Философия финансов. Мир финансов. Практика и методология инвестирования. Финансовый консалтинг.

(C) Interfax 17:05 24.06.2011
США-ТОВАРЫ-ЗАКАЗЫ-2 
  Рост заказов на товары длительного пользования в США в мае превысил прогнозы

     Вашингтон. 24 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Объем  заказов  на  товары  длительного
пользования в США в мае  вырос  на  1,9%,  свидетельствуют  данные  министерства
торговли страны.
     Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в  среднем  прогнозировали  рост
заказов на 1,5%.
     Согласно пересмотренным данным, в апреле сокращение заказов составило 2,7%,
а на 3,6%, как сообщалось ранее.
     Рост заказов на товары длительного пользования отражает,  главным  образом,
надежду на то, что замедление темпов экономического роста в США не  скажется  на
производственном секторе страны.
     Заказы без учета транспортного оборудования выросли в мае на 0,6%.
"Активность в производственном секторе США  растет,  поскольку  объемы  экспорта
обнадеживают,  и  компании  наращивают  капитал  и  вкладывают  средства  в
оборудование, - отмечает главный экономист IHS Global Insight Крис Кристофер.  -
Производственный сектор  -  это  луч  света  в  анемичном  царстве  американской
экономики".
     К товарам длительного пользования относится продукция,  срок  использования
которой составляет не менее трех лет.

(C) Interfax 18:11 24.06.2011
МИР-МВФ-КАНДИДАТ-ПЛАНЫ 
  Лагард выступает за усиление влияния emerging markets в МВФ

     Париж. 24 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Страны с развивающейся экономикой (emerging
markets), которым не удалось консолидироваться вокруг единой кандидатуры на пост
главы МВФ, могут рассчитывать на  усиление  влияния  в  организации,  даже  если
следующим управляющим директором станет министр финансов Франции Кристин Лагард,
сообщает агентство Bloomberg.
      Кандидатура  К.Лагард  получила  поддержку  крупнейших  акционеров  МВФ  -
Европейского союза, на долю которого приходится  31%  голосов  в  фонде,  и  США
(17%), а также таких развивающихся стран, как Египет и Индонезия.
     Второй кандидат - глава Центрального банка Мексики Агустин Карстенс заявил,
что  заручился  поддержкой  12  латиноамериканских  стран,  но  ему  не  удалось
завоевать голоса Аргентины и Бразилии.
     В ходе поездок в  Китай  и  Саудовскую  Аравию  К.Лагард  заявила  о  своем
намерении пересмотреть политику МВФ, реформировать его структуру и  предоставить
больше управленческих постов представителям emerging markets.
      Ранее  К.Лагард  пообещала  реализовать  соглашение  2010  года,  согласно
которому Китай станет обладателем третьей по величине  доли  голосов  в  МВФ,  а
позиции таких стран, как Бразилия и Южная Корея, укрепятся.
"Лагард  -  лучшая  кандидатура  для  emerging  markets,  -  считает  профессор
Бостонского университета Кевин Галлахер. - Большинство этих стран в любом случае
не будут голосовать за Карстенса, а с  Лагард  они  могут  поторговаться  насчет
обязательств МВФ по отношению к emerging markets и  своего  представительства  в
нем".
     Совет диреторов МВФ  начнет  обсуждение  кандидатур  начнется  28  июня,  а
окончательное решение примет 30 июня.

(C) Interfax 19:14 24.06.2011
США-ЭКОНОМИКА-ФРБ-ПРОГНОЗ 
  Темпы роста экономики США ускорятся во втором полугодии - глава ФРБ Далласа

     Даллас.  24  июня.  ИНТЕРФАКС-АФИ  -  Темпы  роста  американской  экономики
ускорятся  во  втором  полугодии,  хотя  и  останутся  относительно  небольшими,
полагает глава Федерального резервного банка (ФРБ) Далласа Ричард Фишер.
"Потребуется довольно много  времени  для  того,  чтобы  достичь  таких  темпов,
которые бы  гарантировали  заметное  снижение  уровня  безработицы,  -  приводит
агентство Bloomberg словам Р.Фишера. - Это медленное восстановление, таким оно и
останется".
     Р.Фишер одобрил решение Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС, который  по
итогам  двухдневного  заседания  21-22  июня  принял  решение  воздержаться  от
ужесточения кредитно-денежной политики после того,  как  согласно  графику  была
завершена полностью исполненная программа выкупа активов  на  $600  млрд.  Члены
FOMC подтвердили свое намерение удерживать ставки на рекордном минимуме  0-0,25%
в течение "продолжительного периода времени".
"Практически никаких разногласий в комитете нет", - подчеркнул Р.Фишер.

(C) Interfax 19:35 24.06.2011
РОССИЯ-АКЦИИ-КОММЕНТАРИЙ 
 
Рынок акций в пятницу подрос на новостях из Европы, неделя завершилась в  минусе из-за нефти

