Философия финансов. Мир финансов. Практика и методология инвестирования. Финансовый консалтинг.

США-БЕЗРАБОТИЦА-ЗАЯВКИ 
 
                                                   11.05.2012            04.05.2012             

                                                   прогноз*    фактич.  первоначал.  пересмотр. 

Заявки на пособие по безработице, за неделю, тыс.         365      370          367   -         

* средний прогноз опрошенных агентством Bloomberg экспертов

США-ФИЛАДЕЛЬФИЯ-ПРОИЗВОДСТВО-ИНДЕКС-2 


                                 май                апрель                  

                                 прогноз*  фактич.  первоначал.  пересмотр. 

Индекс Philadelphia Fed, пункты        10     -5,8          8,5   -         

Индекс занятости, пункты          -           -1,3   -            -         

Новые заказы, пункты              -           -1,2   -            -         

* средний прогноз опрошенных агентством Bloomberg экспертов
  апрель             март                    

                              прогноз*  фактич.  первоначал.  пересмотр. 

Индекс опережающих индик., %       0,1     -0,1          0,3   -         

* средний прогноз опрошенных агентством Bloomberg экспертов

ЧЕТВЕРГ-НОВОСТИ-СВОДКА 
 
Официальный курс российского рубля  18.05.2012  17.05.2012 

- к доллару США (руб./$)               30.9417     30.9758 

- к евро (руб./EUR)                    39.3919     39.3300 
      17.05.2012 на 18:01 МСК  16.05.2012    Индекс РТС, долларовый (пунктов)  1310.13  1373.82 
**** Промышленное производство в РФ в апреле 2012 года выросло по сравнению с тем же месяцем 2011 года на 1,3% после роста на 2% в марте, на 6,5% в феврале и на 3,8% в январе, сообщил в четверг Росстат.
     Это хуже ожиданий аналитиков. Консенсус-прогноз по росту  промышленности  в
апреле, составленный "Интерфаксом" в начале мая, равнялся 2,5%.
     Темпы роста промышленности в годовом  выражении  уже  второй  месяц  подряд
находятся на минимальном уровне с октября 2009 года  (последний  месяц  кризиса,
когда российская промышленность еще падала в годовом выражении).
     В целом за январь-апрель промпроизводство выросло на 3,3%  к  январю-апрелю
2011 года.
*** Международные резервы России на 11 мая  2012  года  составили  $518,8  млрд,
сообщил в четверг департамент внешних и общественных связей Банка России.
     Между тем по состоянию на 4 мая международные резервы РФ  равнялись  $522,9
млрд. Таким образом, за неделю они уменьшились на $4,1 млрд.
*** Поступление налогов и сборов в консолидированный бюджет РФ  в  январе-апреле
2012 года увеличилось по сравнению с аналогичным периодом 2011 года на  9,66%  -
до 3 трлн 493,7 млрд рублей, говорится в материалах Федеральной налоговой службы
(ФНС), опубликованных на сайте ведомства.
     В федеральный бюджет за первые четыре месяца поступило 1  трлн  728,8  млрд
рублей, в консолидированный бюджет регионов РФ - 1 трлн 764,8 млрд рублей, в том
числе в местные бюджеты - 284,9 млрд рублей. Поступления в федеральный бюджет по
сравнению  с  аналогичным  периодом  2011  года  увеличились  на  21,5%,  в
консолидированный бюджет регионов - на 0,1%.
*** Жители Греции в понедельник-вторник сняли со своих депозитов в банках страны
порядка 1,2 млрд евро, пишет газета Financial Times со ссылкой на данные местных
кредитных учреждений.
     При этом высокопоставленные чиновники еврозоны  и  представители  греческой
банковской отрасли отрицают наличие панических  настроений  среди  вкладчиков  и
утверждают, что отток капитала не создает непреодолимых трудностей.
     Эксперты отмечают, что греческая банковская система может  оказаться  самым
слабым звеном цепи, которая удерживает Грецию  от  полномасштабного  финансового
краха. Не далее как 19 апреля Европейский фонд  финансовой  стабильности  (EFSF)
выделил  Греции  25  млрд  евро  для  рекапитализации  банков,  средства  были
предоставлены в рамках пакета финансовой помощи объемом 179  млрд  евро,  против
условий предоставления которой греки высказались в ходе всеобщих выборов 6 мая.
*** Премьер-министр  РФ  Дмитрий  Медведев  на  саммите  "большой  восьмерки"  в
Кэмп-Дэвиде проведет ряд двусторонних встреч, в  том  числе  с  президентом  США
Бараком Обамой.
"Контактов будет много, и они будут неоднократны между всеми  лидерами.  Дмитрий
Анатольевич (Медведев) будет общаться со всеми  своими  коллегами,  с  кем-то  в
более формальном  ключе,  с  кем-то  -  менее  формально",  -  сообщил  помощник
президента РФ Аркадий Дворкович на пресс-конференции в Москве.
     Саммит в Кэмп-Дэвиде состоится 18-19 мая.
*** Россию абсолютно устраивает нынешний уровень цен на нефть плюс-минус  5-10%,
заявил помощник президента  РФ  Аркадий  Дворкович.  "Нас  абсолютно  устраивает
нынешний уровень цен (на нефть - ИФ). Плюс-минус 5-10% - это не  так  важно",  -
сказал А.Дворкович на брифинге в четверг.
     При этом он отметил, что любые скачки цен на нефть -  это  риск  для  нашей
экономики как в большую, так и в меньшую сторону.
*** Президент РФ Владимир Путин 21 июня  примет  участие  в  Санкт-Петербургском
экономическом форуме, сообщил замминистра  экономического  развития,  российский
шерпа в "Группе 20-ти" Станислав Воскресенский.
"Ждем на Санкт-Петербургском экономическом форуме, который пройдет 21, 22  и  23
июня. Основной день - 21 июня. Президент  Российской  Федерации  примет  участие
именно 21 июня", - сказал С.Воскресенский на брифинге в четверг.
     Он добавил, что в июне президент также примет участие в саммите G20.
*** Совет директоров ОАО "Холдинг МРСК" одобрил вопрос о передаче ОАО "ФСК  ЕЭС"
полномочий единоличного исполнительного органа  компании,  сообщил  "Интерфаксу"
источник, близкий к совету директоров компании.
     Как сообщалось, 8 мая Минэнерго РФ получило директиву  правительства  РФ  о
передаче "Холдинга МРСК" в управление ФСК.
*** Глава ФАС Игорь Артемьев заявляет, что осторожно относится  к  идее  слияния
ОАО "Холдинг МРСК" с  ОАО  "Федеральная  сетевая  компания  ЕЭС"  (ФСК),  но  не
отвергает такую возможность. "Я осторожно отношусь к этой идее, но и не отвергаю
ее. Такая модель была, она  реализовывалась  достаточно  эффективно",  -  сказал
И.Артемьев журналистам.
*** ОАО "Зарубежнефть", которое заключило с АК  "АЛРОСА"  соглашение  о  покупке
25%+1 акций ЗАО "Геотрансгаз" и 26%-ной доли в "Уренгойской  газовой  компании",
может завершить эту сделку к 1 июля  2012  года  и  в  течение  года  приобрести
