Философия финансов. Мир финансов. Практика и методология инвестирования. Финансовый консалтинг.

РОССИЯ-СБЕРБАНК-VBI-СДЕЛКА-ОБОБЩЕНИЕ

     Вена. 8 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Сбербанк РФ (РТС: SBER) в четверг  сделал
решающий шаг к своей первой крупной покупке за пределами СНГ. В  Вене  подписано
окончательное  юридически  обязывающее  соглашение  о  покупке  Volksbank
International AG (VBI).
      Цена  сделки  по  меркам  российского  рынка,  даже  в  его  посткризисном
состоянии, более чем скромная, однако при этом Сбербанку  придется  взвалить  на
себя бремя фондирования новой "дочки".
     Сбербанк вынашивал эту сделку около 9 месяцев - о его интересе к VBI  стало
известно еще  в  конце  прошлого  года.  Гендиректор  и  председатель  правления
основного акционера VBI - Oesterreichische  Volksbanken  AG  (OEVAG)  -  Геральд
Вензель после подписания соглашения метафорично заметил: "Мы теряем  ребенка,  с
которым мы жили уже 20 лет . . . Мы намерены еще продолжить сотрудничество".
     ЗА ОДИН КАПИТАЛ
       Сбербанк  приобретает  100%  Volksbank  International,  кроме  румынского
подразделения, за 1 капитал, при этом сумма сделки может составить  от  585  млн
евро до 645 млн евро в зависимости от финансовых показателей VBI в 2011 году.
      В  конце  2010  года,  когда  стало  известно  о  переговорах  крупнейшего
российского банка с акционерами VBI, неофициально сумма сделки оценивалась в 700
млн евро ($1 млрд).
     До настоящего времени OEVAG владел 51% акций VBI, германские DZ Bank и  WGZ
Bank - 24,5%, столько  же  у  французского  Banque  Populaire  Caisse  d'Epargne
(BPCE).
     При  закрытии  сделки  Сбербанк  заместит  финансирование,  предоставленное
нынешними акционерами VBI - OEVAG, DZ Bank, WGZ Bank и BPCE - на  сумму  до  2,5
млрд  евро.  Также  при  закрытии  OEVAG  или  группа  банков  совместно  с  ним
предоставят Сбербанку пятилетнее фондирование в размере 500 млн евро.
     Закрыть сделку  планируется  до  конца  2011  года  после  выполнения  ряда
условий, включая выделение румынского подразделения.  Максимально  поздний  срок
закрытия сделки по покупке Сбербанком VBI -  15  февраля  2012  года.  "Закрытие
сделки ожидаем в максимально сжатые сроки - до  конца  этого  года,  максимально
поздний срок - до 15 февраля 2012  года",  -  сказал  президент  -  председатель
правления Сбербанка Герман Греф на брифинге в Вене после подписания соглашения.
     VBI - восточноевропейское подразделение  Oesterreichische  Volksbanken  AG,
банк  представлен  в  Чехии,  Словакии,  Венгрии,  Хорватии,  Сербии,  Боснии  и
Герцеговине, Словении, Румынии и Украине. Без учета румынского подразделения  он
имеет 291 отделение и более 600 тыс. клиентов,  активы  на  30  июня  2011  года
составляли 9,4 млрд евро.
     Финансовыми советниками Сбербанка выступили Societe Generale и  J.P.Morgan,
также в этом процессе участвовала "Тройка Диалог" (РТС: TROY).
     БРЕНД ИЗМЕНИТСЯ, УПРАВЛЕНИЕ СОХРАНИТСЯ
     Сбербанк планирует провести ребрендинг VBI, однако его сроки и  форму  пока
не определил, сообщил журналистам старший вице-президент Сбербанка Денис Бугров.
"Мы будем проводить ребрендинг. Это часть  наших  договоренностей,  но  сроки  и
форму ребрендинга еще предстоит определить", - сказал он.
     Вместе с  тем,  Сбербанк  предполагает  сохранить  структуру  управления  и
существующую  клиентскую  базу  VBI.  "Мы  принципиально  сохраняем  структуру
управления, которая есть на сегодняшний день", - добавил Д.Бугров.
     По его словам, необходимо будет принять решение в отношении присутствия  на
Украине, так как и у Сбербанка, и у VBI там  есть  дочернее  подразделение.  "Мы
будем принимать отдельное решение о том, как они будут развиваться вместе и  как
они  будут  управляться.  Вероятно,  мы  их  сольем",  -  отметил  старший
вице-президент.
     В числе основных направлений бизнеса, который Сбербанк  в  настоящее  время
видит для VBI, он назвал трансграничный бизнес, а также средний и малый  бизнес.
"Мы считаем, что по технологиям сможем многое принести в  розничный  бизнес",  -
заявил Д.Бугров.
     МЫ К ВАМ НАДОЛГО
     Глава Сбербанка заверил, что крупнейший российский  банк  пришел  на  рынок
Европы надолго. "Мы пришли на рынок Европы не с краткосрочными  целями  и  не  с
целью добиться какого-то быстрого результата. Мы пришли надолго, на десятилетия,
и именно так будем строить весь наш бизнес  и  все  наши  отношения",  -  заявил
Г.Греф.
     Он в очередной раз отметил, что приобретение  VBI  для  Сбербанка  является
первым и крайне важным шагом в  реализации  международной  экспансии.  "Сбербанк
выходит на быстрорастущие  рынки  Центральной  и  Восточной  Европы,  которые  в
долгосрочной перспективе, по нашей  оценке,  до  2020  года  по  объему  прибыли
банковского сектора превысят объем прибыли, который мы  будем  иметь  в  России,
примерно в два раза. Для нас эти рынки очень интересны", - сказал он.
     Сбербанк в среднесрочной перспективе рассчитывает выйти на рынки  Турции  и
Польши. "Мы выстроили ясную стратегию нашего присутствия в Европе. Мы  для  себя
обозначили как среднесрочную цель присутствия еще две  страны  в  Европе  -  это
Турция и Польша. Это два рынка, которые нам очень интересны",  -  отметил  глава
Сбербанка. При этом банк не намерен совершать масштабных приобретений, поскольку
намерен развивать свое присутствие в регионе за счет выстраивания  международной
платформы на базе подразделений VBI.
     Ранее в прессе обсуждалась возможность покупки Сбербанком  польских  банков
Millennuim и Kredyt  Bank,  входящих  в  десятку  крупнейших  банков  страны,  и
турецких Ziraat Bank и Halkbank. Весной СМИ сообщили, что Сбербанк подал  заявку
в государственное агентство инвестиций Турции на приобретение  турецкого  банка,
видя потенциал роста турецкого банковского сектора.
     Сбербанк, отказавшийся от приобретения румынского подразделения VBI, все же
считает рынок этой страны перспективным. "Мы не исключаем возможности выхода  на
другие рынки стран Восточной Европы. Нам интересна Румыния, Болгария", -  сказал
журналистам Д.Бугров.
     Говоря о том, почему в периметр сделки по покупке  VBI  не  вошла  Румыния,
старший вице-президент Сбербанка отметил: "Не смогли договориться о перспективах
развития".
     Он подчеркнул, что расширять свое присутствие  в  Центральной  и  Восточной
Европе Сбербанк намерен лишь после создания платформы для этого на базе VBI. "Мы
никуда сломя голову не торопимся, будем аккуратно следить за этими  рынками",  -
заявил Д.Бугров.