Философия финансов. Мир финансов. Практика и методология инвестирования. Финансовый консалтинг.

ЧЕТВЕРГ-НОВОСТИ-СВОДКА
 
Официальный курс российского рубля  03.02.2012  02.02.2012

- к доллару США (руб./$)               30.1855     30.4067

- к евро (руб./EUR)                    39.7664     39.6777
      02.02.2012 (на 18.02 МСК)  01.02.2012    Индекс РТС, долларовый (пунктов)  1599.02  1599.56
*** ВТБ подтверждает получение распоряжения председателя правительства РФ Владимира Путина о проработке возможности выкупа акций у миноритариев - участников "народного" IPO, говорится в сообщении пресс-службы ВТБ. "Банк проработает все аспекты данного вопроса и предоставит доклад в правительство России", - говорится в сообщении.
     В четверг В.Путин  заявил  о  готовности  дать  поручение  руководству  ВТБ
проработать вопрос обратного выкупа акций  банка  у  миноритарных  акционеров  и
обратился к главе ВТБ Андрею Костину с вопросом, какой объем средств потребуется
для выкупа акций  у  миноритариев  банка.  "Для  того  чтобы  выкупить,  скажем,
полностью у 100-110 тыс. акционеров, нам потребуется порядка 15-18 млрд рублей",
- сообщил А.Костин.
     Акции ВТБ в четверг выстрелили вверх после поручения премьер-министра РФ.
*** Поручение  рассмотреть  вопрос  об  обратном  выкупе  акций  у  миноритарных
акционеров, которое  премьер  Владимир  Путин  дал  руководству  ВТБ,  не  будет
распространяться на "Роснефть" и Сбербанк,  также  проводивших  "народные"  IPO.
"Пока нет", - сказал Д.Песков, отвечая на вопрос  "Интерфакса",  будет  ли  дано
аналогичное поручение руководству Сбербанка и "Роснефти".
     Он отметил, что в случае с ВТБ речь идет о значительном снижении  стоимости
акций банка после "народного" IPO. "Стоимость акций Сбербанка  и  "Роснефти"  не
снизилась", - добавил Д.Песков. Впрочем, он затруднился ответить, может ли такой
вопрос в отношении Сбербанка и "Роснефти" быть рассмотрен в принципе.
*** Из уголовного законодательства РФ должны быть убраны все нормы,  позволяющие
возбуждать уголовные дела на основании хозяйственных споров, обещает премьер  РФ
Владимир Путин.
"Из уголовного законодательства должны  быть  убраны  все  рудименты  советского
правосознания, все зацепки, которые позволяют  делать  из  хозяйственного  спора
уголовное дело на одного из участников этого спора", - заявил В.Путин на "Форуме
"Россия 2012", организованном Сбербанком и "Тройкой Диалог" в четверг в Москве.
         Он  выразил  надежду,  что  это  приведет  к  снижению  коррупции  в
правоохранительных органах.
***  В  России  будет  создан  институт  уполномоченного  по  защите  прав
предпринимателей,  который  получит  особый  процессуальный  статус,  заявил
премьер-министр РФ Владимир Путин.
"В России появится уполномоченный по защите прав  всех  предпринимателей,  а  не
только иностранных  инвесторов.  Он  получит  особый  процессуальный  статус,  а
следовательно - право отстаивать интересы предпринимателей в суде, рассматривать
их жалобы, вносить  предложения  в  органы  государственной  власти",  -  сказал
В.Путин, выступая на "Форуме "Россия 2012".
*** Общественные объединения предпринимателей  должны  получить  право  подавать
судебные иски в защиту интересов бизнесменов, заявил премьер РФ Владимир Путин.
"Это нужно  закрепить  в  законе.  Надо  расширить  сферу  применения  групповых
(коллективных) исков,  которые  могут  предъявлять  предприниматели",  -  сказал
В.Путин.
*** Международные резервы России по состоянию  на  27  января  составили  $504,0
млрд, сообщил департамент внешних и общественных связей Банка России в  четверг.
Между тем по состоянию на 20 января  их  объем  был  равен  $499,7  млрд.  Таким
образом, за неделю международные резервы выросли на $4,3 млрд.
*** Федеральная таможенная служба (ФТС) России в январе перечислила в бюджет  РФ
488,2 млрд рублей - на 56% больше, чем  за  аналогичный  период  прошлого  года,
говорится в материалах службы.
     За январь 2011 года в бюджет было перечислено 313,54 млрд рублей.
*** Минэкономразвития на второй неделе февраля представит в правительство доклад
о планах  по  расширенной  приватизации  на  2012-2017  годы,  сообщил  директор
департамента имущественных отношений министерства Алексей Уваров.
"Предложения по срокам  мы  предлагаем  не  корректировать,  понимая  под  этими
сроками  сроки  начала  приватизационных  мероприятий,  в  результате  которых,
возможно, мы придем к тому, что надо продавать скорее, а, возможно, к тому,  что
нужно подождать", - сказал А.Уваров журналистам в кулуарах "Форума Россия 2012",
организованном Сбербанком и "Тройкой Диалог".
*** Недопоставки российского  газа  в  Италию  в  четверг  вырастут  до  20%  от
запрошенного объема, сообщает национальный газотранспортный оператор  Snam  Rete
Gas.
     При заявке в 108,9 млн кубометров ожидается  фактическая  поставка  87  млн
кубометров  -  расхождение  21,9  млн  кубометров  или  20%.  Недостаток  будет
компенсирован за счет хранилищ, сообщают итальянские диспетчеры.
     Со  своей  стороны  гендиректор  гендиректор  "Газпром  экспорт"  Александр
Медведев  выразил  недоумение  по  поводу  сообщений  о  якобы  происходящих
значительных сокращениях поставок российского природного газа в Европу.
*** Решение об исключении компании "АЛРОСА" из списка стратегических предприятий
для приватизации будет принято в ближайшее  время,  однако  основной  сложностью
будет координация продажи пакетов РФ и  Якутии,  сообщил  директор  департамента
имущественных отношений Минэкономразвития Алексей Уваров.
"Решение об исключении "АЛРОСА" из списка стратегических будет принято, это  уже
технический вопрос. По "АЛРОСА" гораздо более сложный процесс - это  координация
продажи  пакета  акций,  который  принадлежит  нам,  и  пакета  акций,  который
принадлежит Республике Якутия", - сказал А.Уваров журналистам в кулуарах "Форума
Россия 2012".
*** В Минэкономразвития рассчитывают на  продажу  госпакета  акций  авиакомпании
"Сибирь" стратегическому инвестору уже весной этого  года,  сообщил  журналистам
директор департамента имущественных  отношений  министерства  Алексей  Уваров  в
кулуарах "Форума Россия 2012".
"Мы сейчас находимся в продвинутой стадии  по  продаже  пакета  акций  "Сибири".
Консультантом по "Сибири" является Альфа-банк. Мы планируем  "Сибирь"  продавать
уже в ближайшее время, наверное, уже весной", - сказал он.
     По  его  словам,  речь  идет  о  продаже  25%-ного  пакета  стратегическому
инвестору.
*** "Совкомфлот" будет приватизирован в 2012 году в  два  этапа,  однако  точная
процедура  пока  не  определена,  сообщил  директор  департамента  имущественных
отношений Минэкономразвития Алексей Уваров.
"Сразу, наверное, рынок не проглотит. Я сомневаюсь, что мы  сможем  взять  и  на
"первичку" выбросить 49%. Это слишком большие  деньги.  Наверное,  все-таки  это
будет 25% на 25% (продажа 50% в 2012 году, но не за один раз - ИФ)",  -  сообщил
А.Уваров журналистам.
***  В  Минэкономразвития  рассчитывают  на  продажу  100%  акций  "СГ-Транса"
стратегическому  инвестору  весной  2012  года,  сообщил  журналистам  директор
департамента имущественных отношений  министерства  Алексей  Уваров  в  кулуарах
"Форума Россия 2012".
     Он напомнил, что эту сделку готовит "Ренессанс  Капитал".  По  его  словам,
потенциальные инвесторы уже проявили заинтересованность к этому  активу.  "Через
какое-то время будем выходить  на  окончательное  формирование  предложения",  -
сказал А.Уваров.
*** Добыча нефти с газовым конденсатом в России в  январе  2012  года  составила
43,82 млн тонн, что на 1,5% выше аналогичного показателя 2011 года. Такие данные
содержатся в оперативной сводке ГП "ЦДУ ТЭК".
     При этом экспорт российского сырья в страны дальнего  зарубежья  за  первый
месяц текущего года упал на 1,9% по сравнению с уровнем соответствующего периода
прошлого года и достиг 17,78 млн тонн.
     Добыча природного газа в январе снизилась на 0,5% относительно аналогичного
показателя 2011 года - до 63,375 млрд куб. м.
*** Иностранные инвесторы пока воздерживаются от участия в фонде рекапитализации
российских банков, созданном  в  июне  прошлого  года  Международной  финансовой
корпорацией  (IFC),  Внешэкономбанком  и  Минфином  РФ,  ожидая  итогов  выборов
президента  в  марте,  сообщил  глава  IFC  Ларс  Туннел  в  интервью  агентству
"Интерфакс-АФИ" в кулуарах "Форума Россия 2012".
     Согласно договоренности, Внешэкономбанк и IFC вкладывают  в  фонд  до  $250
млн, РФ внесет $50 млн. Предполагается, что за счет иностранных инвесторов объем
фонда увеличится до $1 млрд.
"Сейчас мы занимаемся фандрайзингом, наши команды путешествуют по миру,  пытаясь
привлечь институциональных инвесторов, суверенные фонды и других.  Но,  учитывая
грядущие  выборы,  есть  некая  неопределенность.  Люди  очень  заинтересованно
участвуют в обсуждении, однако они пока воздерживаются  от  финального  решения,
чтобы дождаться исхода выборов", - сказал Л.Туннел.
*** Группа Сбербанка в 2011 году получила свыше $10,5  млрд  чистой  прибыли  по
МСФО, сообщил президент - председатель правления банка Герман  Греф  на  "Форуме
Россия 2012", организованном Сбербанком и "Тройкой Диалог".
"Наша группа в прошлом году заработала свыше $10,5 млрд", - сказал он.
*** Сбербанк РФ наряду с докапитализацией Volksbank International  (VBI)  на  80
млн евро добился снижения суммы сделки еще на 80 млн  евро,  до  505  млн  евро,
сообщил агентству "Интерфакс-АФИ" заместитель председателя  правления  Сбербанка
Сергей Горьков в кулуарах "Форума Россия  2012",  организованного  Сбербанком  и
"Тройкой Диалог". "Она (цена - ИФ-АФИ) действительно снижена на 80 млн евро",  -
сказал он.
     Сбербанк в сентябре 2011 года подписал юридически обязывающее соглашение  о
покупке 100% акций VBI. По этому  соглашению  предполагалось,  что  цена  сделки
составит от 585 млн евро до 645 млн евро.
*** ОАО "Роснефть" покупает у Сбербанка 35,3% ООО "Таас-Юрях нефтегазодобыча" за
$444 млн.
     Компании в четверг подписали  предварительное  соглашение  о  приобретении,
передал  корреспондент  Агентства  нефтяной  информации  (АНИ)  с  церемонии
подписания.
     Сумма сделки была определена на уровне  исторических  затрат  Сбербанка  на
проект и составила $444 млн.
***  Крупнейшая  мировая  социальная  сеть  Facebook,  обладающая  845  млн
пользователей по всему миру, подала заявку на IPO, которое должно стать одним из
крупнейших в истории американского фондового рынка.
     Компания, по  словам  источников  The  Wall  Street  Journal,  рассчитывает
привлечь до $10 млрд в ходе размещения, которое, как  считается,  должно  пройти
этой весной. При этом вся Facebook может  быть  оценена  инвесторами  в  $75-100
млрд.
     В официальных документах, поданных в Комиссию по ценным бумагам  и  биржам,
говорится о намерении компании провести размещение на $5 млрд и не  указывается,
на какой площадке она планирует провести листинг.
*** ENI в конце прошлого  года  уведомила  ОАО  "Газпром  нефть"  о  прекращении
форс-мажора в Ливии, сообщил Агентству нефтяной информации (АНИ) глава  компании
Александр Дюков. "Они сообщили об этом в конце прошлого года", - сказал он.
"Газпром нефть" может купить долю в проекте Elephant  в  Ливии  в  течение  года
после прекращения форс-мажора.
*** Органические инвестиции "Газпром нефти" в  2012  году  составят  $5,5  млрд,
сообщил журналистам первый заместитель  генерального  директора  компании  Вадим
Яковлев.
"Инвестиции компании в 2012 году, без учета приобретений, составят $5,5 млрд.  В
2011 году инвестиции компании, с учетом приобретений, составили  $5,4  млрд",  -
сказал он.
*** ОАО "ЛУКОЙЛ" в 2011  году  на  100%  восполнило  добычу  приростом  запасов,
сообщил вице-президент компании Леонид  Федун  журналистам  в  кулуарах  "Форума
Россия 2012", организованного Сбербанком и "Тройкой Диалог".
*** Доказанные запасы углеводородов ОАО "НОВАТЭК" по SEC в 2011 году выросли  на
16% и, по оценке аудитора DeGolyer and MacNaughton  (D&M),  составили  9,393
млрд баррелей нефтяного эквивалента, говорится в сообщении компании.
*** E.ON Russia Holding (входит в концерн  E.ON)  нарастило  долю  в  ОАО  "Э.ОН
Россия" (ранее ОГК-4) до 82,3%.
     Как говорится в сообщении "Э.ОН Россия",  E.ON  Russia  увеличило  пакет  в
компании с 76,09%.
*** ОАО "Холдинг МРСК" в качестве одного из вариантов приватизации принадлежащих
ему распредсетевых "дочек" рассматривает возможность объединения  двух  компаний
со снижением своей доли ниже  контроля,  заявил  журналистам  замглавы  холдинга
Алексей Демидов.
     По его словам, в настоящее время уже выбраны консультанты,  разрабатывающие
варианты приватизации РСК - это ВТБ, Deutsche Bank, Morgan Stanley.
*** ОАО "Ростелеком" купило 75% крупнейшего  в  Армении  независимого  оператора
магистрального интернета GNC-Alfa, сообщила пресс-служба российской компании.
     Актив был куплен через дочернюю структуру "Ростелекома" - Teleset  Networks
LTD, за $22,5 млн (682 млн рублей).  Таким  образом,  общая  стоимость  компании
составляет $30 млн.
*** "Единая Россия" предложила президенту РФ Дмитрию Медведеву  три  кандидатуры
на должность  губернатора  Томской  области.  Это  Сергей  Жвачкин  (генеральный
директор ООО "Газпром трансгаз Краснодар"), Сергей  Ильиных  (председатель  Думы
Томска)  и  Петр  Чубик  (ректор  федерального  государственного  бюджетного
образовательного  учреждения  высшего  профобразования  "Национальный
исследовательский томский политический университет).
     Действующий губернатор Томской области  Виктор  Кресс  не  вошел  в  список
кандидатов. Полномочия  64-летнего  В.Кресса  на  посту  главы  Томской  области
истекают в марте 2012 года, он возглавляет регион с 1991 года.
     Официальные курсы валют Центрального Банка России с 03.02.2012
Валюта                     Лот    Курс     "Изм.,%"