контроль в этих компаниях, заявил  вице-президент,  финдиректор  "АЛРОСА"  Игорь
Куличик в ходе телефонной конференции по отчетности по МСФО за 2011 год.
*** Чистая прибыль АК "Транснефть", приходящаяся на долю акционеров, по МСФО  по
итогам 2011 года составила 188,1 млрд рублей, что в 1,6 раза больше уровня  2010
года, говорится в отчете компании.
     Выручка выросла в 1,5 раза - до  670,27  млрд  руб.,  операционные  расходы
увеличились в 1,6 раза и  составили  457,848  млрд  руб.,  операционная  прибыль
превысила показатель 2010 года в 1,3 раза (212,422 млрд руб.).
*** "Башнефть" из-за аварии на месторождении им.Требса  в  Ненецком  АО  уволила
старшего  вице-президента  по  добыче  нефти  и  газа  Александра  Дашевского  и
директора  департамента  по  добыче  нефти  и  газа  Рината  Нагаева,  сообщил
журналистам президент "Башнефти" Александр Корсик.
"Это не потому, что они виноваты в  аварии,  а  потому,  что  когда  в  компании
происходит подобная авария, кто-то  должен  за  это  отвечать",  -  пояснил  он.
А.Корсик отметил, что выводы о причинах аварии сделает специальная комиссия.
*** ОАО "Российские железные дороги" против приватизации  своих  50%  плюс  одна
акция  ОАО  "Трансконтейнер",  сообщил  журналистам  в  четверг  источник  в
железнодорожной  отрасли.  "Это  нанесет  колоссальный  ущерб  международным
приоритетам  российской  политики  -  если  мы  говорим  о  создании  нового
транспортного  коридора  Китай-Казахстан-Россия  и  дальше  в  Европу  через
Белоруссию", - сказал он.
     При этом он заявил, что РЖД хотели бы передать свою долю  "Трансконтейнера"
в  капитал  объединенного  логистического  оператора  России,  Белоруссии  и
Казахстана.
***  ОАО  "Российские  железные  дороги"  (РЖД)  готово  реализовать  ряд
железнодорожных проектов в  Кении,  сообщил  президент  РЖД  Владимир  Якунин  в
четверг  в  кулуарах  заседания  совета  по  железнодорожному  транспорту  стран
Содружества. По его словам, речь идет о строительстве пригородных  линий  вокруг
столицы Кении, а также железной дороги в порт.
     Возможную стоимость проектов В.Якунин не уточнил. "Эти вопросы  носят  пока
предварительный  характер",  -  пояснил  глава  РЖД.  По  его  словам,  идея
сотрудничества в области строительства железнодорожной  инфраструктуры  в  Кении
появилась на уровне межпарламентской группы, которую  от  РФ  представляла  член
Совета Федерации Светлана Орлова.
*** Группа "Аэрофлот" в 2011 году увеличила чистую прибыль по  МСФО  на  94%  по
сравнению с 2010 годом - до $491 млн, говорится в отчете компании.
     Основными  причинами  роста  чистой  прибыли  группы  послужили  увеличение
объемов работ, а также продажа в 2011 году  принадлежащих  "Аэрофлоту"  долей  в
дочерних и зависимых обществах,  таких  как  ОАО  "Страховая  компания  "Москва"
(100%), ЗАО "ТЗК "Шереметьево" (31%), ЗАО "Дейт"  (50%),  "Нордавиа"  (100%),  а
также эффект от завершения сделки по обмену 52,8% акций ОАО "Терминал" на  акции
объединенной компании ОАО "Международный аэропорт "Шереметьево".
*** Группа "ГАЗ" по итогам работы в 2011 году увеличила выручку по  сравнению  с
2010 годом по МСФО на 37% - до 132,4 млрд рублей, сообщил президент группы "ГАЗ"
Бо Андерссон журналистам в четверг.
     По итогам 2012 года выручка, по расчетам компании, будет на уровне 130 млрд
рублей, т.е. на уровне прошлого года. Чистая прибыль группы возросла  в  прошлом
году по МСФО более чем в четыре раза - до 8,5 млрд рублей. При  этом  показатель
EBITDA возрос на 49% - 14  млрд  рублей.  Б.Андерссон  отметил,  что  инвестиции
группы в 2012 году составят 12 млрд рублей  по  сравнению  с  5  млрд  рублей  в
прошлом году. Таким образом, они вырастут в 2,4 раза.
*** Evraz Plc с 1 июня войдет в MSCI United Kingdom Index, сообщила  компания  в
четверг. Бенчмарк входит в семейство индексов MSCI Global Standard.
*** Polyus Gold International Ltd  (PGIL,  контролирующий  акционер  ОАО  "Полюс
Золото") предполагает получить допуск в премиальный сегмент Лондонской  фондовой
биржи 19 июня, сообщила компания.
     Собрание акционеров  для  рассмотрения  необходимых  изменений  в  уставные
документы назначено на 8 июня.
     В случае получения премиального  листинга  PGIL  планирует  в  ту  же  дату
провести делистинг своих GDR. Компания  не  обещает  гарантированного  включения
акций в премиальный список, отмечается в сообщении. Получение  листинга  требует
одобрения британского регулятора по ценным бумагам (UKLA).
*** ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" (НЛМК)  в  I  квартале  снизило
чистую прибыль по US GAAP на 56% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее
- до $173 млн (ниже  консенсус-прогноза  -  $186  млн),  говорится  в  сообщении
компании.
*** EBITDA ОАО "АК "АЛРОСА" в 2011 году составила 65,217 млрд рублей, что на 87%
превышает уровень 2010 года, говорится в материалах компании к опубликованной  в
четверг отчетности по МСФО.
     Чистая прибыль "АЛРОСА" в 2011 году  возросла  в  2,3  раза  к  2010  году,
составив 26,658 млрд рублей.
*** Общий долг ОАО "АК "АЛРОСА" на май 2012 года составляет $4,054 млрд, следует
из материалов компании.
     На конец 2011 года долг был равен 95,553 млрд рублей (около $3,085 млрд  по
текущему курсу), что на 6% ниже этого показателя по итогам 2010 года. Показатель
общий долг/EBITDA по итогам 2011 года сократился до 1,5 с 2,9 годом ранее.
     Рост  долга  с  начала  года  обусловлен  размещением  компанией  в  апреле
еврокоммерческих нот (ECP) на $1,26 млрд для расчета за газовые активы с ВТБ.
*** Чистая прибыль Х5 Retail Group по МСФО в I квартале 2012 года  снизилась  на
31,6% по сравнению с показателем за I квартал 2011 года, до $66,3 млн, говорится
в сообщении компании.
*** Международное  рейтинговое  агентство  Standard  &  Poor's  пересмотрело
прогноз по рейтингам Renaissance Financial Holdings Ltd. (RFHL) на  "негативный"
со "стабильного" и подтвердило кредитные рейтинги контрагента, ранее присвоенные
этой компании: долгосрочный "В+" и краткосрочный "В", говорится  в  пресс-релизе
агентства.
     Компания Renaissance Financial зарегистрирована на  Бермудских  островах  и
представляет собой холдинг, который  владеет  100%  акций  нескольких  компаний,
образующих инвестиционно-банковскую группу "Ренессанс Капитал".
     Официальные курсы валют Центрального Банка России с 18.05.2012
Валюта                     Лот    Курс     "Изм.,%" 

