Философия финансов. Мир финансов. Практика и методология инвестирования. Финансовый консалтинг.

РОССИЯ-АКЦИИ-КОММЕНТАРИЙ

     Москва. 15 ноября. ИНТЕРФАКС - Российский  рынок  акций  утром  во  вторник
демонстрирует  разнополярную  динамику  цен  blue  chips,  давление  продолжает
оказывать негативный внешний фон, вызванный ростом доходностей облигаций Италии,
что усилило опасения расширения долгового кризиса в еврозоне.
     К 11:05 МСК индекс РТС составил 1522,06  пункта  (-0,33%),  индекс  ММВБ  -
1485,6 пункта (+0,08%), цены большинства "фишек" на биржах изменились в пределах
1,5%.
     На ФБ ММВБ выросли акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (+0,01%),  "ЛУКОЙЛа"  (РТС:
LKOH)  (+0,9%),  "НОВАТЭКа"  (РТС:  NVTK)  (+0,2%),  "Ростелекома"  (РТС:  RTKM)
(+0,4%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+0,3%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (+1,4%).
     Подешевели бумаги ВТБ (РТС: VTBR)  (-0,4%),  "Газпром  нефти"  (РТС:  SIBN)
(-0,7%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-0,5%), "Полюс Золото"  (РТС:  PLZL)  (-0,5%),
"Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,1%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,5%), "Татнефти"
(РТС: TATN) (-0,5%).
     Накануне индексы в США упали, поскольку доходность  пятилетних  итальянских
гособлигаций при размещении подскочила до максимума с 1997 года.
     Средневзвешенная доходность пятилетних долговых бумаг  Италии  на  аукционе
при размещении составила 6,29% годовых, став максимальной с  июня  1997  года  и
существенно превысив показатель  предыдущего  аукциона  (5,32%),  прошедшего  13
октября.
     В 2012 году Италии предстоит погасить долговые обязательства  на  200  млрд
евро, вдвое больше, чем, например, Испании. Первое погашение в следующем году  -
объемом 26 млрд евро - приходится на 1 февраля.
      Сенат  и  Палата  депутатов  Италии  рассмотрели  и  поддержали  закон  об
антикризисных мерах в экономике в пятницу и субботу соответственно,  после  чего
Сильвио Берлускони подал в отставку с поста премьера, а в воскресенье мандат  на
формирование коалиционного правительства получил экономист и бывший еврокомиссар
Марио Монти.
       Кроме  того,  доходность  десятилетних  испанских  бондов  в  понедельник
подскочила на торгах на  17  базисных  пунктов  (б.п.)  -  до  6,63%  годовых  и
превзошла 6-процентный уровень в первый  раз  с  8  августа,  когда  Европейский
центральный банк (ЕЦБ) возобновил покупку облигаций страны.
     Следом во вторник снизилась фондовая Азия, проседают американские  фондовые
фьючерсы (контракт на индекс  S&P  500  потерял  0,2%,  опустившись  к  1250
пунктам),  так  как  рост  стоимости  привлечения  заемных  средств  для  Италии
возобновил опасения инвесторов относительно распространения долгового кризиса.
         Снижению  стоимости  азиатских  акций,  особенно  в  финсекторе,  также
способствуют заявления министра финансов Германии Вольфганга Шойбле о  том,  что
постоянно действующий стабфонд ЕС, скорее всего, будет запущен  не  раньше  2013
года.
     Вышедшие утром во вторник  данные  о  ВВП  Франции  и  Германии  в  третьем
квартале совпали с ожиданиями (ВВП Франции вырос на 0,4%, Германии - на 0,5%).
     На нефтяном  рынке  цены  также  просели,  поскольку  пессимизм  инвесторов
подстегивают опасения углубления  долгового  кризиса  в  еврозоне.  Сдерживающим
фактором выступают прогнозы сокращения товарных запасов углеводородов в США.
     Стоимость январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 11:05 МСК во
вторник составила $97,91 за баррель (-0,3%, накануне цена  снизилась  на  0,9%),
цена фьючерса на нефть Brent - $111,25 за баррель (-0,03%,  в  понедельник  цена
упала на 2%).
     Предполагается, что товарные  запасы  углеводородов  в  США,  отслеживаемые
Американским институтом нефти (API), сократились на  прошлой  неделе  на  1  млн
баррелей, или на 0,3%. Запасы бензина, как  ожидается,  также  упали  на  1  млн
баррелей. Данные будут обнародованы в ночь со вторника на среду.