Австралийский доллар           1  32.4011     0.679

Азербайджанский манат          1  38.3795    -0.841

Армянский драм              1000  77.9987    -0.343

Белорусский рубль          10000  36.0209    -1.083

Болгарский лев                 1  20.3406     0.349

Бразильский реал               1  17.4150     0.177

Венгерский форинт            100  13.7051     2.328

Вона Республики Корея       1000  27.0044     0.312

Датская крона                 10  53.5232     0.376

Доллар США                     1  30.1855    -0.727

ЕВРО                           1  39.7664     0.224

Индийская рупия              100  61.5277     0.355

Казахстанский тенге          100  20.3023    -0.751

Канадский доллар               1  30.2642    -0.001

Киргизский сом               100  64.4467    -0.692

Китайский юань Жэньминьби     10  47.9181    -0.608

Латвийский лат                 1  56.8679     0.320

Литовский лит                  1  11.5225     0.364

Молдавский лей                10  25.5107    -0.674

Новый румынский лей           10  91.5100     0.314

Новый туркменский манат        1  10.6399    -0.745

Норвежская крона              10  52.0485     0.707

Польский злотый               10  95.0305     1.516

СДР спец прав заим-я           1  46.7721    -0.829

Сингапурский доллар            1  24.2220     0.276

Таджикский сомони             10  63.4442    -0.725

Турецкая лира                  1  17.2085     0.767

Узбекский сум               1000  16.6600    -0.727

Украинская гривна             10  37.5474    -0.879

Фунт стерлингов                1  47.8259     0.087

Чешская крона                 10  15.8081     0.978

Шведская крона                10  44.9470     1.097

Швейцарский франк              1  32.9788     0.205

Южноафриканский рэнд          10  39.4051     1.609

Японская иена                100  39.7308    -0.505

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ

     Москва. 2 февраля. ИНТЕРФАКС - Отечественные инвесторы  в  первой  половине
сессии на фоне снижающихся фьючерсов на индексы США  и  пары  EUR/USD  предпочли
зафиксировать  часть  прибыли.  Не  воодушевили  инвесторов  позитивные  итоги
размещения французских и испанских бондов, напоминает аналитик ГК "Алор" Наталья
Лесина. Груз сохраняющейся перекупленности в совокупности с  близостью  значимых
сопротивлений  оказал  давление  на  настроения  участников  торгов.  Во  второй
половине сессии была опубликована статистика по недельной безработице в  Штатах:
заявки сократились больше ожиданий. Российские  инвесторы  позитивно  восприняли
поступившие данные.  Однако  эксперт  не  исключает,  что  реакция  американских
инвесторов в свете ожиданий QE3 может оказаться, напротив, отрицательной.
"С технической точки зрения индекс ММВБ тестирует  верхнюю  границу  восходящего
канала, берущего начало с января текущего года,  -  комментирует  специалист  ГК
"Алор". - Сегодня верхняя граница канала проходит вблизи отметки  1550  пунктов,
что лишь усиливает ее мощь. Если данный уровень  не  поддастся  "быкам",  то  по
"технике" привлекательность шортов возрастет. Однако, на  мой  взгляд,  короткие
позиции сейчас выглядят очень рискованно. В частности, картина  во  фьючерсе  на
нефть марки Brent в целом пока остается неизменной ("боковик" все еще в силе), а
ожидания пятничной статистики по рынку труда  США  может  сдержать  американских
коллег от более активных действий. Таким образом, я считаю, что  просадки  лучше
использовать с  целью  открытия  лонгов  с  обязательным  выставлением  защитных
стоп-приказов. В случае ухудшения ситуации, ближайшей  поддержкой  по  рублевому
индикатору выступает отметка 1530 пунктов, далее - 1520 пунктов. В случае,  если
верхняя граница канала будет  преодолена,  то  индекс  ММВБ  может  с  легкостью
переписать сентябрьский максимум прошлого года - уровень 1560 пунктов".
     Динамику лучше рынка сегодня демонстрировали бумаги  ВТБ  на  корпоративных
новостях. На "Форуме Россия 2012" Владимир Путин заявил, что поручит руководству
ВТБ проработать вопрос об обратном выкупе акций. Отметив, что государство готово
принять участие в финансировании обратного выкупа у миноритариев,  участвовавших
в "народном IPO" в 2007 году. "На данных новостях бумаги эмитента устремились  к
сентябрьскому максимуму прошлого года, протестировав 200-дневную  скользящую,  -
комментирует Н. Лесина. - Несмотря на перекупленность, бумаги эмитента сохраняют
потенциал роста к отметке 7,6 коп. Однако я бы все  же  рекомендовала  подтянуть
тейк-профиты. Ближайшей поддержкой выступает уровень 7,2 коп.".
     Динамику хуже рынка сегодня демонстрируют акции металлургического  сектора.
В частности, снижаются акции "Северстали". По сообщениям, темпы  роста  мирового
спроса на сталь в текущем году могут оказаться ниже, чем  прогнозировалось,  что
не добавляет оптимизма инвесторам. "В результате  акции  эмитента  опустились  к
10-дневной скользящей, проходящей в районе 430 руб., - указывает аналитик ГК.  -
В случае закрепления ниже, следующей целью для снижения может  стать  21-дневная
скользящая средняя, что подразумевает снижение к отметке 423 руб. Не  исключено,
что данная новость может продолжить  оказывать  давление  на  бумаги.  Однако  я
считаю  бумаги  эмитента  привлекательным  инструментом  для  инвестирования  и
рекомендую наращивать лонги на просадках. Ближайшим  сопротивлением  по  бумагам
является 200-дневная скользящая (444 руб.)".
     Динамику хуже рынка среди бумаг сектора  демонстрировали  также  акции  ГМК
"Норильский  никель".  "Сегодня  акции  эмитента  протестировали  значимое
сопротивление 5900 руб., в районе которого проходит уровень  38,2%-коррекции  по
Фибоначчи между декабрьским минимумом и сентябрьским максимумом прошлого года, -
отмечает эксперт ГК "Алор". - С учетом наблюдаемой  перекупленности  в  бумагах,
для преодоления данного сопротивления акциям необходимы дополнительные драйверы.
Ближайшей поддержкой является 5700 руб.,  далее  -  5500  руб.  После  небольшой
коррекции бумаги имеют все шансы вновь протестировать на  прочность  5900  руб.,
поэтому агрессивные инвесторы могут рискнуть открывать на откатах  спекулятивный
лонг".

