

Литовский лит                  1  12.4317     0.465

Молдавский лей                10  26.8482     1.053

Новый румынский лей           10  98.8713     0.468

Новый туркменский манат        1  11.0159     1.465

Норвежская крона              10  55.6194     0.602

Польский злотый               10  98.1968     0.081

СДР спец прав заим-я           1  49.5349     1.891

Сингапурский доллар            1  24.6495     0.493

Таджикский сомони             10  66.0203     1.469

Турецкая лира                  1  16.7505     0.365

Узбекский сум               1000  17.8509     1.465

Украинская гривна             10  39.2260     1.497

Фунт стерлингов                1  49.2584     1.034

Чешская крона                 10  17.1953     0.395

Шведская крона                10  47.1146     0.618

Швейцарский франк              1  34.6039     0.503

Южноафриканский рэнд          10  38.7862    -0.017

Японская иена                100  40.9057     1.518

РОССИЯ-ЕВРОБОНДЫ-КОММЕНТАРИЙ

     Москва. 20 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Цены российских еврооблигаций в четверг
не продемонстрировали ярко выраженной динамики на фоне выжидательных  настроений
участников  рынка  в  отношении  воскресного  саммита  ЕС,  при  этом  котировки
американских  казначейских  облигаций  (US  Treasuries)  также  двигались  без
выраженной направленности, в результате  чего  суверенные  спреды  к  доходности
базовых активов практически не изменились.
        Стоимость  российских  валютных  облигаций  с  погашением  в  2030  году
(Russia-30) к 17:52 мск снизилась по сравнению с  ценой  закрытия  среды  на  64
базисных пункта и составила 116,74% от номинала, что соответствует доходности  в
4,58% годовых (19 октября этот показатель составлял 4,48% годовых).
     В  свою  очередь  цены  американских  индикативных  10-летних  казначейских
облигаций потеряли по сравнению с предыдущим торговым днем 16 базисных пунктов и
к  17:52  мск  находились  на  уровне  99,50%  от  номинала,  что  соответствует
доходности в 2,18%  годовых  (в  среду  она  составляла  2,16%  годовых).  Таким
образом, спред между доходностью Russia-30 и Treasuries  по  отношению  к  среде
расширился на 8 базисных пунктов и составил 240 базисных пунктов.
     По словам аналитика банка "Петрокоммерц" (РТС: PETR) Дмитрия Харлампиева, в
четверг доходность российской  "тридцатки"  выросла  до  4,58%  годовых.  Однако
нельзя в этой ситуации говорить о зарождении понижательного  тренда.  Ее  скорее
можно охарактеризовать как коррекционное движение  после  четырехдневного  роста
цен. Хотя негативные импульсы, конечно, на рынке присутствуют. Участников  рынка
разочаровала новость об опровержении информации о расширении Европейского  фонда
финансовой стабильности до 2 трлн евро.  Кроме  того,  были  снижены  суверенные
рейтинги Испании и Словении,  что  также  не  давало  инвесторам  активизировать
покупки. Вместе с тем, несмотря на незначительное снижение цен евробондов РФ, на
рынке в целом господствовали выжидательные настроения инвесторов перед  саммитом
ЕС.
     По словам аналитика, следующая неделя будет продиктована итогами саммита, а
также статистикой по ВВП США,  которая  будет  опубликована  в  конце  следующей
недели. При этом если результаты  саммита  и  окажутся  негативными,  то  такого
падения рынка, которое было в октябре, уже не предвидится. Доходность российской
"тридцатки" может вырасти до 4,7% годовых.