Австралийский доллар           1  30.7468     0.415 

Азербайджанский манат          1  39.4061    -0.148 

Армянский драм              1000  77.9388     0.173 

Белорусский рубль          10000  37.8723    -0.355 

Болгарский лев                 1  20.1273     0.117 

Бразильский реал               1  15.4670    -0.045 

Венгерский форинт            100  13.3111     0.556 

Вона Республики Корея       1000  26.5914     0.143 

Датская крона                 10  52.9533     0.110 

Доллар США                     1  30.9417    -0.110 

ЕВРО                           1  39.3919     0.157 

Индийская рупия              100  56.8363    -0.138 

Казахстанский тенге          100  20.9002    -0.083 

Канадский доллар               1  30.5718    -0.130 

Киргизский сом               100  65.6405    -0.171 

Китайский юань Жэньминьби     10  48.9499    -0.067 

Латвийский лат                 1  56.4012     0.017 

Литовский лит                  1  11.4033     0.126 

Молдавский лей                10  26.1006     0.240 

Новый румынский лей           10  88.6252     0.299 

Новый туркменский манат        1  10.8195    -0.103 

Норвежская крона              10  51.8712     0.935 

Польский злотый               10  90.5443     1.042 

СДР спец прав заим-я           1  47.1784    -0.655 

Сингапурский доллар            1  24.4656     0.348 

Таджикский сомони             10  64.9790    -0.123 

Турецкая лира                  1  17.0103     0.494 

Узбекский сумм              1000  16.6172    -0.110 

Украинская гривна             10  38.4441    -0.091 

Фунт стерлингов                1  49.1942    -0.361 

Чешская крона                 10  15.4596     1.175 

Шведская крона                10  43.2267     0.687 

Швейцарский франк              1  32.7703     0.133 

Южноафриканский рэнд          10  37.3426     0.753 

Японская иена                100  38.5158    -0.023 

РОССИЯ-ВАЛЮТА-МБК-КОММЕНТАРИЙ 
 
     Москва. 17 мая. ИНТЕРФАКС - Доллар США заметно вырос по отношению  к  рублю
на торгах ММВБ в четверг четвертый день подряд, евро лишь слегка подрос к рублю;
стоимость бивалютной корзины поднялась за день еще на 9,5  копейки  и  составила
34,84 рубля на фоне нестабильной конъюнктуры мировых рынков из-за  обострившихся
проблем в еврозоне.
     Курс доллара США на закрытие торгов ММВБ равнялся 31,055 руб./$1,  прибавив
за день 13 копеек по отношению к закрытию предыдущего торгового  дня.  Евро  при
этом завершил день на отметке  39,4649  руб./EUR1,  что  на  4,99  копейки  выше
предыдущего уровня.
     Доллар начал торги  четверга  на  ММВБ  ростом  и  в  первой  половине  дня
наращивал преимущество, пик роста пришелся на период в районе 16:00  МСК,  когда
американская валюта поднималась  до  31,23  руб./$1,  в  очередной  раз  обновив
четырехмесячный максимум.  На  уровне  четырехмесячного  максимума  оказалась  и
бивалютная корзина - 34,99 рубля. Евро, начавший день небольшим снижением, вышел
в плюс и поднимался до 39,59 руб./EUR1, максимума с середины февраля.
     Во второй половине дня доллар и евро немного скорректировались вниз, но все
равно остались выше уровней закрытия среды.
         Очередное  снижение  рубля  к  бивалютной  корзине  стало  следствием
продолжающегося падения мировых фондовых рынков, в том числе  российского  рынка
акций, который по итогам дня потерял по  основным  индексам  3,5-4,4%,  а  также
негативной динамики мировых цен  на  нефть,  считают  эксперты  "Интерфакс-ЦЭА".
Снижение цен на  нефть  затрагивает  в  основном  европейские  сорта.  Котировка
фьючерса на нефть Brent на июль снизилась на  лондонской  бирже  ICE  Futures  к
19:00 МСК на 0,75% - до $108,93 за баррель. При этом нефть WTI остается недалеко
от уровней прошлого дня, торгуясь у отметки $93,3 за баррель.
     Негативом для  рынка  остается  ситуация  в  Греции,  где  назначены  новые
парламентские выборы. Накануне стало известно, что Европейский центральный  банк
прекратил предоставление дешевых займов ряду греческих банков из-за проволочек с
заключением соглашений об  условиях  использования  средств  Европейского  фонда
финансовой стабильности (EFSF). В четверг днем евро возобновил падение к доллару
после аукционов по размещению гособлигаций Испании, показавших существенный рост
стоимости заимствования для страны, отступив  к  $1,2670  с  $1,2716  по  итогам
сессии в Нью-Йорке в среду.
"Колоссальные риски наверняка уведут евро хотя  бы  к  уровню  $1,255-1,258",  -
отметил  начальник  аналитического  департамента  компании  AForex  Николай
Корженевский. Он приводит крайне тревожную  новость  о  том,  что  греки  начали
выводить с депозитов последние оставшиеся там деньги. "Только за понедельник  он
изъяли 700 млн евро. Общий объем вкладов по  системе  еще  составляет  160  млрд
евро, но страна физически не может получить больше 60 млрд евро - это лимит всех
источников, включая Центробанк", - отмечает он, добавляя, что доллар в ближайшее
время наверняка останется наиболее сильной валютой.
"Характер торгов определяют негативные настроения на  внешних  площадках,  тогда
как активность экспортеров на рынке  остается  невысокой  из-за  быстрых  темпов
ослабления рубля",  -  считает  аналитик  банка  "Зенит"  (РТС:  ZENT)  Владимир
Евстифеев. Он не исключил, что  рубль  потеряет  в  мае  традиционную  локальную
поддержку и  будет  продолжать  негативно  реагировать  на  апатию  к  риску  на
глобальном рынке.
     Эксперты Райффайзенбанка при  этом  отмечают,  что  на  рынке  присутствуют
продажи валюты экспортерами, которые, впрочем, не останавливают  падение  рубля.
"Мы  полагаем,  что  определяющими  для  краткосрочной  динамики  рубля  станут
настроения  иностранных  участников,  от  которых  в  условиях  растущей
неопределенности во многом  зависит  и  восприятие  валютных  рисков  локальными
игроками", - отмечают они, добавляя, что курс рубля сместился в ту зону, где  ЦБ
уже не производит интервенций (34,65-35,65 рубля за единицу бивалютной корзины).
Ослабление рубля в случае негативного сценария эксперты оценивают в пределах  2%
до конца месяца.

ЕВРОПА-МВФ-СИТУАЦИЯ-ОЦЕНКА 
  
     Вашингтон. 17 мая. ИНТЕРФАКС-АФИ - Миссия  Международного  валютного  фонда
(МВФ) не будет работать в Греции до предстоящих в стране выборов, назначенных на
17 июня, заявил представитель фонда Дэвид Холи, пишет  газета  The  Wall  Street
Journal.
         Представители  фонда  проверяют  соблюдение  Грецией  согласованных  с
кредиторами условий и их заключение необходимо для выделения  стране  очередного
транша кредитов МВФ.
     Неспособность прошедших в парламент политических партий страны сформировать
правительство, а также тот факт, что все более значительной поддержкой в  Греции
пользуются партии, выступающие против кредитной  программы  Евросоюза,  вынудили
европейских лидеров заявить  о  возможности  отказа  от  предоставления  средств
стране.
     Такая ситуация увеличила  угрозу  неконтролируемого  дефолта  Греции  и  ее
выхода из еврозоны.
       Говоря  о  роли  Европейского  центрального  банка  (ЕЦБ)  в  преодолении
европейского кризиса,  Д.Холи  заявил,  что  Центробанк  имеет  возможности  для
дальнейшего стимулирования экономики.
"У ЕЦБ есть  возможности  для  дальнейшего  стимулирования  экономики,  учитывая
ожидаемое ослабление инфляционного давления, -  отметил  он.  -  Базовая  ставка
остается на исторически низком уровне,  однако  она  может  быть  уменьшена  еще
больше, поскольку ожидается падение инфляции ниже 2%".
     Отвечая  на  вопрос  о  том,  должен  ли  ЕЦБ  продолжить  выкуп  облигаций
государств  еврозоны,  Д.Холи  отметил,  что  "новые  нетрадиционные  меры
стимулирования также могут потребоваться".

ЕВРОПА-АКЦИИ-ТОРГИ 

     Лондон. 17 мая. ИНТЕРФАКС-АФИ  -  Европейские  фондовые  индексы  падают  в
четверг на фоне пессимизма инвесторов в отношении ситуации  в  Греции,  сообщает
агентство Bloomberg.
     Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился  в
ходе торгов на 1,03% - до 241,88 пункта.
     Накануне появилась информация  о  том,  что  Европейский  центральный  банк
прекратил предоставление дешевых займов ряду греческих банков для финансирования
их ежедневных операций из-за проволочек с  заключением  соглашений  об  условиях
использования средств Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF).
        Беспокойство  инвесторов  вызвал  также  протокол  последнего  заседания
Федеральной резервной системы (ФРС),  опубликованный  в  среду.  Согласно  этому
документу,  руководство  американского  ЦБ  на  заседании  24-25  апреля  сочло
макроэкономические индикаторы США недостаточно  сильными  для  улучшения  оценки
экономики и предпочло занять выжидательную позицию
     При этом сразу несколько членов Федерального комитета  по  открытым  рынкам
(FOMC) ФРС высказались в пользу дополнительных мер стимулирования экономики  США
(QE3) в случае дальнейшего ослабления импульса к росту.
"Если Греция потерпит крах, Европу ждут большие проблемы, и никто не знает,  что
случится с Испанией, Италией и Португалией, -  отмечает  трейдер  MWB  Fairtrade
Wertpapierhandelsbank во Франкфурте-на-Майне Андреас  Липков.  -  Тогда  уже  не
важно будет, станет ФРС стимулировать  американскую  экономику  или  не  станет,
проблемы Европы перекроют все".
     В четверг испанская газета Expansion сообщила  со  ссылкой  на  неназванные
источники, что рейтинговое агентство Moody's может 17 мая объявить  о  понижении
рейтингов испанских банков. Позже это подтвердили и источники Bloomberg.
     Испания разместила  в  четверг  облигации  на  2,49  млрд  евро,  при  этом
стоимость  заимствования  для  страны  резко  увеличилась.  Доходность  бумаг  с
погашением в 2015 году на аукционе составила 4,375% годовых по сравнению с 2,89%
на предыдущем аукционе аналогичных бумаг, прошедшем в апреле.
     Бонды с погашением в 2015 году были проданы 17 мая под 4,876% по  сравнению
с 4,037% на аукционе 3 мая.
     Стоимость акций испанского банка Bankia упали в цене на 11%.  За  последние
10 дней бумаги потеряли в цене 40%. По данным газеты El Mundo, отток  средств  с
депозитов Bankia с 9 мая, когда правительство  объявило  о  его  национализации,
составил 1 млрд евро.
     Котировки акций других испанских банков - Bankinter, Banco Popular Espanol,
CaixaBank и Banco Espirito Santo, снизились соответственно на 3,6%, 4,8%, 2,6% и
8,1%.
     Бумаги итальянского банка Banca Monte dei Paschi  di  Siena  подешевели  на
6,3%, британского Barclays -  на  4,3%,  германского  Deutsche  Bank  -  на  4%,
французского Societe Generale - на 4%.
     Стоимость акций Vedanta Resources снизилась в ходе  торгов  на  2,7%  после
того, как компания объявила о сокращении прибыли  по  итогам  финансового  года,
завершившегося 31 марта 2012 года, на 92%.
     Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 19:49 МСК  в
четверг снизился на 28,43 пункта (1,31%) - до 2146,91 пункта.
     Британский FTSE 100 опустился на 66,87 пункта (1,24%) - до 5338,38 пункта.
     Французский индекс CAC 40 упал на 36,68 пункта (1,2%)  и  составил  3011,99
пункта.
     Германский DAX потерял 75,3 пункта (1,18%), составив 6308,96 пункта.