РОССИЯ-ВТБ-АКЦИИ-ВЫКУП-АНАЛИТИКИ

       Москва.  2  февраля.  ИНТЕРФАКС-АФИ  -  Предложение  премьер-министра  РФ
Владимира Путина руководству ВТБ (РТС: VTBR) проработать  возможность  обратного
выкупа акций у миноритарных акционеров - предвыборный  шаг,  отягченный  рисками
для самого банка, рынка в целом, а также возможной несправедливостью в отношении
части миноритариев, считают опрошенные агентством "Интерфакс-АФИ" эксперты.
     Финансовый омбудсмен Павел Медведев был удивлен заявлением премьер-министра
и видит ряд рисков при реализации такой операции.
"Я поражен. (…) Я, конечно, рад за тех,  чьи  акции  могут  быть  выкуплены,  но
несколько насторожен, что этой ситуацией воспользуются спекулянты.  Кроме  того,
часть  людей  будет  возражать  против  этого,  так  как  такой  выкуп  будет
осуществляться за их счет", - отметил он.
     По словам омбудсмена, "это  дополнительный  риск,  нагрузка  на  рынок,  на
моральную сторону рынка".
     Кроме того, заметил П.Медведев, "будет скандал со  стороны  людей,  которые
продали  эти  бумаги".  "Акции  ВТБ  вскоре  после  IPO  опустились  (ниже  цены
размещения - ИФ) и потом поднимались, и отчаявшиеся люди  на  локальном  подъеме
продали, чтобы хоть что-то получить, и они будут очень возмущены. И Путин должен
это учитывать", - считает он.
     Также П.Медведев отметил, что для  реализации  такой  операции  потребуется
"создать сложную систему, чтобы не выкупить у тех, кто  купил  акции  по  низкой
цене".
     В целом он заметил, что сама логика выборочной поддержки государством части
граждан "абсолютно безнадежная".  "Как  только  начинается  защита  государством
части граждан, получается провал в логике,  появляются  вопросы,  почему  именно
этой части, а как же другие, из каких ресурсов?", - считает П.Медведев.
     Председатель наблюдательного совета, основной владелец ГК  "Алор"  Анатолий
Гавриленко выступает против этой идеи.
"Предложение Путина выкупить обратно акции ВТБ мне  категорически  не  нравится.
Во-первых,  это  исправление  промахов  и  ошибок  конкретных  государственных
чиновников и инвестиционных консультантов за наш с  вами  государственный  счет.
Во-вторых,  это  усиление  патерналистских  надежд  и  ожиданий  населения  на
финансовом рынке, что отбрасывает развитие нашего рынка  назад.  В-третьих,  это
создание опасного прецедента в истории IPO  и  осложнение  дальнейшего  развития
рынка капитала в  России.  И,  в-четвертых,  на  мой  взгляд,  это  чистой  воды
предвыборный популизм на базе элементарной финансовой безграмотности", - написал
он на своем персональном сайте в сети Интернет.
"Я и раньше говорил, что хуже  проведения  такого  "народного"  IPO  может  быть
только обратный выкуп акций. Они сейчас ровно по этому пути и пошли",  -  сказал
А.Гавриленко агентству "Интерфакс-АФИ".
"Создается прецедент", - подчеркнул он, отметив, что, имея  такой  прецедент,  к
государству будут  обращаться  инвесторы,  сделавшие  любые  неудачные  вложения
средств. "А что государство скажет? "Путин сказал, что ВТБ - надо, а  вам  -  не
надо"? Об этом, что ли, разговор?", - недоумевает А.Гавриленко.
         Председатель  правления  банка  "Открытие"  Евгений  Данкевич  считает
предложение премьер-министра хорошим предвыборным ходом.
"Buyback в целом нормальная  практика,  если  она  обусловлена  экономически.  В
данном случае, когда банки стоят дешево, это, возможно, правильный ход. С другой
стороны, понятно, что это и хороший предвыборный ход",  -  сказал  он  агентству
"Интерфакс-АФИ".
     В том, что поручение В.Путина - "политическая  игра",  уверен  аналитик  по
банковскому сектору компании "Уралсиб Кэпитал" Леонид Слипченко.
"Во-первых, очевидно, что это  чисто  политическая  игра,  часть  перфоманса  со
стороны премьер-министра  перед  выборами.  Во-вторых,  удивил  быстрый  подсчет
Костиным (Андрей Костин, глава ВТБ - прим. ИФ-АФИ) примерного объема  затрат  на
выкуп. Значит, этот вопрос уже, скорее всего, прорабатывался. В-третьих,  деньги
на выкуп будет тратить не сам ВТБ, а страна,  то  есть  это  воля  не  банка,  а
премьер-министра", - сказал он "Интерфаксу".
     Л.Слипченко также заметил, что такие решения привносят политический риск  в
профиль банка. "ВТБ уже и так давно  предстает  не  чисто  коммерческим  банком,
которым он себя пытается позиционировать. Для  инвестора  такие  решения  -  это
дополнительные риски, дополнительная неопределенность", - сказал  он,  напомнив,
что аналогичная  ситуация  была,  когда  ВТБ  купил  5%  акций  EADS  "по  чисто
политическому решению".
"Уж не знаю, чему так обрадовался рынок. Если выкуп действительно будет по  цене
IPO,  то,  скорее  всего,  он  будет  распространяться  только  на  российских
акционеров, которые купили акции на IPO и до сих пор ими владеют, а это  гораздо
меньше обозначенного Костиным количества акционеров в 110 тыс.", - заметил он.
     Аналитик по банковскому сектору одного из  крупных  западных  инвестфондов,
покупающих акции российских компаний и банков, также считает заявление  В.Путина
предвыборным шагом.
"Я ждал, что Путин "пропиарится" на этом, потому что  несколько  десятков  тысяч
простых людей в России купили акции ВТБ,  все  недовольны,  многие  продали  их,
зафиксировав убыток в 50%, пожалели и никогда не вернутся на фондовый  рынок.  И
здесь Путин пытается заработать себе аудиторию. Люди ассоциируют его с тем,  что
он ответственен за это IPO", - сказал он "Интерфаксу".
"ВТБ, конечно, стоило бы объявить выкуп, причем с премией,  сделать  так,  чтобы
люди хотя бы потеряли не 50%, а меньше. (…) Люди, которые купили акции ВТБ очень
дорого перед кризисом, просто попали, и им вообще не  дали  возможности  продать
акции. Вопрос, конечно, какого размера будет программа", - считает он.
     По мнению аналитика, ВТБ не сможет  выкупить  акции  у  всех  миноритариев.
"Капитализация ВТБ где-то $30 млрд сейчас, а 15 млрд рублей - это $500 млн,  это
фактически ничто, очень мало. У всех ВТБ выкупить не  сможет,  потому  что  если
будет цена с премией, то пойдут продавать все фонды", -  пояснил  он.  При  этом
аналитик заметил, что было бы правильнее сделать такой  механизм  выкупа,  какой
был у "Норильского никеля" (РТС: GMKN). "Те люди, у которых пакет акций до 1 млн
рублей, смогут продать по 13 копеек, а те, у кого больше  1  млн  рублей,  могут
продать пропорционально. Можно еще сделать условие о продаже акций по  цене  IPO
при владении ими более двух лет", - считает аналитик.

РОССИЯ-ВНЕШДОЛГ-ПЛАТЕЖИ-ГРАФИК

     Москва. 2 февраля. ИНТЕРФАКС-АФИ - Выплаты в счет погашения внешнего  долга
РФ в национальной  и  иностранной  валюте  в  первом  квартале  2012  года,  как
ожидается, составят  около  $29,8  млрд,  что  почти  в  2  раза  меньше  выплат
четвертого квартала 2011 года ($55,0 млрд).
        Графики  предстоящих  погашений  внешнего  долга,  сформировавшегося  по
состоянию на 1 октября 2011 года, опубликованы на сайте ЦБ РФ.
     В первом квартале 2012 года выплаты по основному долгу оцениваются в  $24,4
млрд, процентов по долгу - $5,5 млрд.
     Кроме того, по  состоянию  на  1  октября  2011  года  задолженность  перед
нерезидентами РФ на условиях до востребования  составляла  $35,3  млрд,  не  был
определен график платежей по задолженности  в  сумме  $16,5  млрд,  отсутствовал
график по задолженности в размере $19,3 млрд (в  эту  категорию  внешнего  долга
включается  просроченный  долг,  привилегированные  акции  в  собственности
нерезидентов и другая не имеющая графика погашения задолженность).
     Согласно графику ЦБ, максимальные выплаты в первом квартале  приходятся  на
март - $14,7 млрд.
     Объем платежей во втором квартале, как ожидается, будет ниже, чем в  первом
- суммарно около $24,8 млрд, в том числе в июне - $9,7 млрд.
     Совокупный внешний долг РФ по состоянию на 1 октября 2011 года оценивался в
$527,1 млрд.

МИР-НЕФТЬ-ВЕЧЕР-ЦЕНА

     Нью-Йорк. 2 февраля. ИНТЕРФАКС-АНИ - Цены на нефть WTI снижаются вечером  в
четверг, опустившись до минимального уровня за шесть  недель,  после  публикации
накануне данных о росте запасов сырья в США, сообщает агентство Bloomberg.
     Стоимость мартовских фьючерсных контрактов на нефть  марки  WTI  на  торгах
Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 18:54  МСК  опустилась  на  $1,16  (1,19%)
относительно уровня 1 февраля - до $96,45 за баррель.
      Согласно  данным  министерства  энергетики  США,  запасы  нефти  в  стране
увеличились за  прошедшую  неделю  на  4,2  млн  баррелей,  тогда  как  эксперты
прогнозировали подъем лишь на 2,6 млн баррелей.
     Потребление топлива в США по итогам недели сократилось на 8,3%  -  до  17,7
млн баррелей, минимума с 1999 года, а потребление бензина - до 7,97 млн баррелей
в сутки, минимального уровня с сентября 2001 года.
"Положение на рынке выглядит тяжелым, потому что запасы растут,  а  спрос  очень
слабый, - отметил аналитик PFGBest Фил  Флинн.  -  Основным  фактором  недавнего
повышения  цен  были  опасения  относительно  Ирана.  Теперь  инвесторы  не
преувеличивают значимости этой ситуации".
     Котировка фьючерса на нефть Brent на март на лондонской бирже ICE Futures к
18:54 МСК увеличилась на $0,29 (0,26%) - до $111,85 за баррель.

