Философия финансов. Мир финансов. Практика и методология инвестирования. Финансовый консалтинг.

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ

  К концу торговой сессии  вторника  российские фондовые индексы показали отрицательную динамику. К 18:30 индекс  ММВБ  снизился на 2,83%, а индекс РТС убавил  5,08%,  комментирует  аналитик  ИК  "Атон"  Елена Кожухова.
     Торги на российских биржах сегодня начались со снижения основных  индексов,
которые  в  течение  дня,  по  мере  ухудшения  внешнего  фона,  ускорили  темпы
нисходящего движения. При этом  в  16:05  торги  на  фондовой  бирже  ММВБ  были
приостановлены из-за технического сбоя. Торговля возобновилась лишь  чуть  ранее
18:00. В Азии и Европе сегодня можно было наблюдать весомые распродажи, при этом
общерегиональный европейский индекс Euro Stoxx 50 потерял более 5%. Фьючерсы  на
американские индексы по мере торгов в России также  ускоряли  темпы  нисходящего
движения, которое ближе к открытию торгов Штатах достигло  3%  (против  снижения
менее чем на 1% в начале дня). Цены на нефть и металлы также уходили все  дальше
на отрицательную территорию.
     По мнению Е. Кожуховой, основной причиной столь  пессимистичных  настроений
сегодня стало намерение премьер-министра Греции в январе провести референдум  по
одобрению пакета помощи стране, о котором недавно договорились лидеры Евросоюза.
Пакет включает в себя списание 50% стоимости  греческих  облигаций,  новые  меры
программы бюджетной экономии, а также выдачу дополнительных кредиторов стране. В
случае отрицательных итогов голосования правительству  Греции  придется  уйти  в
отставку, страна не будет иметь доступ к новым кредитам и окажется  как  никогда
близкой  к  дефолту,  чего  и  опасаются  инвесторы  по  всему  миру.  Греческое
правительство же надеется на то, что под угрозой  выхода  из  еврозоны  граждане
будут вынуждены одобрить план.  В  любом  случае,  планируемый  референдум  лишь
способствует  росту  неопределенности  и  не  добавляет  участникам  какого-либо
оптимизма, указывает  Е.  Кожухова.  Опубликованные  сегодня  макроэкономические
данные также носили негативный  характер  и  показали  замедление  темпов  роста
деловой активности в промышленности Китая в октябре,  в  то  время  как  деловая
активность в промышленности Великобритании за аналогичный период снизилась.
     Торги в США начались с падения основных  индексов,  которые  в  первый  час
торгов потеряли порядка 1,5-1,9%  и  замедлили  темпы  нисходящего  движения  по
сравнению с открытием. Опубликованные  после  открытия  торгов  данные  показали
снижение индекса деловой активности ISM в производственном секторе в  октябре  с
51,6 до 50,8 пункта (ожид. 52 п.).  Стоимость  нефти  и  металлов  к  завершению
торгов в России снижалась.
     Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в декабре  подешевели  на  2,77%  и
торговались на уровне $90,6 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent  упали  на
2,28% и находились на значении $107,06 за баррель.  Дополнительное  давление  на
котировки помимо данных из Китая и новостей из  Европы  оказывала  информация  о
росте добычи  нефти  странами  ОПЕК  в  октябре,  а  также  ожидания  завтрашней
публикации отчета Министерства  энергетики  США,  который  может  показать  рост
запасов "черного золота" за прошлую неделю на 1 млн баррелей.
     Лидерами роста к завершению российских торгов  стали  бумаги  7  Континента
(+5,05%)  и  обыкновенные  акции  Ростелекома  (+0,74%).  Поддержку  бумагам
Ростелекома оказывали  новости  об  одобрении  на  вчерашнем  совете  директоров
обратного выкупа акций. В лидерах падения пребывали бумаги Распадской (-8,58%) и
котировки Разгуляя (-7,93%). Привилегированные акции Сбербанка упали на 6,15%, а
обыкновенные обвалились на 5,5%.
     Завтра в США в 16:15 ожидается публикация первых данных о  состоянии  рынка
труда страны в октябре. Согласно средним прогнозам, занятость в частном секторе,
по оценкам ADP, может вырасти на 101 тыс после  увеличения  на  91  тыс  месяцем
ранее. В 18:30 будет опубликован отчет Министерства энергетики США,  а  в  20:30
озвучены итоги заседания ФРС, которое начинается сегодня. Инвесторы с  интересом
будут  ждать  дальнейших  действий  Федрезерва  в  условиях  общемировой
неопределенности.  Вероятнее  всего,  регулятору  придется  искать  какие-либо
альтернативные меры воздействия на  экономику  и  он  воздержится  от  изменения
уровня ключевых процентных ставок и  возобновления  программы  выкупа  облигаций
ввиду спорности её результатов. Не исключено, что на этом заседании ФРС не будет
вводить в действие каких-либо новых инструментов,  а  возьмет  время  для  того,
чтобы более  точно  оценить  ситуацию  в  экономике  и  эффект  уже  оказываемой
поддержки.
     В календаре квартальных отчетностей до открытия  основных  торгов  значится
фирма MasterCard, а после закрытия основных торгов отчитается Kraft Foods.
     В Европе в 12:55 стоит обратить внимание на  изменение  уровня  безработицы
Германии (ожид. 6,9%) и индекс деловой активности  в  промышленности  в  октябре
(ожид. 48,9  п.,  пред.  50,3  п.).  В  13:00  станет  известен  индекс  деловой
активности в промышленности еврозоны (ожид. 47,3 п., пред. 48,5 п.).
"Индекс ММВБ в ходе торгов вторника преодолел линии "долгих" скользящих  средних
часового графика (1490, 1460 и 1445 пунктов),  закрепление  ниже  которых  может
привести к ускорению темпов нисходящего движения и смене  основного  направления
движения рынков в краткосрочном периоде на "медвежье", - комментирует эксперт ИК
"Атон". - При достижении 1445  пунктов  индикатор,  однако,  предпринял  попытку
восстановить свои позиции и подняться выше".
       Ситуация  на  мировых  фондовых  и  сырьевых  рынках  вновь  складывается
напряженная, и теперь европейским регуляторам придется  рассматривать  возможные
варианты действий  в  случае  отрицательных  итогов  референдума  Греции  и  его
последствий для глобальной экономики, отмечает аналитик ИК "Атон".  Уже  сегодня
Николя Саркози и  Ангела  Меркель  намерены  обсудить  ситуацию,  сложившуюся  в
результате  новостей  из  Греции.  "Волатильность  вновь  растет,  -  резюмирует
специалист ИК "Атон". - Закрепиться выше всех ключевых сопротивлений  для  слома
среднесрочного нисходящего движения российским индексам не удалось,  однако,  на
этой неделе рынки ожидает много важных событий  и,  вероятнее  всего,  заявлений
мировых финансовых и политических лидеров, которые имеют  шансы  улучшить  общие
настроения, как минимум, в краткосрочном периоде".