Философия финансов. Мир финансов. Практика и методология инвестирования. Финансовый консалтинг.

ПЯТНИЦА-НОВОСТИ-СВОДКА
 
Официальный курс российского рубля  17.12.2011  16.12.2011

- к доллару США (руб./$)               31.7701     31.8957

- к евро (руб./EUR)                    41.3933     41.4389
      16.12.2011 (на 18.00 МСК)  15.12.2011    Индекс РТС, долларовый (пунктов)  1381.97  1395.28
*** Президент РФ Дмитрий Медведев подписал указ о назначении Антона Силуанова министром финансов РФ.
"Я подписал указ о вашем назначении министром финансов РФ. Желаю  вам  успеха  в
этой тяжелой работе, особенно в период, когда не только в стране, но и  во  всем
мире финансовая стабильность находится  под  угрозой",  -  сказал  Д.Медведев  в
пятницу в  ходе  встречи  с  А.Силуановым.  Как  заявил  Д.Медведев,  "все  наши
обсуждения, международные  мероприятия  показывают,  что  целый  ряд  негативных
тенденций в мировых финансах сохраняется, кризис бушует в зоне евро".
     В Минфине А.Силуанов работает 26 лет с перерывом на службу в армии. С  июля
2003 года -  замминистра  финансов,  в  этой  должности  курировал  межбюджетные
отношения, финансирование оборонно-промышленного комплекса.
     После отставки Алексея Кудрина, который подверг публичной  критике  решения
президента Дмитрия Медведева, А.Силуанов был назначен  и.о.  министра  финансов.
А.Силуанов стал десятым министром финансов РФ за период после распада СССР.
*** Россия в следующем году будет сокращать заимствования, направляя на эти цели
дополнительные доходы,  полученные  в  2011  году,  сообщил  назначенный  главой
Минфина Антон Силуанов.
     В ходе встречи с президентом РФ  Дмитрием  Медведевым  он  сообщил,  что  в
следующем году всего 11,6% допдоходов будут направлены  на  погашение  расходов,
все остальное пойдет в Резервный фонд на уменьшение заимствований.
"Сегодня вопрос с ликвидностью достаточно острый на рынке, и мы стараемся меньше
заимствовать через бюджет, привлекая деньги через экономику", -  сказал  он.  Он
сообщил, что в следующем году размер Резервного фонда составит 1 трлн  800  млрд
рублей.
*** Указ  об  отставке  Сергея  Нарышкина  с  поста  руководителя  администрации
президента РФ не подписан, он продолжает исполнять  свои  обязанности,  сообщила
журналистам пресс-секретарь президента Наталья Тимакова.
     Накануне стало  известно,  что  С.Нарышкин  не  отказался  от  депутатского
мандата и, соответственно, переходит на работу в Госдуму.
*** Поступления налогов в консолидированный бюджет РФ в  январе-ноябре  текущего
года увеличились на 27% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года и достигли
8,8 трлн  рублей,  сообщил  глава  Федеральной  налоговой  службы  (ФНС)  Михаил
Мишустин на всероссийском налоговом форуме "XX лет налоговой системе России".
*** Отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ и стран СНГ, за период  с
8 по 14 декабря значительно вырос и составил  $214  млн  против  незначительного
оттока неделей ранее в размере  $16  млн,  по  данным  Emerging  Portfolio  Fund
Research (EPFR).
"Отток инвестиций из России на минувшей неделе стал самым  масштабным  почти  за
десять недель (в последнюю неделю  сентября  отток  составил  $443  млн).  Такая
динамика объясняется ростом политической напряженности  в  России  и  негативным
развитием  ситуации  в  Европе.  Другие  рынки  также  оказались  под  серьезным
давлением, что, скорее всего, связано с перераспределением средств  в  портфелях
инвесторов  в  пользу  более  безопасных  активов  -  доллара  и  американских
гособлигаций", - отмечается в обзоре "Уралсиб Кэпитала".
*** Первый блок АЭС "Куданкулам" может быть запущен  в  течение  ближайших  двух
недель, второй - в  течение  следующих  шести  месяцев,  сообщил  премьер  Индии
Манмохан Сингх, отвечая на  вопрос  "Интерфакса".  "Я  убежден,  что  в  течение
ближайших двух недель мы можем приступить к запуску первого блока  и  в  течение
последующих шести месяцев - второго  блока",  -  сказал  М.Сингх  в  пятницу  на
пресс-конференции по итогам переговоров с президентом РФ.
"Возникают определенные проблемы, связанные с обеспечением ядерной безопасности,
возможным воздействием АЭС на мирное население.  Я  уверен,  что  мы  преодолеем
обеспокоенность этих людей.  Наша  ядерная  программа  безопасна.  Мы  вместе  с
Россией убедим людей, что поводов для беспокойства нет", - подчеркнул М.Сингх.
*** Россия и Индия договорились об условиях российского кредита на строительство
3-го и 4-го блока АЭС "Куданкулам", сообщил индийский  премьер  Манмохан  Сингх.
"Стороны провели переговоры  и  пришли  к  соглашению  об  условиях  российского
кредита для проекта 3-го и 4-го блоков  АЭС  "Куданкулам",  -  заявил  индийский
премьер на пресс-конференции по итогам переговоров  с  президентом  РФ  Дмитрием
Медведевым.
*** Протокол к межправительственному соглашению от 2000 года,  предусматривающий
поставку дополнительно 42 комплектов для лицензионной сборки самолетов  Су-30МКИ
в Индии, подписан в пятницу в Кремле по итогам  российско-индийской  встречи  на
высшем уровне.
     Индия ранее подписала с Россией три контракта на закупку  230  истребителей
Су-30МКИ на общую сумму $8,5 млрд. С подписанием соглашения  о  приобретении  42
комплектов  самолетов  на  сумму  около  $3,4  млрд  парк  многофункциональных
истребителей Су-30МКИ ВВС Индии составит 272 единицы. Поставку самолетов Индии и
их сборку на местных заводах HAL планируется завершить в 2018 году.
*** Остановка подачи газа по  газопроводу  "Северный  поток"  из-за  технических
мероприятий продлена на день, до 16 декабря текущего года, говорится в сообщении
компании-оператора газопровода.
     Газопровод был остановлен 13 декабря и должен был быть запущен 15 декабря.
     Согласно сообщению, теперь газопровод предполагается запустить в 21:00  МСК
16 декабря. Газопровод остановлен "в связи  с  проведением  планового  комплекса
работ на соединительном газопроводе "Газпрома". Проведение  работ  продлено  "по
просьбе "Газпрома".
*** ЗАО "ВТБ Долговой центр" увеличило долю в Банке Москвы с 80,57%  до  92,22%.
Как говорится в сообщении Банка Москвы, он узнал об изменении доли в пятницу, 16
декабря.
     ОАО "Страховая группа МСК", ранее  владевшее  11,65%  акций  Банка  Москвы,
полностью вышло из капитала кредитной организации.
*** Чистая прибыль ВТБ в январе-ноябре 2011 года по РСБУ составила  12,817  млрд
рублей, следует из отчетности банка.
     ВТБ в январе-ноябре 2010 года получил 46,166 млрд  рублей  чистой  прибыли.
Таким, образом, за 11 месяцев этого года чистая прибыль сократилась в 3,6 раза.
     ВТБ за десять месяцев 2011 года получил 980,8 млн  рублей  чистой  прибыли.
Исходя из этого, банк в ноябре получил чистую прибыль в размере  11  млрд  836,6
млрд рублей.
*** ОАО "РусГидро" подписало кредитное соглашение с UniCredit  Bank  Austria  на
сумму около 130 млн евро сроком на 15  лет,  говорится  в  сообщении  российской
компании.
     Как сообщалось ранее, средства планируется привлечь под совместный проект с
австрийской Voith по  созданию  производства  гидротехнического  оборудования  и
реконструкции Саратовской ГЭС.
     Кредит будет предоставлен под  гарантию  экспортного  кредитного  агентства
Oesterreichische Kontrollbank AG.
*** Росавиация рекомендовала руководителям аэропортов не  уходить  в  отпуска  в
период  новогодних  праздников,  сообщил  глава  Росавиации  Александр  Нерадько
журналистам в Москве. "Рекомендую не уходить в отпуск на этот период", -  сказал
он, добавив, что уже дал  аналогичные  поручения  руководителям  территориальных
органов Росавиации.
     Кроме того, А.Нерадько отметил, что в этом году учтены прошлогодние ошибки:
были  увеличены  объемы  запасов  реагентов  в  аэропортах  для  обработки
взлетно-посадочных полос и  воздушных  судов,  а  также  созданы  дополнительные
энергомощности в аэропортах.
*** Внеочередное собрание акционеров ОАО "Международный аэропорт Шереметьево"  в
лице Росимущества приняло решение осуществить реорганизацию  ОАО  "Международный
аэропорт Шереметьево" (МАШ) путем присоединения к нему ОАО "Терминал"  (оператор
терминала D), говорится в сообщении МАШ.
     Договор о присоединении "Терминала" к МАШ утвержден 13 декабря 2011 года.
      В  рамках  консолидации  будет  проведено  увеличение  уставного  капитала
"Шереметьево"  путем  размещения  допвыпуска  акций  среди  нынешних  акционеров
присоединяемого "Терминала", что повлечет снижение доли государства  в  уставном
капитале объединенного "Шереметьево".
*** Акционеры Evraz предъявили к обмену еще 0,1% акций, таким образом, Evraz plc
консолидировал 99,82% акций, говорится в сообщении компании.
     Предложение об обмене вновь продлено до 21:00  МСК  26  января.  Акционеры,
предъявившие свои акции к обмену, получат новые к 30  января.  GDR  Evraz  Group
будут делистингованы 8 февраля. Компания уже уведомила The  Bank  of  New  York,
являющийся  депозитарием  программы  GDR,  о  расторжении  соглашения,  а  также
направила заявку об отмене листинга  GDR  Evraz  Group  на  Лондонской  фондовой
бирже.
*** Гохран РФ в 2012 году планирует закупить алмазы у ОАО "АК "АЛРОСА" на  сумму
до $130 млн, сообщил "Интерфаксу" источник в Минфине РФ, курирующем Гохран.
     В 2011 году Гохран не закупал алмазы у "АЛРОСА", так  как  алмазодобывающая
компания  не  предлагала  свою  продукцию  в  госфонд.  На  будущий  год  такое
предложение поступило - на сумму до $130 млн.
*** Антон Кудряшов, покинувший пост гендиректора CTC  Media,  как  и  ожидалось,
возглавит российские операции Vimpelcom Ltd.
     Как говорится  в  сообщении  компании,  он  займет  пост  гендиректора  ОАО
"Вымпелком" с 16 января. А.Кудряшов также войдет в правление Vimpelcom Ltd.
*** ФК "Открытие" подала иск в Лондонский суд  на  сотрудника  Джорджа  Урумова,
обвинив его в несанкционированных сделках с долговыми ценными бумагами Аргентины
и в нарушении трудового законодательства, говорится в сообщении компании.
"Мы обвиняем Урумова, сотрудника одной из компаний корпорации, отстраненного  от
работы на время расследования  и  судебного  разбирательства,  в  мошенничестве:
нарушении трудового законодательства и несанкционированных сделках  с  долговыми
ценными бумагами Аргентины. Наши претензии к Урумову и связанным с ним  офшорным
компаниям составляют более $160 млн", - говорится в сообщении.
     Информированный источник сказал агентству  "Интерфакс-АФИ",  что  Дж.Урумов
находится  в  Великобритании  и  посещает  судебные  разбирательства.  Он  был
арестован, но сейчас отпущен под залог и находится под подпиской о невыезде.
*** Международное рейтинговое агентство  Fitch  присвоило  Астраханской  области
долгосрочные рейтинги по обязательствам в  иностранной  и  национальной  валютах
"В+", краткосрочный рейтинг по обязательствам  в  иностранной  валюте  -  "В"  и
рейтинг по национальной шкале - "A(rus)".
     Как сообщается в пресс-релизе агентства, прогноз долгосрочных  рейтингов  -
"стабильный".
***  Возбуждено  уголовное  дело  по  факту  нарушения  правил  безопасности  на
взрывоопасных объектах  после  ЧП  на  ООО  "Ставролен"  (Буденновск,  входит  в
"ЛУКОЙЛ") в Ставропольском крае, которое произошло в четверг днем.
"По факту произошедшего возбуждено уголовное дело по  статье  "нарушение  правил
безопасности  на  взрывоопасных  объектах"  УК  РФ",  -  сообщила  пресс-служба
прокуратуры Ставропольского края в пятницу.
      По  данным  прокуратуры,  за  медицинской  помощью  после  взрыва  на  ООО
"Ставролен" обратились девять человек с  ожогами,  шесть  из  них  находятся  на
амбулаторном лечении, трое госпитализированы.
     Официальные курсы валют Центрального Банка России с 17.12.2011
Валюта                     Лот    Курс     "Изм.,%"