США-ДОМА-ПЕРЕПРОДАЖИ-2
 
     Вашингтон. 20 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Продажи на вторичном рынке  жилья  в
США в сентябре упали до 4,91 млн домов в годовом  исчислении,  что  на  3%  ниже
пересмотренных 5,06 млн в августе, говорится в  отчете  Национальной  ассоциации
риэлторов.
     Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали снижение  продаж
на 2,3% с августовского уровня, по предварительным  данным,  составлявшего  5,03
млн домов. Прогнозировавшийся объем продаж также составлял 4,91 млн домов.
     Растущий пессимизм в отношении перспектив роста экономики,  безработицы  на
уровне выше 9% и ограниченный доступ к кредиту удерживают многих американцев  от
приобретения недвижимости, даже несмотря на то, что ставки по  ипотечным  займам
остаются на рекордно низких уровнях, а стоимость жилья падает.
"Рынок жилья все еще дрейфует в боковом тренде,  -  отмечает  экономист  Capital
Economics Ltd. Пол Делз. - Спрос  очень  слаб  и  продолжит  оставаться  слабым,
поскольку людям трудно получить кредит, не расплатившись со старыми долгами".
     Средняя цена продажи дома в США в сентябре снизилась на  3,5%  относительно
того же месяца 2010 года - до $165,4 тыс. В сентябре  2010  года  дом  в  США  в
среднем стоил $171,4 тыс.
     Количество выставленных на продажу домов в прошлом  месяце  составило  3,48
млн, что на 2% меньше уровня предыдущего месяца.  Таким  образом,  при  нынешних
темпах продаж потребовалось бы 8,5 месяца для того, чтобы  полностью  распродать
их. В августе нужно было бы 8,4 месяца.
     В США за наличные покупают всего порядка 30% домов.
     В 2010 году на вторичном рынке жилья в США было  продано  4,91  млн  единиц
недвижимости. Своего пика этот рынок достиг в 2005 году, тогда новых  владельцев
нашли 7,07 млн домов.
     На долю вторичного рынка приходится около 10% рынка жилья в США.

США-ЭКОНОМИКА-ИНДЕКС-2

     Вашингтон. 20 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ  -  Индекс  опережающих  экономических
показателей США, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board,
вырос в сентябре на 0,2%, сообщает агентство Bloomberg.
         Увеличение  показателя  совпало  с  ожиданиями  аналитиков,  опрошенных
агентством Bloomberg.
       Повышение  индикатора  в  августе  пересмотрено  не  было  и  по-прежнему
составляет 0,3%.
     Федеральная резервная  система  в  заявлении,  опубликованном  во  вторник,
сообщила, что рост ВВП  США  продолжается,  несмотря  на  то,  что  все  большее
количество  компаний  говорит  об  усилении  сомнений  относительно  темпов
восстановления экономики страны.  Рост  необходимо  ускорить,  чтобы  поддержать
повышение уровня заработных плат, что  в  свою  очередь  приведет  к  увеличению
расходов потребителей, которые составляют 70% экономики США.
"Новости по поводу состояния экономики  США  по-прежнему  сильно  не  радуют,  -
заявил экономист IHS Global Insight Найджел Голт. - Но они лучше, чем мы ожидали
две недели назад".

СЛОВЕНИЯ-РЕЙТИНГ-S&P-ПОНИЖЕНИЕ

     Любляна. 20 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Аналитики международного  рейтингового
агентства Standard & Poor's понизило суверенный рейтинг Словении с  "АА"  до
"АА-", последовав примеру своих коллег из Moody's  Investors  и  Fitch  Ratings,
сообщило агентство Bloomberg.
     Прогноз изменения рейтинга - "стабильный".
"Понижение  рейтинга  отражает  наше  мнение,  что  бюджетные  позиции  Словении
ухудшились с начала  кризиса  в  2008  году,  а  правительство  пока  так  и  не
представило вызывающей доверие стратегии бюджетной консолидации, -  говорится  в
заявлении аналитиков S&P. - Грядущие выборы (выборы в парламент назначены на
4 декабря -  ИФ)  предоставят  новому  правительству  возможность  предотвратить
дальнейшее усугубление ситуации и провести структурные реформы".
     Текущий долгосрочный рейтинг был присвоен Словении  в  2007  году.  Рейтинг
"АА-" является четвертым по шкале S&P, такой же рейтинг присвоен,  например,
Чехии.
     Moody's и Fitch понизили рейтинги  Словении  в  сентябре  после  того,  как
правительство  премьер-министра  Борута  Пахора  подало  в  отставку  вслед  за
получением вотума недоверия от парламента.
       Среди  причин  для  понижения  рейтингов  тогда  назывались  политическая
нестабильность, слабая  банковская  отрасль  и  ухудшающиеся  макроэкономические
перспективы.
     С начала года со снижением рейтингов (в  ряде  случаев  неоднократным)  уже
столкнулись Италия, Испания, Португалия, Ирландия, Кипр и Греция.