     Москва. 24 июня. ИНТЕРФАКС - Рынок  акций  в  пятницу  поднялся  выше  1630
пунктов по индексу ММВБ на новостях от Евросоюза  о  намерении  выделить  помощь
Греции, однако неделя завершилась в минусе из-за рухнувшей нефти на новостях  от
Международного  энергетического  агентства  (МЭА)  о  распаковке  стратегических
запасов.
     По итогам торгов в пятницу индекс ММВБ вырос до  1633,99  пункта  (+1,62%),
индекс РТС - до 1857,04 пункта (+1,48%),  цены  большинства  "фишек"  на  биржах
повысились на 0,6-4%.
     За неделю индекс ММВБ снизился на 0,7%, индекс РТС потерял 1,2%.
     На ФБ ММВБ в пятницу лидерами роста выступили акции "Татнефти" (РТС:  TATN)
(+4%), проигнорировавшие новости о том, что  Deutsche  Bank  понизил  прогнозную
стоимость акций компании  с  $7,1  до  $7  за  штуку,  а  также  рекомендацию  с
"покупать" до "держать". Других корпоративных событий по "Татнефти" в пятницу не
отмечалось.
     Также выросли  акции  ВТБ  (РТС:  VTBR)  (+0,8%),  "Газпрома"  (РТС:  GAZP)
(+1,7%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+3,3%),  "ЛУКОЙЛа"  (РТС:  LKOH)  (+1,5%),
"НОВАТЭКа" (+1,9%), "Норникеля" (РТС:  GMKN)  (+1,6%),  "Роснефти"  (РТС:  ROSN)
(+1%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+0,6%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+3,1%).
     Обыкновенные акции "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) выросли на 2%,  "префы"  -
на 1,8%.
       Акционеры  "Сургутнефтегаза"  на  годовом  собрании  в  пятницу  одобрили
дивиденды за 2010 год в размере 1,18 рубля  на  привилегированную  акцию  и  0,5
рубля на обыкновенную акцию (по итогам 2009 года выплаты составили 1,0488  рубля
и 0,45 рубля соответственно).
     Индексы в  США  накануне  упали  на  сохраняющихся  опасениях  в  отношении
долговых  проблем  в  Греции,  а  также  на  неожиданно  слабой  статистике  с
американского рынка труда.
     Глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише заявил в  среду,
что европейский долговой кризис и его потенциальные последствия  для  финансовой
системы имеют "красный" цветовой код, что является наивысшим уровнем риска.
     Первичные заявки на пособие по безработице в США на прошлой неделе  выросли
до 429 тыс. при прогнозах роста до 415 тыс., а общее  число  получающих  пособие
увеличилось до 3,697 млн при прогнозах на уровне 3,67 млн.
     Решение Международного энергетического агентства поставить на рынок 60  млн
баррелей нефти из своих стратегических запасов привело к обвалу цен на этот  вид
сырья, что в  свою  очередь  негативно  сказалось  на  котировках  ценных  бумаг
нефтедобывающих компаний.
     Между тем в пятницу выросла  Азия,  поскольку  главы  государств  Евросоюза
пообещали  сделать  все  возможное,  чтобы  поддержать  Грецию,  что  позитивно
сказалось на бумагах азиатских компаний, имеющих обширные связи с Европой, и  на
общем настрое инвесторов. Пятилетняя программа новых мер стабилизации греческого
бюджета была согласована поздно вечером в четверг в ходе переговоров Греции с ее
кредиторами - ЕС и Международным валютным фондом,  и  на  будущей  неделе  будет
вынесена на одобрение парламента страны.
     Европа утром активно  росла,  но  затем  началась  коррекция  (индекс  FTSE
сократил прирост до 0,2%, индекс S&P 350 снизился на 0,2%), в  Штатах  вышла
неплохая статистика, но инвесторы ее проигнорировали из-за  опасений  расширения
долгового кризиса в Европе (индекс S&P 500 к 18:45 МСК упал на 0,8%).
     Окончательные данные о росте ВВП США в первом квартале были пересмотрены до
1,9% с 1,8% в годовом выражении, как и ожидалось, а данные по заказам на  товары
длительного пользования превысили прогнозы (в мае выросли на 1,9% при  прогнозах
роста на 1,5%, а апрельское снижение на 3,6% пересмотрено до 2,7%).
         Вместе  с  тем,  повышение  индекса  PCE  Core  (Personal  Consumption
Expenditures, Excluding Food  &  Energy),  который  внимательно  отслеживает
Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, составило в  прошедшем
квартале 1,6%. Ранее сообщалось  об  увеличении  этого  показателя  на  1,4%,  а
эксперты не ожидали пересмотра.
     Негативом  для  рынок  стали  новости  от  Moody's,  которое  поместило  на
пересмотр  с  возможностью  понижения  рейтинги  13  итальянских  банков  после
аналогичного рейтингового действия в отношении суверенного  рейтинга  страны  на
прошлой неделе.
     На нефтяном рынке цены после утренней коррекции также возобновили  снижение
- давление продаж сохраняется после решения МЭА поставить на рынок дополнительно
60 млн баррелей нефти (по 2 млн баррелей в день в течение июля) для  компенсации
сократившихся поставок из Ливии.
     Котировка августовского фьючерса на нефть WTI к 18:45 МСК составила  $90,82
за баррель (-0,2%, накануне на новостях от МЭА цена упала на 4,6%),  фьючерс  на
Brent подешевел до $106,1 за баррель (-1,1%, накануне падение составило 6,1%).
     По словам начальника аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрия Парфенова,
на рынке в  пятницу  отмечалось  повышение,  во  многом  связанное  с  локальным
смягчением опасений в отношении долговых проблем  Греции  на  фоне  высказываний
представителей ЕС. Некоторую поддержку оказал и поток статистики  -  в  Германии
неожиданно повысился индекс делового доверия, в США  лучше  прогнозов  оказались
данные по заказам на товары длительного пользования. Тем не менее, обстановка на
мировых рынках пока не позволяет  говорить  об  устойчивом  подъеме  -  все  еще
действует фактор неопределенности в виде долговых проблем Греции, для разрешения
которых силами ЕС страна должна принять программу сокращения дефицита бюджета.
         По  оценке  эксперта  компании  "БКС  Экспресс"  Валерия  Дмитриева,
восстановление российского рынка пока не привело к слому негативных тенденций.
         Коррекцию  рынка  вверх  сложно  назвать  ростом  -  скорее,  частичное
восстановление после  провала  накануне  на  фоне  падения  мировых  индексов  и
товарных рынков. Гипотетически, шаг МЭА о поставках на  рынки  60  млн  баррелей
нефти может решить ряд проблем  с  восстановлением  американской  и  европейских
экономик, но не российской. С утра нефтяные фьючерсы бодро росли, но затем  ушли
в "минус".
     В лидерах нефтегазового сектора акции "Газпрома", который накануне  получил
предложение о продаже оставшейся половины "Белтрансгаза".  Если  газовый  гигант
пойдет на эту сделку, пусть и  обремененную  политическими  рисками,  то  станет
единоличным владельцем белорусской трубы  и  частично  отвяжется  от  назойливой
Украины. Выросли  акции  "НОВАТЭКа",  который  остался  единственным  участником
конкурса по 4 месторождениям газа на Ямале.
     Однако пока отскок российского рынка можно считать  только  техническим,  и
негативных тенденций он не снимает. Хотя индекс РТС и достиг трендовой линии  от
15 июня, что дает надежды на слом разворотной формации "голова и  плечи",  целью
модели пока остается обновление майских минимумов.
     Аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин обратил внимание на  рост
индексов в Китае после  заявления  премьер-министра  страны  о  контролируемости
инфляции, что прикрыло внутренние проблемы на американском  рынке.  Американские
фьючерсы торговались в плюсе, затем  росла  Европа  на  решениях  вокруг  Греции
министров финансов ЕС. Инспектора ЕС одобрили 5-летний план экономии  бюджета  в
Греции, что гарантирует планируемую помощь Большой тройки (МВФ, ЕС, ЕЦБ)  стране
при условии, конечно, что этот план будет одобрен в греческом парламенте.
     Голосование в парламенте состоится 30 июня, а 3  июля  ЕС  решит  вопрос  о
предоставлении очередного транша Греции.  Казалось  бы,  все  неплохо,  учитывая
большинство у Георгиоса Папандреу в парламенте, но Moody  Service  предупредило,
что может понизить рейтинг 13 итальянских банков.
     В пятницу акции итальянских банков  падали,  что  привело  к  внутридневной
остановке торгов по их акциям. Итальянский казус сбавил общий позитив в Европе и
повлиял на американский рынок. Кроме того, к негативу надо добавить слабый отчет
Oracle, что повлияло на настроения американских инвесторов.
     Российский рынок  акций  отскочил  и  заполнил  "гэп"  четверга.  Одним  из
драйверов роста выступил Сбербанк, ADR  которого  запускаются  27  июня  в  США.
Помогает  акции  и  заявление  китайской  стороны  участвовать  в  приватизации
госпакета банка. Американский рынок в пятницу настроен пессимистично, поэтому на
открытие российского рынка в  понедельник  ожидается  небольшой  откат,  считает
О.Душин.
     По оценке директора управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен  Капитал"
Константина  Кирпичева,  на  следующей  неделе  на  фондовом  рынке  по-прежнему
сохранится высокая волатильность,  индекс  ММВБ  будет  колебаться  в  диапазоне
1600-1700 пунктов. При этом вероятность выхода из этого коридора вниз невысока.
     По словам эксперта компании "БКС Экспресс" Валерия Дмитриева,  из  внешнего
позитива стоит отметить поступательное достижение  Грецией  и  ее  "помощниками"
целей на пути к оказанию финансовой помощи и статистику  по  Европе  и  США.  По
данным института  Ifo,  в  Германии  отмечено  улучшение  показателей  экономики
(выросли как оценка  текущей  ситуации,  так  и  индекс  ожиданий),  в  США  был
пересмотрен ВВП в сторону повышения.
     Из внутренних новостей  стоит  отметить  планы  Сбербанка  начать  27  июня
размещение ADR, 5% которых могут быть  предложены  китайскому  фонду.  Банк  ВТБ
приобрел 6,4% британской нефтегазовой компании JKX Oil & Gas,  но  сохраняет
риски из-за  непрозрачности  состояния  Банка  Москвы.  В  нефтегазовом  секторе
лидировали акции "Сургутнефтегаза", который объявил о размере дивидендов,  кроме
того НК заинтересована в приобретении 4-х  месторождений  в  ХМАО  с  суммарными
запасами  602  млн  баррелей.  "НОВАТЭК"  (РТС:  NVTK)  оказался  единственным
участником и соответственно победителем в конкурсе на 4 газовых месторождения на
Ямале. Агентство Fitch Ratings накануне подтвердило рейтинги "Татнефти".
     В металлургии просели акции "Магнитогорского  металлургического  комбината"
(РТС: MAGN), финансовые  результаты  которого  не  удовлетворили  аналитиков,  а
прогнозы комбината оказались довольно скромными.
     Индекс РТС не смог  подняться  выше  отметки  1882  пункта,  что  оставляет
актуальной реализацию разворотной "головы с плечами" с целью обновления  майских
минимумов, считает В.Дмитриев.
     Как отмечает начальник аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олег  Абелев,
греческая проблема временно "устранена", поскольку локальное решение  по  выходу
из ситуации все же было найдено. Главы государств  призвали  министров  финансов
разработать новый план спасения Греции к  началу  июля.  Новая  программа  будет
разработана, и Греция получит дополнительную поддержку не только  от  государств
еврозоны, но и от частных инвесторов на добровольных началах за счет пролонгации
госдолгов Греции. Еврогруппа планировала завершить эту  работу  к  началу  июля.
Новому министру  финансов  удалось  заручиться  поддержкой  частных  кредиторов,
которые дали частичное согласие на участие  в  рефинансировании  в  добровольном
порядке, что нивелирует угрозу наступления дефолта.
     Если на следующей  неделе  парламент  страны  примет  программу  сокращения
госрасходов и приватизации, то долговая проблема  снизит  свой  градус.  Правда,
пока руководство стран ЕС не приняло решений по спасению Греции в  дополнение  к
решениям Еврогруппы, но они скоро  последуют  после  одобрения  плана  греческой
стороной.
     Мнения на рынке бытуют разные: кто-то считает, что реструктуризация долга и
банкротство Греции были бы лучшим решением, чем дальнейшее  оказание  финансовой
помощи. Дело в том, что откладывание разрешения этой проблемы ведет к тому,  что
окончательное решение будет очень  дорогим.  Для  ускорения  процесса  погашения
долга в случае принятия решения об оказании дополнительной  помощи  Греции,  его
должны принять  исключительно  государства-члены  еврозоны,  а  не  все  страны,
входящие в Европейский союз, считает О.Абелев.
     Как отмечает аналитик ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислав  Клещев,  падение  нефти
Brent ниже майских минимумов ($108 за баррель) открывает дорогу  к  снижению  до
$100 за баррель.
     Для российского рынка акций  это  будет  означать  перспективу  возврата  к
минимальным значениям года (1570 пунктов по индексу ММВБ).
     Во "втором эшелоне" на ФБ  ММВБ  в  пятницу  выросли  акции  "Завода  Диод"
(+7,3%), "Новолипецкого металлургического комбината" (РТС: NLMK) (+4%), "РАО  ЭС
Востока" (+3,9%), "ТГК-13" (РТС: TGKM) (+3,6%), "ОГК-4" (РТС: OGKD) (+2,9%).
     Подешевели бумаги "ТГК-1" (РТС: TGKA) (-1,7%), "МРСК  Центра  и  Приволжья"
(РТС: MRKP) (-1%), "МРСК  Холдинга"  (-1%),  "Магнитогорского  металлургического
комбината" (-0,6%), "Трубной металлургической  компании"  (РТС:  TRMK)  (-0,5%),
"ОГК-2" (РТС: OGKB) (-0,5%).
     Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за  день  составил
$2,626 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $615,67 млн, на ФБ  ММВБ  оборот
по акциям превысил 52,218 млрд рублей.
     Рк вч
     RTS$#&: GAZP, GMKN, GUTB, LKOH, MAGN, MRKP,  NLMK,  NVTK,  OGKB,  OGKD,
ROSN, RTKM, SBER, SIBN, SNGS, TATN, TGKA, TGKM, TRMK, VTBR

(C) Interfax 20:05 24.06.2011
РОССИЯ-ВАЛЮТА-МБК-КОММЕНТАРИЙ 

Доллар скорректировался вниз, евро подрос на торгах ММВБ  в  пятницу,  отыгрывая движение на Forex