Австралийский доллар           1  31.7796     0.622

Азербайджанский манат          1  40.4354    -0.406

Армянский драм              1000  83.1678    -0.394

Белорусский рубль          10000  37.5978    -0.394

Болгарский лев                 1  21.1575    -0.182

Бразильский реал               1  17.0798     0.661

Венгерский форинт            100  13.7357     0.586

Вона Республики Корея       1000  27.4199    -0.020

Датская крона                 10  55.6765    -0.184

Доллар США                     1  31.7701    -0.394

ЕВРО                           1  41.3933    -0.110

Индийская рупия              100  60.1422     2.237

Казахстанский тенге          100  21.4337    -0.444

Канадский доллар               1  30.8029     0.195

Киргизский сом               100  68.0515    -0.505

Китайский юань Жэньминьби     10  50.0711     0.058

Латвийский лат                 1  59.3501    -0.152

Литовский лит                  1  11.9846    -0.172

Молдавский лей                10  26.7858    -0.400

Новый румынский лей           10  95.4286    -0.077

Новый туркменский манат        1  11.1572    -0.394

Норвежская крона              10  53.1495    -0.309

Польский злотый               10  91.4274     0.395

СДР спец прав заим-я           1  48.8208    -0.387

Сингапурский доллар            1  24.3710     0.110

Таджикский сомони             10  66.7593    -0.398

Турецкая лира                  1  16.9323     0.068

Узбекский сумм              1000  17.7731    -0.393

Украинская гривна             10  39.5667    -0.530

Фунт стерлингов                1  49.3517     0.070

Чешская крона                 10  16.2807     0.632

Шведская крона                10  45.6605     0.112

Швейцарский франк              1  33.8088     0.825

Южноафриканский рэнд          10  37.9662     0.218

Японская иена                100  40.7989    -0.195

МИР-НЕФТЬ-ЦЕНА-ВЕЧЕР

     Нью-Йорк. 16 декабря. ИНТЕРФАКС-АНИ - Цены на нефть стабильны в ходе торгов
в пятницу и находятся у шестинедельного минимума, сообщает агентство Bloomberg.
     Стоимость январских фьючерсных контрактов на  нефть  марки  WTI  на  торгах
Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к  18:27  МСК  сократилась  на  $0,1  (0,1%)
относительно уровня 15 декабря - до $93,77 за баррель.
     По итогам торгов в четверг этот контракт подешевел на 1,1% - до  $93,87  за
баррель - минимума  со  2  ноября  после  публикации  слабых  макроэкономических
ноябрьских данных по промпроизводству США.
     Таким образом, за неделю цены на нефть опустились на 4,6%, что может  стать
наиболее заметным снижением с 23 сентября текущего года.
     Между тем, по данным министерства  труда  США,  опубликованным  в  четверг,
число заявок на пособие по безработице в США снизилось за неделю на 19 тыс. - до
366 тыс.,  самой  низкой  отметки  с  мая  2008  года.  Эксперты  ожидали  роста
количества заявок на 9 тыс. - до 390 тыс.
"Сырьевые рынки пытаются удержать позиции после резкого,  значительного  падения
накануне", - отметил экономист Gartman Letter Денис Гартман.
     В то же время котировка фьючерса на нефть Brent на  февраль  на  лондонской
бирже ICE Futures к 18:27 МСК выросла на $0,18 (0,17%) - до $103,78 за баррель.

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ

     Москва.  16  декабря.  ИНТЕРФАКС  -  Определенной  динамики  в  пятницу  на
российском фондовом рынке в течение сессии так и  не  сформировалось:  в  начале
сессии индекс ММВБ пробил вверх 1400  пунктов,  но  покупки  оказались  довольно
сдержанными, позитивный настрой не был поддержан внешними ориентирами, в связи с
чем рублевый индикатор  вновь  скатился  ниже  данной  психологической  отметки,
комментирует аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина. В  течение  дня  на  ход  торгов
повлияли данные по сальдо внешней торговли Еврозоны: профицит составил 1,1  млрд
евро, в то время  как  ожидался  1  млрд  евро.  Однако  такая  статистика  была
негативно воспринята инвесторами,  поскольку,  во-первых,  небольшое  превышение
показателя над прогнозом нивелировалось пересмотром профицита торгового  баланса
за предыдущий месяц с 2,9 млрд евро до 2,7 млрд  евро,  а  во-вторых,  за  месяц
профицит серьезно сократился.
     Из событий дня эксперт ГК выделяет данные по потребительской инфляции  США:
за ноябрь показатель не изменился, хотя  прогнозировался  рост  на  0,1%.  Такие
цифры на рынок влияют смешанно. Нулевой рост инфляции свидетельствует  о  застое
американской экономики, что, конечно, не внушает оптимизма.  Если  посмотреть  с
другой стороны, нулевая потребительская инфляция не  то  что  не  запрещает  ФРС
прибегнуть к "печатному станку", а даже напротив - располагает к этому.
     Фьючерс на индекс S&P500 продолжает  торговаться  вблизи  сопротивления
1220 пунктов, в связи с чем шансы на преодоление  данного  уровня  и  дальнейший
рост сохраняются. Длинные  позиции  можно  перенести,  тем  более,  что  сегодня
возможно рассмотрение программы сокращения госрасходов  в  США  и  в  случае  ее
принятия у "быков" может появиться  значимый  драйвер  роста.  Пара  евро/доллар
отскочила вверх от отметки 1,30, что также, по мнению Н. Лесиной, располагает  к
возвращению "быков" на рынки.
         Следующая  неделя  окажется  насыщенной  на  события.  Будут  оглашены
окончательные данные по ВВП  Великобритании  и  США  за  III  квартал.  Наиболее
интересными могут оказаться данные по строительству и продажам жилья в США.
"Технически сопротивлением по индексу ММВБ  является  по-прежнему  отметка  1440
пунктов, именно ее преодоление поспособствует закрытию гэпа,  сформированного  9
декабря, - заключает эксперт ГК "Алор". - Для закрытия гэпа  рублевый  индикатор
должен достигнуть  1456  пунктов.  Динамика  индекса  ММВБ  напоминает  картину,
сложившуюся в конце ноября, когда индекс ММВБ  консолидировался  в  районе  1400
пунктов и после ушел даже выше 1500 пунктов. Данную волну роста можно приравнять
к скромному рождественскому ралли, аналогичному 2010  году.  Так,  на  следующей
неделе в преддверии праздников российский индекс также  может  выстрелить  вверх
перед формированием традиционного узкого боковика,  характерного  для  окончания
года.  Сегодня  спросом  пользуются  акции  "Ростелекома",  обыкновенные  акции
прибавляют более 1,5%. Рост бумаг может ускориться после преодоления отметки 145
руб., целью для  роста  является  155  руб.  26  декабря  на  совете  директоров
"Ростелекома" будет рассматриваться вопрос о дивидендной  политики.  Так,  акции
компании являются интересной инвестиционной идеей до конца года".