ВТОРНИК-НОВО ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ 15 МАЯСТИ-СВОДКА 



Официальный курс российского рубля  16.05.2012  15.05.2012 

- к доллару США (руб./$)               30.3299     30.2652 

- к евро (руб./EUR)                    38.9830     39.0088 
      15.05.2012 на 18:03 МСК  14.05.2012    Индекс РТС, долларовый (пунктов)  1399.02  1401.73 
*** ВВП РФ в I квартале 2012 года вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 4,9%. Такую первую оценку распространил во вторник Росстат.
      Данные  Росстата  оказались  значительно  лучше  предварительных  расчетов
Минэкономразвития, которое оценивало рост ВВП в I квартале на 4,0%.
*** Федеральный бюджет РФ в январе-апреле  2012  года  исполнен  с  дефицитом  в
размере 60,35 млрд рублей, или  0,3%  ВВП,  сообщил  Минфин  РФ  со  ссылкой  на
предварительные данные об исполнении бюджета.
     Доходы бюджета в январе-апреле составили 4 трлн 065,68 млрд рублей (34,5% к
общему объему доходов, утвержденных законом о бюджете на год), кассовые  расходы
- 4 трлн 126,03 млрд рублей (32,6% к уточненной росписи).
     По  предварительной  оценке,  первичный  профицит  федерального  бюджета  в
январе-апреле 2012 года составил 58,74 млрд рублей, или 0,3% ВВП.
***  Премьер-министр  РФ  Дмитрий  Медведев  во  вторник  представил  президенту
Владимиру  Путину  свои  предложения  по  структуре  и  персональному  составу
правительства РФ. Проект соответствующего указа Д.Медведев  передал  В.Путину  в
ходе их рабочей встречи в Кремле перед началом саммитов ОДКБ и СНГ.
     Глава правительства сообщил, что в соответствии с законом о правительстве и
в рамках тех договоренностей, которые у него были с президентом  РФ,  он  провел
консультации.
"Спасибо большое, я посмотрю проект указа по  структуре,  подпишу  его  и  начну
консультации со всеми кандидатами, которых вы предлагаете в правительство РФ", -
сказал В.Путин, добавив, что начнет это делать с завтрашнего же дня.
*** Персональный состав правительства РФ станет известен менее чем через  неделю
- после возвращения премьера Дмитрия Медведева с саммита G8, однако  уже  сейчас
выдвигаются предположения относительно того, кто наверняка сохранит свои позиции
в кабинете министров.
"С  большой  долей  вероятности  можно  утверждать,  что  сохранят  свои  посты
вице-премьеров Игорь Шувалов и Владислав Сурков, а также Дмитрий Козак и Дмитрий
Рогозин. А вот Виктор Зубков наверняка уйдет из правительства. Покинет свой пост
и глава аппарата  правительства  Антон  Вайно,  который  перейдет  на  работу  в
Кремль", - заявил во вторник "Интерфаксу" источник во властных структурах.
     По его словам, скорее всего, покинет кабинет министров и Игорь  Сечин.  "Во
всяком случае, недавнее его назначение членом совета  директоров  "Роснефтегаза"
позволяет сделать именно такой вывод. Поскольку в  противном  случае  нахождение
его в правительстве было бы явным выпадом против политики Медведева в  отношении
роли чиновников в управлении корпораций", - сказал собеседник агентства.
*** Переговоры по вопросу о создании коалиционного  правительства  в  Греции  не
принесли успеха, и в связи с этим в стране будут проведены  повторные  выборы  в
парламент, заявил  во  вторник  лидер  одной  из  консервативных  партий  страны
"Независимые эллины" Панос Камменос. Он сказал журналистам, что переговоры ни  к
чему не привели. В ответ на вопрос  о  том,  будут  ли  проведены  новые  выборы
П.Камменос ограничился простым кивком, сообщает агентство Bloomberg.
     Аналогичное заявление сделал и глава партии ПАСОК Эвангелос Венизелос.
     Между тем, по словам представителя администрации президента Греции  Костаса
Бициоса, также подтвердившего провал переговоров,  в  среду  пройдут  переговоры
между лидерами партий о формировании временного правительства для  подготовки  к
выборам.
     Мировые рынки отреагировали на новости  из  Греции  негативно.  Европейские
фондовые индексы демонстрируют падение от 1% до 2%, рынок акций США  открылся  с
минимальным повышением индексов.
***  Полномочия  главы  французского  государства  официально  принял  на  себя
избранный президент  Франции  Франсуа  Олланд.  Церемония  прошла  в  Елисейском
дворце, сообщила канцелярия президента.
*** Экспортная пошлина на нефть в РФ с 1 июня 2012 года снизится на $28,8  -  до
$419,8 за тонну, свидетельствуют расчеты агентства  "Интерфакс-АФИ",  основанные
на данных Минфина РФ.
     В настоящее время экспортная пошлина на нефть составляет $448,6 за тонну.
     Как сообщил агентству "Интерфакс-АФИ" эксперт Минфина РФ Александр Сакович,
средняя цена мониторинга за период с 15 апреля по 14  мая  2012  года  составила
$114,1785 за баррель.
*** Выручка "Газпрома" по российским стандартам (РСБУ) в I  квартале  2012  года
снизилась по сравнению с аналогичным периодом 2011 года на 5% - до  1019,9  млрд
рублей, сообщается в отчете монополии.
     Чистая прибыль снизилась на 1,5% - до 287,1 млрд рублей.
*** Добыча газа "Газпрома" в 2012 году ожидается ниже  запланированного  уровня,
сообщил Агентству газовой информации  начальник  департамента  по  добыче  газа,
газового конденсата, нефти "Газпрома" Всеволод Черепанов,  ссылаясь  на  текущую
динамику потребления.
     В 2011 году "Газпром" добыл 513,2 млрд  кубометров,  в  2012  году  концерн
планировал добыть 528,6 млрд кубометров, что предполагало  3%-ный  рост  к  2011
году.
     По словам В.Черепанова, текущие цифры  по  потреблению  газа  говорят,  что
добыча будет ниже.  Однако  топ-менеджер  предположил,  что  добыча  газа  может
вырасти на 1-2% по сравнению с 2011 годом.
***  "Газпром  нефть"  планирует  разместить  7-10-летние  евробонды,  сообщили
"Интерфаксу" ряд источников в банковской сфере.
     Сделка по размещению евробондов находится в достаточно продвинутой, но не в
финальной стадии. Компания рассчитывает привлечь евробонды на длительный срок  с
пониженной  процентной  ставкой.  Собеседники  не  называют  сумму  планируемых
евробондов, отмечая, что "сумма будет не очень большой".
     В "Газпром нефти" не комментируют эту информацию.
*** Чистая прибыль "Транснефти" по РСБУ в первом квартале 2012 года  выросла  по
сравнению с аналогичным периодом прошлого года  в  3,8  раза  -  до  2,512  млрд
рублей, говорится в отчете компании.
*** Чистая прибыль НК "ЛУКОЙЛ" по РСБУ в первом  квартале  2012  года  составила
34,5 млрд руб., что  на  18,5  млрд  руб.,  или  в  2,2  раза,  больше,  чем  за
аналогичный период 2011 года, говорится в отчете компании.
     Увеличение в основном произошло в результате роста  доходов  от  участия  в
других организациях на  41,2  млрд  руб.,  связанного  с  распределением  чистой
прибыли ряда дочерних обществ.
*** Чистая прибыль ОАО "Ростелеком" по РСБУ по итогам первого квартал 2012  года
составила 13,3 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
     Сравнение показателей с первым кварталом 2011  года  некорректно,  так  как
итоги за этот период отражают результаты деятельности оператора до  объединения,
отмечается в сообщении.
*** Чистая прибыль банка ВТБ по РСБУ в январе-апреле 2012 года составила  11,976
млрд рублей, следует из отчетности банка, опубликованной на сайте ЦБ РФ.
     Полученный результат на 4,4% меньше показателя за аналогичный  период  2011
года (12,533 млрд рублей).
*** Vimpelcom Ltd. в первом квартале 2012 года увеличил показатель EBITDA на  1%
по сравнению с аналогичным периодом 2011 года -  до  $2,3  млрд  с  $2,28  млрд,
говорится в отчете компании по МСФО.
     Без учета убытков от курсовых разниц показатель EBITDA  компании  в  первом
квартале повысился на 5%. Значительный органический  рост  EBITDA  наблюдался  в
России  (на  9%)  и  странах  Африки  и  Азии  (на  12%),  негативную  динамику
продемонстрировали бизнесы  Vimpelcom  в  Италии  и  на  Украине,  отмечается  в
сообщении компании.
*** Evraz plc в I квартале 2012  года  реализовал  3,9  млн  тонн  метпродукции,
сохранив выручку на уровне аналогичного периода прошлого года на  фоне  близкого
объема и цен реализации, сообщила компания.  Абсолютные  цифры  в  сообщении  не
приводятся.
*** ЗАО "Металлресурскомплекс" направило добровольное предложение о выкупе акций
ОАО  "Выксунский  металлургический  завод"  (ВМЗ,  входит  в  ЗАО  "Объединенная
металлургическая компания"  ОМК)  по  41  тыс.  рублей  за  штуку,  говорится  в
сообщении ВМЗ.
"Металлресурскомплекс" и его аффилированные лица контролируют 87,71% ВМЗ.
       Оферта  сделана  ОМК  с  целью  консолидации  акций  завода,  подтвердили
"Интерфаксу" в холдинге.
*** Корпорация "ВСМПО-Ависма" в  первом  квартале  2012  года  увеличила  чистую
прибыль по РСБУ в 1,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до
2 млрд 2,715 млн рублей, говорится в квартальном отчете компании.
*** Совет директоров ОАО  "Распадская"  на  заседании  в  понедельник,  14  мая,
рекомендовал  годовому  собранию  акционеров  принять  решение  не  выплачивать
финальные дивиденды за 2011 год, говорится в сообщении компании.
     Годовое собрание акционеров "Распадской" пройдет 29 июня, реестр акционеров
закрывается 17 мая.
     За первое полугодие 2011 года компания выплатила 5  рублей  на  акцию  (3,9
млрд рублей, или более $120 млн).
*** ОАО "Распадская" по итогам I квартала 2012 года сократило чистый  убыток  по
РСБУ в 2,2 раза, до 139 млн рублей против 300 млн рублей годом ранее, сообщается
в материалах компании.
     Отрицательный финансовый  результат  объясняется  последствиями  аварии  на
шахте в мае 2010 года.
*** Совет  директоров  ОАО  "Московская  объединенная  электросетевая  компания"
рекомендовал годовому собранию акционеров выплатить за 2011  года  дивиденды  из
расчета 0,025 рубля на одну обыкновенную акцию, говорится в сообщении  компании.
Всего на выплату дивидендов за 2011 год может быть  направлено  более  1,2  млрд
руб.
     Годовое собрание акционеров назначено на 25  июня,  реестр  закрывается  17
мая.
     По итогам 2010 года компания выплачивала  дивиденды  из  расчета  0,0246371
руб. на акцию на общую сумму 1,2 млрд руб.
*** Чистая прибыль ОАО "Дикси Групп" по МСФО за 2011 год выросла в 4,3 раза,  до
1,102 млрд рублей с 258 млн рублей в 2010 году, говорится в сообщении компании.
*** Федеральная служба  по  финансовым  рынкам  (ФСФР)  направила  ОАО  "Седьмой
Континент" и основному акционеру компании Pakva Investments Limited  предписания
о запрете совершать действия по выкупу ценных бумаг ОАО "Седьмой Континент".
     Предписание было направлено 14 мая, говорится в сообщении ФСФР.
     Ранее, 11 апреля, ФСФР возвратила  без  рассмотрения  требования  о  выкупе
ценных бумаг ритейлера в связи с отсутствием у компании Pakva Investments  права
требовать выкуп.
*** ОАО "Нижнекамскнефтехим" в I квартале 2012 года увеличило чистую  прибыль  в
1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2011 года - до 5,082  млрд  рублей,
говорится отчете компании по РСБУ.
     Официальные курсы валют Центрального Банка России с 16.05.2012
Валюта                     Лот    Курс     "Изм.,%" 