     Москва. 24 июня. ИНТЕРФАКС - Доллар США  после  резкого  роста  накануне  в
пятницу скорректировался вниз, в то время как единая европейская валюта  заметно
выросла на торгах ММВБ, отыгрывая позитивную  динамику  на  рынке  Forex.  Рубль
немного  снизился  по  отношению  к  бивалютной  корзине  на  фоне  нестабильной
конъюнктуры мировых фондовых и товарных рынков.
     Доллар США по итогам торгов на ММВБ 24 июня снизился на 7 копеек,  завершив
день на уровне 28,17  руб./$1,  а  евро  подорожал  на  14  копеек,  составив  к
окончанию сессии 40,1275 руб./EUR1.
     Стоимость  бивалютной  корзины  (индикатор,  включающий  $0,55  и  EUR0,45)
составила к окончанию торгов 33,55 рубля, что  на  2,5  копейки  выше  курса  на
закрытие 23 июня (на максимуме в первой половине дня ее стоимость поднималась до
33,61 рубля).
     По мнению экспертов "Интерфакс-ЦЭА",  снижение  курса  рубля  к  бивалютной
корзине, наиболее явно проявившееся в первой половине дня, было вызвано  сильным
падением на мировых фондовых и товарных рынках, зафиксированным накануне,  из-за
нерешенности долговых проблем Греции, "плохой" макроэкономической  статистики  в
США и заявления  Международного  энергетического  агентства  (МЭА)  о  намерении
поставить  на  рынок  дополнительно  60  млн  баррелей  нефти  для  компенсации
сократившихся поставок из Ливии.
     Стоимость августовских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI  в  четверг
упала на $4,39 (4,6%) - до $91,02 за баррель (минимального уровня с 19 февраля),
августовские контракты на Brent подешевели на  $6,95  (6,1%)  -  до  $107,26  за
баррель.
     Вместе с тем в пятницу ситуация на мировых рынках стала улучшаться,  что  и
привело к некоторой положительной коррекции курса рубля во второй половине  дня,
но все равно по итогам дня он оказался в небольшом "минусе".
     В свою очередь рост евро к  рублю  вызван  небольшим  отскоком  курса  евро
против доллара на мировом рынке Forex (евро на момент закрытия  торгов  на  ММВБ
находился у отметки $1,424 за евро) в  ожидании  решений  лидеров  Евросоюза  по
вопросам финансовой  поддержки  Греции.  Главы  государств  Евросоюза  пообещали
сделать все возможное, чтобы поддержать Грецию. Пятилетняя программа  новых  мер
стабилизации греческого бюджета была согласована поздно вечером в четверг в ходе
переговоров Греции с ее кредиторами - ЕС и Международным валютным фондом,  и  на
будущей неделе будет вынесена на одобрение парламента.
"Сегодня на внутреннем валютном рынке в начале торгов отмечался рост  бивалютной
корзины, который был результатом резкого падения мировых цен накануне,  а  также
завершения программ количественного смягчения в  США  и  сохраняющихся  долговых
проблем в Греции. Стоимость корзины в  начале  торгов  составляла  33,57  рубля,
потом она сходила на 55,61 рубля, после чего снизилась  до  33,53  рубля,  и  на
закрытие она практически вернулась на уровни открытия, составив 33,55 рубля",  -
прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке начальник управления операций на
денежных рынках Русского международного банка Владислав Рыкин.
     По  его  словам,  "люди  нервничали,  кто-то  закрывался,  кто-то  открывал
позиции. Активность при этом была на среднем уровне".
"Если в ближайшее время на мировых фондовых и товарных рынках будет  по-прежнему
господствовать нисходящий тренд, то будет  продолжаться  покупка  валюты  против
рубля", - отметил В.Рыкин.
     Официальный курс доллара на 25 июня был установлен ЦБ РФ на уровне  28,1655
руб./$1, что на 10,87 копейки выше уровня предыдущего дня. Официальный курс евро
при этом был повышен на 3,98 копейки - до 40,1189 руб./EUR1.
     Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ  расчетами  "сегодня"
вырос в пятницу на 9,78 копейки по отношению к уровню предыдущего торгового  дня
и составил 28,1689 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара  на  сессии  расчетами
"завтра" прибавил 7,99 копейки и составил 28,187 руб./$1. Объем торгов долларами
на ММВБ за день составил $5 млрд 993,403 млн, из которых  $1  млрд  463,447  млн
пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $4 млрд 529,956 млн  -  на  сделки  с
расчетами "завтра".
     Средневзвешенный курс евро  расчетами  "сегодня"  вырос  на  ММВБ  на  4,43
копейки, до 40,1203 руб./EUR1. Средневзвешенный  курс  евро  расчетами  "завтра"
прибавил 8,77 копейки и составил 40,1348 руб./EUR1. Объем торгов  евро  на  ММВБ
составил EUR385,596  млн,  из  которых  EUR172,048  млн  пришлось  на  сделки  с
расчетами "сегодня" и EUR213,548 млн - на сделки с расчетами "завтра".
     Ставки на рынке МБК в пятницу оставались на относительно низком  уровне  на
фоне достаточного объема свободной рублевой ликвидности  в  банковском  секторе.
Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт"  24  июня  составила  3,77%  годовых
(снижение на 1 базисный пункт по отношению к предыдущему уровню).
     Суммарный объем средств кредитных организаций на корреспондентских счетах и
депозитах в ЦБ РФ на утро 24 июня составлял 1 трлн 299,2 млрд рублей, что на 6,5
млрд рублей выше по сравнению с 23 июня.
"Ситуация с рублевой ликвидностью  сегодня  была  спокойной,  рублей  много.  И,
скорее  всего,  существующий  объем  ликвидности  на  депозитах  и  корсчетах,
составляющий около 1,3 трлн рублей, позволит пройти налоговый период без  особых
проблем", - считает начальник управления операций на  денежных  рынках  Русского
международного банка.

(C) Interfax 20:30 24.06.2011
ЕВРОПА-АКЦИИ-ТОРГИ 
  Единой динамики на европейском фондовом рынке в пятницу не сложилось

     Лондон. 24 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ  -  Европейские  фондовые  индексы  в  конце
торгов в пятницу изменяются незначительно и разнонаправленно.
     Как сообщает  агентство  Bloomberg,  позитив  в  сырьевом  и  автомобильном
секторах не смог  перевесить  опасения  относительно  перспектив  благополучного
разрешения долгового кризиса в регионе
     Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился  с
начала торгов на  0,1%.  Индикатор  может  завершить  снижением  восьмую  неделю
подряд, что станет худшим результатом с 1998 года. В  результате  этого  падения
отношение  стоимости  бумаг,  входящих  в  расчет  индекса  компаний,  к  их
прогнозируемой прибыли на акцию опустилось до минимума с 2008 года.
     Ранее в ходе торгов Stoxx 600 поднимался на 1,2%.
"Рынок все еще ждет решения греческого  вопроса,  которое  должно  появиться  на
следующей неделе, и никто не хочет вкладывать деньги в акции в настоящий момент,
- отмечает аналитик Baader Bank Роберт Гальвер. - Греция - это первый  гвоздь  в
гробу еврозоны".
     ЕС поддерживает добровольное участие в финансовой поддержке Греции  частных
кредиторов  путем  покупки  ими  новых  обязательств  страны  при  погашении
принадлежащих им облигаций.
         Премьер-министр  Греции  назвал  одобрение  Евросоюзом  помощи  Греции
"позитивным сигналом для будущего страны".
         Поддержку  рынку  оказало,  в  частности,  сообщение  германского
исследовательского института Ifo, по данным которого, индекс доверия  германских
предпринимателей к экономике страны неожиданно увеличился в июне до 114,5 пункта
со 114,2 пункта месяцем ранее.
     Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали  снижение  этого
показателя до 113,4 пункта.
     Кроме того, с воодушевлением рынок воспринял известия о более заметном, чем
ожидалось, повышении объемов заказов на товары длительного пользования в  США  в
мае, а также пересмотре в сторону повышения оценки роста американской  экономики
в первом квартале.
     Вместе  с  тем  в  четверг  агентство  Moody's  поместило  на  пересмотр  с
возможностью  понижения  рейтинги  13  итальянских  банков  после  аналогичного
рейтингового действия в отношении суверенного рейтинга страны на прошлой неделе.
     В результате спред доходности 10-летних гособлигаций Италии и ФРГ  вырос  в
ходе торгов в пятницу до максимума с 1999 года, а акции  UniCredit,  крупнейшего
банка страны, упали на торгах в Милане на 5,3%, котировки  ценных  бумаг  Intesa
Sanpaolo, второго по величине игрока на рынке банковских услуг Италии, снизились
на 4,6%.
      На  этом  фоне  подындекс  банковского  сектора  продемонстрировал  худший
результат среди вех 19 отраслевых  подгрупп  Stoxx  600,  опустившись  на  1,6%.
Котировки BNP Paribas упали на 2,3%, Deutsche Bank - на 1,5%.
     В то же время рыночная  стоимость  горнодобывающих  Antofagasta  и  Vedanta
Resources выросла соответственно на 2,9% и 2,8% на фоне повышения цен на медь.
     Котировки акцйи Porsche поднялись на 1,5% - до 52,31 евро после  того,  как
аналитик BofA Merrill Lynch подтвердили оценку акций  на  уровне  "покупать",  а
прогноз их стоимости - на отметке "75 евро", заявив, что намерение  объединиться
с Volkswagen - это "дешевый способ стать  крупнейшим  игроком  на  автомобильном
рынке Европы".
     Бумаги Volkswagen подорожали на 2,1%.
     Акции BMW прибавили в цене 3,1% после того, как Manager Magazine со ссылкой
на  источник,  близкий  к  компании,  заявил,  что  объемы  выпуска  автомобилей
планируется существенно увеличить.
     Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 19:50 МСК  в
пятницу опустился на 14,98 пункта (0,55%) - до 2715,88 пункта.
     Британский FTSE 100 прибавил 23,34 пункта (0,41%), составив 5697,72 пункта.
     Французский индекс CAC 40 уменьшился на  2,99  пункта  (0,08%)  и  составил
3784,8 пункта.
     Германский DAX упал на 28,06 пункта (0,39%), составив 7121,38 пункта.
     Индексы снижаются на 9 из 16 открытых в пятницу площадках Европы.

(C) Interfax 16:40 23.06.2011
ЕВРОПА-БАНКИ-ТЕСТЫ 

       Лондон.  23  июня.  ИНТЕРФАКС-АФИ  -  Европейское  банковское  управление
(European  Banking  Authority,  EBA)  в  очередной  раз  уточнило  методологию
стресс-тестов  для  европейских  банков,  включив  в  расчет  дополнительные
потенциальные убытки, которые финучреждения могут понести  в  случае  углубления
долгового кризиса в ЕС, например, дефолта Греции.
     Кроме того, EBA установило минимальные  уровни  удельного  веса  рисков  по
гособлигациям проблемных  государств,  которые  банки  должны  использовать  при
расчете резервов на возможные убытки, сообщает агентство Bloomberg.
     Банковский регулятор ожидает,  что  91  крупнейший  банк  Евросоюза  сможет
поддерживать  достаточность  капитала  первого  уровня  не  ниже  5%  в  случае
наступления  сценариев,  рассматриваемых  в  ходе  проверок  устойчивости.  В
частности, такие сценарии предусматривают сокращение ВВП еврозоны на 0,5% в 2012
году, обвал фондовых рынков на 15% и повышение краткосрочных ставок на рынке МБК
на 125 базисных пунктов.
       По  данным  источников  агентства,  EBA  изучает  возможность  публикации
результатов стресс-тестов в то время, пока рынки акций закрыты, чтобы не  давать
лишних поводов для спекулятивных торгов. Сложность  заключается  в  том,  что  в
будни у регуляторов будет всего два  часа  между  завершением  сессии  в  США  и
началом следующего торгового дня в Новой Зеландии.
     В качестве альтернативного варианта рассматривается публикация  результатов
в выходные.
     В прошлом году итоги стресс-тестирования были обнародованы 23 июля.