РОССИЯ-ВАЛЮТА-МБК-КОММЕНТАРИЙ

     Москва. 16 декабря. ИНТЕРФАКС - Доллар и евро  завершили  пятницу  на  ММВБ
усилением роста, доллар впервые с 10 октября  оказался  выше  32  рублей.  Рубль
заметно снизился к бивалютной корзине на снижения  мировых  цен  на  нефть  и  в
условиях резкого роста спроса на валюту в конце торгов.
     Доллар завершил пятницу на ММВБ на отметке 32,0125 руб./$1, прибавив  22,25
копейки за сутки. Курс евро к окончанию дня составил 41,705  руб./EUR1,  показав
рост на 27,95 копейки. Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55
и EUR0,45) составила при этом 36,37  рубля  -  это  на  25  копеек  выше  уровня
закрытия четверга. Корзина приблизилась к  максимальному  уровню  более  чем  за
полтора месяца.
     В начале торгов в пятницу курсы доллара и евро немного снижались  на  ММВБ,
но после полудня ситуация изменилась, котировки  валют  изменили  направление  и
стали подниматься. Рост был небольшим вплоть до 18:00  мск:  в  этот  момент  на
рынке усилился спрос, и курсы валют ускорили повышение.  Около  18:30  мск  курс
доллара достиг 32 руб./$1, затем после небольшого  отката  к  18:40  курс  вновь
достиг этой отметки, а на максимуме добирался до 32,04 руб./$1. Всего  получасом
ранее курс американской валюты держался в районе 31,85 руб./$1.
     Эксперты "Интерфакс-ЦЭА" отмечают, что движение курсов  валют  на  ММВБ  не
было связано с динамикой евро на рынке Forex. Они полагают, что спрос на  валюту
мог усилиться в связи с низкой ликвидностью  рынка  в  вечерние  часы.  Возможно
также, что кто-то из участников рынка отреагировал на сообщения о беспорядках  в
Казахстане покупками валюты, считают они.
"Рост корзины может быть связан с тем,  что  ситуация  с  рублевой  ликвидностью
становится мягче. При этом стоит отметить,  что  ставки  остаются  высокими,  но
инструменты обеспечения ликвидности от ЦБ РФ  работают  исправно,  и  недостатка
средств  не  наблюдается",  -  сказал  "Интерфаксу"  директор  аналитического
департамента Номос-банка (РТС: NMOS) Кирилл Тремасов.
"Евро  немного  подрос,  так  как  активность  на  мировых  рынках  уже  начала
сокращаться, и можно надеяться,  что  вплоть  до  новогодних  праздников  плохих
новостей уже не будет. Полагаю,  в  ближайшее  время  единая  валюта  может  еще
немного скорректироваться вверх", - добавил он.
     Кроме того, эксперты отмечают связь наметившегося  днем  снижения  рубля  к
валютам и снижения мировых цен на нефть. В утренние часы пятницы ключевые  сорта
нефти WTI и Brent  немного  росли  после  падения  до  шестинедельного  минимума
накануне. Затем снижение цен "черного золота" возобновилось, фьючерсы  на  Brent
отступили ниже $104 за  баррель.  По  итогам  недели  падение  цен  может  стать
наиболее значительным с сентября.
     По мнению аналитиков ГК "Forexclub", затяжное падение евро и быстрый  выход
из канала $1,3-1,35 вниз дает основания предполагать продолжение движения  вниз.
"Судя по всему, валюта нацелилась на  минимум  текущего  года,  расположенный  в
районе $1,29. Тем  более,  явно  прослеживается,  как  в  странах-участницах  ЕС
"согласья  нет",  что  вряд  ли  способствует  быстрому  обретению  спокойствия
участниками рынка", - отмечают они.
      ЦБ  РФ  снизил  официальные  курсы  доллара  и  евро  на  выходные  дни  и
понедельник. Доллар потерял 12,56  копейки  и  составил  31,7701  руб./$1,  евро
сбросил 4,56 копейки, составив 41,3933 руб./EUR1.
     Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ  расчетами  "сегодня"
снизился в пятницу на 8,51 копейки по отношению к уровню  предыдущего  торгового
дня и составил  31,7742  руб./$1.  Средневзвешенный  курс  на  сессии  расчетами
"завтра" отступил на 3,06 копейки, до 31,8208 руб./$1. Объем торгов долларами на
ММВБ за день составил $6 млрд 544,4 млн, из которых $1 млрд 835,4  млн  пришлось
на сделки с расчетами "сегодня" и $4 млрд  709  млн  -  на  сделки  с  расчетами
"завтра".
     Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" отступил при  этом  на  3,51
копейки,  составив  41,3901  руб./EUR1.  Средневзвешенный  курс  евро  расчетами
"завтра" прибавил 5,05 копейки и составил 41,4714 руб./EUR1. Объем  торгов  евро
на ММВБ составил EUR371  млн,  из  которых  EUR192  млн  пришлось  на  сделки  с
расчетами "сегодня" и EUR179 млн - на сделки с расчетами "завтра".
     Ставки на рынке краткосрочных рублевых МБК в пятницу  продолжают  снижаться
третий день подряд, при этом оставаясь на весьма высоком уровне. Ставка MosPrime
Rate по кредитам "овернайт" снизилась в пятницу на 10 базисных пунктов, составив
5,55% годовых.
     При этом сократился и объем привлечения банками ресурсов с помощью  прямого
РЕПО, хотя ставки привлечения при  этом  немного  выросли.  На  первом  аукционе
однодневного РЕПО банки привлекли  120  млрд  рублей  по  ставке  5,57%  годовых
(против 139 млрд рублей привлечения на аналогичном аукционе накануне  по  ставке
5,54% годовых). Второй аукцион не состоялся, так как весь  лимит  предоставления
средств был исчерпан на первом аукционе.
     Эксперты обращают внимание, что впервые примерно за  месяц  (с  17  ноября)
ставка аукциона РЕПО оказалась выше однодневной ставки MosPrime Rate. Это  может
означать  появление  предпосылок  для  того,  чтобы  банки  сокращали  спрос  на
централизованное рефинансирование в  пользу  спроса  на  межбанковские  ресурсы,
считают они, добавляя, что пока ситуация на денежном рынке продолжает оставаться
жесткой, о чем свидетельствует дальнейший  рост  ставок  по  среднесрочным  МБК.
Ставка MosPrime Rate на срок 6  месяцев  поднялась  до  7,28%  годовых,  обновив
максимум с декабря 2009 года.