     По мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, отскок рынков вверх  зависит
от  статистики,  но  в  целом  октябрьский  боковик  сохраняется.  Фьючерс  на
американский индекс S&P 500 опускался в район 1240 пунктов, фьючерс на нефть
марки Brent -  к  $111  за  баррель,  и  близость  данных  отметок  способствует
техническому отскоку вверх.
     Сопротивлением по фьючерсу на индекс S&P 500 является 1260 пунктов,  по
индексу ММВБ - 1510 пунктов.  При  дальнейшем  росте  рублевый  индикатор  может
вернуться  в  район  100-дневной  скользящей  средней  -  около  1530  пунктов.
Поддержкой является 21-дневная скользящая средняя - 1475 пунктов.
     Вторник насыщен статистикой, в связи с чем в начале дня технический  отскок
может быть ограничен. Именно статистика определит  финиш  дня:  производственная
инфляция в США и данные по розничным продажам в США сформируют внешний фон перед
открытием американских площадок. До блока статистики  из  США  настроения  будут
зависеть от данных по ВВП еврозоны за третий квартал.
     Из бумаг на российском рынке следует обратить внимание на акции  Сбербанка,
которые накануне подверглись фиксации прибыли. Сопротивлением является 82 рубля,
поддержкой - 78,8 рубля.
     Из корпоративных событий стоит выделить отчет "ЛУКОЙЛа" за  третий  квартал
по US GAAP, а также отсечку реестра по "Северстали" под получение дивидендов  за
три квартала.
     Уже  после  закрытия  торгов  на  российском  рынке  будут  оглашены  итоги
пересмотра индекса MSCI. Наиболее интересной идеей в связи с этим являются акции
"Холдинга МРСК", которые являются претендентами на  включение  в  индекс.  Акции
"Распадской" (РТС: RASP), напротив, могут быть исключены из индекса,  что  стало
бы для них очередным ударом, считает Н.Лесина.
     Начальник  аналитического  отдела  компании  "Nettrader.ru"  Богдан  Зварич
ожидает низкой активности торгов в первой половине дня в преддверии выхода блока
важной статистики из США и в отсутствие других движущих факторов. В 17:30 МСК  в
США будут опубликованы данные по индексу цен производителей, розничным  продажам
и индексу деловой активности в промышленности штата Нью-Йорк, которые приведут к
усилению волатильности на рынках и могут дать  импульс  к  дальнейшему  движению
мировых площадок, что и определит закрытие в российских индексах.
     Аналитик ФГ "БКС" Эдуард Бадаев полагает, что статистика  из  Европы  может
усилить понижательный тренд.
     Индекс ММВБ  накануне  корректировался  вместе  с  западными  индикаторами,
поэтому во вторник ожидается его незначительное снижение в начале торгов. Однако
понижательный тренд укрепится в ожидании негативной статистики по ВВП еврозоны и
прогноза будущего роста экономик региона (14:00 МСК). В США  выйдут  октябрьская
статистика по инфляции  цен  производителей,  розничным  продажам  и  ноябрьское
значение индекса деловой активности  в  производственной  сфере  штата  Нью-Йорк
(17:30 МСК).
         Финансовую  отчетность  опубликуют  крупнейший  ритейлер  Wal-Mart,
металлургические компании "Северсталь" (РТС: CHMF) и "Евраз", а также "ФСК  ЕЭС"
и "Концерн "Калина" (РТС: KLNA). Новый итальянский премьер  проведет  встречу  с
лидерами двух основных  партий  для  того,  чтобы  обсудить  проведение  реформ,
необходимых для сокращения бюджетного дефицита и долгового бремени страны.
     Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром во вторник подешевели  бумаги  "ОГК-3"
(РТС: OGKC)  (-2,2%),  "ТГК-2"  (РТС:  TGKB)  (-1,9%),  "АвтоВАЗа"  (РТС:  AVAZ)
(-1,8%), "Завода Диод" (-1,6%), АФК "Система" (РТС: AFKS) (-1,5%).
     Выросли бумаги "Акрона" (РТС: AKRN) (+2,4%), "ТГК-14" (РТС: TGKN)  (+1,6%),
"О2ТВ" (+0,5%).
     Суммарный объем торгов акциями  на  классическом  рынке  РТС  к  11:05  МСК
составил $0,546 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $42,35 млн, на ФБ  ММВБ
оборот по акциям превысил 8 млрд рублей (из них 3,51  млрд  рублей  пришлось  на
обыкновенные акции Сбербанка).
     Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru
рк мв
     RTS$#&: AFKS, AKRN, AVAZ, CHMF, FEES, GAZP,  GMKN,  KLNA,  LKOH,  NVTK,
OGKC, PLZL, RASP, ROSN, RTKM, SBER, SIBN, SNGS, TATN, TGKB, TGKN, VTBR