(C) Interfax 16:46 23.06.2011
США-БЕЗРАБОТИЦА-ЗАЯВКИ-НЕДЕЛЯ-2 
 
     Вашингтон. 23 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Число американцев, впервые обратившихся
за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 9 тыс. - до  429  тыс.,
говорится в отчете министерства труда США.
        Согласно  пересмотренным  данным,  неделей  ранее  количество  обращений
составляло 420 тыс., а не 414 тыс., как сообщалось прежде.
     Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали повышения  числа  заявок
за неделю, завершившуюся  18  июня,  на  1  тыс.  с  объявленного  ранее  уровня
предыдущей недели - до 415 тыс.
     Количество первичных заявок растет с тех  пор,  как  в  феврале  показатель
опустился до минимума за три года, что, по мнению ряда  экономистов,  говорит  о
том, что бизнес, вопреки ожиданиям, пока не стремится  наращивать  темпы  найма,
опасаясь, вероятно, ухудшения макроэкономических условия во втором полугодии.
     Накануне Федеральная резервная система (ФРС) охарактеризовала  темпы  роста
занятости в США как "удручающе медленные", что стало одной из причин, по которой
было принято решение пока не начинать ужесточение кредитно-денежной политики.
"Данные о заявках на пособие по безработицы пока не дают оснований  предполагать
какой-либо рост занятости, - заявил экономист Scotia Capital Дерек Холт.  -  Нам
предстоит пережить целое лето слабых данных по рынку труда, прежде чем мы  можем
начать говорить об улучшении ситуации позже в этом году".
     Число продолжающих получать пособие по безработице американцев  за  неделю,
завершившуюся 11  июня,  сократилось  на  1  тыс.  -  до  3,697  млн  человек  с
пересмотренных 3,698 млн неделей ранее.
     Экономисты ожидали сокращения этого показателя до 3,67  млн  с  объявленных
ранее 3,675 млн.
     Менее волатильный показатель  -  среднее  количество  заявок,  поданных  за
последние четыре недели, остался на уровне 426,25 тыс. Вместе с тем число заявок
превышает 400 тыс. уже 11-ю неделю подряд.  В  феврале  показатель  снижался  до
минимальных за два года 375 тыс.

(C) Interfax 17:32 23.06.2011
МИР-МЭА-ЗАПАСЫ-2 
  МЭА выделит 60 млн баррелей нефти из стратегических запасов для снижения цены

     Париж. 23 июня.  ИНТЕРФАКС-АНИ  -  Международное  энергетическое  агентство
(МЭА) выделит 60 млн  баррелей  из  собственных  стратегических  запасов,  чтобы
компенсировать  нехватку  поставок  из  Ливии  и  снизить  цены,  говорится  в
официальном сообщении агентства.
     МЭА распечатывала стратегические запасы дважды с момента своего создания  в
1974 году. Впервые это произошло во время войны в Персидском заливе в 1991 году,
а во второй - в 2005-м, когда из-за урагана "Катрина" была остановлена добыча на
множестве платформ в Мексиканском заливе.
     По словам исполнительного  директора  агентство  Набуо  Танаки,  перебои  с
поставками наблюдаются уже какое-то время, а  традиционное  повышение  спроса  в
летний период может еще больше усугубить ситуацию, и  для  того  чтобы  упредить
негативное влияние дальнейшего повышения цен на хрупкое  восстановление  мировой
экономики, МЭА приняло решение о  поставке  на  мировые  нефтяные  рынки  2  млн
баррелей в сутки в течение ближайших 30 дней.
     Согласно оценкам МЭА, дефицит поставок нефти из-за военных действий в Ливии
составил порядка 132  млн  баррелей  на  31  мая.  Несмотря  на  неоднозначность
ситуации в Ливии, аналитики в целом сходятся на том, что поставки из этой страны
до конца 2011 года будут существенно ниже привычного уровня.
     Ввиду этого МЭА горячо  приветствует  решение  ряда  нефтедобывающих  стран
увеличить уровни поставок, однако, понимая, что для этого  потребуется  какое-то
время, агентство приняло решение  компенсировать  дефицит  за  счет  собственных
резервов.
     Суммарный объем запасов нефти 28 членов МЭА  составляют  порядка  4,1  млрд
баррелей,  из  которых  около  1,6  млрд  -  это  государственные  резервы,
предназначенные исключительно для экстренных нужд.
     После объявления решения МЭА, стоимость августовского контракта на поставку
нефти марки WTI опустилась на $4,49 (4,71%) и к 17:11 МСК  составила  $90,92  за
баррель. Нефть сорта Brent с поставкой в августе подешевела к этому  времени  на
$5,82 (5,1%) - до $108,39 за баррель.

(C) Interfax 18:27 23.06.2011
РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ 

ВЗГЛЯД: Пробитие 1250 пунктов по фьючерсу на индекс  S&P500  сменит  расстановку сил на рынке акций - ГК "Алор"

     Москва. 23 июня. ИНТЕРФАКС - Российский рынок в течение дня довольно стойко
переносил внешний негатив: падали как фьючерсы на индексы США, так и фьючерсы на
нефть.  Давление  оказывало  выступление  Б.Бернанке,  которое  положило  начало
снижению еще вчера,. Также внешний  фон  усугубился  фундаментальным  негативом:
данные по заявкам на  получение  пособия  по  безработице  превысили  прогнозные
значения. Данные по безработице лишь подтвердили  вчерашние  высказывания  главы
ФРС по состоянию рынка труда США. Российский рынок по индексу ММВБ  опустился  к
1620 пунктам, пробитие данной отметки поспособствует снижению к 1600 пунктам. До
конца сессии на рынки повлияют данные по продажам на первичном рынке  жилья  США
(продажи на вторичном рынке жилья оказались лучше прогноза).
         Американский  рынок  сегодня  продолжает  корректироваться  вниз  после
неудачного тестирования сопротивлений: "бычий" рывок  был  сорван  комментариями
главы ФРС. Давление оказывает начавшийся саммит ЕС, на  котором  основной  темой
является спасение Греции. До 3  июля  в  Греции  должен  быть  одобрен  план  по
сокращению  госраходов  и  приватизации,  что  может  вызвать  разногласия  в
парламенте. Если оперативно решение принять  не  удастся,  то  страна,  согласно
итогам встречи Еврогруппы, не получит новый транш помощи.  Риском  для  площадок
является близость 1250 пунктов по фьючерсу на индекс S&P500: пробитие данной
отметки сменит расстановку сил на мировых площадках.
     Падение российского рынка усилилось  после  выхода  статистики:  испуганные
инвесторы массово закрывали "лонги" после преодоления поддержек, -  комментирует
Н. Лесина. - В частности, акции Сбербанка резко спикировали вниз после  пробития
95 руб. Акции опустились к 94 руб., дальнейшее снижение может опустить  акции  в
район 93,0-93,3 руб. В акциях ВТБ картина аналогична:  акции  пробили  вниз  8,3
коп. и по-прежнему технически смотрят вниз.  Целью  для  снижения  является  8,1
коп.".
     Акции нефтегазового сектора следовали за фьючерсами на нефть.  Кроме  общих
"медвежьих" факторов в виде долговых проблем стран евро и слабой  статистики  из
США, снижению способствовала экстренная  пресс-конференция  МЭА.  На  рынок  МЭА
поставит 60 млн баррелей нефти из своих запасов с целью снижения цены на  нефть.
30 млн баррелей из этого объема предоставит Минэнерго США. Цены  на  нефть  выше
$100 за баррель невыгодны  ни  США,  ни  Еврозоне,  поскольку  лишь  подогревают
инфляцию и мешают восстановлению экономики. Выделение  60  млн  баррелей  скорее
имеет спекулятивный эффект: МЭА удалось опустить  стоимость  фьючерса  на  нефть
марки Brent ниже $110 за баррель. Мощным сигналом стало бы пробитие вниз $105 за
баррель: с начала весны фьючерс не опускается ниже данной отметки.
     Акции "Газпрома" из-за сегодняшнего  падения  вернулись  к  нижней  границе
восходящего тренда от 1 июля 2010 года (196,5 руб), пробитие вниз которой  может
увести акции к 190 руб., предупреждает  аналитик  ГК  "Алор".  Однако  продавцов
может сдержать собрание акционеров,  которое  состоится  30  июня.  Пока  нижняя
граница удержана и закрывать длинные позиции не стоит.
     Несмотря на общее снижение рынков акции, ВСМПО прибавляют более 4%. "Данная
акция по-прежнему является одной из основных среднесрочных  идей  на  российском
рынке. Целью по бумагам является 5000 руб., что предполагает  более  чем  10%-ый
рост с текущих уровней. Скорее всего, до конца года будет  преодолена  и  данная
отметка, что откроет акциям компании дорогу к отметке 6000  руб.",  -  заключает
эксперт ГК "Алор".