РОССИЯ-ВАЛЮТА-МБК-КОММЕНТАРИЙ
 
     Москва. 2 февраля. ИНТЕРФАКС - Курс доллара незначительно снизился на  ММВБ
в четверг, потери евро оказались более  существенными,  так  как  единая  валюта
снизилась на мировом рынке. Рубль укрепился по отношению к бивалютной корзине.
     Доллар завершил торги четверга на отметке 30,2 руб./$1, снизившись на  ММВБ
за день на 2,5 копейки. Курс евро при этом отступил на 10,25  копейки,  до  39,7
руб./EUR1.
     Доллар начал день небольшим снижением, затем в отдельные моменты  отыгрывал
потери и выходил в небольшой плюс. Евро в утренние  часы  совершал  колебания  в
основном немного ниже отметки предыдущего закрытия, затем усилил снижение  вслед
за падением к доллару на рынке Forex.
     Бивалютная корзина (индикатор, включающий  $0,55  и  EUR0,45)  снизилась  в
четверг на 8 копеек, до 34,45 руб.
     Начальник управления операций на денежных  рынках  Русского  международного
банка (РМБ) Владислав Рыкин считает, что рынок в  настоящее  время  находится  в
равновесии,  при  этом  участники  предпочитают  в  основном  продавать  валюту.
"Текущие уровни выглядят комфортными, при этом  рынок  достаточно  волатилен.  В
основном участники ориентируются  на  уровни  бивалютной  корзины  и  играют  на
повышение рубля, но, когда курс  доллара  двигается  в  направлении  30  рублей,
видно,  что  покупки  валюты  возрастают,  так  как  доллар  становится  более
привлекательным", - сказал он "Интерфаксу".
     Эксперт компании "БКС  Экспресс"  Валерий  Дмитриев  отмечает,  что  доллар
консолидируется  в  диапазоне  29,9-30,5  руб./$1,  и  говорит  о  вероятности
краткосрочного роста американской  валюты  до  30,555  руб./$1.  "Тем  не  менее
нисходящий  тренд  доллара  по-прежнему  демонстрирует  свою  силу  и  может
продолжиться после небольшой коррекции: ближайшие  цели  -  29,6  руб.  и  далее
29,2-29,3 руб./$1", - считает он.
     Евро отступил на  рынке  Forex  в  четверг  в  район  $1,31.  Как  сообщило
агентство Bloomberg, инвесторы обеспокоены  затягиванием  переговоров  Греции  с
частным  сектором  о  списании  части  госдолга.  Рынок  все  больше  устает  от
переговоров по Греции. "Неделями мы слышали о  том,  что  сделка  будет  вот-вот
заключена, и вчера рынок снова перешел в режим повышенного аппетита  к  риску  в
ожидании объявления о соглашении. Но этого не произошло, и, на мой взгляд,  евро
уже немного надоел рынку", - заявил руководитель отдела по работе с европейскими
хедж-фондами Muzuho Corporate Bank в Лондоне Нил Джонс.
     Фактором, поддерживающим евро, стали аукционы  по  размещению  испанских  и
французских гособлигаций, успешно проведенные в четверг.
"Перспективы того, что ЕЦБ не бросит долговые рынки  стран  еврозоны  в  трудную
минуту, и, главное, возможность нового предоставления ликвидности в рамках  LTRO
(программа  ЕЦБ  предоставления  рефинансирования  на  длительный  срок  -  ИФ)
позволяет на все происходящее смотреть  в  розовом  свете.  Настроения  рыночных
игроков явно лучше, чем можно было бы ожидать  в  конце  прошлого  года,  и  тут
достижения ФРС  и  ЕЦБ  очевидны",  -  отметил  с  некоторой  иронией  начальник
аналитического отдела департамента казначейских  операций  и  финансовых  рынков
Сбербанка  РФ  (SBER)  Николай  Кащеев.  Он  квалифицирует  текущее  состояние
российского валютного рынка как коррекцию после  мощного  оттока  капитала  2011
года и напоминает, что экономическая ситуация в мире остается  неоднозначной,  а
значит, не стоит ожидать решительного развития этой коррекции.
     ЦБ РФ снизил официальный курс доллара  на  пятницу  на  22,12  копейки,  до
30,1855 руб./$1, и повысил курс евро на 8,87 копейки, до 39,7664 руб./EUR1.
     Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ  расчетами  "сегодня"
снизился в четверг на 13,81 копейки по отношению к уровню предыдущего  торгового
дня и составил  30,2141  руб./$1.  Средневзвешенный  курс  на  сессии  расчетами
"завтра" отступил на  4,76  копейки,  составив  30,2457  руб./$1.  Объем  торгов
долларами на ММВБ за день составил $7 млрд 678,1 млн, из которых $1  млрд  694,8
млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $5 млрд 589,8 млн - на  сделки  с
расчетами "завтра".
     Средневзвешенный курс евро расчетами  "сегодня"  вырос  при  этом  на  8,86
копейки, до 39,7641 руб./EUR1. Средневзвешенный  курс  евро  расчетами  "завтра"
поднялся на 5,08 копейки и составил 39,7637 руб./EUR1. Объем торгов евро на ММВБ
составил EUR540,9 млн, из которых EUR268,8 млн пришлось на  сделки  с  расчетами
"сегодня" и EUR272,1 млн - на сделки с расчетами "завтра".
     Ставки на рынке краткосрочных рублевых МБК в четверг  продолжили  снижение.
Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" снизилась на  21  базисный  пункт  и
составила 4,66% годовых, второй день обновив минимум с середины января.
     Заметно снизились и ставки, по которым банки привлекали средства  ЦБ  РФ  с
помощью  РЕПО:  средневзвешенная  ставка  на  утреннем  аукционе  краткосрочного
прямого РЕПО составила 5,83% годовых, отступив  на  23  базисных  пункта.  Банки
привлекли на этом аукционе 5,1 млрд рублей (против 9,5 млрд рублей накануне).
"Ситуация спокойна,  ликвидности  много,  поэтому  снижение  ставок  МБК  вполне
естественно", - отметил В.Рыкин из РМБ.

РОССИЯ-ЕВРОБОНДЫ-КОММЕНТАРИЙ

         Москва.  2  февраля.  ИНТЕРФАКС  -  Цены  российских  государственных
еврооблигаций в четверг немного скорректировались вниз  на  фоне  противоречивых
внешних факторов. При этом котировки  американских  казначейских  облигаций  (US
Treasuries) практически не  изменились,  что  привело  к  некоторому  расширению
суверенных спредов.
     Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году
(Russia-30) к 18:45 мск снизилась по сравнению с  ценой  закрытия  среды  на  12
базисных пунктов и составила 118,69% от номинала, что  соответствует  доходности
4,17% годовых (1 февраля этот показатель составлял 4,15% годовых).
     В  свою  очередь  цены  американских  индикативных  10-летних  казначейских
облигаций снизились по сравнению с предыдущим торговым днем всего на 6  базисных
пунктов  и  к  18:45  мск  находились  на  уровне  101,47%  от  номинала,  что
соответствует доходности в 1,83% годовых (в среду  она  также  составляла  1,83%
годовых). Таким образом, спред  между  доходностью  Russia-30  и  Treasuries  по
отношению к предыдущему дню расширился на  2  базисных  пункта  и  составил  234
базисных пункта.
"Сегодня на рынке российских еврооблигаций наблюдалось  незначительное  снижение
цен. В частности, доходность самого ликвидного тридцатилетнего выпуска прибавила
всего около 2 базисных пунктов, что привело к незначительному расширению  спреда
к американским десятилетним бумагам. В целом ситуацию можно охарактеризовать как
консолидацию после сильного роста котировок  в  предыдущие  несколько  дней",  -
прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию  на  рынке  руководитель  направления  по
макроэкономике Росэксимбанка Руслан Пшонковский.
     По его словам, "драйверами предыдущего роста были  как  итоги  саммита  ЕС,
среди которых достигнутое  соглашение  о  подписании  налогового  пакта,  так  и
фактическое денежное смягчение  со  стороны  Европейского  Центробанка,  которое
началось  декабрьским  аукционом  по  предоставлению  ликвидности.  Сейчас  все
участники рынка ожидают второго аукциона, который запланирован на конец февраля,
и намереваются вновь привлечь большой объем достаточно дешевых денежных средств.
На этих ожиданиях мы фактически и росли последнюю неделю".
"Сейчас мы наблюдаем некоторую  паузу,  которая  отчасти  связана  с  ожиданиями
итогов переговоров  Греции  с  частными  кредиторами,  а  отчасти  с  ожиданиями
публикации в пятницу данных по рынку труда США.  В  этих  условиях  коридор  для
доходности отечественной "тридцатки" вырисовывается  как  4,1-4,4%  годовых",  -
считает Р.Пшонковский.

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ

     Москва. 2 февраля.  ИНТЕРФАКС  -  Учитывая  техническую  картину  на  рынке
драгметаллов, аналитики "FOREX MMCIS group" предположили, что восходящий импульс
себя исчерпал. Несмотря на то, что котировки золота сегодня установили очередной
2-месячный максимум на отметке 1753,15 доллара  за  тройскую  унцию  (лондонский
фиксинг - 1747,50), покупательская активность на рынке довольно низкая.
"Становится очевидно, что, как только начнется фаза коррекции,  в  рынок  войдут
"медведи" и  котировки  поползут  вниз,  -  прогнозируют  эксперты  компании.  -
Ближайшей поддержкой желтому металлу может послужить уровень 1700,00, лежащий на
линии  восходящего  тренда.  Именно  здесь  расположены  довольно  крупные  биды
трейдеров".
     Тем временем серебро так и не сумело преодолеть психологическую  отметку  в
34 доллара за тройскую унцию. Если в ходе сегодняшних торгов указанное  значение
окажется неприступным, можно ожидать снижения  котировок  в  район  33,00-32,40.
Ниже этой  области  поддержку  металлу  окажет  20-дневная  скользящая  средняя,
расположенная на уровне 31,50 доллара за унцию. В то же время рывок выше отметки
34,00 откроет серебру путь к  200-дневной  МА  на  уровне  35,30,  предупреждают
эксперты "FOREX MMCIS group".