РОССИЯ-АКЦИИ-КОММЕНТАРИЙ-2
 
     Москва. 16 декабря. ИНТЕРФАКС - Попытка российского рынка акций  в  пятницу
закрепиться  выше  1400  пунктов  по  индексам  РТС  и  ММВБ  на  фоне  снижения
политической напряженности после прошедшей накануне  прямой  линии  премьера  РФ
Владимира Путина с россиянами не увенчалась успехом, к вечеру рынок ушел в минус
из-за продаж перед выходными днями.
     По итогам дня индекс ММВБ просел до 1383,13 пункта (-0,75%), индекс  РТС  -
до 1373,73 пункта (-1,5%),  цены  большинства  "фишек"  на  биржах  снизились  в
пределах 4%.
     За неделю индекс ММВБ потерял 0,9%, индекс РТС снизился на 2,6%.
     На ФБ ММВБ в пятницу  подешевели  акции  "Газпрома"  (РТС:  GAZP)  (-0,8%),
"ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-1,4%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-1,4%),  "Полюс  Золото"
(РТС: PLZL) (-2,8%), "Роснефти" (РТС:  ROSN)  (-1,7%),  Сбербанка  России  (РТС:
SBER) (-2%), "Сургутнефтегаза"  (РТС:  SNGS)  (-3,9%),  "Татнефти"  (РТС:  TATN)
(-3,3%).
     Выросли акции ВТБ (РТС: VTBR) (+0,7%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+1,3%),
"НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+0,5%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (+1,9%), а лидерами  роста
выступили акции "Ростелекома" (РТС: RTKM), взлетевшие на 4,9% (до 148,7 рубля).
     В пятницу стало известно, что совет  директоров  "Ростелекома"  обсудит  26
декабря  дивидендную  политику,  предложения  по  которой  компания  пока  не
комментирует.
     Встречаясь  на  текущей  неделе  с  аналитиками  Deutsche  Bank,  президент
"Ростелекома"  Александр  Провоторов  заявил,  что  предлагаемые  менеджментом
компании принципы дивидендной политики предполагают увеличение относительного  и
абсолютного  уровня  выплат  с  целью  достижения  среднеотраслевого  уровня  в
среднесрочной перспективе.
     В конце мая А.Провоторов  заявлял,  что  менеджмент  "Ростелекома"  считает
"комфортным" размер дивидендных выплат на уровне не более 40% чистой прибыли.
     Индексы в США  накануне  выросли  после  трех  дней  непрерывного  падения,
поводом для оптимизма инвесторов стали  сильные  статданные  по  рынку  труда  и
производственной активности в ряде восточных штатов страны.
       Индекс  производственной  активности  Нью-Йорка  (Empire  Manufacturing),
рассчитываемый Федеральным резервным банком (ФРБ) Нью-Йорка, вырос в декабре  до
максимального уровня за семь месяцев - до 9,5 пункта против 0,6 пункта в ноябре,
превысив средний прогноз рынка на уровне 3 пункта.
     Кроме того, число заявок на пособие  по  безработице  в  США  снизилось  за
неделю на 19 тыс. - до 366 тыс.,  самого  низкого  значения  с  мая  2008  года.
Эксперты ожидали роста количества заявок на 9 тыс. - до 390 тыс.
     В пятницу на позитиве из США выросла фондовая Азия, однако в Европе  подъем
не получил развития (индексы  FTSE,  S&P  350,  DAX  показали  разнополярную
динамику в пределах 0,1-0,3%), но продолжился подъем в США (индекс S&P 500 к
18:45 МСК вырос на 0,7%, до 1224,4 пункта).
     Негативом для рынков стало известие о снижении  агентством  Fitch  рейтинга
нескольких крупных банков, включая Bank of America, Goldman  Sachs,  Barclays  и
Deutsche Bank.
     Нефть в пятницу попыталась скорректироваться вверх,  но  к  вечеру  продажи
возросли.
     Стоимость февральских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45  МСК
составила $94,0 за баррель (-0,07%, накануне цена снизилась на 1,1%,  за  неделю
падение превысило 5%), цена фьючерса на нефть Brent - $103,72 за баррель (+0,1%,
накануне цена снизилась на 0,6%).
     Накануне стало известно, что промпроизводство в США  сократилось  в  ноябре
впервые  с  апреля.  Замедление  темпов  роста  американской  экономики  может
болезненно ударить по объемам потребления топлива в стране.
       Как  отмечает  начальник  аналитического  управления  ИФ  "Олма"  Дмитрий
Парфенов, в пятницу рынок продемонстрировал подтверждение теории "возвращения  к
среднему"  -  как  попытки  роста,  так  и  попытки  снижения  оказывались
непродолжительными. Новостной поток включал ухудшение рейтинга крупных  западных
банков  международным  рейтинговым  агентством  Fitch,  одобрение  пакета  мер
бюджетной экономии (и вотум доверия правительству) парламентом Италии,  неплохие
данные по балансу внешней торговли еврозоны и  деловому  доверию  во  Франции  -
новости имели смешанный характер, и ни одно из вышедших сообщений  не  выглядело
хорошим кандидатом на роль повода к сильному движению на рынке.
     Аналитик Промсвязьбанка (РТС: PRSB) Олег  Шагов  отмечает,  что  негативным
фактором для рынка акций РФ на этой неделе стал усилившийся  отток  капитала  из
фондов, инвестирующих в акции российских компаний. По данным Emerging  Portfolio
Fund Research, за неделю, закончившуюся 14 декабря, из фондов,  инвестирующих  в
Россию, было выведено более $200 млн.
     Котировки большинства российских акций на минувшей  неделе  понесли  потери
вследствие внешнего негатива - снижения ведущих  западных  фондовых  индексов  и
мировых цен на  нефть.  Последнее  произошло  на  фоне  принятого  ОПЕК  решения
увеличить нефтяные квоты на 20%.
     Аутсайдером минувшей недели на отечественном фондовом  рынке  в  отраслевом
спектре стал металлургический сектор, где снижением более чем на 10%  выделились
акции "Полюс Золото" и "Трубной металлургической компании" (РТС: TRMK). При этом
в  контексте  сохраняющегося  напряженного  внешнего  фона  взоры  отечественных
инвесторов обратились на акции компаний, ориентированных на внутренний  спрос  -
наиболее привлекательными инвесторам показались акции компаний электроэнергетики
- подъем бумаг "Интер РАО ЕЭС" (РТС: IRAO), "ТГК-9" (РТС: TGKI) и "ТГК-6"  (РТС:
TGKF), например, составил 4-12%, отмечает аналитик.
     По мнению эксперта компании  "БКС  Экспресс"  Валерия  Дмитриева,  рынок  в
пятницу снизился из-за распродаж ликвидных бумаг  после  отскока  в  четверг  на
закрытии фьючерсов и опционов. В пятницу аналогичная ситуация может сложиться на
рынках Америки.  Хуже  рынка  торговался  нефтегазовый  сектор  после  недавнего
провала цен на нефть, вызванного решением ОПЕК повысить планку квот на добычу.
     Из отдельных бумаг эксперт выделил  рост  спроса  на  акции  машиностроения
("АвтоВАЗ" (РТС: AVAZ), "Соллерс" (РТС: SVAV)). На  следующей  неделе  "АвтоВАЗ"
начинает продажи своей новейшей модели Lada Granta,  которая  разрабатывалась  с
учетом стандартов "Евро-4". На этот стандарт в ближайшее время будут  переводить
и весь остальной модельный ряд отечественного автопроизводителя.
     На следующей неделе ЕЦБ начинает проведение аукционов по  3-летним  займам,
что облегчит ситуацию в банковском сегменте Европы, но неизвестно,  надолго  ли.
Также к позитивным факторам можно отнести выражением нижней палатой итальянского
парламента доверия правительству Марио Монти.
     Решение агентства Fitch о снижении рейтингов  крупнейших  банков  Европы  и
Америки может носить более  долгосрочный  характер,  кроме  того,  под  прицелом
рейтинговых агентств - Франция и Великобритания  (последняя  держится  благодаря
тесным связям со Штатами).
     Аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин  отмечает,  что  основным
событием пятницы является экспирация опционов и фьючерсов  в  США.  Американские
фьючерсы показывали устойчивую положительную динамику, Европа ведет  себя  более
осторожно, хотя банковский сектор в целом проигнорировал даунгрейд  Fitch  шести
крупных банков (Barclays, Credit Suisse, BNP Paribas,  Deutsche  Bank,  Bank  of
America, Citigroup).
     Российский рынок рос  утром,  но  при  появлении  знаков  неуверенности  на
германском индексе DAX "распродался"  на  фиксации  прибыли  по  "лонгам"  перед
выходными. Предупредительные продажи были и  на  докладе  CPI  из-за  превышения
индексом Core СPI средних оценок. На российском рынке в конце недели  продолжало
ощущаться влияние декабрьского "даунтренда". Тем не менее,  возможно,  пятничная
экспирация в США является началом рождественского роста, поэтому  в  понедельник
ожидается позитивное открытие российского рынка, считает О.Душин.
     По оценке начальника управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал"
Константина Кирпичева, несмотря на то, что Германии и  Франции  на  этой  неделе
удалось согласовать позиции по созданию фискального  союза  со  всеми  странами,
входящими в ЕС,  инвесторы  ожидали  большего.  В  первую  очередь,  решительных
действий от ЕЦБ, направленных на  агрессивный  выкуп  долгов  проблемных  стран.
Безусловно, решение по фискальному  союзу  долгосрочное  и  фундаментальное,  но
рынку необходимо решение "здесь и сейчас". Самое очевидное - это  приток  свежих
денег, чтобы в ближайшее время изменить ситуацию на рынке госдолга. Не факт, что
у ЕС есть время для неспешных реформ.
     Также расстроили инвесторов итоги заседания ФРС США. Надежды на  объявление
о  запуске  очередного  раунда  количественного  смягчения  (QE3)  сменились
разочарованием от заявлений об  улучшении  ситуации  в  экономике,  ограниченном
сложностью ситуации на мировых финансовых рынках.
     Времени для полноценного рождественского ралли остается все меньше, но пока
остается  надежда  на  закрытие  рынка  по  итогам  декабря  с  положительным
результатом. Фактически это означает рост на 8-10% от текущих уровней.
     Ситуация сейчас довольно прозрачная: инвесторы ждут от  финансовых  властей
Европы и США не столько структурных реформ в экономике  (хотя  они,  безусловно,
важны и буду определять долгосрочный  тренд  на  ближайшие  1-2  года),  сколько
вливания новой ликвидности. Именно это решение, как и осенью  2008  года,  может
остановить сползание экономик в рецессию и запустить новый цикл  роста  фондовых
площадок, считает К.Кирпичев.
     Аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина полагает, что на следующей неделе  "быки"
могут взять рынок в свои руки.
     Фьючерс на индекс S&P 500 продолжает торговаться  вблизи  сопротивления
1220 пунктов, в связи с чем шансы на преодоление  данного  уровня  и  дальнейший
рост сохраняются. Длинные позиции можно сохранять,  тем  более,  что  в  пятницу
возможно рассмотрение программы сокращения госрасходов  в  США  -  в  случае  ее
принятия у "быков" может появиться  значимый  драйвер  роста.  Пара  евро/доллар
отскочила вверх от отметки 1,30, что также располагает к возвращению "быков"  на
рынки.
      Следующая  неделя  окажется  насыщенной  на  события.  Будут  опубликованы
окончательные данные по ВВП Великобритании и США  за  третий  квартал.  Наиболее
интересными могут оказаться данные по строительству и продажам жилья в США.
     Технически сопротивлением по индексу ММВБ является по-прежнему отметка 1440
пунктов, именно ее преодоление поспособствует закрытию "гэпа", сформированного 9
декабря. Для закрытия "гэпа" рублевый индикатор должен достигнуть 1456  пунктов.
Динамика индекса ММВБ напоминает картину,  сложившуюся  в  конце  ноября,  когда
индекс ММВБ консолидировался в районе 1400 пунктов и после ушел даже  выше  1500
пунктов. Данную волну роста можно приравнять к скромному рождественскому  ралли,
аналогичному тому, что произошло в 2010 году. На следующей неделе  в  преддверии
праздников российский индекс также может выстрелить  вверх  перед  формированием
традиционного  узкого  боковика,  характерного  для  окончания  года,  считает
Н.Лесина.
     Акции "Ростелекома" являются интересной инвестиционной идеей до конца  года
- бумаги начали расти после известий, что 26 декабря компания рассмотрит  вопрос
о  дивидендной  политике.  После  преодоления  уровня  145  рублей  рост  акций
"Ростелекома" может ускориться, целью  подъема  является  155  рублей,  полагает
аналитик.
     Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу подешевели  акции  "Мечела"  (РТС:
MTLR)  (-5,7%),  "ТГК-9"  (-4,7%),  банка  "Возрождение"  (РТС:  VZRZ)  (-3,5%),
"Трубной металлургической компании" (-2,8%).
     Выросли бумаги "Э.ОН Россия" (+4,7%), "Группы  компаний  ПИК"  (РТС:  PIKK)
(+4,1%), "Уралкалия" (РТС: URKA) (+2,3%), "Мосэнергосбыта" (РТС: MSSB)  (+2,1%),
"ОГК-5" (РТС: OGKE) (+2,1%).
     Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за  день  составил
$1,365 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $386,75 млн, на ФБ  ММВБ  оборот
по акциям превысил 49,217 млрд рублей (из них 18,265  млрд  рублей  пришлось  на
обыкновенные акции Сбербанка).
     Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru
рк мв
     RTS$#&: AVAZ, FEES, GAZP, GMKN, IRAO, LKOH,  MSSB,  MTLR,  NVTK,  OGKE,
PIKK, PLZL, PRSB, ROSN, RTKM, SBER, SIBN, SNGS, SVAV, TATN,  TGKF,  TGKI,  TRMK,
URKA, VTBR, VZRZ

РОССИЯ-ВТО-ПРИСОЕДИНЕНИЕ-ОДОБРЕНИЕ-3
 
     Женева. 16 декабря. ИНТЕРФАКС - Министерская конференция ВТО одобрила  весь
пакет документов о присоединении РФ к этой  организации,  сообщил  корреспондент
"Интерфакса" с места событий.
     Одобрены обязательства РФ по доступу на рынок услуг, рынок товаров, а также
протокол о присоединении.
     Вскоре состоится подписание протокола.
     Глава Всемирной торговой организации Паскаль Лами, выступая на конференции,
выразил надежду, что "Россия станет одним из лидеров, активным членом ВТО".
     Торговый представитель США Рон Кирк заявил, что только с вступлением России
"ВТО становится подлинно всемирной организацией".
"Это важнейшая веха в российско-американских  отношениях.  Присоединение  России
выгодно для самой России, и, мы считаем, выгодно и для США, и для всех остальных
стран-членов ВТО", - заявил он.
     По словам главы  Минэкономразвития  Эльвиры  Набиуллиной,  в  ВТО  вступает
шестая по размеру экономика мира, с присоединением  России  правила  организации
будут регулировать более 97% мировой торговли.
"Мировая экономика переживает сегодня не лучшие времена. В  этот  период  всегда
возникают риски роста протекционизма. Присоединяясь к  ВТО,  мы  готовы  активно
противодействовать таким рискам. Поэтому для нас завершение переговоров - это не
финиш, а старт", - сказала она.
"Наша работа в ВТО  будет  направлена  как  на  поддержание  действующих  правил
торговли, так и на выработку ее новых принципов, адекватных современным  вызовам
и интересам глобального  развития.  Мы  разделяем  нацеленность  организации  на
содействие наиболее уязвимым экономикам", - отметила министр.
"Для нас  принципиально  важно  поддерживать  статус  ВТО  как  именно  торговой
организации. Проблемы в отношениях между странами были,  есть  и,  к  сожалению,
будут.  Развитие  торговли  может  реально  помочь  их  решению.  Наш  курс  -
постепенная, последовательная либерализация не только на  глобальном,  но  и  на
региональном уровне", - добавила она.