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ 
  ВЗГЛЯД: Рынки глубоко разочарованы бессилием ФРС и ЕЦ - ИК "БрокерКредитСервис"

     Москва. 23 июня. ИНТЕРФАКС - Глубокое разочарование  постигло  рынки  после
заседания  ФРС  США  в  среду.  На  пресс-конференции  Председатель  Федрезерва
расписался в "системном" бессилии, заявив, что до сих пор  не  выяснена  природа
замедления темпов восстановления американской экономики и улучшения ситуации  на
рынке труда, отмечает  аналитик  ИК  "БрокерКредитСервис"  Валерий  Дмитриев.  В
надежде  на  то,  что  эти  явления  носят  недолгосрочный  характер,  FED  не
предпринимает радикальных шагов в отношении стратегии стимулирования экономики и
ключевых  ставок.  Т.о.  второй  этап  программы  "количественного  смягчения"
завершается самостоятельно по мере  приближения  сроков  окончания.  Накануне  и
финансовые  власти  Европы  в  компании  с  МВФ  также  расписались  в  бессилии
самостоятельно  разрешить  кризис  долгового  рынка  Европы,  призвав  частных
инвесторов помочь Греции.
     Ну а торговля в четверг стартовала с  напоминания  о  намерении  китайского
НарБанка притормозить свою  экономику  -  вышедший  показатель  производственной
активности от банка HSBC снизился до 50,1 пункта. Негативная динамика на мировых
площадках нарастала в течение дня по мере того, как поступали данные по  деловой
активности в Еврозоне (снижение до 53,6 пункта) и статистика по  рынку  труда  в
США, где за прошлую неделю количество первичных заявок выросло до 429 тыс. Темпы
снижения российских индексов к концу торгового дня перевалили за 2%.
         В  лидерах  снижения  оказались  наиболее  ликвидные  секторы  и
электроэнергетика. Флагман российского рынка к 18 часам мск теряет 3%.  Остались
в тени предложения белорусских представителей о  продаже  за  $2,5  млрд  50%-го
пакета  Белтрансгаза,  приобретая  который  Газпром  становиться  единоличным
владельцем белорусской "трубы" пропускающей 15-16 куб.м. в год. Лукойл (-2,2%) и
Роснефть  (-2,3%)  снова  попали  под  прицел  ФАС,  причем,  представители
антимонопольной службы отметили рецидивный  характер  "сговора",  когда  мировым
соглашением уже не отделаться. В довершение ко всему последний удар по нефтяному
рынку и нефтегазовому сектору нанесло МЭА, намеренное выделить из запасов 60 млн
барр нефти для сдерживание цен на энергоносители, которые уже  итак  попали  под
давление технических факторов - BRENT - $107,60 за барр (-5,8%) и WTI  -  $90,90
(-4,8%).
     Российские банки снизились вместе с курсом рубля - Сбербанк -1,75%  и  Банк
ВТБ -3%.
"В  металлургии  в  плюсе  остались  лишь  бумаги  Распадской  (+0,1%),  которая
отказалась от продажи своего пакета Мечелу (-3,4%) в надежде  продаться  Евразу,
который, кстати, ведет активные действия по снижению своих долгов на балансе,  -
указывает эксперт ИК "БрокерКредитСервис". - Техническим итогом  торгов  явилось
снижение индекса РТС ниже ключевой поддержки 1850 пунктов. Т.о. Индекс  завершил
формирование разворотной формации  "голова  и  плечи",  целью  которой  является
обновление майских минимумов".

(C) Interfax 18:43 23.06.2011
США-НОВОСТРОЙКИ-ПРОДАЖИ-2 

Продажи новостроек в США в мае упали меньше ожиданий, снижение стало первым за 3 месяца


(добавлен текст после 3-го абзаца)
     Вашингтон. 23 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Продажи новых домов в США в  мае  упали
по сравнению с предыдущим месяцем на 2,1% - до 319 тыс.  в  годовом  исчислении,
свидетельствуют данные министерства торговли страны.
     Согласно пересмотренным данным, в  апреле  число  реализованных  новостроек
составило 326 тыс., а не 323 тыс., как сообщалось ранее.
     При этом аналитики в среднем ожидали падения продаж в прошлом месяце на  4%
-до 310 тыс.
     Показатель повышался в предыдущие три месяца.
     Строительным и девелоперским компаниям придется работать в условиях,  когда
на рынок недвижимости могут попасть еще почти  2  млн  домов,  конфискованных  у
прежних владельцев, которые оказались не в состоянии  выплачивать  ипотеку.  Для
распродажи такого объема недвижимости могут потребоваться  годы,  особенно  если
принять во внимание тот факт, что в настоящее время рядовые американцы совсем не
готовы совершать  столь  крупные  покупки,  учитывая,  что  уровень  безработицы
по-прежнему держится у отметки в 9%.
"Рынок жилья по-прежнему  находится  в  расбалансированном  состоянии,  ситуацию
осложняет огромное количество домов, выставляемых на продажу  после  лишения  их
прежних владельцев прав на выкуп по просроченной закладной, -  отмечает  главный
экономист RDQ Economics Джон Ридинг. - Мы  сомневаемся,  что  стоит  говорить  о
каком-либо более заметном улучшении и во второй половине года".
     Для реализации всех выставленных в настоящее время  на  продажу  домов  при
текущих темпах продаж потребовалось бы 6,2 месяца - минимум с апреля 2010  года.
В апреле этот показатель составлял 6,3 месяца.  Число  выставленных  на  продажу
новостроек на конец мая было минимальным с 1963 года, когда  Минторг  США  начал
отслеживать этот показатель - 166 тыс. домов.
     Средняя цена продажи дома в США упала по сравнению с маем 2010 года на 3,4%
- до $222,6 тыс. При этом падение стало максимальным с октября.
     На продажи новостроек приходится около 10% рынка торговли жильем в США.

ЕВРОПА-EFSM-ОБЛИГАЦИИ-РАЗМЕЩЕНИЕ 
 
     Брюссель. 22 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Евросоюз в  среду  размещает  пятилетние
облигации на сумму 3 млрд  евро,  чтобы  привлечь  средства  для  финансирования
программы спасения  Португалии,  сообщает  агентство  Bloomberg  со  ссылкой  на
источник, знакомый с ситуацией.
     По словам источника, облигации с  погашением  в  декабре  2016  года  будут
выпускаться посредством Европейского  фонда  финансовой  стабильности  (European
Financial Stability Facility, EFSF)  под  доходность  в  6  базисных  пунктов  к
среднерыночным свопам.
     Это уже второе размещение облигаций EFSF в текущем  месяце,  15  июня  фонд
продал десятилетние бумаги на 5 млрд евро.
"Облигации выглядят дорогими, но инвесторы продолжают  покупать  их,  -  отметил
управляющий  AXA  Investment  Managers  в  Париже  Кристоф  Эрпе.  -  Инвесторы
сфокусированы на безопасных активах,  а  бонды  EFSF  имеют  гарантии  Германии,
Франции и правительств других ключевых стран ЕС".
     EFSF с января привлек уже 10  млрд  евро  за  счет  размещения  бондов  для
финансирования программ спасения Португалии и Ирландии.

МИР-РЕКЛАМА-ВЫРУЧКА 

Мировая выручка сектора мобильной рекламы  в  2011  г.  достигнет  $3,3  млрд  - Gartner

     Стамфорд. 22 июня. ИНТЕРФАКС - Выручка от мобильной рекламы в мире  в  2011
году может составить $3,3 млрд, что более  чем  вдвое  превышает  показатель  по
итогам  2010  года,  который  составлял  $1,6  млрд,  говорится  в  обзоре
исследовательской организации Gartner.
     При этом к  2015  году  этот  показатель  достигнет  $20,6  млрд.  Наиболее
стремительный рост доходов придется, в частности, на сектор поисковой рекламы, а
наиболее  значительные  темпы  роста  выручки  продемонстрируют  видео-  и
аудио-реклама.
     По словам директора по исследованиям Gartner Стефани Багдассариан,  которые
приводятся в сообщении,  мобильная  реклама  теперь  хорошо  признана  брендами,
рекламодателями и издательствами в качестве способа привлечения клиентов.
"По этой причине доход мобильной рекламы должен значительно увеличиться в разных
категориях и регионах, достигнув в 2015 году 4% от общей  рекламной  выручки  по
сравнению с 0,5% в 2010 году", - добавила она.
     Выручка от мобильной рекламы по регионам ($ млн)
                                           2010     2011     2015 

Северная Америка                          304,3    701,7  5 791,4 

Западная Европа                           257,1    569,3  5 131,9 

Азиатско-Тихоокеанский регион и Япония    868,8  1 628,5    6 925 

Остальной мир                             196,9    410,4  2 761,7 

Всего                                   1 627,1  3 309,9   20 610 

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ 
 ВЗГЛЯД: В ближайшее время конгресс проголосует  за  увеличение  верхней  границы долга США - ИК "Nettrader"

     Москва.  22  июня.  ИНТЕРФАКС  -  Сегодня  торги  на  российских  площадках
открылись умеренным ростом котировок, чему  способствовала  позитивная  динамика
американских и азиатских рынков. В первые минуты индекс ММВБ поднялся  к  уровню
1640 пунктов, однако в дальнейшем продажи усилились, что привело  к  снижению  и
уходу рынка на отрицательную территории, комментирует  начальник  аналитического
отдела ИК  "Nettrader"  Богдан  Зварич.  Аутсайдерами  торгов  выступают  бумаги
Холдинга МРСК и "префы" Сургутнефтегаза, теряющие 2,2%  и  1,6%  соответственно.
Лучше рынка торгуются ОГК-2  (+1,8%)  и  ОГК-6  (+0,5%).  К  14:45  индекс  ММВБ
снижается на 0,42%, достигнув уровня 1628,5 пункта.
     В первые минуты, на противоречивом внешнем  фоне  в  виде  роста  в  США  и
падения  фьючерсов  на  нефть,  "быкам"  удалось  сохранить  инициативу  и
продемонстрировать восходящую динамику. Однако в дальнейшем продажи возобладали,
что привело к возвращению индекса ММВБ под уровень 1630 пунктов, после  чего  он
перешел в боковое движение. Причиной вялых торгов  выступает  ожидание  игроками
окончания заседания ФРС. И если вероятность изменения ставки  в  текущий  момент
мала, то вот комментарии, которые последуют за этим решением,  могут  расставить
все по своим местам, полагает Б. Зварич. Игроки ждут  упоминания  о  возможности
третьей волны количественного смягчения.
"И  здесь  стоит  отметить  один  немаловажный  факт,  -  указывает  эксперт  ИК
"Nettrader". - В ближайшее время  конгресс  проголосует  за  увеличение  верхней
границы долга США, в  чем  не  приходится  сомневаться,  что,  в  свою  очередь,
приведет к возможности дальнейшего заимствования на  открытом  рынке.  Учитывая,
что внешний спрос на американские  облигации  спал,  а  основным  покупателем  в
текущий момент выступает ФРС, регулятору придется принять  новую  программу,  по
которой он  будет  выкупать  долговые  обязательства,  чтобы  продолжать  питать
деньгами  американский  бюджет  и  удерживать  доходности  облигаций  на  низких
уровнях. Если же возвращаться к рынкам, то в данной ситуации новый  поток  денег
может  подхлестнуть  волну  роста  на  всех  мировых  рынках,  что  приведет  к
преодолению текущих годовых максимумов. Это, на наш взгляд, является  в  текущий
момент основным сценарием, однако нельзя  исключать,  что  подобные  шаги  будут
предприняты на следующем заседании регулятора".

