Философия финансов. Мир финансов. Практика и методология инвестирования. Финансовый консалтинг.

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ 

      Москва.  23  июля.  ИНТЕРФАКС  -  К  концу  торговой  сессии  понедельника
российские фондовые индексы показали отрицательную динамику. К 18:18 индекс ММВБ
упал на 3,1%, а индекс РТС обвалился на 5,2%, отмечает аналитик ИК "Атон"  Елена
Кожухова.
     В символическом плюсе к концу торгов  пребывали  лишь  акции  7  Континента
(+0,02%). Чуть лучше рынка чувствовали себя бумаги Лукойла (-0,84%) и  котировки
Полюс Золота (-1,21%). В лидерах падения значились  акции  МРСК  СК  (-1,91%)  и
бумаги Мечела (-6,03%). Котировки Автоваза снизились на 5,9%,  а  Холдинга  МРСК
потеряли 5,27%.
     Торги на российских биржах сегодня начались со снижения основных  индексов,
которые ускорили темпы нисходящего движения в течение дня. На европейских биржах
при этом также можно было наблюдать крайне пессимистичные  настроения  (к  18:18
МСК индекс Euro  Stoxx  50  рухнул  на  2,91%),  в  то  время  как  фьючерсы  на
американские индексы и цены на нефть в  течение  торгов  в  России  уходили  всё
дальше на отрицательную территорию.
     На мировых фондовых площадках в понедельник можно было наблюдать сохранение
"медвежьих" настроений конца прошлой недели и существенные  распродажи  на  всех
рынках, которые обеспечивались двумя основными факторами  -  Европой  и  Китаем.
Страхи касательно разгара долгового  кризиса  Европы  в  преддверии  завтрашнего
визита  "тройки"  кредиторов  в  Грецию  вновь  вышли  на  первый  план.  Многие
опасаются,  что  темпы  осуществления  реформ  в  Греции  не  будут  признаны
достаточными и приведут к тому, что страна не сможет получить очередные средства
для погашения долгов, что вновь поставит вопрос её выхода из  еврозоны.  Сегодня
были опубликованы данные, согласно которым совокупный объем  обязательств  стран
еврозоны в первом квартале текущего года увеличился до рекордной отметки - 88,2%
от ВВП, с наибольшим показателем у Греции (132,4%). В Италии  аналогичная  цифра
достигла 123,3%, а в Испании 72,1%.
     Проблемы Испании в  понедельник  также  приковывали  значительное  внимание
игроков. Центральный банк страны сообщил, что ВВП во 2  квартале  сократился  на
0,4% к/к и на 1% г/г, что является уже  третьим  подряд  кварталом  снижения.  В
результате опасений как касательно состояния испанских банков, так и финансового
положения регионов страны,  доходность  10-летних  испанских  облигаций  сегодня
впервые преодолела отметку 7,5%. Во второй половине дня стало  известно  о  том,
что финансовый регулятор Испании запрещает "короткие" продажи всех акций  страны
на 3 месяца, что может несколько стабилизировать рынки. Дополнительное  давление
на общий настрой сегодня оказывали и  новости  из  Китая,  где  один  из  членов
Резервного банка страны заявил, что ожидает замедления темпов роста экономики  в
текущем квартале с 7,6% до 7,4%.
     Торги в США начались со снижения основных индексов,  которые  к  18:18  МСК
ускорили темпы нисходящего движения и потеряли порядка 1,7-2%. Важной статистики
сегодня опубликовано не  было,  при  этом  перед  открытием  торгов  квартальные
результаты представила  компания  McDonald''s,  которой  не  удалось  порадовать
игроков - как чистая прибыль, так и выручка не оправдали средних прогнозов. Одна
из крупнейших нефтесервисных компаний Halliburton при этом отчиталась о большей,
нежели ожидалось, чистой прибыли и выручке. После  закрытия  сегодняшних  торгов
квартальные результаты представит компания Texas Instruments.
     Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в сентябре упали на 3,79%, торгуясь
на уровне $88,35 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 3,48% и
находились на значении $103,11 за баррель. Основной  причиной  продаж  выступали
опасения ухудшения ситуации в Европе  и  Китае,  при  этом  падение  можно  было
наблюдать не смотря на сохранение напряженности в Сирии,  представители  которой
сегодня заявили, что могут  использовать  химическое  оружие  в  случае  внешней
агрессии.
         С  технической  точки  зрения  падение  нефтяных  котировок  сегодня
приостановилось у последних важных поддержек  дневного  графика  -  линий  EMA55
($88,6  и  $103,3  соответственно).  Преодоление  данных  значений  открыло  бы
котировкам дорогу к снижению как минимум в район средних полос Боллинжера ($85,9
и $100 соответственно), чего не исключают технические индикаторы.
"Индекс ММВБ в ходе торгов понедельника находился  ниже  важных  линий  дневного
графика - "долгих" скользящих средних и  средней  полосы  Боллинжера  (1390-1410
пунктов), таким образом сохраняя потенциал падения  как  минимум  в  район  1350
пунктов (нижняя полоса Боллинжера), - указывает эксперт ИК "Атон".  -  Индикатор
при этом сформировал гэп между отметками 1386-1414  пунктов.  Индекс  РТС  также
образовал гэп между значениями 1347-1390 пунктов с  ближайшей  целью  падения  к
уровню 1300 пунктов. Как РТС, так и ММВБ в ходе сегодняшнего снижения  оказались
не так далеко  от  зон  перепроданности  дневного  графика,  что  служит  первым
сигналом чрезмерности "медвежьих" усилий".
     Мировые фондовые площадки в  понедельник,  как  и  ожидалось,  не  получили
каких-либо причин для  оптимизма  в  виде  статистики  или  важных  отчетностей,
углубившись в страхи разгара европейского долгового кризиса. При этом, в отличие
от конца прошлой недели, нашему рынку не удалось проявить сдержанную реакцию  на
фоне всеобщих распродаж -  российские  площадки  также  пострадали  от  действий
"медведей".  "Завтрашний  день  будет  более  интересным  с  точки  зрения
макроэкономических данных из Европы - сильной статистики не  ожидается,  однако,
улучшение  показателей  могло  бы  по  крайней  мере  приостановить  продажи,  -
подчеркивает аналитик ИК "Атон". - Во вторник  также  будет  опубликован  индекс
деловой активности в промышленности Китая. Рынки  в  краткосрочном  периоде  ещё
имеют потенциал для продолжения снижения, однако, значительное падение последних
двух дней указывает на то, что вскоре у игроков вполне может  появиться  желание
отыграть хотя бы часть понесенных потерь".