ЕВРОПА-ЭКСПОРТЕРЫ-S&P-ПРОГНОЗ

     Лондон. 16 декабря. ИНТЕРФАКС-АФИ  -  Пять  стран,  являющихся  крупнейшими
нетто-экспортерами  еврозоны,  -  Нидерланды,  Германия,  Бельгия,  Австрия  и
Финляндия, будут очень чувствительны  к  ухудшению  внешнего  спроса  и  сложным
условиям в финансовом секторе в 2012 году  и  в  дальнейшем,  полагают  эксперты
международного рейтингового агентства Standard & Poor's.
"По нашему мнению, отсутствие решения долговых проблем Европы может  привести  к
более явному экономическому спаду. С учетом увеличения рисков мы  ожидаем  более
серьезной рецессии в еврозоне в следующем  году",  -  говорится  в  пресс-релизе
S&P.
"Пять крупнейших стран еврозоны, являющихся чистыми экспортерами,  столкнутся  с
более значительным снижением ВВП  в  2012  году  по  сравнению  с  периферийными
странами, являющимися чистыми импортерами, - отмечается в сообщении агентства. -
Уязвимость этой "пятерки" к ослаблению внешнего  спроса  ощущалась  уже  в  2009
году, когда темпы снижения ВВП каждой из них превзошли спад экономики Испании".
     Между тем, в 2009 году существенный вклад в рост экономик этих  пяти  стран
внесли  государственные  расходы,  которых  не  будет  в  2012  году,  поскольку
правительства большинства  государств  еврозоны  реализуют  программы  бюджетной
экономии.

РОССИЯ-ГРУЗИЯ-ВТО

     Женева. 16 декабря. ИНТЕРФАКС - Грузия рассчитывает на  эффективную  работу
системы таможенного контроля и мониторинга  перемещения  товаров  на  границе  с
Россией, согласованной в рамках переговоров о присоединении РФ к ВТО.
"Мы надеемся, что  система  независимого  мониторинга  обеспечит  транспарентную
торговлю товарами между двумя странами - членами ВТО",  -  сказал  представитель
Грузии, выступая на министерской конференции ВТО в Женеве.
     В отличие от предыдущих выступающих (представителей США, ЕС, Китая,  Индии,
Канады, Австралии, Бразилии, Мексики), представитель Грузии не стал  поздравлять
Россию с завершением переговоров, ограничившись поздравлением в адрес самой  ВТО
и  благодарностью  Швейцарии,  выполнявшей  функции  посредника  на
российско-грузинских переговорах.
     Грузия до ноября этого года оставалась единственной страной,  с  которой  у
России  были  принципиальные  разногласия  на  двусторонних  переговорах  по
присоединению к ВТО. Грузия выдвигала требование ввести  международный  контроль
на таможенно-пропускных пунктах  в  Абхазии  и  Южной  Осетии.  Россия,  в  свою
очередь, заявляла, что этот вопрос не имеет никакого отношения  к  проблематике,
регулируемой в рамках ВТО.
     Переговоры по российско-грузинскому соглашению проходили при посредничестве
Швейцарии начиная с марта 2011 года.
     Соглашение предусматривает, в частности, привлечение независимой компании к
аудиту данных о торговле. Эти данные  Россия  и  Грузия  как  члены  ВТО  должны
передавать в интегрированную  базу  данных  организации.  Компания  также  будет
помогать  таможенным  службам  России  и,  соответственно,  Грузии  в  отдельных
вопросах таможенного администрирования.

ЕВРОПА-АКЦИИ-ТОРГИ
 
     Лондон. 16 декабря. ИНТЕРФАКС-АФИ - Большинство  фондовых  индексов  Европы
падает в ходе торгов в пятницу после заявления рейтингового  агентства  Standard
& Poor's о возможном сокращении ВВП в некоторых странах Европейского союза в
2012 году, сообщает агентство Bloomberg.
     Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600  поднялся  на
0,1% и к 19:19 МСК находился на отметке 235,01 пункта. Однако недельное  падение
индикатора может составить 2,3%.
         Пять  стран,  являющихся  крупнейшими  нетто-экспортерами  еврозоны,  -
Нидерланды, Германия, Бельгия, Австрия и Финляндия, будут очень чувствительны  к
ухудшению внешнего спроса и сложным условиям в финансовом секторе в 2012 году  и
в дальнейшем, полагают эксперты Standard & Poor's.  "Пять  крупнейших  стран
еврозоны, являющихся  чистыми  экспортерами,  столкнутся  с  более  значительным
снижением ВВП в 2012 году по сравнению  с  периферийными  странами,  являющимися
чистыми импортерами", - отмечается в сообщении агентства.
     Между тем, согласно данным министерства  труда  США,  потребительские  цены
(индекс CPI) в США в ноябре не изменились по сравнению с  предыдущим  месяцем  и
выросли на 3,4% в годовом исчислении. Аналитики в среднем ожидали повышения  цен
соответственно на 0,1% и 3,5%.
     Цены без учета стоимости топлива и продуктов питания (индекс  Core  CPI)  в
ноябре увеличились на 0,2% относительно октября и на 2,2% в годовом  исчислении.
Эксперты прогнозировали повышение показателя по сравнению с  предыдущим  месяцем
на 0,1% и на 2,1% в годовом исчислении.
"Индекс Core CPI вырос,  хотя  по-прежнему  находится  в  диапазоне,  в  котором
американский ЦБ не будет предпринимать срочных мер", - отметила аналитик  Helaba
Landesbank Hessen-Thueringen Виола Шторк.
     В то же  время  нижняя  палата  итальянского  парламента  выразила  доверие
правительству Марио Монти, предложившему экстренную программу бюджетной экономии
объемом 30 млрд евро. Финальное голосование по бюджетному плану в нижней  палате
парламента  состоится  в  21:30  МСК,  после  чего  документ  будет  передан  на
голосование в Сенат, который должен завершить эту процедуру до 23 декабря.
         Акции  французского  автопроизводителя  Peugeot  подешевели  на  0,9%,
итальянского Fiat SpA - на 1,8%.
     Рыночная стоимость Michelin &  Cie.,  выпускающей  автомобильные  шины,
снизилась на 3,1%, Faurecia SA -  на  2,5%.  По  данным  Европейской  ассоциации
производителей автомобилей (ACEA), продажи легковых автомобилей в  ЕС  в  ноябре
опустились на 3%. Падение показателя стало наиболее значительным с июня текущего
года.
     Капитализация британской Man Group сократилась на 3%. Deutsche Bank ухудшил
рекомендации по бумагам компании до "продавать" с "покупать".
     Стоимость акции британской нефтяной компании Essar Energy  Plc  просела  на
5%, Etablissements Maurel & Prom SA - на 3,5%. Credit Suisse Group AG снизил
оценку стоимости бумаг обеих компаний.
     Индекс крупнейших предприятий еврозоны Dow Jones Euro Stoxx 50 к 19:49  МСК
упал на 10,53 пункта (0,47%) - до 2214,36 пункта.
     Британский FTSE 100 увеличился на 18,31 пункта (0,34%) - до 5419,16 пункта.
     Французский  индекс  CAC  40  потерял  10,88  пункта  (0,36%),  опустившись
до2987,85 пункта.
     Германский DAX снизился на 1,58 пункта (0,03%) и составил 5728,77 пункта.

РОССИЯ-ВТО-ПРИСОЕДИНЕНИЕ-ПРОТОКОЛ
 
      Женева.  16  декабря.  ИНТЕРФАКС  -  Глава  Минэкономразвития  РФ  Эльвира
Набиуллина и гендиректор ВТО Паскаль Лами  подписали  протокол  о  присоединении
России ко Всемирной торговой организации.
     После церемонии подписания П.Лами вручил Э.Набиуллиной табличку с  надписью
"Russian Federation", которая символизирует окончание переговорного процесса.

РОССИЯ-ВТО-ПРИСОЕДИНЕНИЕ-ЭФФЕКТ
 
     Женева. 16 декабря. ИНТЕРФАКС - Вступление в ВТО положительно  скажется  на
темпах экономического роста РФ, считает Алексей Кудрин.
"По моим оценкам, присоединение даст 3-4% дополнительного  прироста  ВВП  за  10
лет. Примерно 0,4% в год.  Это  серьезная  прибавка",  -  сказал  журналистам  в
пятницу экс-министр финансов, который приехал на министерскую конференцию ВТО  в
Женеву по приглашению руководителя организации Паскаля Лами.
"Больше сможем производить, больше рабочих мест и инвестиций. Потому что  сможем
торговать на других рынках более свободно, можем  расширять  производства  более
смело", - отметил он.
     А.Кудрин добавил, что со вступлением  в  ВТО  "Россия  начинает  играть  по
правилам, которые установлены в мире, а это означает,  что  мы  получаем  четкие
ориентиры по всей нашей внешнеэкономической политике страны".
"Мы переходим в прозрачную систему, в  правила,  по  которым  как  у  нас  могут
работать, так и совершенно  на  тех  же  условиях,  зеркально,  мы  имеем  право
работать во всех странах. Это  задаст  и  новую  планку,  и  новые  правила  для
развития бизнеса в России", - сказал экс-министр.
"Россия теперь может стать площадкой для развития бизнеса  с  целью  экспорта  в
другие страны в большей степени, чем было раньше. Если кто-то хотел  производить
у нас в России, а мы не были членом ВТО, то доступ  продукции,  произведенной  в
России, на рынки других стран был затруднен", - отметил А.Кудрин.
     Вступив в ВТО, Россия вынуждена будет повышать конкурентоспособность.
"Теперь мы не сможем защититься только пошлинами, нам нужно иметь более  высокий
уровень  производительности.  Сегодня  уровень  производительности  в  сельском
хозяйстве у нас отстает  от  некоторых  стран  в  2-3  раза",  -  сказал  бывший
вице-премьер.
"Раньше пошлины защищали нашу низкую производительность. Сегодня  нам  нужно  не
сразу, не в один год, а в течение переходного периода  снижать  порог  входа  на
российский рынок, мы должны будем перестроить  свою  промышленность  и  сельское
хозяйство", - добавил он.
     Вместе с тем, по словам А.Кудрина,  сейчас  для  защиты  внутреннего  рынка
более  важное  значение  имеет  курсовая  политика,  которая  не  относится  к
полномочиям ВТО. "Например, укрепление курса рубля в последние 10 лет в два раза
снизило барьер входа на российский рынок, в том время как импортные  пошлины  по
ВТО снижаются на 10-20-30%", - сказал он.
     Глава российской  делегации  на  переговорах  по  ВТО  Максим  Медведков  в
интервью каналу "Россия 24" заявил, что "мы (в ходе переговорного процесса - ИФ)
отстояли то, что было абсолютно необходимо, и может, немного больше". Он выделил
сохранение регулирования внутренних  цен  на  газ,  а  также  договоренности  по
сельскому хозяйства. "Условия более чем благоприятные, мы сможем увеличить почти
вдвое объем поддержки сельского хозяйства  по  сравнению  с  тем,  который  есть
сейчас", - сказал М.Медведков.
     Отвечая на вопрос о пошлинах на  автомобили  иностранного  производства  (к
2019 г они должны снизиться вдвое - с 30% до 15%), он сказал,  что  "угрозы  для
производства в России нет, так как к этому времени все проекты, которые сейчас в
России запущены, в  том  числе  с  участием  иностранных  производителей,  будут
реализованы и потребители получат более дешевые автомобили".