(C) Interfax 10:11 22.06.2011
МИР-MSCI-СТРАНЫ-РЕКЛАССИФИКАЦИЯ 
  MSCI оставила Южную Корею и Тайвань в категории развивающихся рынков

     Москва. 22 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - MSCI Inc. оставила Южную Корею и Тайвань в
категории развивающихся рынков, поскольку  ряд  проблем  фондовых  и  финансовых
рынки этих стран в глазах  инвесторов  все  еще  остается  нерешенным,  сообщила
индексная компания.
     MSCI в ночь со вторника на среду по московскому времени опубликовала  итоги
реклассификации рынков.
     Ранее сообщалось, что в  случае  перевода  этих  двух  азиатских  стран  из
категории  развивающихся  в  развитые  в  следующем  году  могло  произойти
перераспределение средств индексных фондов, инвестирующих в развивающиеся рынки,
в пользу акций компаний, которые входят в MSCI Russia. Объем притока  средств  в
российские акции, по оценке аналитика "ВТБ  Капитала"  Андрея  Амелина,  мог  бы
составить около $5 млрд.
     В пресс-релизе MSCI отмечается, что Корея и Тайвань останутся в  списке  на
пересмотр еще на год. Нерешенными остаются  проблемы  неполной  конвертируемости
национальных валют, а также несовершенная система расчета по сделкам  на  бирже.
При этом индексная компания отмечает некоторый прогресс на пути устранения  этих
проблем.
     Кроме того, MSCI сообщила о продлении сроков пересмотра  статуса  Катара  и
Объединенных Арабских Эмиратов до  декабря  2011  года,  чтобы  дать  инвесторам
оценить эффективность новой модели расчетов по сделкам  на  бирже,  введенной  в
этих странах в мае. Таким образом, вступление в силу изменений  в  статусе  этих
стран  может  произойти  не  ранее  ноября  2012  года  одновременно  с  итогами
полугодового пересмотра состава индексов.
     Индексы MSCI носят прикладной  характер:  многие  инвестиционные  фонды  их
"покупают",  то  есть  вкладываются  в  акции,  входящие  в  структуру  индекса,
пропорционально  весу  в  нем,  а  также  разрабатывают  сложные  структурные
инструменты на основе индексов.  Включение  в  индекс  MSCI  гарантирует  акциям
компаний более высокую ликвидность.

(C) Interfax 11:20 22.06.2011
РОССИЯ-ВТБ-GDR-РЕКОМЕНДАЦИИ
   JPMorgan снизил рейтинг GDR ВТБ до "держать"

      Москва.  22  июня.  ИНТЕРФАКС-АФИ  -  JPMorgan  понизил  рекомендацию  для
глобальных  депозитарных  расписок  (GDR)  ВТБ  (РТС:  VTBR)  с  "покупать"  до
"держать", сообщило агентство Bloomberg.
     По данным базы данных "СПАРК", в настоящее время консенсус-рекомендация для
GDR ВТБ,  основанная  на  оценках  аналитиков  15  инвестиционных  банков,  тоже
"держать".
     По итогам торгов 21 июня на Лондонской фондовой бирже  цена  закрытия  этих
бумаг составила $6,08 за штуку. 

(C) Interfax 11:36 22.06.2011
ЕВРОПА-ВВП-СТАТИСТИКА 
  Самая богатая страна Европы - Люксембург - Евростат

     Москва. 22 июня. ИНТЕРФАКС - Самая богатая страна еврозоны - Люксембург.  К
такому выводу пришли специалисты Евростата, подсчитав ВВП на душу  населения  27
стран-членов ЕС, 3 стран Европейской ассоциации  свободной  торговли  (Норвегия,
Швейцария,  Исландия),  4  стран-кандидатов  (Хорватия,  Турция,  Черногория,
Македония) и 3 стран Западных Балкан (Сербия, Босния и Герцеговина, Албания).
        Оценивая  покупательную  способность  на  душу  населения,  в  Евростате
утверждают, что в Испании (101%), Италии (100%) и на Кипре (98%) этот показатель
на уровне среднего по Европе. Германия (119%), Бельгия (118%), Финляндия  (116%)
и Великобритания (113%) на 10-20% выше среднего уровня.  Показатель  Нидерландов
(134%) выше на треть.
     Греция, Словения, Мальта, Португалия и Чехия ниже среднего индекса  ВВП  на
душу населения страны (от 10% до 20%). Также ниже среднего показатель у Словакии
- на 25%. Румыния и Болгария на 55% ниже среднего показателя.
     Высокие показатели ВВП в Люксембурге (283%)  эксперты  оправдывают  большой
долей  трансграничных  рабочих  в  общей  численности  занятых.  Таким  образом,
способствуя ВВП, эти работники не приняты  во  внимание  как  часть  постоянного
населения. Соответственно, они и не подпадают под расчеты ВВП на душу населения,
которые провел Евростат.
     Наихудшие результаты в странах ЕС у Болгарии (43%).  Из  3  стран  Западных
Балкан наихудший показатель у Албании - 29%.

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ 
  ВЗГЛЯД: Перед заседанием ФРС инвесторы идти на риск не готовы -

     Москва. 22 июня. ИНТЕРФАКС - Сегодня российские биржевые индексы  вернулись
в  ставшую  для  них  привычной  в  середине  июня  "красную  зону",  коррекция
ограничилась одним днем и напряженность на внешнем  фоне  снова  лишила  "быков"
былой уверенности,  комментирует  аналитик  ФГ  "Доходъ"  Сергей  Шалгин.  Итоги
трехдневного  заседания  греческого  парламента  сюрпризов  не  преподнесли,
Правительству выражено доверие, но все-таки до какой-то стабильности  в  вопросе
долговых  проблем  Эллады  еще  далеко,  что  показало  и  прошедшее  накануне
голосование.  Кабинет  Г.Папандреу  поддержали  155  из  300  парламентариев  -
представители  его  партии,  а  оппозиция  продолжает  негативно  относиться  к
антикризисным  реформам.  Протестуют  против  них  и  рядовые  греки,  так  что
Правительство пока выиграло лишь первый раунд поединка,  не  имея  пока  никакой
уверенности в своей победе в оставшихся, что не может радовать "быков".
     Не способствуют росту сегодня и  цены  на  нефть,  которые  вчера  на  фоне
опасений относительно возможного падения спроса на энергоносители опустились  до
минимума за месяц. Восстанавливаться до былых отметок  они  пока  не  спешат,  а
ожидания от итогов заседания ФРС заметно снизили активность инвесторов на рынке.
К 13:45 по Москве индекс ММВБ упал на 0,51% до 1627,0 пунктов, индекс РТС просел
на 0,44%, составляя на текущий момент 1864,3 пунктов.
     После  вчерашней  коррекции  вновь  сегодня  опустился  в  минус  "Газпром"
(-0,52%), который продолжает сдавать позиции под давлением  общей  напряженности
на рынке и срыва подписания договора с Китаем. Хуже рынка  торгуется  сегодня  и
"Норильский Никель" (-0,61%), состоявшееся  вчера  собрание  акционеров  подлило
"масла в огонь" конфликта акционеров, но все-таки, на взгляд  С.  Шалгина,  есть
надежда на то, что совет директоров  норильчан  теперь  займется  лишь  полезной
работой, не отвлекаясь на различные споры. Кроме того, дешевеют  в  среду  также
акции "Сбербанка" (-0,68%), "ВТБ"  (-1,5%),  "ФСК  ЕЭС"  (-0,85%),  "Северстали"
(-1,16%) и "Транснефти" (-0,58%).
     Четвертый день подряд не вылезает из "красной зоны" и "Роснефть"  (-0,91%),
подешевевшая за это время почти  на  6%.  Вместе  с  тем,  прочие  отечественные
нефтяники  -  "ЛУКОЙЛ"  (+0,05%),  "Газпромнефть"  (+0,24%)  и  "Сургутнефтегаз"
(-0,28%) сегодня торгуются лучше рынка, их коррекция уже  давно  назрела.  Также
уверенно выглядят в первой половине дня бумаги "Аэрофлота"  (+0,23%),  "Магнита"
(+0,47%) и "Полюс Золото" (+0,5%).
     Главным событием сегодняшнего дня, бесспорно,  является  подведение  итогов
заседания ФРС (20:30 МСК), от которого вполне можно ждать как новых  негативных,
так и позитивных известий, считает эксперт ФГ "Доходъ".  "Скорее  всего,  ставку
ведомство Б.Бернанке оставит на прежнем уровне, так как рост инфляции в США пока
не является критичным, а состояние экономики не  позволяет  проводить  не  самое
нужно ужесточение денежно-кредитной политики, - прогнозирует С. Шалгин.  -  Вряд
ли сегодня поступят  и  новые  сведения  относительно  возможного  нового  этапа
"количественного  смягчения",  но  особый  интерес  представляет  выступление
Б.Бернанке (22:15 МСК) и его мнение об окруживших США проблемах".
     Вероятнее всего, в преддверии заседания особой активности на биржах  мы  не
увидим, пролагает аналитик ФГ "Доходъ",  так  что  российские  инвесторы  только
завтра отыграют сегодняшние известия. Американские индексы должны начать торги в
небольшом минусе, что вместе с  недельными  данными  из  США  по  запасам  нефти
(прогноз - сокращение на 1,4 млн барр.) должно поддержать отечественные индексы,
не дав им упасть ниже текущих значений.