РОССИЯ-НИКЕЛЬ-ПРОИЗВОДСТВО

     Москва. 2 февраля. ИНТЕРФАКС - Производство никеля в РФ в декабре 2011 года
по  отношению  к  декабрю  прошлого  года  возросло  на  7,9%,  говорится  в
опубликованном Минэкономразвития мониторинге о состоянии экономики страны в 2011
году.
     В декабре по сравнению с ноябрем 2011 года  выпуск  никеля  увеличилось  на
18,2%.
     В целом за 2011 год рост производства никеля составил 0,9%.
     Экспорт никеля в 2011 году сократился на 19,5% - с 240,6 тыс. тонн  в  2010
году до 193,7 тыс. тонн. Причина этого - неблагоприятная мировая  конъюнктура  и
ограничения навигации в середине года (мае-июне).
     В декабре цены на никель выросли на $250 и составили $18 153 за тонну. Рост
цен на никель, начавшийся в апреле 2009 года, завершился в феврале 2011 года (на
уровне $28 252),  когда  началось  снижение  цен,  которое  позднее  дополнилось
тенденцией к сокращению спроса на никель. В ноябре 2011 года среднемесячные цены
снизились на 36,7% против февральских цен и достигли своих минимальных  значений
в году - $17 882 за тонну.
"Норникель" (РТС: GMKN) в  2011  году,  по  данным  Минэкономразвития,  увеличил
выпуск  никеля  на  0,7%,  ОАО  "Комбинат  "Южуралникель"  -  на  0,6%,  ОАО
"Уфалейникель" - на 4,3%. Министерство напоминает, что на  фоне  низких  цен  на
никель  в  категорию  убыточных  попадали  все  никелевые  предприятия,  кроме
"Норникеля". 8 ноября прошлого года  был  остановлен  Режский  никелевый  завод,
производящий  никелевый  штейн  для  "Уфалейникеля".  В  настоящее  время
рассматривается вопрос остановки и глубокой реконструкции Режского и Уфалейского
заводов, отмечает Минэкономразвития.

РОССИЯ-АКЦИИ-КОММЕНТАРИЙ-2

     Москва. 2 февраля. ИНТЕРФАКС - Рынок  акций  РФ  в  четверг  превысил  1600
пунктов по индексу РТС вслед за подъемом в Европе, при этом динамика blue  chips
оказалась разнополярной из-за локальной фиксации  прибыли  игроками;  повышенной
волатильностью  отличились  акции  ВТБ  (РТС:  VTBR)  в  свете  заявлений
премьер-министра РФ Владимира Путина о возможном обратном выкупе бумаг  банка  у
миноритариев.
     По итогам дня индекс ММВБ составил 1542,39 пункта  (+0,2%),  индекс  РТС  -
1602,67 пункта (+0,2%), цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС"  изменились
в пределах 2,4% как в сторону роста, так и снижения.
     Цена акций ВТБ на закрытие сессии составила 7,26 копейки за штуку (+1,2%).
     Отвечая вопросы участников  "Форума  Россия  2012",  В.Путин  отметил,  что
государство готово принять участие в финансировании  обратного  выкупа  акций  у
миноритариев  ВТБ,  участвовавших  в  "народном"  IPO  ВТБ  в  2007  году  (цена
размещения тогда составила 13,6 копейки  за  акцию).  Глава  ВТБ  Андрей  Костин
предварительно оценил расходы на выкуп акций у миноритариев в 15-18 млрд рублей,
пообещав В.Путину к понедельнику представить все варианты по этому вопросу.
     На этих новостях бумаги ВТБ поднимались вечером в четверг до 7,493  копейки
(+4,5%), однако затем началась коррекция вниз после того,  как  глава  Сбербанка
Герман  Греф  заявил,  что  не  вполне  понимает  неожиданное  предложение
премьер-министра.
     Подорожали в четверг также акции "Газпрома" (РТС:  GAZP)  (+1%),  "ЛУКОЙЛа"
(РТС: LKOH) (+0,8%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,1%), "Роснефти" (РТС:  ROSN)
(+1,3%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+0,5%).
     Подешевели бумаги "Газпром нефти" (РТС:  SIBN)  (-0,2%),  "НОВАТЭКа"  (РТС:
NVTK) (-0,1%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-2%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-0,1%),
Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,1%), "Сургутнефтегаза"  (РТС:  SNGS)  (-0,03%),
"Транснефти" (РТС: TRNF) (-2,4%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (-0,1%).
     Индексы в США накануне повысились на сильных статданных о промактивности  в
стране в январе. Индекс производственной активности в США (ISM Manufacturing)  в
январе поднялся до 54,1 пункта - максимального  уровня  за  семь  месяцев  -  по
сравнению с 53,1 пункта месяцем ранее (аналитики ожидали роста до 54,5 пункта).
     Данные о производственной активности в других регионах мира, опубликованные
в среду, также были позитивными.
     Так, активность в производственном секторе КНР неожиданно выросла в январе,
свидетельствует индекс менеджеров закупок (PMI).  Значение  индекса  за  прошлый
месяц составило 50,5 пункта, поднявшись  с  50,3  пункта  в  декабре,  аналитики
ожидали падения до 49,5 пункта. Значение индекса выше 50 пунктов говорит о росте
активности в промсекторе.
     В четверг выросла фондовая Азия благодаря оптимизму инвесторов в  отношении
мировой экономики после  улучшения  показателей  производственной  активности  в
Китае, США и Европе.
     Европа к вечеру четверга также подросла (индексы  FTSE,  S&P  350,  DAX
прибавили в пределах 0,25%) на фоне успешных размещений гособлигаций  Испании  и
Франции, при которых доходности бумаг снизились.
     Некоторую поддержку рынкам  оказали  данные  с  рынка  труда  США  -  число
первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе сократилось  на  12
тыс. (до 367 тыс.) при прогнозах снижения на 6 тыс.
     Между тем в США  после  позитивного  открытия  ситуация  начала  ухудшаться
(индекс  S&P  500  к  18:45  МСК  просел  на  0,02%),  инвесторы  постепенно
фиксировали прибыль по акциям из-за затягивания  переговоров  Греции  с  частным
сектором о списании части госдолга.
     Давление на нефть в четверг оказал рост доллара против евро и статистика  о
запасах в США.
     Стоимость мартовских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к  18:45  МСК
составила $96,51 за баррель (-1,1%, накануне цена снизилась на 0,9%), фьючерс на
нефть Brent на март стоил $111,87 за баррель (+0,3%, в  среду  цена  выросла  на
0,5%).
     Негативом для рынка стали данные Минэнерго США - запасы нефти в  стране  на
прошлой неделе выросли на 4,2 млн баррелей, тогда  как  эксперты  прогнозировали
подъем лишь на 2,6 млн баррелей.
     По словам аналитика УК "Райффайзен Капитал" Михаила Кузина, после  сильного
роста  часть  инвесторов  в  четверг  фиксировала  прибыль,  но  есть  основания
полагать,  что  подъем  будет  продолжен,  поскольку  приток  средств  в  фонды,
инвестирующие в российские акции, продолжается.
     В отдельных секторах (электроэнергетика) продолжаются  точечные  покупки  -
растут на больших объемах акции ряда ОГК, спрос наблюдался и в отдельных сетевых
компаниях.
     Ожидается, что  к  концу  недели  Греции  удастся  подписать  соглашение  с
частными кредиторами о списании части долга (около 70%), которое поможет  Греции
достичь ранее оговоренного уровня соотношения долга к ВВП на уровне 125% к  2020
году. Однако премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер отмечает, что переговоры
идут очень сложно.
     Тем не менее, М.Кузин полагает, что соглашение будет достигнуто,  поскольку
в данном случае переговорная сила на стороне Греции. При этом  соглашение  может
не оправдать ожиданий инвесторов и вызвать дополнительные сложности для финансов
Греции.
     Как отмечает заместитель генерального директора ИФ "Олма" Алексей  Быстров,
в четверг на рынке не сложилось единой динамики движения цен. Статистика притока
капитала в фонды акций указывает на интерес инвесторов к развивающимся рынкам, а
итоги  аукционов  по  размещению  испанских  и  французский  гособлигаций  -  на
улучшение ситуации в европейском долговом секторе. Между тем вопрос в  отношении
параметров  реструктуризации  греческого  долга  пока  не  решен,  что  остается
сдерживающим фактором для покупателей. Кроме того, некоторое давление  на  рынок
оказала слабая отчетность Deutsche Bank и Dow Chemical.
     Как  отмечает  эксперт  компании  "БКС  Экспресс"  Валерий  Дмитриев,  если
дальнейший рост российского рынка возможен, то только на внутренних новостях.
      Есть  отдельные  позитивные  истории,  в  основном,  благодаря  внутренним
катализаторам. Так, акции ВТБ выросли на фоне заявлений премьера РФ  В.Путина  о
возможном  обратном  выкупе  акций  банка.  Несмотря  на  сложную  экономическую
ситуацию и расходы, понесенные ВТБ  при  покупке  Банка  Москвы,  банку  удается
генерировать прибыль. Если денег не хватит,  то,  возможно,  придется  занять  у
Сбербанка. Сбербанк в четверг сообщил о чистой прибыли по МСФО  за  2011  год  в
размере $10,5 млрд, однако это не помогло акциям закрыться в "плюсе".
     Акции АК  "АЛРОСА"  (РТС:  ALRS)  возглавили  рост  благодаря  новостям  об
исключении компании из списка стратегических предприятий в ближайшее время,  что
еще раз напомнило инвесторам о возможной приватизации госпакетов, и не только  в
"АЛРОСА". На следующей неделе Минэкономразвития РФ  представит  в  правительство
план расширенной приватизации на 2012-2017 годы.
     Однако, похоже, уже не время  для  покупок.  Российские  индексы  дошли  до
технических и психологических целей, после чего были вынуждены  отступить  из-за
внешних технических и фундаментальных факторов.  "Добро"  на  продолжение  ралли
может  дать  американский  индекс  S&P  500,  которому  самому  необходимо
преодолеть ключевое сопротивление в районе 1333 пункта, считает В.Дмитриев.
         По  словам  аналитика  ИК  "Церих  Кэпитал  Менеджмент"  Олега  Душина,
волатильность рынков в четверг стала следствием ожиданий выступления  главы  ФРС
США Бена Бернанке в бюджетном комитете Палаты  представителей.  От  председателя
центробанка ждут подтверждения мыслей о возможной  поддержке  ФРС  экономики.  В
Европе прошли крупные размещения гособлигаций Испании и Франции,  их  доходности
падали, что уже не удивляет.
     В США  снизился  недельный  объем  заявок  на  пособие  по  безработице,  а
производительность труда в IV квартале выросла на 0,7% при  прогнозах  роста  на
0,8%. Данные о падении claims перед пятничным докладом о занятости в США оказали
короткую поддержку рынкам.
     Индекс  ММВБ  в  четверг  не  смог  достичь  уровня  1550  пунктов  и  стал
корректироваться из состояния  краткосрочной  перекупленности.  Лидером  падения
стали акции "Норильского никеля" как наиболее перекупленные. Акции ВТБ  получили
поддержку от В.Путина, который сказал  о  возможности  рассмотрения  вопроса  об
обратном выкупе акций по цене "народного" IPO (13,6 копейки),  но  в  результате
эти  бумаги  также  попали  в  состояние  перекупленности.  После  коррективного
четверга О.Душин ожидает позитивного открытия в пятницу.
     Аналитик УК "Альфа-Капитал" Дмитрий Чернядьев считает, что каких-то  свежих
идей и новостей на глобальных рынках пока нет. Макроэкономические данные по  США
по-прежнему выходят чуть лучше ожиданий.  В  Европе  продолжаются  переговоры  о
реструктуризации долгов Греции перед частными кредиторами. Начало года  выдалось
очень удачным для рынков рисковых активов, и многие  игроки  ожидают  коррекции.
Скорее всего, рынки в ближайшее время  возьмут  паузу  и  будут  торговаться  на
достигнутых уровнях.
     Аналитик компании "Nettrader.ru" Александр Бабайкин также констатирует, что
в четверг ситуация на рынке существенно не поменялась.  Шла  обычная  для  таких
моментов  фиксация  уровней,  сопровождаемая  возрастающими  объемами  торгов.
Ожидания большинства игроков на ближайшее  время  являются  позитивными,  и  это
поддерживает рынок в состоянии роста. Техническая картина также не поменялась  -
тенденция по-прежнему растущая, однако заветная отметка 1550 пунктов по  индексу
ММВБ все еще остается нетронутой.
     В пятницу возможно тестирование этого уровня, но закрепление выше  остается
под вопросом. Если же пройти данный уровень все же удастся, то  дальнейшие  цели
движения могут быть обозначены в диапазоне 1690-1740 пунктов по индексу ММВБ.  В
пятницу внимание стоит обратить на данные по розничным продажам  в  еврозоне  за
декабрь, а также на данные по рынку труда в США за январь (уровень безработицы).
Из новостей российских эмитентов  можно  выделить  внеочередное  общее  собрание
акционеров "Норникеля" и консолидированную отчетность "Роснефти" по US  GAAP  за
4-й квартал и 2011 год.
     Во "втором эшелоне" на бирже "ММВБ-РТС" в четверг  выросли  акции  "АЛРОСА"
(+7,9%), "ТГК-1" (РТС: TGKA) (+3,5%), "Белона" (+2,6%),  "Группы  компаний  ПИК"
(РТС: PIKK) (+2,6%), "Распадской" (РТС:  RASP)  (+1,7%,  до  112  руб.),  причем
последние  подорожали  в  ожидании  объявления  коэффициента  выкупа  бумаг  у
акционеров в ходе buyback по цене 150 рублей.
     Просели акции "ТГК-13" (РТС: TGKM) (-2,7%),  "Мосэнергосбыта"  (РТС:  MSSB)
(-2,2%),  "Северстали"  (РТС:  CHMF)  (-2%),  "МРСК  Холдинг"  (-2%),  банка
"Возрождение" (РТС: VZRZ) (-1,8%), "Э.ОН Россия" (-1,7%).
     Суммарный объем  торгов  акциями  на  основном  рынке  "ММВБ-РТС"  за  день
составил 64,671 млрд рублей (из них 22,118 млрд рублей пришлось на  обыкновенные
акции Сбербанка), в секторе Standard - $312,434 млн, в секторе Classica - $3,542
млн.
     Рк аш
     RTS$#&: ALRS, CHMF, FEES, GAZP, GMKN, LKOH,  MSSB,  NVTK,  PIKK,  PLZL,
RASP, ROSN, RTKM, SBER, SIBN, SNGS, TATN, TGKA, TGKM, TRNF, VTBR, VZRZ