Австралийский доллар           1  30.3451     0.384 

Азербайджанский манат          1  38.6270     0.176 

Армянский драм              1000  76.4941    -0.165 

Белорусский рубль          10000  37.3982     0.955 

Болгарский лев                 1  19.9460     0.069 

Бразильский реал               1  15.2427    -0.985 

Венгерский форинт            100  13.3512    -0.104 

Вона Республики Корея       1000  26.3262     0.031 

Датская крона                 10  52.4766     0.052 

Доллар США                     1  30.3299     0.214 

ЕВРО                           1  38.9830    -0.066 

Индийская рупия              100  56.4225     0.153 

Казахстанский тенге          100  20.4953     0.218 

Канадский доллар               1  30.3238     0.494 

Киргизский сом               100  64.4515     0.046 

Китайский юань Жэньминьби     10  48.0086     0.230 

Латвийский лат                 1  55.9283     0.048 

Литовский лит                  1  11.2973     0.046 

Молдавский лей                10  25.6057     0.087 

Новый румынский лей           10  87.8542    -0.103 

Новый туркменский манат        1  10.6346     0.214 

Норвежская крона              10  51.1975    -0.341 

Польский злотый               10  90.5208    -0.477 

СДР спец прав заим-я           1  46.5303     0.025 

Сингапурский доллар            1  24.1519     0.150 

Таджикский сомони             10  63.7022     0.159 

Турецкая лира                  1  16.8126     0.436 

Узбекский сум               1000  16.2886     0.213 

Украинская гривна             10  37.7378     0.164 

Фунт стерлингов                1  48.8251     0.432 

Чешская крона                 10  15.3503    -0.288 

Шведская крона                10  43.1712    -0.148 

Швейцарский франк              1  32.4662     0.010 

Южноафриканский рэнд          10  37.1371     0.225 

Японская иена                100  37.9574     0.352 

РОССИЯ-ГАЗПРОМ-ЭКСПОРТ-КВАРТАЛ 
 
     Москва. 15 мая. ИНТЕРФАКС-АГИ - Экспорт газа "Газпрома" в I  квартале  2012
года упал на 20% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года -  до  58,3  млрд
кубометров, а экспорт в дальнее зарубежье - на 11,5%, до 39,17 млрд  кубометров,
сообщила компания.
     Однако сравнивать результаты с вряд ли корректно - тогда Украина закупила у
"Газпрома" дополнительно 9 млрд кубометров газа для возврата долга  RosUkrEnergo
и этот газ сразу же распределялся по странам Европы. Кроме того, в прошлом  году
в холода "Газпром" (РТС: GAZP) ограничил поставки газа российским  потребителям,
максимизировав удовлетворение внешнего спроса.
     По сравнению с показателями  экспорта  I  квартала  2010  года  (39,1  млрд
кубометров для дальнего зарубежья и 55,7 млрд  кубометров  всего)  результаты  I
квартала текущего года выглядят более преемственно.
     При довольно стабильном  суммарном  итоге  на  лицо  изменения  в  динамике
экспорта по отдельным  странам.  Поставки  увеличиваются  только  в  те  страны,
получившие скидки, которые  российская  компания  предоставила  им  в  обмен  на
лояльное отношение к проекту "Южный поток": Турция, Греция, Болгария.  Локомотив
российского экспорта Германия, с  крупнейшим  импортером  которой  E.ON  Ruhrgas
"Газпром" ведет  арбитражное  разбирательство,  продемонстрировала  значительное
снижение отбора.
     Однако другие страны, недавно добившиеся новых скидок - в частности Италия,
Франция, Австрия, Словакия, все же не снизили импорт.
     Структура поставок природного  газа  "Газпрома"  по  данным  управленческой
отчетности (в млрд кубометров):
Страна                1Q2012  1Q2011  1Q2010 

Германия                8,83   10,35    10,6 

Италия                  4,47    4,78   3,314 

Турция                  8,14    7,33   4,323 

Франция                 2,23    2,78    3,11 

Финляндия               1,27    1,58     1,6 

Австрия                 1,67    1,78    1,65 

Греция                  0,87    0,76    0,57 

Нидерланды              0,51    0,62     0,8 

Швейцария               0,09   0,098   0,084 

Дания                   0,09  -       -      

Великобритания          2,33    2,63    1,94 

Венгрия                 1,26    1,29    2,14 

Польша                  2,35    3,14    3,06 

Словакия                 1,1    1,76    1,24 

Чехия                   1,81    2,36    2,31 

Румыния                 0,67    1,16    0,72 

Болгария                0,82    0,78    0,74 

Сербия                   0,4     0,7    0,57 

Словения                0,12    0,17    0,18 

Босния и Герцеговина     0,1    0,11   0,098 

Македония               0,04   0,062   0,051 

Украина                8,547   17,92    6,47 

Белоруссия              6,42    6,29    6,43 

Молдова                 1,15    1,13    1,14 

Литва                   1,12    1,18    1,22 

Латвия                  0,53     0,7    0,06 

Эстония                  0,2    0,29    0,09 

Казахстан               0,37    0,36    0,35 

Южная Осетия           0,013    0,01    0,01 

Армения                0,619    0,53     0,5 

Грузия                  0,15    0,13   0,073 

ВСЕГО экспорт         58,289   72,78  55,743 

Россия                115,44  117,08   117,7 

ИСПАНИЯ-РЕФОРМЫ-РЕЙТИНГ-ВЛИЯНИЕ 

     Лондон.  15  мая.  ИНТЕРФАКС-АФИ  -  Реформы  банковской  системы  Испании,
объявленные в конце прошлой недели, являются негативным фактором для суверенного
рейтинга, поскольку  предполагают  обращение  некоторых  банков  за  госпомощью,
говорится в обзоре международного рейтингового агентства Fitch.
"Предписание об увеличении банками резервов на возможные потери по  кредитам  на
недвижимость до 30% с 7% потребует от фининститутов в общей  сложности  30  млрд
евро. Ранее мы заложили в  рейтинг  Испании  возможные  расходы  государства  на
поддержку банков в размере 30-35 млрд евро. Однако слабый экономический  фон,  а
также тот факт, что другие части  кредитных  портфелей  банков  могут  оказаться
затронутыми реформой, заставляют  нас  пересмотреть  размер  поддержки,  которую
государству, возможно, придется предоставить", - говорится в пресс-релизе.
     Эксперты агентства не ожидают, что правительству Испании придется потратить
все 30 млрд евро на немедленное покрытие последствий  реформы,  однако  отмечают
возросший риск того, что окончательные расходы  государства  на  рекапитализацию
сектора превысят предусмотренные рейтингом 30-35 млрд евро.
     Испания имеет рейтинг "A" по шкале Fitch с "негативным" прогнозом.