МИР-НЕФТЬ-ДЕНЬ-ЦЕНА 

Нефть подешевела до $93,48 за баррель в  ожидании  данных  о  запасах  в  США  и решения ФРС

     Нью-Йорк. 22 июня. ИНТЕРФАКС-АНИ - Нефть дешевеет в среду на опасениях, что
запасы нефти в США снизились на прошлой неделе менее значительно, чем ожидалось,
сообщает агентство Bloomberg.
     Стоимость августовских фьючерсных контрактов  на  WTI  в  ходе  электронных
торгов на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) к 15:08 МСК  опустилась  на  $0,69
(0,73%) относительно уровня 21 июня - до $93,48 за баррель.
     По оценкам экспертов, запасы нефти в США сократились за неделю на 1,83  млн
баррелей. Данные Американского института нефти (API), опубликованные во вторник,
показали уменьшение запасов на 81 тыс. баррелей.
     Минэнерго США обнародует данные о запасах в среду в 18:30 МСК.
     Рынок также ждет итогов двухдневного заседания Комитета по открытым  рынкам
(FOMC) Федеральной резервной системы (ФРС), по  итогам  которого  будет  принято
решение о размере базовой процентной ставки на ближайшее время.
"Заявление Бернанке о состоянии экономики США,  которое  он  сделает  по  итогам
заседания FOMC, вероятно, определит динамику нефтяного рынка в среду, - отмечает
аналитик SEB  AB  Филипп  Петерсон.  -  Можно  ожидать  заявлений  о  достаточно
безрадостной  картине  в  экономике  и  отсутствия  намеков  на  дальнейшее
стимулирование".
     Котировка фьючерса на нефть Brent на август на лондонской бирже ICE Futures
к 14:50 МСК упала на $0,33 (0,3%) - до $110,62 за баррель.

РОССИЯ-РОСТЕЛЕКОМ-МИНКОМСВЯЗИ-МНЕНИЕ 
  Минкомсвязи не исключает возможности приватизации Ростелекома

     Санкт-Петербург/Москва. 22 июня. ИНТЕРФАКС-ТЕЛЕКОМ - Министерство  связи  и
массовых коммуникаций не исключает возможности приватизации "Ростелекома"  (РТС:
RTKM) после завершения реформирования  госкомпании,  при  условии  гарантий  для
госпотребителей.
"С точки зрения министерства такой вариант не исключается, но при  том  условии,
что через эту компанию  государство  будет  решать  свои  вопросы,  связанные  с
обеспечением максимального количества  услуг  для  населения  и  с  обеспечением
непосредственных  государственных  интересов",  -  сообщил  журналистам  глава
Минкомсвязи  Игорь  Щеголев  в  кулуарах  форума  "Почтовая  тройка"  в
Санкт-Петербурге.
"Нашу  позицию  вы  знаете  -  в  мире  существуют  модели,  которые  позволяют
осуществлять контроль  над  важными  инфраструктурными  компаниями",  -  добавил
министр.
     В то же время И.Щеголев подчеркнул, что говорить  о  приватизации  рано  до
завершения реорганизации "Ростелекома": "Есть еще ряд активов, которые не  вошли
в объединенную компанию, поэтому ее капитализация не в полной мере  отражает  ее
потенциал".
"Реформа еще не завершена. После того, как она  будет  завершена,  правительство
может рассмотреть такую возможность (продажи акций "Ростелекома" - ИФ),  но  это
должно быть решение правительства", - отметил И.Щеголев.  "Пока  такого  решения
нет", - заключил он.
         Минэкономразвития  считает  возможной  приватизацию  укрупненного
"Ростелекома", заявил директор департамента управления  имуществом  министерства
Алексей Уваров в ходе Петербургского экономического форума.
     Говоря о расширении списка крупных компаний, предлагаемых  к  приватизации,
он упомянул и объединенный  "Ростелеком".  А.Уваров  отметил,  что  "Ростелеком"
находится в преддверии интеграции со "Связьинвестом",  и  по  ее  итогам  "самым
логичным будет отдать эту  укрупненную  телекоммуникационную  компанию  в  рынок
(сократить госпакет в "Ростелекоме" - ИФ)".
     Конкретные сроки или объемы сокращения госпакета в  "Ростелекоме"  А.Уваров
не озвучил, сославшись на то, что профильное ведомство -  Минкомсвязи  должно  в
июле подготовить доклад по реорганизации "Ростелекома".
        Глава  Минэкономразвития  Эльвира  Набиуллина  неоднократно  высказывала
опасения утраты государством  контроля  в  "Ростелекоме"  в  случае  слияния  со
"Связьинвестом"  -  в  этом  случае  блокпакет  "Связьинвеста",  принадлежащий
"Ростелекому", был бы конвертирован в казначейские акции и подлежал  бы  продаже
или погашению в течение года.
"Ростелеком" 1 апреля завершил присоединение 8 дочерних компаний "Связьинвеста".
Госконтроль над "Ростелекомом" в настоящее  время  обеспечивается  опосредованно
через  "Связьинвест"  (владеет  43,37%  обыкновенных  акций),  с  использованием
механизмов  корпоративного  управления  при  условии  действия  акционерного
соглашения "Связьинвеста" и Внешэкономбанка (ВЭБ). ВЭБ владеет 2,447% голосующих
акций "Ростелекома" и управляет 7,427%-ным пакетом, принадлежащим  Агентству  по
страхованию вкладов.
     Счетная палата недавно заявила, что считает необходимым  установить  прямой
госконтроль над "Ростелекомом".

(C) Interfax 20:46 21.06.2011
США-ПРЕЗИДЕНТ-ЛИВИЯ-СЕНАТ 
  Сенат США разрешил Обаме использовать силу в Ливии еще в течение года

     Вашингтон. 21 июня.  ИНТЕРФАКС  -  Американский  сенат  принял  во  вторник
резолюцию, дающую право президенту США использовать силу в Ливии.
         Документ,  получивший  название  "Резолюция  Керри-Маккейна",  наделяет
президента  Барака  Обаму  полномочиями  продолжить  ограниченное  использование
вооруженных сил США в Ливии в поддержку национальных интересов США и  как  часть
миссии НАТО по выполнению резолюции Совета Безопасности ООН N1973.
     Срок действия резолюции сената ограничивается одним годом.
     Однако в резолюции не говорится о поддержке направления сухопутных сил  США
в Ливию,  если  только  не  потребуется  защищать  представителей  американского
правительства или спасать силы НАТО от неизбежной опасности.
         Ранее  президент  США  Барак  Обама  подвергся  критике  со  стороны
сенаторов-республиканцев за использование силы против Ливии без соответствующего
одобрения американского Конгресса.

(C) Interfax 18:51 21.06.2011
МИР-ЗОЛОТО-ЦЕНА-ПРОГНОЗ 
  Средняя стоимость золота в 2011г вырастет на 23% - до $1500 за унцию

     Канберра. 21 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Средняя стоимость  золота  в  этом  году
может составить $1500 за  унцию,  что  на  23%  выше  уровня  предыдущего  года,
прогнозирует  Австралийское  бюро  экономики  сельского  хозяйства  и  природных
ресурсов (Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics, ABARE).
     Мартовский прогноз ABARE предполагал, что средняя цена золота в  2011  году
будет на 8% выше, чем годом ранее.
     Контракты на золото с поставкой в августе подорожали  во  вторник  на  $2,4
(0,2%) - до $1544,4 за унцию. Цена золота 2 мая достигала рекордных $1577,57  за
унцию.
"Неуверенность инвесторов в  способности  многих  развитых  стран  стимулировать
экономический рост и осуществлять контроль за растущими  бюджетными  дефицитами,
вероятно,  продолжит  поддерживать  инвестиционный  спрос  на  золото  как  на
низкорисковый актив, - говорится в сообщении ABARE. - Повышающееся  инфляционное
давление в ряде emerging markets, включая Китай и Индию, может также  поддержать
спрос".
     Спрос на золото  со  стороны  инвесторов,  опасающихся  избыточных  рисков,
останется высоким на фоне политической напряженности в ряде стран мира,  главным
образом, в странах Ближнего Востока, отмечают в ABARE.
     Добыча золота в Австралии может увеличиться на 3% -  до  277  тонн  в  этом
финансовом году, который завершится в июне 2012 года, по сравнению  с  268  тонн
годом ранее, прогнозируют в ABARE. Объем экспорта  драгметалла,  как  ожидается,
увеличится на 15% - до 358 тонн.
     По оценкам ABARE, стоимость меди на Лондонской бирже металлов увеличится на
27% в этом году и на 5% в 2012 году, ее средняя цена в 2012  году  составит  $10
тыс. 050 за тонну.
     Алюминий, как ожидается, подорожает на 19% в 2011 году и упадет  на  10%  в
2012 году - до $2330 за тонну.

(C) Interfax 18:17 21.06.2011
США-ДОМА-ПЕРЕПРОДАЖИ-2 
  Продажи домов на вторичном рынке США в мае снизились до минимума за 6 месяцев

     Вашингтон. 21 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Продажи на вторичном рынке жилья в  США
в мае снизились на 3,8% - до 4,81 млн домов в годовом исчислении -  минимального
уровня за шесть месяцев, говорится в отчете Национальной ассоциации риэлторов.
     Согласно пересмотренным данным, в предыдущем месяце показатель составлял  5
млн домов, а не 5,05 млн, как сообщалось ранее.
     Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали снижение  продаж
на 5% с объявленного ранее апрельского уровня - до 4,8 млн домов.
     Высокая безработица в США, а также жесткие условия предоставления ипотечных
кредитов  означают,  что  для  продажи  1,8  млн  домов,  конфискованных  у
домовладельцев за  неуплату  и  выставленных  на  продажу,  может  потребоваться
несколько лет.
     Продолжающееся сокращение продаж недвижимости  означает,  что  американский
рынок жилья отстает по темпам  восстановления  от  других  сфер  экономики  США,
отмечают эксперты.
"Последние статданные  по  рынку  жилья  довольно  мрачные,  -  говорит  старший
экономист Moody's Analytics  Inc.  Аарон  Смит.  -  Ключевым  фактором,  который
поддержал  бы  спрос  на  дома,  является  завершение  периода  падения  цен  на
недвижимость. До тех пор, пока доверие к рынку не вернется,  его  восстановление
будет очень медленным".
     Средняя стоимость дома в США в мае уменьшилась на 4,6% относительно того же
месяца 2010 года - до $166,5 тыс.
     Количество выставленных на продажу домов в прошлом  месяце  сократилось  до
3,72 млн с 3,76 млн. При существующих темпах продаж потребовалось бы 9,3  месяца
для того, чтобы полностью распродать их, против 9 месяцев в апреле.
     На долю вторичного рынка приходится около 10% рынка жилья в США.