РОССИЯ-США-ПОПРАВКА-ОТМЕНА

         Женева.  16  декабря.  ИНТЕРФАКС  -  Россия  рассчитывает  на  отмену
дискриминационной поправки Джексона - Вэника, действующей в США с 1970-х  годов,
в ближайшее время.
"Мы надеемся, что вот  это  одна  пока  недостающая  деталь  -  отмена  поправки
Джексона  -  Веника  -  это  событие  ближайших  месяцев",  -  сообщил  первый
вице-премьер РФ  Игорь  Шувалов  на  пресс-конференции,  посвященной  подписанию
протокола о присоединении России к ВТО.
     Как сообщалось, если до момента формального присоединения РФ к ВТО поправка
не будет отменена, то нормы Всемирной торговой организации в отношении России  в
США не будут действовать, и наоборот.
     Одновременно И.Шувалов поблагодарил  США,  чья  позиция  был  решающей  при
завершении переговоров о присоединении РФ к ВТО,  тянувшихся  с  1993  г.  "Хочу
отдельно сказать слова благодарности нашим  американским  партнерам.  Именно  их
труд и особое отношение, которое  они  проявили  в  течение  последних  месяцев,
говорит о том, что между РФ и США образовались поистине партнерские  отношения",
- заявил первый вице-премьер.
     Поправка Джексона-Вэника, названная так по имени внесших  ее  в  1974  году
конгрессменов, запрещала предоставлять режим наибольшего  благоприятствования  в
торговле странам, ограничивающим право граждан на эмиграцию. Поправка в закон  о
торговле США была внесена специально против СССР, который перестал  существовать
в 1991 году. С нормами ВТО,  к  которой  Россия  присоединится  в  2012  г,  эта
поправка несовместима.

США-ПРОМПРОИЗВОДСТВО-2
 
    Вашингтон. 15 декабря. ИНТЕРФАКС-АФИ - Объем промышленного  производства  в
США в ноябре сократился на 0,2% по сравнению  с  октябрем,  говорится  в  отчете
Федеральной резервной системы.
     Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали  увеличения  показателя
на 0,1%.
     Падение объема промпроизводства в США в  ноябре  зафиксировано  впервые  за
последние семь месяцев.
     Замедление темпов роста экономики Европы может сократить  поставки  товаров
американских производителей и  сдержать  активность  производственного  сектора,
который является движущим фактором восстановления экономики США.
      В  то  же  время  ноябрьские  данные  подтверждают  сообщения  Федеральной
резервной системы США о снижении объемов инвестиций, тогда как истощение запасов
на складах указывает на сохраняющую активность промышленности.
"В производстве  дела  идут  по-прежнему  хорошо,  -  заявил  главный  экономист
Comecira  Inc.  Роберт  Дай.  -  Существуют  очевидные  опасения  относительно
замедления роста мировой экономики, и я  думаю,  что  производители  справедливо
обеспокоены. Ситуация в Европе и Китае может измениться, если  в  их  экономиках
неожиданно возникнут серьезные проблемы".
        Выпуск  автомобилей  и  деталей  к  ним  в  ноябре  опустился  на  3,4%.
Промпроизводство без учета автомобилей снизилось на 0,2%.
     Выпуск оборудования для бизнеса сократился в прошлом месяце на 0,1%.
     Использование производственных мощностей в ноябре упало до 77,8%  с  78%  в
октябре. Средняя загруженность производственных мощностей промпредприятий США за
последние 20 лет составляет 79,5%.
      Производство  в  добывающей  промышленности  выросло  в  ноябре  на  0,1%,
выработка предприятий коммунальной сферы - на 0,2%.
     На долю производственного сектора приходится порядка 12% ВВП США.

РОССИЯ-ПРЕЗИДЕНТ-ЕВРОПА-ВАЛЮТА

     Брюссель. 15 декабря. ИНТЕРФАКС - Президент РФ Дмитрий Медведев подтвердил,
что Россия будет содействовать укреплению устойчивости еврозоны по линии МВФ.
"От состояния дел в Европе зависит состояние дел в мировой экономике и экономике
России",  -  сказал  Д.Медведев  на  встрече  с  членами  "круглого  стола"
промышленников России и Евросоюза.
"В этом году мы выйдем на уровень товарооборота в 400 млрд долларов со  странами
ЕС, это беспрецедентная цифра и мы хотели бы, что  это  все  сохранилось,  чтобы
европейские страны развивались по спокойному сценарию", - отметил он.
"На мой взгляд, евро при всех сложностях и противоречиях,  помогла  нам  -  всем
глобальным игрокам  -  в  период  кризиса  и  в  конечном  счете  стала  валютой
солидарности, валютой европейской идентичности", - сказал президент.
"Я абсолютно искренне желаю нашим европейским товарищам успехов", - сказал он.
"Россия будет  способствовать  укреплению  финансовой  устойчивости  еврозоны  в
первую очередь по линии МВФ в соответствии с  решениями  "двадцатки",  -  заявил

РОССИЯ-ПРЕЗИДЕНТ-ИНВЕСТКЛИМАТ

     Брюссель. 15 декабря. ИНТЕРФАКС - Тяжелый  инвестиционный  климат  остается
главной проблемой для российской экономики, заявил президент РФ Дмитрий Медведев
на встрече с членами  "круглого  стола"  промышленников  России  и  Евросоюза  в
четверг.
"Самая главная проблема для российского бизнеса и  российской  экономики  -  это
тяжелый  инвестиционный  климат",  -  сказал  Д.Медведев.  "Надо  признаться
откровенно: те меры, которые  мы  предпринимали,  к  решительному  улучшению  не
привели", - добавил он.
     По словам главы государства, на инвестиционный климат в стране "влияют наши
внутренние проблемы - экономические и политические". "На  это  нельзя  закрывать
глаза, но в целом, мы просто не подобрали  ключ  для  того,  чтобы  решить  этот
вопрос", - сказал Д.Медведев.
"Это наша проблема", - заключил президент.

США-ФИЛАДЕЛЬФИЯ-ПРОИЗВОДСТВО-ИНДЕКС-2

                                              декабрь                    ноябрь                  

                                 прогноз*  фактич.  первоначал.  пересмотр.

Индекс Philadelphia Fed, пункты         5     10,3          3,6   -        

Индекс занятости, пункты          -           10,7   -            -        

Новые заказы, пункты              -            9,7   -            -        

* средний прогноз опрошенных агентством Bloomberg экспертов

МИР-НЕФТЬ-ЦЕНА-ВЕЧЕР
 
     Нью-Йорк. 15 декабря. ИНТЕРФАКС-АНИ - Цены на нефть растут в ходе торгов  в
четверг после публикации сильных макроэкономических  данных  по  рынку  труда  и
производственному сектору США, сообщает агентство Bloomberg.
     Стоимость январских фьючерсных контрактов на  нефть  марки  WTI  на  торгах
Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX)  к  18:57  МСК  поднялась  на  $0,4  (0,42%)
относительно уровня 14 декабря - до $95,35 за баррель.
     По данным министерства труда США, число заявок на пособие по безработице  в
США снизилось за неделю на 19 тыс. - до 366 тыс., самой  низкой  отметки  с  мая
2008 года. Эксперты ожидали роста количества заявок на 9 тыс. - до 390 тыс.
"США по-прежнему крупнейший в мире потребитель нефти и то, что здесь происходит,
имеет значение, - заявил аналитик Strategic & Economic Research Майкл  Линч.
- Данные по рынку труда в США стали очередным подтверждением того, что экономика
восстанавливается".
         Кроме  того,  индекс  производственной  активности  Нью-Йорка  (Empire
Manufacturing), рассчитываемый Федеральным  резервным  банком  (ФРБ)  Нью-Йорка,
вырос в декабре до  максимального  уровня  за  семь  месяцев.  Значение  индекса
увеличилось до 9,5 пункта против 0,6 пункта в ноябре, превысив  средний  прогноз
рынка, составлявший 3 пункта.
     Котировка фьючерса на нефть Brent на январь на лондонской бирже ICE Futures
к 18:56 МСК выросла на $0,54 (0,51%) - до $105,56 за  баррель.  Торги  по  этому
контракту завершаются в четверг.
     Более активно торгуемый февральский фьючерс подорожал к указанному  времени
на $0,88 (0,84%) - до $105,13 за баррель.