США-ЭКОНОМИКА-БЕРНАНКЕ-МНЕНИЕ

     Вашингтон. 2 февраля. ИНТЕРФАКС-АФИ - Американская экономика  демонстрирует
признаки  укрепления,  однако  остается  уязвимой  для  потрясений,  заявил
председатель Федеральной резервной  системы  (ФРС)  Бен  Бернанке  на  заседании
Бюджетного комитета Палаты представителей Конгресса США.
"К счастью, в последние несколько месяцев показатели  расходов,  производства  и
состояния  рынка  труда  продемонстрировали  улучшение,  -  приводит  агентство
Bloomberg словам Б.Бернанке. - В то же время  прогноз  остается  неопределенным,
пристальное внимание к развитию событий в макроэкономике остается очень важным".
     Глава ФРС повторил сделанное им по итогам заседания  Комитета  по  открытым
рынкам (FOMC) 25 января заявление, в котором говорилось, что  текущее  состояние
экономики потребует сохранения ставок на рекордно низком уровне вплоть до  конца
2014 года. На том же заседании FOMC было принято решение  официально  обозначить
целевой уровень  инфляции  на  отметке  в  2%  годовых,  чтобы  снизить  степень
"неуверенности  населения"  относительно  будущих  решений  в  кредитно-денежной
политики.
"В условиях четко обозначенных инфляционных ожиданий, более  стабильных  цен  на
сырье и значительных проблем на рынке труда и  товаров  мы  ожидаем,  что  темпы
инфляции останутся сдержанными", - отметил глава американского ЦБ.
"Темпы восстановления были крайне медленными, особенно с точки зрения  миллионов
американцев, которые остаются без работы или заняты  неполный  рабочий  день,  -
заявил Б.Бернанке. -  Кроме  того,  медленное  восстановление  делает  экономику
уязвимой для потрясений".
     К одному  из  таковых  Б.Бернанке  отнес  возможные  проблемы  с  бюджетным
дефицитом  в  США,  обсуждению  которых  он  посвятил  почти  половину  своего
выступления.
"Для достижения экономической и финансовой стабильности бюджетная  политика  США
должны проводиться на устойчивой основе, которая бы  гарантировала,  по  крайней
мере, сохранение на нынешнем уровне соотношения госдолга к национальному доходу,
а еще лучше - постепенное сокращение этого соотношения, - заявил  Б.Бернанке.  -
Достижение этой цели должно быть основным приоритетом".

РОССИЯ-МЕДЬ-ПРОИЗВОДСТВО

    Москва. 2 февраля. ИНТЕРФАКС - Производство  рафинированной  меди  в  РФ  в
декабре 2011 года выросло на 9,2% по сравнению с декабрем 2010 года, говорится в
опубликованном Минэкономразвития мониторинге о состоянии экономики страны в 2011
году.
     В декабре к ноябрю 2011 года выпуск меди увеличился на 9,8%.
     В целом за 2011 года рост производства меди составил 1,1%.
     За прошедший год существенно выросло производство  медной  проволоки  -  на
49,6% к 2010 году, хотя в  декабре  2011  года  наблюдалось  небольшое  снижение
против ноября 2011 года (на 2,3%).
     После введения экспортной пошлины на рафинированную  медь  ее  поставки  за
рубеж в 2011 году снизились в 2,5 раза,  до  181,5  тыс.  тонн.  Экспорт  медной
проволоки, наоборот, вырос в 2 раза, до 411 тыс. тонн.
     Минэкономразвития отмечает, что с июля  2010  года  до  февраля  2011  года
наблюдался устойчивый рост цен на медь - с $6499 за тонну до $9897. В марте 2011
года тенденция изменилась - цены начали плавно снижаться и к концу года упали на
$2300, до $7 567 за тонну.
     ОАО "ГМК "Норильский никель" (РТС: GMKN) в 2011 году сократило выпуск  меди
на  0,6%.  На  предприятиях  Уральской  горно-металлургической  компании  (УГМК)
производство меди возросло на  2,8%,  на  Новгородском  заводе  "Русской  медной
компании" - на  5,5%  и  Кыштымском  медеэлектролитном  заводе  "Русской  медной
компании" - на 0,4% к аналогичному периоду 2010 года.