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ 

     Москва. 15 мая. ИНТЕРФАКС - К концу  торговой  сессии  вторника  российские
фондовые индексы показали смешанную динамику.  К  18:45  индекс  ММВБ  вырос  на
0,55%, а индекс РТС убавил менее 0,1%, констатирует  аналитик  ИК  "Атон"  Елена
Кожухова.
     На крупнейших мировых фондовых площадках сегодня в течение дня  можно  было
наблюдать  попытки  индексов  отыграть  утерянные  ранее  позиции,  которые
поддерживались неожиданно неплохими данными по изменению ВВП Германии и еврозоны
в 1 квартале,  а  также  сделанными  ранее  высказываниями  главы  Еврогруппы  о
намерениях лидеров не допустить выхода Греции из валютного союза. Опубликованная
с утра статистика показала  повышение  ВВП  Германии,  согласно  предварительным
оценкам, на 0,5% м/м (ожид. +0,1%, пред. -0,2%) на 1,2% г/г (ожид. +0,8%,  пред.
+2%), что было обеспечено  переориентацией  внешней  торговли  на  развивающиеся
рынки, низкой безработицей и высокими  доходами  населения.  ВВП  еврозоны  в  1
квартале, как результат, не изменился как в месячном, так  и  годовом  измерении
(ожид. -0,2%), что позволило  региону  избежать  повторной  рецессии  и  было  с
оптимизмом воспринято игроками.
     Индекс доверия к экономике Германии ZEW в мае упал впервые с прошлого года,
однако, индекс отношения к текущей ситуации вырос, а Греции  удалось  разместить
3-месячные векселя, при условии роста доходности и снижении спроса,  и  привлечь
всю запланированную сумму 1,3 млрд евро. Министры финансов ЕС при  этом  в  ходе
продолжившейся сегодня  встречи  смогли  согласовать  ужесточения  требований  к
основному капиталу и ликвидным активам европейских банков.
     Статистика из США во второй  половине  поддержала  наметившийся  на  рынках
коррекционный отскок и не преподнесла негативных сюрпризов,  показав  замедление
роста розничных продаж в апреле на 0,1%,  что  совпало  с  прогнозами,  а  также
темпов инфляции с 2,7%  г/г  до  2,3%,  что  также  оправдало  ожидания.  Индекс
производственной активности Нью-Йорка в мае при этом вырос  на  большую,  нежели
ожидалось, величину.
     Оптимизм на рынках, однако, заметно угас вскоре после  выхода  американских
данных в результате новостей из Греции,  где  лидеры  ряда  политических  партий
сообщили  о  провале  переговоров  по  созданию  коалиционного  правительства  и
грядущих новых выборах в стране. Информация свела на нет весь  рост  европейских
рынков, потянув за собой и остальные площадки, которые смогли вновь восстановить
часть позиций лишь после открытия торгов в США.
     Торги на американских  биржах  начались  с  небольшого  изменения  основных
индексов, которые к 18:45  МСК  прибавили  порядка  0,1-0,5%.  Поддержку  рынку,
помимо прочих факторов, оказывали  ожидания  проведения  IPO  Facebook  в  конце
текущей недели. Компания, в результате высокого спроса на свои акции, сообщила о
повышении границ ценового диапазона размещения.
     Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в июле упали менее чем  на  0,1%  и
торговались на уровне $95,07  за  баррель.  Фьючерсы  на  нефть  марки  Brent  с
поставкой в июле подорожали  на  0,38%  и  находились  на  значении  $111,42  за
баррель.  Давление  на  котировки  оказывали  ожидания  завтрашнего  отчета
Министерства энергетики США, который может показать рост запасов ресурса,  в  то
время как близость важных поддержек ($95  и  $109,6  соответственно),  наряду  с
неплохой статистикой, напротив, сдерживала их от падения.
"Индекс ММВБ в ходе торгов вторника  обновил  годовой  минимум,  опустившись  до
уровня 1311 пунктов, однако, в течение дня стремился к восстановлению  утерянных
позиций и сопротивлению 1350 пунктов, - резюмирует эксперт ИК "Атон".  -  Индекс
РТС при этом, также после падения к  новому  минимуму  1379  пунктов,  стремился
вернуться  к  отметке  1400  пунктов.  Оба  индикатора  сохраняют  настрой  на
коррекционный  отскок  наверх,  который,  с  учетом  большого  количества
неблагоприятных фундаментальных факторов,  пока  дается  им  с  большим  трудом.
Сегодняшний  день  прошел  для  рынков  под  знаком  высокой  волатильности  и
изменчивости настроений, при этом было явно заметно желание  инвесторов  сыграть
на отскок от достигнутых минимумов, которое вечером было  омрачено  перспективой
новых выборов в Греции. В России  весомое  давление  на  рынки  оказывало  также
закрытие  реестров  акционеров  ряда  крупнейших  компаний,  которое  и  завтра
негативным образом скажется на наших площадках. В ближайшие дни игроки наверняка
будут искать новые поводы для игры наверх, однако, стоит принимать во  внимание,
что  любые  новые  неблагоприятные  факторы  сейчас  с  лихвой  перевешивают
положительные, делая высоко рискованными "длинные" позиции, открытые  более  чем
на один день".

РОССИЯ-ВАЛЮТА-МБК-КОММЕНТАРИЙ-2 

     Москва. 15 мая. ИНТЕРФАКС - Доллар США заметно вырос по отношению  к  рублю
на торгах ММВБ во вторник второй  день  подряд,  евро  слегка  подрос  к  рублю;
стоимость бивалютной корзины выросла за день на  14  копеек  и  составила  34,44
рубля на фоне сообщений о том, что греческие партии вновь не смогли договориться
о формирования правительства, что резко повышает вероятность новых парламентских
выборов в стране.
     Курс доллара США на закрытие торгов ММВБ равнялся 30,6 руб./$1, прибавив за
день 19,25 копейки по отношению к  закрытию  предыдущего  торгового  дня.  Таким
образом, американская валюта обновила максимум к рублю с конца  января  текущего
года на фоне падения евро на мировом рынке в условиях роста опасений в отношении
выхода Греции из  еврозоны.  Евро  при  этом  завершил  день  на  отметке  39,14
руб./EUR1, что на 8,5 копейки выше предыдущего уровня.
     Формирование тенденции к росту доллара и бивалютной  корзины  произошло  во
второй половине дня вторника на фоне  возобновившегося  падения  евро  на  рынке
Forex  после  сообщения  о  том,  что  переговоры  о  создании  коалиционного
правительства Греции провалились и в стране предстоят повторные выборы.
     Переговоры по вопросу о создании коалиционного правительства  в  Греции  не
принесли успеха, и в связи с этим в стране будут проведены  повторные  выборы  в
парламент,  заявил  во  вторник  лидер  одной  из  консервативных  партий  Панос
Камменос. Он сказал журналистам, что переговоры ни к чему не привели,  и  потому
предстоят новые выборы.
       Эту  информацию  подтвердили  в  канцелярии  президента  Греции  Каролоса
Папульяса. Там не уточнили, когда именно могут состояться новые выборы.
     На этих новостях евро упал к доллару на Forex  до  нового  четырехмесячного
минимума - $1,2785 за евро.
     Вместе с тем в начале дня на  торгах  ММВБ  отмечалось  небольшое  снижение
доллара  и  евро,  что,  по  мнению  экспертов  "Интерфакс-ЦЭА",  было  вызвано
замедлением снижения на  фондовом  рынке,  а  также  надеждами  на  приостановку
падения цен нефти.
     Рубль в начале дня укрепился на фоне отскока  нефтяных  котировок,  считают
эксперты Росбанка (РТС: ROSB).
     Цены на нефть эталонных марок двигались разнонаправленно в ходе  торгов  во
вторник; понижательную динамику в Нью-Йорке определяли ожидания  роста  товарных
запасов нефти в США до максимума за 21 год, в то  время  как  Brent  дорожал  на
новостях о ВВП Германии  и  еврозоны,  сообщает  агентство  Bloomberg.  Июльский
фьючерс WTI к 19:10 МСК снизился на 0,13% относительно уровня 14 мая - до $95,01
за баррель; Brent поднялся на 0,34% - до $111,38 за баррель.
     По предварительным данным Евростата, объем ВВП 17  государств  еврозоны  не
изменился в первом квартале 2012 года  как  по  сравнению  с  предыдущими  тремя
месяцами, так и  относительно  января-марта  2011  года.  Эти  данные  оказались
несколько лучше ожиданий. Позитивный сюрприз был связан с лучшим, чем ожидалось,
показателем роста  ВВП  Германии.  При  этом  индекс  ZEW,  отражающий  ожидания
инвесторов и аналитиков  в  отношении  экономики  Германии  на  ближайшие  шесть
месяцев, снизился до 10,8 пункта с максимальных за два года 23,4 пункта  месяцем
ранее.
"Финансовые рынки вновь оказались напуганы очередной  интенсификацией  долгового
кризиса в еврозоне, - отметил экономист Nomura International Йенс Сондергаард. -
Возможно, индекс ZEW в большей степени отражает не переоценку  общего  состояния
германской экономики, а частное ухудшение настроений на финансовых рынках".
"Сегодня самое интересное как на мировом, так и  на  внутреннем  валютном  рынке
произошло во второй половине дня, в районе 17:00 МСК, когда появилась информация
о провале переговоров по формированию коалиционного греческого  правительства  и
возможных скорых новых парламентских выборах в этой стране. На  этом  фоне  евро
опускался до уровня $1,2775", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на  рынке
начальник отдела операций на денежном рынке Собинбанка Алексей Степанов.
     По его словам, "новости из Греции резко сократили у инвесторов  "аппетит  к
риску", который еще прослеживался в начале дня. На этой  волне  стали  продавать
рубль и  активизировалась  покупка  долларов  на  ММВБ,  хотя  в  начале  торгов
американская валюта снижалась к рублю. При этом мировые цены на нефть застыли  в
нерешительности, и явного отскока вверх там не наблюдалось".
"Основными факторами для внутреннего валютного рынка в ближайшее время останутся
внешние  события,  в  частности,  новости  по  Греции  и  итоги  встречи  нового
президента Франции Франсуа Олланда с канцлером Германии Ангелой  Меркель.  Кроме
того, будем смотреть на динамику мировых цен на нефть, которые сейчас не растут,
но уже и не падают, как накануне", - считает А.Степанов.
     ЦБ РФ повысил официальный курс доллара и снизил курс евро на среду.  Доллар
был установлен на отметке 30,3299  руб./$1,  с  повышением  на  6,47  копейки  к
предыдущему уровню. Евро снизился на 2,58 копейки - до 38,9830 руб./EUR1.
     Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ  расчетами  "сегодня"
вырос во вторник на 3,93 копейки по отношению к уровню понедельника  и  составил
30,3308 руб./$1. Средневзвешенный курс  доллара  на  сессии  расчетами  "завтра"
прибавил 6,4 копейки и составил 30,394 руб./$1. Объем торгов долларами  на  ММВБ
за день составил $7 млрд 214,606 млн, из которых $1 млрд 450,954 млн пришлось на
сделки с расчетами "сегодня" и $5 млрд 763,652  млн  -  на  сделки  с  расчетами
"завтра".
     Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" снизился  на  ММВБ  на  3,39
копейки по отношению к понедельнику, до 38,9911 руб./EUR1. Средневзвешенный курс
евро расчетами "завтра" потерял 1,5 копейки и составил 39,0166 руб./EUR1.  Объем
торгов евро на ММВБ составил EUR471,85 млн, из которых EUR271,855  млн  пришлось
на сделки с расчетами "сегодня"  и  EUR199,995  млн  -  на  сделки  с  расчетами
"завтра".
     Ставки на рынке краткосрочных рублевых МБК во  вторник  немного  снизились.
Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" отступила на  16  базисных  пунктов,
составив 5,67% годовых.
     Вместе с тем объем привлечения средств банками у ЦБ РФ продолжил нарастать.
На утреннем аукционе краткосрочного прямого  РЕПО  банки  привлекли  182,9  млрд
рублей  против  174,9  млрд  рублей  на  аналогичном  аукционе  накануне.
Средневзвешенная ставка аукциона снизилась  на  5  базисных  пунктов,  до  5,43%
годовых. На втором аукционе однодневных  РЕПО  банки  привлекли  еще  1,47  млрд
рублей по ставке 5,28% годовых. Кроме того, ЦБ  РФ  провел  аукцион  семидневных
РЕПО, на котором было привлечено 519,7 млрд рублей в среднем под 5,3% годовых.