(C) Interfax 19:12 21.06.2011
РОССИЯ-АКЦИИ-КОММЕНТАРИЙ 
 
Рынок акций во вторник подрос  вслед  за  миром  на  снижении  опасений  дефолта Греции, в лидерах Татнефть

     Москва. 21 июня. ИНТЕРФАКС - Российский рынок акций во  вторник  подрос  по
большинству  blue  chips  вслед  за  мировыми  площадками  благодаря  ослаблению
опасений дефолта Греции; в лидерах роста выступили бумаги "Татнефти" (РТС: TATN)
после публикации сильного квартального отчета по US GAAP.
     По итогам торгов индекс ММВБ составил 1634,97 пункта (+0,54%), индекс РТС -
1871,85 пункта (+0,73%), цены большинства "фишек" на биржах выросли на 0,1-2,7%.
     Акции "Татнефти" на ФБ ММВБ  подорожали  до  169,49  руб.  (+2,7%).  Чистая
прибыль компании по стандартам US GAAP в I квартале 2011 года выросла в 2,1 раза
по сравнению с аналогичным показателем прошлого года - до  24,476  млрд  рублей,
аналитики ожидали прибыль на уровне 21,6 млрд рублей.
     На ФБ ММВБ также выросли акции ВТБ (РТС: VTBR)  (+1,2%),  "Газпрома"  (РТС:
GAZP) (+1%), "Газпром  нефти"  (РТС:  SIBN)  (+0,1%),  "Норникеля"  (РТС:  GMKN)
(+0,3%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+1,4%), "НОВАТЭКа" (РТС:  NVTK)  (+2,2%),
"ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (+1,7%).
     Подешевели акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-2,7%), "Роснефти" (РТС: ROSN)
(-0,9%) и выпускающие пар после роста предыдущих дней акции "Ростелекома"  (РТС:
RTKM) (-4,1%).
     Индексы в  США  накануне  выросли,  индикатор  Standard  &  Poor's  500
завершил приростом  третью  сессию  подряд  после  того,  как  глава  Еврогруппы
Жан-Клод Юнкер заверил  инвесторов  в  том,  что  решение  ситуации  с  долговым
кризисом Греции будет найдено.
     Ранее сообщалось, что министры финансов стран еврозоны отложили  до  начала
июля принятие решения о выделении Греции очередного кредитного транша, а также о
предоставлении ей дополнительных ресурсов в следующие три года.  Предполагается,
что для получения транша Греция должна будет сначала принять ранее согласованные
с ЕС и Международным валютным  фондом  решения  о  новых  сокращениях  бюджетных
расходов, о программе приватизации.
     Негативом для рынка акций США в  понедельник  стало  понижение  аналитиками
Goldman Sachs прогноза роста ВВП США во втором  квартале  2011  года  в  годовом
исчислении с 3% до 2%.
     Во вторник выросли индексы в Азии впервые за пять сессий, так как  опасения
относительно долговых проблем Греции  ослабли  и  инвесторы  надеются  на  более
быстрое восстановление экономики. Также рост отмечался в Европе (индексы FTSE  и
S&P 350 выросли на 1,3%) и продолжился в США (индекс S&P 500 к 18:45 МСК
прибавил 1,1%).
      Подъем  в  Европе  сдерживался  данными  о  деловом  доверии  в  Германии,
оказавшимися хуже ожиданий - индекс доверия ZEW в июне снизился до  87,6  пункта
при прогнозах снижения до 90 пунктов с майского уровня 91,5 пункта. Индекс  ZEW,
который показывает ожидания инвесторов и аналитиков на ближайшие шесть  месяцев,
опустился до минус 9 пунктов с 3,1 пункта в мае, тогда  как  ожидалось  снижение
всего до минус 3 пунктов.
        Между  тем,  вечером  в  США  лучше  прогнозов  оказалась  статистика  о
перепродажах домов в мае (продажи составили 4,81 млн домов при прогнозах 4,8 млн
домов), что поддержало фондовые площадки.
     В свою очередь, нефть подорожала на фоне ослабления доллара против  евро  в
связи с ослаблением опасений относительно дефолта Греции.
     Стоимость августовских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК
во вторник составила $94,44 за  баррель  (+0,9%),  фьючерса  на  нефть  Brent  -
$112,14 за баррель (+0,4%). Евро вырос до $1,438 (+0,5%).
     По словам начальника отдела продаж ИФ "Олма" Дмитрия Лобанова,  во  вторник
на рынках преобладали оптимистичные настроения - в конце тоннеля  показался  луч
света, "зажженный" главой группы министров финансов еврозоны,  который  пообещал
решение "греческого вопроса". Греческие проблемы на  время  перестали  тревожить
участников рынка, что позволило им обратить внимание на  корпоративные  новости,
например, на  отчетность  "Татнефти".  Компания  сообщила  о  росте  квартальной
выручки на 28% в годовом выражении (до $4,5 млрд), чистой прибыли - более чем  в
два раза (до $836 млн).
     По словам аналитика  УК  "Альфа-Капитал"  Никиты  Емельянова,  индекс  ММВБ
большую часть дня находился в районе 1640 пунктов, не решаясь на дальнейший рост
- в центре внимания участников торгов находится Греция и ее  долговые  проблемы.
Также во вторник аналитики рейтингового  агентства  Fitch  заявили  о  возможном
изменении прогноза по суверенному рейтингу  США  на  негативный,  однако  нельзя
назвать эту новость неожиданной,  и  рынок  на  нее  не  отреагировал.  Основные
макроэкономические события этой недели - заседания экспертов Евросоюза и МВФ  по
поводу Греции и Комитета по открытым рынкам ФРС США. Во  многом  от  результатов
этих заседаний будет зависеть динамика фондовых индексов в ближайшее время.
     Аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин также  отмечает,  что  во
вторник на время забыли о  Греции,  до  поступления  новостей  с  голосования  в
греческом парламенте по доверию правительству. Если правительство получит  вотум
доверия, то на следующей  неделе  будет  проходить  голосование  по  поводу  мер
экономии бюджета. Если оно не получит вотум, то будет в итоге сформировано новое
правительство, хотя непонятно, чем  его  действия  должны  будут  отличаться  от
старого, если оно захочет иметь поддержку от большой тройки (ЕС, МВФ,  ЕЦБ).  Во
всяком случае, ЕС отложил вопрос о  кредитах  Греции  до  3  июля,  то  есть  до
установления законодательной ясности. Западные рынки растут на спекуляциях,  что
премьер-министр Папандреу завоюет необходимую поддержку депутатов.  По  всем  же
Афинам развешаны призывы к вечерним демонстрациям против мер экономии.
     Нефтяные цены подросли вслед  за  ростом  курса  евро,  последний,  правда,
притормозил подъем после выхода индекса делового доверия ZEW в Германии.
     Российский рынок акций вернулся к  уровням  открытия  сессии  понедельника,
лидировали  нефтегазовый  и  банковский  сектора.  В  среднесрочной  перспективе
российский рынок настроен осторожно положительно,  однако  существует  множество
"но" для развития повышательной тенденции. Одно из обстоятельств - это  ситуация
вокруг Греции, другое - реакция на завершение QE2 30 июня. Во вторник начинается
заседание ФРС, и американский рынок не ожидает ничего  потрясающего  со  стороны
центробанка, что само по себе неплохо, полагает аналитик.
     Эксперт компании "БКС Экспресс" Валерий Дмитриев полагает, что роста  рынка
во вторник недостаточно для слома негативных тенденций.
     Просадка понедельника была выкуплена благодаря заявлениям  Ж.-К.  Юнкера  о
заинтересованности в разрешении долгового  кризиса.  Однако  пока  поддержка  ЕС
носит вербальный характер,  и  рынки  не  пошли  далеко  наверх.  Игроки  решили
дождаться фактов - решения парламента Греции о вотуме  доверия  правительству  и
одобрения мер по ужесточению бюджетной  политики,  а  также  комментариев  после
заседания ФРС. Не добавили позитива и данные немецкого  института  ZEW,  которые
продемонстрировали снижение оптимизма в отношении экономик Германии и  еврозоны.
С другой стороны  умеренно  позитивная  динамика  рынков  нефти  и  промышленных
металлов,  а  также  растущая  Америка  заставили  закрыть  "короткие  позиции",
открытые в начале недели. Кроме того, отдельные бумаги  российского  рынка  были
поддержаны внутрикорпоративными событиями.
     Акции  "НОВАТЭКа"  выросли  на  фоне  заявлений  представителей  ЕС  против
монополии "Газпрома" на экспорт газа, а  также  на  новостях  о  создании  СП  с
"Газпромом".  Сам  газовый  монополист  объявил  о  "наполеоновских  планах"  по
продажам на ближайшие годы и занимает жесткую позицию на переговорах о  цене  на
газ.
     В аутсайдерах оказались бумаги "Полюс Золото", впавшие  в  пессимизм  после
возобновления  процесса  обратного  поглощения  казахской  дочкой  (объявлены
коэффициенты конвертации - за 1 акцию "Полюса" дадут 17,17 GDR Kazakh Gold).
     С технической  точки  зрения,  повышения  российских  индексов  во  вторник
недостаточно для слома  нисходящих  тенденций.  Как  минимум  индексу  РТС  надо
подняться выше 1900п, а индексу ММВБ  выше  1670  пунктов,  а  пока  сохраняются
тенденции к более глубокому погружению, считает В.Дмитриев.
     Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник выросли  акции  "АвтоВАЗа"  (РТС:
AVAZ)  (+4,9%),  "ТГК-1"  (РТС:  TGKA)  (+3,6%),  "РАО  ЭС  Востока"  (+2,4%),
"Мосэнерго" (РТС: MSNG) (+2,4%), "КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (+2,1%).
     Подешевели бумаги банка "Возрождение" (РТС: VZRZ) (-2,6%), "О2ТВ"  (-1,3%),
"ОГК-4" (РТС: OGKD) (-0,9%), "Разгуляя" (РТС: GRAZ) (-0,9%), "Белона" (-0,9%).
     Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за  день  составил
$4,61 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $367,29 млн, на ФБ ММВБ оборот по
акциям превысил 32,12 млрд рублей.
     Рк вч
     RTS$#&: AVAZ, FEES, GAZP, GMKN, GRAZ, KMAZ,  MSNG,  NVTK,  OGKD,  PLZL,
ROSN, RTKM, SBER, SIBN, TATN, TGKA, VTBR, VZRZ