МИР-FACEBOOK-IPO-ОБОБЩЕНИЕ

     Москва. 2 февраля. ИНТЕРФАКС-ТЕЛЕКОМ - Выход Facebook на биржу  ожидался  с
нетерпением  -  не  только  из-за  открывающейся  широкому  кругу  инвесторов
перспективы заработать на успехах одного из лидеров мировой  интернет-индустрии,
но и из-за возможности узнать подробности бизнеса компании,  которая,  пользуясь
непубличным статусом, до сих пор не баловала рынок открытостью.
     Форма S-1, которую обязаны предоставлять в Комиссию  по  ценным  бумагам  и
биржам США (SEC) компании, желающие получить  листинг  на  американских  биржах,
была опубликована Facebook  в  среду.  Этот  документ  позволил  приблизиться  к
пониманию  бизнеса  компании,  которой  предстоит  крупнейшее  IPO  в
интернет-индустрии.
     УЧИТЬСЯ МОНЕТИЗАЦИИ
     Размещение Fаcebook ожидается в мае, компания еще  не  объявила,  на  какой
площадке будут торговаться ее акции - NYSE или NASDAQ.  Ведущими  организаторами
сделки выступят Morgan Stanley, JPMorgan и  Goldman  Sachs,  соорганизаторами  -
Bank of America-Merrill Lynch, Barclays Capital, Allen & Company.
     IPO сопровождает небывалый ажиотаж, ожидается, что компания будет оценена в
$75-100 млрд, а объем  привлечения  может  достигнуть  $10  млрд.  К  настоящему
времени пальму первенства в высокотехнологичных размещениях  удерживает  Google,
который в 2004 году продал акции на $1,67 млрд при оценке компании в $23 млрд.
     При огромных масштабах бизнеса  финансовая  модель  Facebook  вызывает  ряд
вопросов.  По  данными  eMarketer,  на  Facebook  приходится  28%  размещений
онлайн-рекламы  в  США,  однако  доля  соцсети  в  расходах  рекламодателей  на
онлайн-рекламу составляет лишь 16,3%.
     С момента основания Facebook Марк Цукерберг ставил на первое место интересы
пользователей, а уж потом - рекламодателей, пишет Wall Street Journal.
"Многие из наших рекламодателей тратят лишь относительно небольшую  часть  своих
бюджетов в Facebook", - отмечает компания в проспекте, добавляя,  что  некоторые
рекламные  продукты  Facebook  расцениваются  ими  как  экспериментальные  и  не
доказавшие свою эффективность.
     Чистая прибыль Facebook составила в прошлом году $1 млрд,  увеличившись  по
сравнению с предыдущим годом на  65%,  при  выручке  в  $3,71  млрд.  Почти  85%
доходов, которые за год выросли на 88%, было получено от рекламы, остальное - за
счет игр и других выплат. Рекламные  доходы  выросли  на  69%,  до  $3,15  млрд.
Показатели компании оказались ниже, чем ожидало большинство аналитиков,  которые
ожидали выручку в $4-4,5 млрд.
     Компания потратила в прошлом году на разработки  и  исследования  $114  млн
против $9 млн годом ранее. Число сотрудников Facebook выросло  до  3200  с  2170
годом ранее.
     По состоянию на конец прошлого года у Facebook было 845 млн  пользователей,
которые хотя бы раз в месяц совершали действия со своего аккаунта.  Это  на  39%
больше показателя 2010 года - 608  млн.  Количество  ежедневно  активных  юзеров
выросло на 48%, до 483 млн. Пользователи Facebook образовывают  более  100  млрд
дружеских  связей  и  ежедневно  генерируют  в  среднем  2,7  млрд  "лайков"  и
комментариев.
     В письме инвесторам 27-летний глава Facebook отметил, что видит свою задачу
в том, чтобы сделать мир  более  открытым  и  взаимосвязанным,  а  не  просто  в
создании бизнеса: "Скажу проще: мы не создаем сервисы,  чтобы  зарабатывать,  мы
зарабатываем, чтобы создавать более хорошие сервисы".
     Это утверждение представляется справедливым - как отмечает Financial Times,
соцсеть находится лишь в начале пути к монетизации  своей  громадной  аудитории.
Facebook получает с каждого пользователя $5,1 выручки, в то время как  у  Google
этот показатель составляет $27.
     Facebook также  назвала  среди  рисков  для  своего  бизнеса  быстрый  рост
количества  пользователей,  использующих  для  доступа  в  соцсеть  мобильные
устройства. В декабре прошлого года  таких  пользователей  было  425  млн  и  их
количество  продолжает  расти.  Сейчас  Facebook  почти  не  демонстрирует  этим
пользователям рекламу и не научилась на них зарабатывать, говорится в документе.
"ЕСЛИ СО МНОЙ ЧТО-НИБУДЬ СЛУЧИТСЯ", ИЛИ СТРАХОВКА ОТ РУССКИХ
"В мире более 2 млрд интернет-пользователей. Наша цель - подключить их всех",  -
заявляет Facebook. Россия наряду  с  Японией  и  Южной  Кореей  входят  в  число
наиболее  перспективных  рынков  для  Facebook,  так  как  сейчас  проникновение
социальной сети в этих странах в разы меньше, чем в США и Великобритании.
     В России, Японии и Южной Корее проникновение составляет менее 15% от общего
числа интернет-пользователей. В США  и  Великобритании  этот  показатель  достиг
около 60%, в некоторых странах, таких как Чили, Турция  и  Венесуэла,  превышает
80%, а в Индии, Бразилии и Германии - 20-30%. В Китае Facebook запрещен,  однако
в будущем компания рассчитывает выйти и на этот рынок.
     Среди своих основных конкурентов Facebook называет как глобальные  компании
(Google, Microsoft, Twitter), так и локальные сервисы с  сильными  позициями  на
местных рынках - "Вконтакте" (Россия), Cyworld  (Корея),  Mixi  (Япония),  Orkut
(принадлежит Google, Бразилия и Индия).
     Любопытно,  что  вторую  по  величине  российскую  соцсеть  "Одноклассники"
Facebook ни разу не удостоила упоминанием в проспекте.
       Российский  интерес  Facebook  отнюдь  не  исчерпывается  многообещающими
перспективами работы - крупные пакеты акций компании  принадлежат  структурам  с
российским капиталом.
     Фонды DST, созданные Юрием Мильнером, Алишером Усмановым и  их  партнерами,
владеют 5,5% голосующих акций Facebook. Mail.ru Group Ltd.,  среди  совладельцев
которой те же А.Усманов и Ю.Мильнер, владеет  2,3%  голосующих  акций  Facebook.
Доли  Mail.ru  и  DST  по  специальному  соглашению  акционеров  считаются  не
аффилированными между собой.
     Facebook пока не объявила параметры IPO и не сообщила, сколько акций  будет
размещено. Представители DST и Mail.ru  отказались  комментировать  планы  своих
компаний по участию в IPO.  Исходя  из  максимальной  на  данный  момент  оценки
Facebook в $100 млрд, стоимость доли DST может составить до $5,5 млрд, Mail.ru -
$2,3 млрд.
     Акции Mail.ru и DST Global, кроме  тех,  которые  могут  быть  размещены  в
рамках IPO, подпадают под  lock-up  -  половину  пакета  запрещено  продавать  в
течение 6 месяцев с настоящего момента, еще 25% - в течение 1  года,  оставшиеся
25% - 1,5 года.
     Mail.ru и DST входят  в  число  инвесторов,  права  которых  по  участию  в
управлении Facebook ограничены. Компании заключили соглашение, по которому право
голосовать их акциями получил М.Цукерберг. Соглашение также запрещает Mail.ru  и
DST приобретать  активы  Facebook,  выдвигать  кандидатов  в  совет  директоров,
формировать группы с другими акционерами.
     Всего  основатель  соцсети,  напрямую  владеющий  28,2%  голосующих  акций,
голосует 56,9%-ным пакетом.
     Право голоса М.Цукербергу делегировали большинство  крупных  акционеров,  в
том числе фонд Accel Partners (владеет 11,4% голосов), Дастин  Московиц  (7,6%),
гонконгский миллиардер Ли Ка-шинг, фонд Elevation Partners,  основанный  лидером
рок-группы U2 Боно.
     В случае с русскими инвесторами основатель Facebook не  ограничился  правом
голосовать их акциям. С  Mail.ru  и  DST  заключено  дополнительное  соглашение,
которое  предусматривает,  что  в  случае  смерти  М.Цукерберга  или  утраты  им
трудоспособности акции типа "В",  принадлежащие  этим  компаниям,  автоматически
конвертируются  в  бумаги  класса  "А".  Последние,  в  отличие  от  акций  "В"
предоставляют один голос, а не 10. В этом случае голосующая доля  DST  составила
бы лишь около 0,4%.

РОСССИЯ-ГАЗПРОМ-ДОБЫЧА
 
     Москва. 2 февраля. ИНТЕРФАКС-АГИ - Текущая  добыча  газа  "Газпрома"  (РТС:
GAZP) впервые превысила прошлогодний показатель, сообщает ЦДУ ТЭК.
     Во вторник, 31 января, концерн добыл 1601,8 млн кубометров. Впервые за  эту
зиму добыча "Газпрома" превзошла отметку  1,6  млрд  кубометров.  Также  впервые
добыча превысила показатели добычи тех же дней прошлого года (максимум 1590  млн
кубометров).
     Отбор газа из российских хранилищ составил во вторник  невиданные  626  млн
кубометров.
     Экспорт в дальнее зарубежье - 491,6 млн кубометров -  на  7%  ниже,  чем  в
такой же день прошлого года.
     Продолжают расти поставки  газа  энергетикам  -  в  понедельник  и  вторник
российские электростанции сожгли по 688,2 млн кубометров газа.