РОССИЯ-НОРНИКЕЛЬ-ИНТЕРРОС-ДОЛЯ 
  
     Москва. 15 мая. ИНТЕРФАКС - Структуры "Интерроса" владеют 28,08% голосующих
акций  ОАО  "ГМК  "Норильский  никель"  (РТС:  GMKN),  говорится  в  сообщении
"Норникеля".
"Интеррос" представлен в капитале "Норникеля"  четырьмя  кипрскими  "дочками"  -
Bonico Holdings Co. Limited, Montebella Holdings Limited, ICFI (Cyprus)  Limited
и Interros  International  Investments  Limited,  а  также  головной  структурой
холдинга - ЗАО "ХК "Интеррос".
     Наибольший пакет из них - у  Bonico  (17,53%  голосующих  акций).  Согласно
квартальному отчету ГМК, на 27 декабря 2011  года  доля  Bonico  в  обыкновенных
акциях "Норникеля" составляла 11,13%, следовательно,  этой  "дочке"  "Интерроса"
принадлежит около 6,4% уставного капитала в виде ADR (из суммарной  доли  в  ADR
37,16% уставного капитала).
     Другие четыре структуры холдинга Владимира Потанина сообща  владеют  10,55%
голосующих акций "Норникеля", самая крупная доля из них - у Montebella. Судя  по
тому же отчету "Норникеля", доля Montebella в  обыкновенных  акциях  "Норникеля"
составляет 7,4%.
     Актуальная доля "Интерроса" сформировалась после buyback акций "Норникеля",
в ходе которого "дочка" ГМК, NN Investments, в сентябре-октябре  выкупила  7,71%
акций. "Интеррос" участвовал в buyback, но не сообщал, какой пакет  предложил  к
выкупу в ходе buyback. Всего NN получила заявки от  владельцев  62,8%  уставного
капитала "Норникеля".
     Объем поданных заявок говорит о том, что "Интеррос"  участвовал  в  buyback
всем пакетом, отмечали  эксперты,  несмотря  на  то,  что  около  10%  уставного
капитала из пакета "Интерроса" находилась в залоге у банков. В  этом  случае  на
"Интеррос" могло прийтись около 42%  объема  buyback,  это  около  $1,9  млрд  в
денежном выражении или 3,23% от уставного капитала "Норникеля".
     По оценке "РусАла", реальная доля  холдинга  В.Потанина  в  "Норникеле"  до
buyback составляла 32-33%.
     Доля конфликтующего с "Интерросом" и менеджментом "Норникеля" акционера, ОК
"РусАл" (в лице ООО "ОК РусАл Управление  инвестициями"  и  "дочерней"  Gershvin
Investments Corp. Limited), составляет ровно 25%, раскрыл "Норникель". Еще 0,13%
акций ГМК владеет другая "дочка" "РусАла" - Rypotis.
"Интеррос",  как  сообщалось,  выдвинул  6  кандидатов  в  новый  состав  совета
директоров "Норникеля", "РусАл" - 8 (в том числе, представителя "Металлоинвеста"
Фархада Мошири, которого номинировал и "Металлоинвест"),  NN  Investments  -  7.
Годовое собрание акционеров "Норникеля" пройдет 29 июня в Москве.
     Другой крупный акционер "Норникеля" - нидерландский трейдер Trafigura и его
структуры, которым, по официальной информации, до buyback принадлежало около 8%.
Однако, согласно отчету Trafigura, по состоянию на  30  сентября  2011  года  он
владел лишь 0,9% акций "Норникеля".  "Металлоинвесту"  до  buyback  принадлежало
около 4%, весь пакет был предложен к выкупу в ходе buyback,  т.е.  продано  было
около 0,4%. Другая "дочка" "Норникеля" - Corbiere - контролировала 9,23%  акций,
7,4% из них она продала по сделке репо. Соотношение долей  акционеров  изменится
после возможного погашения части приобретенных бумаг, которое  "Норникель"  пока
не планирует.

ЕВРОПА-АКЦИИ-ТОРГИ 
 
     Лондон. 15 мая. ИНТЕРФАКС-АФИ -  Европейские  фондовые  индексы  падают  во
вторник на информации о провале переговоров о формировании нового  правительства
в Греции и необходимости новых выборов, сообщает агентство Bloomberg.
     Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился  в
ходе торгов на 0,8% - до 245,45 пункта.
     Переговоры по вопросу о создании коалиционного правительства  в  Греции  не
увенчались успехом, в связи с чем в стране будут проведены  повторные  выборы  в
парламент, заявил  во  вторник  лидер  одной  из  консервативных  партий  страны
"Независимые эллины"  Панос  Камменос.  Аналогичное  заявление  сделал  и  глава
социалистической партии ПАСОК Эвангелос Венизелос.
     Также стало известно, что в среду пройдут переговоры между лидерами  партий
о формировании временного правительства для подготовки  к  выборам  при  участии
президента страны Каролоса Папульяса.
     Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил во  вторник,  что  Греция
должна придерживаться согласованных ранее условий  предоставления  международной
помощи, в том числе реализовать жесткие меры экономии, если она хочет остаться в
еврозоне.
"Если Греция хочет остаться в еврозоне, а такова воля значительного  большинства
населения, то она должна принять  условия,  -  сказал  В.Шойбле,  находящийся  в
Брюсселе на совещании министров финансов Евросоюза. - Иначе это невозможно. И ни
один ответственный кандидат не сможет скрыться от электората",  выступающего  за
пребывание в валютном блоке.
"Объявление о новых выборах в Греции  не  меняет  ситуацию  в  целом.  Программа
согласована.  Нам  нужно  правительство,  которое  сможет  принимать  решения  и
выполнять договоренности", - добавил германский министр.
     Данные о ВВП еврозоны  на  первый  квартал  2012  года,  опубликованные  во
вторник, показали, что экономика региона смогла избежать повторной рецессии.
     Объем ВВП 17 государств еврозоны не изменился в первом квартале  2012  года
по сравнению  с  предыдущими  тремя  месяцами,  свидетельствуют  предварительные
данные Статистического управления Евросоюза. В четвертом квартале прошлого  года
ВВП региона снизился на 0,3%, и эксперты ожидали  спада  в  первом  квартале  на
0,2%, что стало бы показателем технической рецессии.
"Акции европейских компаний выглядят дешевыми, и  мы  знаем  почему,  -  отметил
аналитик  Carmignac  Gestion  Дидье  Сант-Георг.  -  Котировки  не  обязательно
указывают  на  четкое  направление  рынка.  В  Европе  требуется  не  просто
экономический рост, а также основательные бюджетные и другие изменения,  которые
не смогут быть реализованы быстро".
     Котировки акций банков падают в ходе торгов. Цены  бумаг  UniCredit  SpA  и
Intesa Sanpaolo снизились  на  5,5%,  поскольку  рейтинговое  агентство  Moody's
ухудшило рейтинги 26 итальянских банков.
         Акции  швейцарской  Julius  Baer  подешевели  на  5%  после  того,  как
инвесткомпания  сообщила  о  снижении  дохода  от  активов,  находящихся  в  ее
управлении, за первые четыре месяца этого года.
     Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 19:25 МСК во
вторник снизился на 24,66 пункта (1,12%) - до 2177,29 пункта.
     Британский FTSE 100 опустился на 35,32 пункта (0,65%) - до 5430,2 пункта.
     Французский индекс CAC 40 упал на 19,55 пункта (0,64%) и  составил  3038,44
пункта.
     Германский DAX потерял 50,50 пункта (0,78%), составив 6401,47 пункта.
16 из 18 основных фондовых индексов стран Западной Европы падают в  ходе  торгов
во вторник.