РОССИЯ-АКЦИИ-КОММЕНТАРИЙ-2

     Москва. 15 декабря. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ в четверг поднялся к  рубежу
1400 пунктов по индексам РТС и ММВБ на фоне общемировой коррекции,  поддержанной
новостями о размещении облигаций Испании и статистикой  в  США;  также  оптимизм
игроков  вызвала  прошедшая  "Прямая  линия"  премьера  РФ  Владимира  Путина  с
россиянами, снизившая политическую напряженность.
     По итогам дня индекс ММВБ вырос до 1393,61 пункта (+1,5%), индекс РТС -  до
1395,28 пункта (+1,9%), цены большинства "фишек" на биржах поднялись в  пределах
4%.
     На ФБ ММВБ подорожали акции ВТБ (РТС: VTBR) (+1,2%), "Газпрома" (РТС: GAZP)
(+3,6%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+1,4%),  "ЛУКОЙЛа"  (РТС:  LKOH)  (+0,8%),
"НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+0,4%),  "Норникеля"  (РТС:  GMKN)  (+1,1%),  "Роснефти"
(РТС: ROSN) (+1%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+1,8%), "Сургутнефтегаза" (РТС:
SNGS) (+1,1%), "Транснефти" (РТС: TRNF) (+3,7%).
     Подешевели бумаги "Полюс Золото" (РТС:  PLZL)  (-2%),  "Ростелекома"  (РТС:
RTKM) (-0,7%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-1,3%).
     Рынок акций утром снижался вслед за упавшими индексами  в  США  и  Азии,  а
также рухнувшей накануне нефтью на решениях ОПЕК  о  повышении  квот  на  добычу
сырья до 30 млн баррелей в сутки.
         Давление  на  фондовую  Азию  оказали  очередные  признаки  ослабления
экономического роста в Китае и Японии, а также  растущие  опасения,  что  Европа
проигрывает битву с долговым кризисом.
     Индекс Танкан,  рассчитываемый  Банком  Японии  по  итогам  опроса  крупных
японских производителей и отражающий их уровень оптимизма, опустился в четвертом
квартале до минус 4 пунктов  с  плюс  2  пунктов  три  месяца  назад  (ожидалось
значение индекса на уровне плюс-минус 2 пункта).
     Между тем предварительное значение рассчитываемого HSBC индекса  менеджеров
закупок (PMI) Китая составило  в  текущем  месяце  49  пунктов  по  сравнению  с
итоговыми  47,7  пункта  в  ноябре.  Значение  показателя  ниже  50  пунктов
свидетельствует об ухудшении ситуации в производственном секторе.
     Однако далее  рынки  начал  восстанавливаться,  европейские  индексы  FTSE,
S&P 350, DAX к вечеру выросли на  1-1,6%,  также  рост  отмечался  в  начале
торгов в США - индекс S&P 500 к 18:45 МСК вырос на 0,9% (до 1222,5  пункта),
и скорректировалась вверх нефть после обвала до 5-недельного минимума.
     Позитивом для Европы стало успешное размещение облигаций Испанией в четверг
- размещены бонды на 6,03 млрд евро при прогнозах размещения в размере 3,5  млрд
евро, доходности несколько выросли по сравнению с предыдущим аукционом.
     В рамках "Прямой линии" с  россиянами  премьер-министр  РФ  Владимир  Путин
заявил, что результаты выборов, безусловно, отражают расклад сил в стране, в том
числе результат "Единой России", а митинги, на  которых  люди  высказывают  свою
точку зрения, будут и дальше происходить в рамках закона.
     По его словам, критика оппозицией прошедших выборов нацелена против выборов
президентских,  а  "цветные  революции"  являются  наработанной  схемой  по
дестабилизации общества.
     В.Путин в своем выступлении также затронул экономическую тематику,  озвучив
ряд прогнозов: ВВП РФ в 2011 году вырастет на 4,2-4,5%,  промпроизводство  -  на
5,1%, инфляция составит чуть более 6%.
     Кроме того, В.Путин заявил, что по-прежнему считает  экс-министра  финансов
Алексея Кудрина членом своей команды, а опыт и квалификация  таких  специалистов
могли бы пригодиться как в действующем правительстве, так и в  будущем  кабинете
министров.
     В свою очередь, бывший министр финансов РФ А.Кудрин заявил, что ожидает  от
В.Путина, который намерен участвовать в  выборах  президента  2012  года,  новых
предложений по проведению реформ в России. А.Кудрин также заявил о несогласии  с
оценкой  протестов  против  фальсификаций  на  думских  выборах,  высказанной
премьер-министром В.Путиным, а также о том,  что  до  сих  пор  нет  адекватного
отчета власти об ответственности за нарушения на прошедших выборах.
     Премьер РФ В.Путин в  ходе  "Прямой  линии"  также  заявил,  что  уйдет  из
руководства страны, как только почувствует, что лишается народной поддержки.  Но
утрату поддержки он признает только по результатам голосования, а не  на  сайтах
или в уличных выступлениях.
     Также В.Путин считает, что хотя приватизация в России  была  нечестной,  ее
пересмотр принесет еще больше вреда. Премьер заявил, что в 2013 году  в  Госдуму
планируется внести законопроект о налоге на роскошь.
     Вышедшая вечером в четверг  статистика  из  США  оказалась  в  целом  лучше
ожиданий, что подогрело коррекционный отскок вверх фондовых площадок.
     Так, число первичных заявок на пособие по  безработице  в  США  на  прошлой
неделе упало на 19 тыс. (до 366 тыс.) при прогнозах роста на 9 тыс.
     Дефицит счета текущих операций США снизился в III квартале до минимума за 2
года - до $110,3 млрд при прогнозах снижения до $108,5 млрд. Снижение показателя
обусловлено ростом экспорта в страны с развивающейся экономикой, что, по  мнению
экспертов, позволит США справиться с ослаблением темпов экономического подъема в
Европе.
     Индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в декабре
вырос до 9,5 пункта при прогнозах роста до 3 пунктов с  ноябрьского  уровня  0,6
пункта.
         Хуже  ожиданий  оказались  данные  о  производственной  инфляции  (цены
производителей США в ноябре выросли на 0,3%  при  прогнозах  роста  на  0,2%)  и
уровне промпроизводства  (снизилось  в  ноябре  на  0,2%,  тогда  как  ожидалось
повышение на 0,1%), но негативной реакции на рынках не последовало.
     Стоимость февральских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45  МСК
в четверг составила $95,35 за баррель (+0,2%, в среду  цена  рухнула  на  5,2%),
цена фьючерса на нефть Brent -  $104,86  за  баррель  (+0,6%,  в  среду  падение
превысило 4%).
     По словам заместителя генерального директора ИФ  "Олма"  Алексея  Быстрова,
утром рынок снижался, однако существенных оснований для продаж не  появилось,  и
вскоре цены высоколиквидным бумаг начали восстанавливаться. Во  второй  половине
дня  поддержку  рынку  оказали  результаты  аукциона  по  размещению  испанских
гособлигаций (несколько выпусков разной дюрации) - страна привлекла 6 млрд  евро
при запланированном размещении на сумму 3,5 млрд евро.
     Аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин полагает, что рынок акций
встал определенно на отскок. Для разворота потребовались только знаки того,  что
ситуация не ухудшается. Основное событие дня -  размещение  испанских  бондов  -
прошло успешно. Вдобавок к этим новостям промышленный индекс деловой  активности
в еврозоне вырос с 46,4 пункта в ноябре до 46,9 пункта в декабре, а PMI в  сфере
услуг повысился с 47,5 пункта до 48,3 пункта. Хотя эти данные подтверждают риски
рецессии, но,  по  крайней  мере,  их  динамика  улучшилась.  Со  стороны  курса
евро/доллар риски несколько снижены, поскольку евро технически  перепродан,  что
располагает к ожиданиям отскока вверх от уровня $1,3.
     Американские данные по заявкам на пособие по безработице и  индекс  деловой
активности Нью-Йорка помогли "бычьим" настроениям.
     Российский рынок после утреннего провала к 1350  пунктам  по  индексу  ММВБ
развернулся вверх, особенно  покупки  участились  после  испанского  аукциона  и
выхода  макроданных  в  США.  Инвесторы  ожидают  улучшения  настроений  в
предрождественский  период,  что  ведет  к  ослаблению  действия  краткосрочного
декабрьского нисходящего тренда.  В  пятницу  ожидается  небольшой  негатив  при
открытии торгов в России, считает О.Душин.
     Аналитик УК "Альфа-Капитал"  Дмитрий  Чернядьев  также  отмечает  поддержку
рынков со стороны  статистики  из  США,  причем  новость  о  небольшом  снижении
промышленного производства в США осталась практически незамеченной.
     Локомотивом роста выступили акции "Газпрома". Какого-либо новостного потока
по "Газпрому" не было, поэтому можно расценивать это движение как  отскок  после
существенного падения на прошлой неделе.
     Волатильность на рынке акций продолжает оставаться высокой, при этом  акции
российских компаний  по-прежнему  недооценены  с  точки  зрения  фундаментальных
показателей, полагает аналитик.
     Аналитик ГК "Алор" Светлана  Корзенева  считает,  что  вероятность  отскока
российского рынка акций возрастает.
     Хорошие цифры по безработице в США окажут поддержку американским  площадкам
и будут способствовать реализации коррекционного отскока вверх после  нескольких
сессий  снижения.  Ближайшим  сопротивлением  по  индексу  ММВБ  является
психологическая отметка 1400 пунктов,  далее  -  1410  пунктов.  В  целом  после
выступления В.Путина давление  на  российский  рынок  в  связи  с  политическими
событиями в стране может ненадолго утихнуть, к тому же следующий значимый митинг
оппозиции, способный "припугнуть"  нерезидентов,  состоится  лишь  на  следующей
неделе. Однако для роста все же необходима внешняя поддержка.
     Ближе к завершению трансляции беседы В.Путина  с  народом  в  лидеры  роста
вырвались акции "Газпрома": речь кандидата в президенты не привнесла негатива  в
настроения участников торгов, в частности нерезидентов, что ослабило давление на
бумаги эмитента.
     Аналитик компании "Nettrader.ru" Георгий Аксенов считает,  что  аукцион  по
размещению  испанских  облигаций  обнадежил  участников  рынка,  а  выступление
премьера РФ в формате беседы увеличило волатильность. Победа в итоге оказалась в
руках покупателей благодаря статистике из США.
     Рынок продолжает оставаться в широком диапазоне  консолидации.  Надежды  на
восстановление восходящего  движения  сохраняются,  но  для  этого  рынку  нужно
преодолеть значительный путь - первой целью выступает уровень  1450  пунктов  по
индексу ММВБ.
     Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в четверг выросли  акции  "Уралкалия"  (РТС:
URKA) (+4,2%), "Э.ОН  Россия"  (+3,3%),  "Разгуляя"  (РТС:  GRAZ)  (+3,2%),  АФК
"Система" (РТС: AFKS) (+2,2%).
     Просели акции "ТГК-9" (РТС: TGKI)  (-10,7%),  "ОГК-3"  (РТС:  OGKC)  (-5%),
"О2ТВ" (-4%), "МРСК Северного Кавказа" (РТС: MRKK) (-3,6%), "ТГК-1" (РТС:  TGKA)
(-2,7%), "Седьмого континента" (РТС: SCON) (-2,2%).
     Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за  день  составил
$16,983 млн, в секции RTS Standard - $524,7 млн, на ФБ  ММВБ  оборот  по  акциям
достиг 77 млрд рублей (из них 26,4 млрд рублей пришлось  на  обыкновенные  акции
Сбербанка).
     Рк аш
     RTS$#&: AFKS, GAZP, GMKN, GRAZ, LKOH, MRKK,  NVTK,  OGKC,  PLZL,  ROSN,
RTKM, SBER, SCON, SIBN, SNGS, TATN, TGKA, TGKI, TRNF, URKA, VTBR