СРЕДА-НОВОСТИ-СВОДКА
 
Официальный курс российского рубля  02.02.2012  01.02.2012

- к доллару США (руб./$)               30.4067     30.3131

- к евро (руб./EUR)                    39.6777     39.9678
      01.02.2012 (на 18.19 МСК)  31.01.2012    Индекс РТС, долларовый (пунктов)  1597.47  1577.29
*** Потребительские цены в России с 24 по 30 января 2012 года выросли на 0,1%, сообщил в среду Росстат.
     За предыдущую неделю с 17 по 23 января цены повысились а 0,2% после  девяти
недель роста по 0,1%.
     С начала года инфляция составила 0,5%. Окончательные данные по инфляции  за
январь Росстат опубликует на следующей неделе, но, скорее всего, они  не  сильно
будут отличаться от 0,5%.
*** Индекс предпринимательской уверенности в добывающем  секторе  промышленности
России в январе 2012 года вырос до минус 1% с  минус  3%  в  декабре  и  ноябре,
сообщила в среду Федеральная служба государственной статистики (Росстат).
     Индекс уверенности в добывающем секторе повысился впервые с июня 2011  года
(тогда он составлял плюс 6% после плюс 5% в мае)
*** Экспортная пошлина на нефть в России с 1 февраля снижена с $397,5 до  $393,7
за тонну, соответствующее постановление правительства  (N3)  было  подписано  25
января.
     Пошлина на светлые и темные нефтепродукты, которая с 1  октября  2011  года
унифицирована на уровне 66% от пошлины на нефть, с 1 февраля составила $259,8 за
тонну (в январе ее размер равнялся $262,3 за тонну).
***  Средняя  цена  российской  нефти  марки  Urals  в  январе  2012  года,  по
предварительным данным, сложилась в размере около  $109,8  за  баррель,  сообщил
агентству "Интерфакс-АФИ" эксперт Минфина РФ Александр Сакович.
     Мониторинг цены на нефть проводило Минэкономразвития совместно с Минфином.
*** Президент РФ Дмитрий Медведев сообщил, что подписал закон  "О  присоединении
Российской Федерации к Конвенции по борьбе с  подкупом  иностранных  должностных
лиц при осуществлении международных коммерческих сделок".
"Считаю,  что  присоединение  является  исключительно  важным  и  позволит
гармонизировать международные стандарты борьбы  с  коррупцией  и  нашу  правовую
систему", - отметил  Д.Медведев  в  среду  на  совещании  по  вопросам  судебной
системы.
*** Президент России Дмитрий Медведев  подписал  указ  об  освобождении  Виктора
Христенко от должности министра промышленности и торговли РФ, сообщила  в  среду
пресс-служба Кремля.
     В.Христенко перешел на работу в Евразийскую экономическую комиссию (ЕЭК).
*** С 1 февраля трудовая пенсия в РФ индексируется на 7%.
"С 1 февраля текущего года у нас запланирована индексация пенсий. Строго говоря,
мы должны были бы проиндексировать пенсии в соответствии с инфляцией - на  6,1%.
Но мы неоднократно говорили, что индексация составит  7%,  а  не  6,1%,  поэтому
предлагаю  проиндексировать  с  1  февраля  на  7  процентов",  -  заявил  ранее
председатель правительства РФ Владимир Путин.
*** Добыча и производство золота в РФ за 2011 год выросли по сравнению с прошлым
годом  на  3,6%,  до  208,976  тонны,  говорится  в  сообщении  Союза
золотопромышленников РФ.
     Добыча золота в РФ в декабре 2011 года составила 13,331 тонны против 14,573
тонны в ноябре.
*** Чистая прибыль "Газпрома" по МСФО в III квартале 2011 года снизилась на 4,4%
- до 151,978 млрд рублей, сообщила компания.
     Отчетный  показатель  совпал  со  среднерыночным  прогнозом  (150,427  млрд
рублей), составленным "Интерфаксом" по результатам опроса 21 аналитиков.
     Как и предупреждали многие аналитики,  в  III  квартале  компания  получила
отрицательный денежный поток - в размере 25,879 млрд рублей  ($0,9  млрд)  после
положительного free cash flow во II квартале.
*** Консолидированная чистая прибыль "Газпрома"  в  2011  году,  как  ожидается,
выросла на 25% - до $40 млрд, сообщила компания.
"Газпром" прогнозирует рост выручки на 27% - до $150 млрд (в том числе $98  млрд
составит "валютная" выручка от экспорта), EBITDA - на 33%, до 60 млрд.
*** Адаптация контрактов "Газпрома" европейскими  потребителями,  достигнутая  в
конце прошлого - начале нынешнего года, не связана с увеличением  доли  спотовой
составляющей  в  структуре  контрактов,  сообщил  начальник  управления
структурирования контрактов  и  ценообразования  ООО  "Газпром  экспорт"  Сергей
Комлев в ходе телефонной конференции для инвесторов.
"Никакого существенного увеличения доли спотовой компоненты не  произойдет.  Эти
переговоры не связаны с увеличением доли спотовой компоненты", - сказал он.
     Ранее сообщалось о пересмотре условий  контрактов  с  GDF  Suez  (Франция),
Wingas  (Германия),  SPP  (Словакия),  Sinergie  Italiane  (Италия),  Econgas
(Австрия).
*** Итальянский газотранспортный оператор Snam Rete Gas сообщил, что уже  второй
день испытывает нехватку  российского  газа:  во  вторник  его  заявка  была  не
выполнена на 8%, в среду - уже на 13%.
     Потребность итальянского рынка в российском газе на вторник была заявлена в
105,8 млн кубометров, а получил он только 97,8 млн кубометров.  Номинация  на  1
февраля еще выше - 108,3 млн  кубометров,  однако  уже  сейчас  получатель  газа
знает, что получит лишь 95,7 млн кубометров - на - 12,6  млн  кубометров  меньше
потребности.
     Источник в отрасли в беседе с Агентству газовой информации (АГИ) связал это
с тем, что монополия концентрирует ресурсы на покрытии внутреннего спроса.
*** Чистая прибыль группы "Газпромбанк" в январе-сентябре 2011 года  сократилась
по сравнению с тем же периодом 2010 года на 22,6% -  до  34,958  млрд  рублей  с
45,171 млрд рублей, свидетельствует отчетность "Газпрома".
     Выручка группы уменьшилась почти в 2,5 раза  -  до  94,226  млрд  рублей  с
231,314 млрд рублей по итогам января-сентября 2010 года.
*** Инвестиционные затраты на развитие системы  магистральных  нефтепроводов  АК
"Транснефть" до 2020 года составят до 356 млрд рублей.
     Как сообщил Агентству нефтяной информации  (АНИ)  пресс-секретарь  компании
Игорь Демин, такие параметры содержатся  в  программе  стратегического  развития
"Транснефти" на период до 2020 года, утвержденной советом директоров.
       Объем  транспортировки  российской  и  транзитной  нефти  по  системе  АК
"Транснефть" к 2020 году может вырасти  на  4,7%  по  сравнению  с  2011  годом,
транспортировка нефтепродуктов составит 54,5 млн тонн, что  в  1,8  раза  больше
уровня прошлого года.
***  Международное  рейтинговое  агентство  Fitch  присвоило  приоритетным
необеспеченным биржевым облигациям ВТБ серий БО-06 и БО-07 долгосрочные рейтинги
в национальной валюте  "BBB"  и  долгосрочные  рейтинги  по  национальной  шкале
"AAA(rus)", сообщается в пресс-релизе агентства.
     Объем каждого из выпусков составляет 10 млрд рублей.
     Облигации серии БО-06 имеют срок погашения 19 декабря 2014  года,  купонную
ставку 8,5% и опцион "пут" в декабре 2012 года. Облигации серии БО-07 имеют срок
погашения 23 января 2015 года, купонную ставку 7,95% и  опцион  "пут"  в  январе
2013 года.
*** ОАО "АвтоВАЗ" по итогам января 2012  года  снизило  продажи  автомобилей  на
15,1% по сравнению  с  январем  2011  года  -  до  32,685  тыс.  машин,  сообщил
автозавод.
     В том числе отгрузки на российском рынке упали на 21,4% -  до  29,034  тыс.
машин с 36,946 тыс. годом ранее.
*** ОАО "Аэрофлот - российские авиалинии"  разместит  американские  депозитарные
расписки (ADR) на Нью-Йоркской фондовой бирже в  соотношении  1  расписка  за  5
акций,  сообщил  заместитель  гендиректора  по  финансам  и  инвестициям  Шамиль
Курмашов в среду журналистам в Москве.
"Мы выходим на первый уровень ADR в соотношении 1 к 5", - заявил он.
*** Менеджмент ОАО "Аэрофлот - российские авиалинии" будет рекомендовать  совету
директоров компании направить на выплату дивидендов 10-12% от чистой прибыли  за
2011 год, сообщил журналистам источник в совете директоров компании.
"Когда прибыль меньше, мы платим 25%. Когда прибыль больше - порядка 10-12%.  Мы
на уровне 10-12% будем  давать  рекомендации",  -  сказал  он,  добавив,  что  у
Минэкономразвития и совета директоров может быть своя позиция по этому вопросу.
*** Челябинский цинковый завод (ЧЦЗ) по итогам 2011 года произвел 160 тыс.  тонн
товарного цинка марки Special High Grade (SHG) и сплавов на его основе,  что  на
4,3% больше уровня 2010 года (153,335 тыс. тонн).
     Как говорится в сообщении  компании,  60,7%  металла  было  реализовано  на
российском рынке.
*** ОАО "Кузбасская топливная компания" (КТК) в 2011 году увеличило производство
угля на 28% по сравнению с 2010 годом - до 8,74 млн тонн, в  IV  квартале  -  на
15%, до 2,57 млн тонн, говорится в сообщении компании.
*** Погрузка на железных дорогах РФ в  январе  2012  года  выросла  на  4,8%  по
сравнению с тем же периодом 2011 года, до 101,6 млн тонн, сообщила  пресс-служба
ОАО "Российские железные дороги" (РЖД).
     Грузооборот в январе увеличился на 11,5%, до 191,5 млрд тонно-километров.
     Пассажирооборот на железных дорогах РФ в январе 2012 года вырос на 0,7%  по
сравнению с тем же периодом 2011 года, до 10,2 млрд пассажиро-километров.
*** Структура FESCO увеличила долю в  ОАО  "Трансконтейнер"  с  18,5%  до  21,1%
акций, сообщила материнская компания транспортной группы - ОАО  "Дальневосточное
морское пароходство" (ДВМП).
     Акции приобрела Halimeda International Ltd (BVI).  Сделка  зарегистрирована
во вторник, 31 января.
     Долю в 18,5% в "Трансконтейнере" FESCO консолидировала  в  конце  2011  г.,
увеличив ее с 12,5%. "Акции были приобретены на рынке в форме GDR",  -  отмечала
компания. Сам же пакет в 12,5% группа приобрела в ходе IPO  "Трансконтейнера"  в
ноябре 2010 г.
*** ОАО "Группа "Черкизово", один из  ведущих  производителей  и  переработчиков
мяса в РФ, в 2011 году увеличило продажи  мяса  птицы  на  34%,  готовой  мясной
продукции - на 3%.
     Производство свинины выросло на 4%, сообщается в пресс-релизе группы.
*** Один из ведущих российских  производителей  игристых  вин,  "Абрау-Дюрсо"  в
рамках IPO планирует разместить до 10% акций.
"Готовы в рамках первого этапа  вывести  на  рынок  до  10%  акций",  -  сообщил
заместитель генерального директора компании  по  инвестициям  и  стратегическому
развитию  Павел  Титов  на  пресс-конференции  в  среду  в  Москве.  "Мы  не
заинтересованы в вываливании большого объема акций на рынок, мы выходим на рынок
для того, чтобы получить объективную оценку  компании",  -  сказал  он.  По  его
словам, до размещения компания не планирует проводить никаких акций, в том числе
и road show.
      П.Титов  сообщил,  что  ценовой  диапазон  размещения  компания  планирует
определить в феврале.
     Официальные курсы валют Центрального Банка России с 02.02.2012
Валюта                     Лот    Курс     "Изм.,%"

Австралийский доллар           1  32.1825    -0.181

Азербайджанский манат          1  38.7051     0.309

Армянский драм              1000  78.2669    -0.079

Белорусский рубль          10000  36.4152     0.549

Болгарский лев                 1  20.2698    -0.801

Бразильский реал               1  17.3842     0.251

Венгерский форинт            100  13.3933    -1.206

Вона Республики Корея       1000  26.9205    -0.135

Датская крона                 10  53.3226    -0.810

Доллар США                     1  30.4067     0.309

ЕВРО                           1  39.6777    -0.726

Индийская рупия              100  61.3100     0.258

Казахстанский тенге          100  20.4559     0.255

Канадский доллар               1  30.2645    -0.160

Киргизский сом               100  64.8961     0.140

Китайский юань Жэньминьби     10  48.2110     0.417

Латвийский лат                 1  56.6866    -0.832

Литовский лит                  1  11.4807    -0.812

Молдавский лей                10  25.6839    -0.274

Новый румынский лей           10  91.2237    -0.985

Новый туркменский манат        1  10.7198     0.309

Норвежская крона              10  51.6831    -1.021

Польский злотый               10  93.6109    -0.510

СДР спец прав заим-я           1  47.1632     0.546

Сингапурский доллар            1  24.1553     0.046

Таджикский сомони             10  63.9078     0.309

Турецкая лира                  1  17.0776     0.224

Узбекский сум               1000  16.7820     0.104

Украинская гривна             10  37.8805     0.396

Фунт стерлингов                1  47.7841     0.118

Чешская крона                 10  15.6550    -1.109

Шведская крона                10  44.4594    -1.331

Швейцарский франк              1  32.9112    -0.712

Южноафриканский рэнд          10  38.7811    -0.037

Японская иена                100  39.9326     0.486