РОССИЯ-ГАЗПРОМ-ЗАРПЛАТЫ 

     Москва. 15 мая. ИНТЕРФАКС-АГИ - "Газпром" (РТС: GAZP) в  2011  году  поднял
зарплаты персоналу на 6%, члены правления не стали исключением - их доходы также
выросли на 6% - до 5,66 млн рублей ($193 тыс.) в месяц.
     Как сообщила компания, в 2011 году  всего  на  зарплаты  семнадцати  членам
правления ушло 1,156 млрд рублей против 1,088 млрд рублей в 2010 году.
     В среднем по ОАО "Газпром" средняя зарплата в 2011 году составила  86  тыс.
рублей в месяц, в 2012 году - 91 тыс. рублей.

ГРЕЦИЯ-ДОЛГ-ПОГАШЕНИЕ 

     Афины. 15 мая. ИНТЕРФАКС-АФИ - Греция погасит облигации на  сумму  435  млн
евро, срок обращения которых истекает во вторник, сообщает  агентство  Bloomberg
со ссылкой на министерство финансов страны.
     Греция выплатит основную сумму  и  проценты  по  облигациям,  выпущенным  в
соответствии с международным законодательством и не включенным  в  соглашение  о
реструктуризации  долга  страны,  подписанное  ранее  в  этом  году  с  частными
инвесторами.
     Эта выплата не говорит о том, что Греция погасит долги и по другим  бондам,
выпущенным в рамках международных законов, отмечают в Минфине.
     В марте  и  апреле  2012  года  страна  обменяла  облигации,  выпущенные  в
соответствии с греческим законодательством, на сумму порядка 200  млрд  евро  на
новые бонды, что привело к потере частными инвесторами 53,5% стоимости бумаг.
     Бумаги, опирающиеся на международное право, на общую сумму 6,4 млрд евро не
были включены в соглашение о реструктуризации долга, и 15 мая должно  состояться
погашение первого выпуска из этих бумаг.
     По словам партнера лондонской юридической компании Pillsbury Winthrop  Shaw
Pittman LLP Джеймса Кэмпбелла, частные инвесторы могут подать в суд  на  Грецию,
если страна будет производить погашение  бондов,  выпущенных  в  соответствии  с
международным законодательством.
"Правительство говорило, что у него нет денег для выплаты кредиторам по бумагам,
опирающимся на международное право, Это был подход  кнута  и  пряника:  либо  вы
присоединяетесь к соглашению и получаете кое-что, либо не присоединяетесь  и  не
получаете ничего. Такой подход был частью переговоров с инвесторами, и  он  дает
основания для судебного преследования", - заявил Дж.Кэмпбелл.
      Решение  о  погашении  Грецией  облигаций,  выпущенных  в  соответствии  с
международным законодательством,  затруднит  реструктуризацию  долгов  страны  в
будущем, поскольку  показывает,  что  те,  кто  не  согласился  на  предложенные
условия, остались в выигрыше, отметил эксперт.
     Переговоры по вопросу о создании коалиционного правительства  в  Греции  не
увенчались успехом, в связи с чем в стране будут проведены  повторные  выборы  в
парламент, заявил  во  вторник  лидер  одной  из  консервативных  партий  страны
"Независимые эллины"  Панос  Камменос.  Аналогичное  заявление  сделал  и  глава
социалистической партии ПАСОК Эвангелос Венизелос.
     Также стало известно, что в среду пройдут переговоры между лидерами  партий
о формировании временного правительства для подготовки  к  выборам  при  участии
президента страны Каролоса Папульяса.

РОССИЯ-ГАЗПРОМ-ПОСТАВКИ 
 
     Москва. 15 мая. ИНТЕРФАКС-АГИ - "Газпром" (РТС: GAZP) в 2011 году продал 27
млрд кубометров газа по свободным ценам (в соответствии с  постановлением  N333)
против 25,1 млрд кубометров за 2010 год.
       Это  составило  7,5%  от  всего  потребления  газа  в  России  (361  млрд
кубометров).
     Как сообщается в отчетности монополии, среднее  превышение  цены  по  таким
договорам составило 4% по отношению к регулируемым ценам против 6% за 2010 год.
     После остановки спотовых торгов с  2009  года  рынок  практически  перестал
получать информацию о состоянии свободного сегмента. Тем  не  менее,  статистика
монополии свидетельствует о растущей потребности рынка в дополнительных ресурсах
газа сверх заключенных долгосрочных контрактов.

РОССИЯ-ВЭБ-ГАЗПРОМ-АКЦИИ 
  
     Москва. 15 мая. ИНТЕРФАКС-АФИ -  ВЭБ  владеет  американскими  депозитарными
расписками  (ADR)  на  2,7%  уставного  капитала  ОАО  "Газпром"  (РТС:  GAZP),
свидетельствует отчетность госбанка.
     В разделе квартального отчета ВЭБа  "сведения  о  вложениях  в  эмиссионные
ценные бумаги, стоимость которых составила 5 и более процентов  всех  финансовых
вложений", указан пакет ADR балансовой стоимостью 114,4  млрд  рублей.  О  каком
эмитенте идет речь, не указывается, раскрыто лишь  точное  количество  расписок,
банк-депозитарий (Bank of New York Mellon), размер дивидендов на одну ADR и дата
их выплаты - $0,205845 и 6 сентября.
     Именно 6 сентября проводились расчеты по дивидендам  за  2010  год  на  ADR
"Газпрома" в Euroclear Bank, и именно $0,205845 выплат  за  вычетом  комиссии  и
налога пришлось на одну депозитарную расписку компании.
     И на  конец  2011  года,  и  на  конец  первого  квартала  2012  года  ВЭБу
принадлежало одинаковое количество расписок - 319 млн 699 тыс. 196 ценных бумаг.
Это соответствует ровно 2,7% уставного капитала газовой монополии.
     В предыдущих отчетах ВЭБ не сообщал о наличии у него  крупного  пакета  ADR
"Газпрома", однако это не означает, что этот пакет появился только  в  последние
месяцы или был увеличен.  Изменились  требования  к  раскрытию:  если  раньше  в
ежеквартальных отчетах необходимо было сообщать  об  активах  стоимостью  10%  и
более от общего объема финансовых вложений, то теперь - 5% и  более.  Совокупная
стоимость финансовых вложений ВЭБа - около 2 трлн  рублей,  и  пакет  стоимостью
порядка 100 млрд рублей по старым требованиям банку не нужно было раскрывать.
     По всей видимости, речь идет о тех 2,7% "Газпрома", которые ВЭБ  выкупил  у
германского концерна E.ON в 2010 году.  В  сентябре  прошлого  года  этот  пакет
оставался на балансе ВЭБа, говорил в интервью "Ведомостям" глава банка  Владимир
Дмитриев. При этом свой "торгуемый" пакет (в обыкновенных акциях) "Газпрома" ВЭБ
постепенно сокращал: в мае 2009 года, после активных "анткризисных" операций  на
фондовом рынке, он составлял 2,12% уставного капитала, спустя год - 1,73%, в мае
2011 года - уже 0,86%. Данные на май 2012  года  (закрытие  реестра  к  собранию
акционеров) появятся в августе, в отчете "Газпрома" за второй квартал.
     Когда ВЭБ выкупал у E.ON пакет "Газпрома", акции стоили порядка 170  рублей
за одну ценную бумагу. Руководство банка говорило, что будет держать акции, пока
продажа не станет выгодной. Максимум цены был зафиксирован в начале апреля  2011
года - 247 рублей, но с тех пор они сильно подешевели, и сейчас  продажа  пакета
"Газпрома" принесла бы ВЭБу большие убытки (текущая цена - 148,5 рубля).
     По состоянию на конец  2011  года  в  ADR  обращались  около  28,35%  акций
"Газпрома". Таким образом, ВЭБ владеет почти  десятой  частью  от  общего  числа
расписок.