Философия финансов. Мир финансов. Практика и методология инвестирования. Финансовый консалтинг.

РОССИЯ-ВАЛЮТА-МБК-КОММЕНТАРИЙ
 
     Москва. 27 октября. ИНТЕРФАКС - Доллар усилил падение  на  ММВБ  вечером  в
четверг, впервые с начала сентября опустившись ниже 30 рублей на фоне роста евро
на  мировом  рынке  и  позитивной  динамики  на  мировых  рынках  акций.  Рубль
существенно вырос к бивалютной корзине.
     Торги в четверг по доллару завершись на  ММВБ  на  отметке  29,95  руб./$1,
американская валюта потеряла за сутки 76 копеек. Евро стоил к окончанию дня 42,4
руб./EUR1, незначительно (на 1 копейку) снизившись к предыдущему уровню.
     Курс доллара наращивал снижение по ходу дня, обновляя минимумы более чем за
полтора месяца. В вечерние часы американская валюта опустилась ниже 30  руб./$1,
столь низко курс не был с 9 сентября. Единая европейская валюта  в  ходе  торгов
совершала разнонаправленные колебания, в  утренние  часы  отступала  до  42,2775
руб./EUR1, минимума с 19 сентября,  но  затем  отыграла  потери  и  в  отдельные
моменты выходила в небольшой плюс.
     Рубль усилил  в  четверг  укрепление  по  отношению  к  бивалютной  корзине
(индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45). Корзина завершила день на отметке 35,55
рубля, снизившись на 42 копейки. Индикатор завершил день на минимуме за  полтора
месяца.
     За период с 4 октября, т.е. с момента, когда доллар  и  бивалютная  корзина
обновляли на ММВБ максимумы этого года, доллар снизился более чем на 2,5  рубля,
а стоимость корзины - почти на 2 рубля. Корзина оказалась в четверг примерно  на
2 рубля ниже верхней границы плавающего коридора. В середине октября  бивалютная
корзина находилась на уровне 37,7 рубля. При текущих значениях стоимости корзины
ЦБ РФ уже не проводит интервенций  на  рынке,  предназначенных  для  сглаживания
волатильности, считают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".
"Российский рубль продолжает укрепляться", -  констатируют  аналитики  Бинбанка.
"Отток капитала из страны существенно замедлился, что сняло давление  на  рубль,
однако, по нашему мнению, состояние внешних рынков остается крайне нестабильным,
что ограничивает потенциал дальнейшего  роста  отечественной  валюты  и  создает
риски ослабления рубля", - отмечают аналитики.
"Рубль растет на фоне оптимизма внешних рынков,  а  доллар  отступает,  так  как
растет  евро.  Сказывается  и  повышение  мировых  цен  на  нефть",  -  сказал
"Интерфаксу" начальник  отдела  валютных  операций  Росевробанка  Роман  Фролов,
добавив, что давление на курсы валют оказывает и дорогая рублевая ликвидность.
"Ничего удивительного в падении доллара ниже 30 рублей. Но  мне  представляется,
что оптимизм рынков не обоснован, скоро начнется обратное движение", сказал он.
"Полагаю, текущее движение курса выгодно ЦБ РФ, который может купить доллары  по
низкому курсу. Пока корзина была выше уровня  35,75  рубля,  ЦБ  РФ  должен  был
продавать валюту, но сейчас корзина ниже и  регулятор  уже  может  покупать",  -
отметил Р.Фролов.
     По мнению экспертов, росту рубля способствует улучшение настроений  мировых
рынков после того, как на саммите ЕС, завершившемся  в  Брюсселе  рано  утром  в
четверг,  были  приняты  важные  соглашения,  которые  призваны  стабилизировать
финансовое положение Греции и предотвратить расползание длящегося уже  два  года
кризиса на новые страны, прежде всего Италию и Испанию.
     Страны еврозоны договорились с кредиторами о  "добровольном"  списании  50%
греческих долгов, то есть примерно 100 млрд евро. Переговоры  по  этому  вопросу
должны завершиться до конца года, это должно  снизить  финансовые  обязательства
Греции до устойчивого уровня.
        Было  также  принято  решение  увеличить  потенциал  Европейского  фонда
финансовой стабильности (EFSF) почти в 5 раз, по крайней мере, до 1 трлн евро, а
также согласован также минимальный  9-процентный  порог  достаточности  капитала
первого уровня для крупнейших европейских банков, что должно  создать  им  запас
прочности,  позволяющий  выжить  даже  в  случае  дефолта  Греции.  Капитал  70
крупнейших банков Евросоюза должен быть повышен на 106 млрд евро.
     Решения вызвали рост на фондовых рынках в мире, а также повышение стоимости
евро. Курс единой европейской валюты поднимался в четверг в течение  всего  дня,
закрепившись к вечеру в районе $1,415,  на  максимальном  уровне  более  чем  за
полтора месяца. "Похоже, европейские политики смогли сделать больше, чем от  них
ожидали", - отмечают эксперты Газпромбанка. Основной риск - задержка  реализации
данного плана, считают они.
     ЦБ РФ снизил официальные курсы доллара и евро на пятницу. Курс доллара  был
установлен на уровне 30,2421 руб./$1 (снижение на  33,11  копейки),  евро  -  на
уровне 42,3571 руб./EUR1 (снижение на 18,86 копейки).
     Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ  расчетами  "сегодня"
снизился по отношению к уровню предыдущего торгового  дня  на  32,31  копейки  и
составил 30,2389 руб./$1. Средневзвешенный  курс  доллара  на  сессии  расчетами
"завтра" отступил на 37,5 копейки  и  составил  30,1854  руб./$1.  Объем  торгов
долларами на ММВБ за день составил $6 млрд 943,3 млн, из которых $1  млрд  629,3
млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $5 млрд 314 млн  -  на  сделки  с
расчетами "завтра".
     Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня"  ослаб  при  этом  на  20,81
копейки и составил  42,3542  руб./EUR1.  Средневзвешенный  курс  евро  расчетами
"завтра" отступил на 21,18 копейки, до 42,3459 руб./EUR1. Объем торгов  евро  на
ММВБ составил EUR400,2 млн,  из  которых  EUR181,5  млн  пришлось  на  сделки  с
расчетами "сегодня" и EUR218,7 млн - на сделки с расчетами "завтра".
     Ситуация на рынке краткосрочных рублевых МБК  продолжает  характеризоваться
высокими ставками. При этом ставки однодневных кредитов незначительно снизились:
ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" составила в  четверг  5,7%  годовых,
что на 3 базисных пункта ниже значения среды.  В  предыдущие  три  торговых  дня
ставки обновляли максимальные уровни с января 2010 года.
     Суммарный объем привлечения банками средств с помощью аукциона однодневного
РЕПО уменьшился второй день подряд, оставаясь при этом  на  высоком  уровне.  На
аукционах однодневного прямого РЕПО было привлечено 297 млрд рублей  против  405
млрд рублей привлечения накануне.