ЕВРОПА-АКЦИИ-ТОРГИ

     Лондон. 15 декабря. ИНТЕРФАКС-АФИ - Европейские фондовые индексы  растут  в
четверг после падения накануне до минимума за две недели  на  ожиданиях  сильной
отчетности компаний и позитивных  макроэкономических  данных  из  США,  сообщает
агентство Bloomberg.
     Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600  поднялся  в
ходе торгов на 1,4% - до 235,57 пункта.
      Поддержку  рынку  оказало  сообщение  финансового  агентства  Market  News
International о том, что Европейский центральный  банк  (ЕЦБ)  требует  изменить
новые требования к капиталу банков, чтобы предотвратить  "агрессивное  замещение
заемного  капитала  собственным"  и  избежать  кредитного  кризиса,  способного
привести к повторной рецессии.
     Испания разместила в четверг облигации трех выпусков на  общую  сумму  6,03
млрд евро, в то время как первоначально Минфин страны планировал продать  бумаги
лишь на 3,5 млрд евро. Спрос на  бонды  превысил  предложение  в  2,16  раза  по
сравнению с 1,76 раза на октябрьском аукционе.
     По данным министерства труда США, число заявок на пособие по безработице  в
США снизилось за неделю на 19 тыс. - до 366 тыс., самой  низкой  отметки  с  мая
2008 года. Эксперты ожидали роста количества заявок на 9 тыс. - до 390 тыс.
       Индекс  производственной  активности  Нью-Йорка  (Empire  Manufacturing),
рассчитываемый Федеральным резервным банком (ФРБ) Нью-Йорка, вырос в декабре  до
максимального уровня за семь месяцев. Значение индекса увеличилось до 9,5 пункта
против 0,6 пункта в ноябре,  превысив  средний  прогноз  рынка,  составлявший  3
пункта.
"Я считаю стоимость акций очень  привлекательной,  -  заявил  аналитик  JPMorgan
Asset Management Том Эллиотт. - Сочетание улучшившихся опережающих показателей с
привлекательной стоимостью бумаг должно поддержать рынок".
     Акции Old Mutual подорожали на 11% на  информации  о  том,  что  британский
страховщик продает подразделение Skandia Insurance Co.,  работающее  в  Северной
Европе, компании Skandia Liv за 22,5 млрд шведских крон,  или  2,1  млрд  фунтов
стерлингов ($3,25 млрд).
     Бумаги TUI выросли в цене на 13% благодаря улучшению рекомендации для акций
компании, владеющей крупнейшим туроператором Европы, до  "выше  рынка"  с  "ниже
рынка". Эксперты Exane BNP Paribas и Natixis также повысили оценку акций TUI.
     Стоимость бумаг французской Bouygues, имеющей активы в сфере строительства,
телевидения и телекоммуникаций, поднялась на 2,5%. Газета Les Echos сообщила  со
ссылкой на главного исполнительного  директора  компании  о  том,  что  Bouygues
"очень уверенно" смотрит в 2012  год  благодаря  высокому  объему  международных
заказов на строительство и отсутствие сигналов спада активности во Франции.
     Германский Commerzbank AG увеличил капитализацию на 7,1%, британский  Royal
Bank of Scotland Group Plc - на 3,2%.
      В  то  же  время  котировки  акций  испанской  Telefonica  SA,  крупнейшей
телекоммуникационной компании в Европе, опустились на  1%.  Telefonica  ухудшила
прогноз дивидендов на 2012 год на 14%.
     Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 19:17 МСК  в
четверг вырос на 19,13 пункта (0,87%) - до 2225,04 пункта.
     Британский FTSE 100 прибавил 34,19 пункта (0,64%), составив 5400,99 пункта.
     Французский индекс CAC 40 поднялся на 21,28 пункта  (0,72%)  -  до  2997,45
пункта.
     Германский DAX увеличился на 49,85 пункта (0,88%) - до 5724,99 пункта.

РОССИЯ-ВАЛЮТА-МБК-КОММЕНТАРИЙ-2

     Москва. 15 декабря. ИНТЕРФАКС - Российский рубль слегка снизился в  четверг
на торгах ММВБ по отношению к бивалютной корзине, стоимость которой  выросла  за
день на 2,5 копейки и составила 36,125 рубля на фоне резкого падения мировых цен
на нефть, произошедшего 14 декабря (в начале торгов ее стоимость поднималась  до
36,215 рубля).
     Курс доллара США на закрытие торгов ММВБ составил 31,79 руб./$1, снизившись
за день на 2,5 копейки по отношению к закрытию предыдущего торгового  дня.  Евро
завершил день на отметке 41,4255 руб./EUR1, что на 8,55 копейки выше предыдущего
уровня.
     По мнению  экспертов  "Интерфакс-ЦЭА",  основной  причиной  снижения  курса
рубля, которое наиболее сильно было заметно  в  начале  торгов  на  ММВБ,  стало
резкое падение мировых цен на нефть,  зафиксированное  накануне.  Нефтяные  цены
упали в среду на 4-5%, что связывается аналитиками с опасениями, что еврозона не
справится с долговым кризисом, а также с решением ОПЕК  об  увеличении  квот  на
добычу нефти с 24,845 млн до 30 млн баррелей в сутки.
         Вместе  с  тем  в  ходе  торгов  в  четверг  цены  на  нефть  немного
скорректировались  вверх,  поскольку  инвесторы  сочли  падение  ее  стоимости
чрезмерным, что  оказало  определенную  поддержку  российскому  рублю,  снижение
которого по итогам дня оказалось незначительным.
     Как считает эксперт компании "БКС"  Валерий  Дмитриев,  технический  анализ
говорит о возможности сценария, при  котором  доллар  будет  в  ближайшее  время
тестировать годовые максимумы в районе 32,9  руб./$1.  "Или  даже  доберется  до
отметки 33 руб./$1", - добавляет он.
     Курс евро упал накануне на рынке Forex до 11-месячного минимума к  доллару,
впервые с начала января отступив ниже $1,3. Как отметил начальник аналитического
департамента AForex Николай  Корженевский,  падению  евро  могла  способствовать
экспирация очень крупных объемов опционов. "Пользуясь низкими  объемами  торгов,
кто-то из крупных игроков вполне мог за  пару  дней  втоптать  единую  валюту  в
грязь. Вместе с  тем  происходящее  также  тянет  и  на  естественное  снижение,
связанное с объективными европейскими проблемами", - отмечает  он,  подчеркивая,
что если неделя закроется при евро ниже $1,295, это станет очень мощным сигналом
к продаже.
     Шеф-дилер  Оргбанка  по  валютным  операциям  Александр  Королев  связывает
снижение единой валюты с итогами недавнего  заседания  ФРС,  "…на  котором  было
решено отложить на неопределенное время  очередной  этап  денежного  смягчения".
"Этот факт вынуждает участников рынка сокращать позиции в  рискованных  активах,
что приводит к падению котировок практически  на  всех  торговых  площадках",  -
отметил он.
         В  четверг  падение  евро  замедлилось  на  фоне  результатов  аукциона
гособлигаций Испании, которые эксперты сочли позитивными. Испания  разместила  в
четверг облигации трех выпусков (со сроками погашения в 2016, 2020 и  2021  гг.)
на общую сумму 6,03 млрд  евро,  сообщает  агентство  Bloomberg  со  ссылкой  на
информацию Банка Испании. Первоначально Минфин страны планировал продать  бумаги
лишь на 3,5 млрд евро.
     Как сообщил в четверг первый заместитель председателя Банка России  Алексей
Улюкаев, ЦБ РФ с начала декабря продал несколько сотен миллионов  долларов.  При
этом риски замедления экономического роста в России в последнее время усилились,
в то время как ситуация с  инфляцией  выглядит  удовлетворительно,  сообщил  он,
добавив, что ЦБ РФ не исключает возникновения дефицита краткосрочной ликвидности
на 1-2 недели в январе 2012 года, в дальнейшем ситуация нормализуется. В  ноябре
нетто-продажа валюты Центральным банком РФ составила $1,4 млрд и 0,13 млрд евро.
"Сегодня торги на  внутреннем  валютном  рынке  проходили  достаточно  спокойно.
Некоторый рост бивалютной корзины в начале торгов был реакцией на резкое падение
мировых цен накануне, но во второй половине дня по мере нормализации ситуации на
мировых рынках ситуация на торгах ММВБ  также  стабилизировалась.  Колебания  на
мировом рынке Forex сегодня тоже были незначительными, с небольшим преобладанием
положительной коррекции евро против доллара после сильного падения накануне.  На
нашем  рынке  это  вызвало  небольшое  снижение  доллара  и  рост  евро",  -
прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке начальник управления операций на
денежных рынках Русского международного банка (РМБ) Владислав Рыкин.
     По его словам, "многие участники рынка пристально  следили  за  сегодняшним
общением в прямом эфире  премьер-министра  Владимира  Путина  с  гражданами,  но
ничего  особенного  в  этом  общении  не  было,  поэтому  реакция  рынка  была
нейтральной".
"В ближайшее время ситуация  на  внутреннем  валютном  рынке  по-прежнему  будет
зависеть от новостного фона из еврозоны, от динамики мировых фондовых и товарных
рынков. И от этого уже будут формироваться настроения и в отношении  рубля.  При
этом каких-то резких движений сейчас ожидать не стоит", - считает В.Рыкин.
     ЦБ РФ повысил официальные курсы доллара  и  евро  на  пятницу.  Доллар  был
установлен  на  отметке  31,8957  руб./$1,  с  повышением  на  13,02  копейки  к
предыдущему уровню. Евро вырос на 2,62 копейки - до 41,4389 руб./EUR1.
     Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ  расчетами  "сегодня"
вырос в четверг на 9,64 копейки по отношению к уровню среды и  составил  31,8593
руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на  сессии  расчетами  "завтра"  прибавил
6,61 копейки и составил 31,8514 руб./$1. Объем торгов долларами на ММВБ за  день
составил $7 млрд 975,655 млн, из которых $1 млрд 789,957 млн пришлось на  сделки
с расчетами "сегодня" и $6 млрд 185,698 млн - на сделки с расчетами "завтра".
     Средневзвешенный курс евро  расчетами  "сегодня"  вырос  на  ММВБ  на  2,39
копейки, до 41,4252 руб./EUR1. Средневзвешенный  курс  евро  расчетами  "завтра"
прибавил 3,76 копейки и составил 41,4209 руб./EUR1. Объем торгов  евро  на  ММВБ
составил EUR477,554  млн,  из  которых  EUR223,653  млн  пришлось  на  сделки  с
расчетами "сегодня" и EUR253,901 млн - на сделки с расчетами "завтра".
     Процентные ставки на рынке краткосрочных рублевых МБК в  четверг  снижались
второй день подряд. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" опустилась на 19
базисных пунктов и составила 5,65% годовых.
     Объем привлечения банками ресурсов с помощью прямого РЕПО при этом  немного
вырос при одновременном сокращении ставок. На первом аукционе однодневного  РЕПО
банки привлекли 139 млрд рублей по ставке 5,54% годовых (против 121 млрд  рублей
привлечения на аналогичном аукционе накануне по ставке 5,64% годовых). На втором
аукционе однодневных РЕПО банки привлекли всего 497,66 млн рублей по  ставке  6%
годовых.