Философия финансов. Мир финансов. Практика и методология инвестирования. Финансовый консалтинг.

РОССИЯ-АКЦИИ-КОММЕНТАРИЙ
 
     Москва. 7 октября. ИНТЕРФАКС - Статистика с рынка  труда  США,  вышедшая  в
пятницу лучше прогнозов, поддержала рост российских акций во второй половине дня
в пятницу, индекс ММВБ  взлетел  к  1360  пунктам;  в  лидерах  роста  выступает
"Ростелеком" (РТС: RTKM).
     К 16:40 МСК индекс ММВБ поднялся до 1357,37 пункта (+3%), индекс РТС  -  до
1319,11 пункта (+3,7%), цены большинства "фишек" на биржах  выросли  в  пределах
5%.
     На ФБ ММВБ лидерами роста выступают акции "Ростелекома" (+8,7% обыкновенные
и +5,6% "префы"), перепроданные в предыдущие дни.
     Также подорожали акции ВТБ (РТС:  VTBR)  (+3,5%),  "Газпрома"  (РТС:  GAZP)
(+1,4%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+1,2%),  "ЛУКОЙЛа"  (РТС:  LKOH)  (+2,1%),
"НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+3,2%),  "Норникеля"  (РТС:  GMKN)  (+3,3%),  "Роснефти"
(РТС: ROSN) (+4,3%), Сбербанка России  (РТС:  SBER)  (+3,6%),  "Татнефти"  (РТС:
TATN) (+2,9%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (+4%).
     Хуже рынка выглядят акции "Сургутнефтегаза"  (РТС:  SNGS)  (-0,7%),  "Полюс
Золото" (РТС: PLZL) (-0,1%).
     Накануне индексы в США выросли, прирост Standard & Poor's  500  за  три
торговых сессии стал рекордным с августа.
     Поддержку рынку, который  демонстрировал  снижение  при  открытии,  оказали
новости о прогрессе в переговорном процессе лидеров стран Евросоюза  о  долговом
кризисе в регионе.
     Глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише, выступая в ходе
пресс-конференции по итогам  заседания  Центробанка,  на  котором  было  принято
решение сохранить базовую процентную ставку на уровне 1,5%  годовых,  заявил  об
усилении  понижательных  рисков  для  экономики  еврозоны  и  объявил  ряд
дополнительных мер по поддержке банковского сектора региона.
     Так, ЕЦБ запустит программу выкупа облигаций, обеспеченных кредитами, общим
объемом 40 млрд евро. Кроме того,  ЦБ  проведет  две  долгосрочные  операции  по
рефинансированию банков: в октябре он выдаст им кредиты сроком на 12 месяцев,  в
декабре - сроком на 13 месяцев.
     Ж.-К.Трише отметил также, что ЕЦБ продолжит осуществлять основные  операции
по кредитованию банков столько, сколько потребуется, как минимум  до  июля  2012
года.
     В пятницу выросли рынки Азии на заявлениях Банка Англии и ЕЦБ  относительно
запуска программы выкупа  облигаций.  Банк  Англии  в  четверг  оставил  базовую
процентную ставку на прежнем уровне  (0,5%  годовых),  а  также  увеличил  объем
программы выкупа активов на 75 млрд фунтов  стерлингов  -  до  275  млрд  фунтов
(около $440 млрд), что стало сюрпризом для рынков.
     Позитивом для Европы стали данные о промпроизводстве в Германии, которое  в
августе сократилось всего на 1% относительно июля при прогнозах снижения на  2%,
а в годовом выражении промпроизводство  выросло  на  7,7%,  тогда  как  ожидался
подъем на 6,4%.
     Во второй половине дня в пятницу оптимизм на рынках поддержала статистика с
рынка труда США, превысившая ожидания. Так, безработица в сентябре  осталась  на
уровне 9,1%, как и ожидалось, а число рабочих мест в экономике страны выросло на
103 тыс. при прогнозах роста на 60 тыс.
     На этих данных возобновился рост в Европе (индексы FTSE, S&P  350,  DAX
растут на 1,4-1,6%), вышли в "плюс" американские фондовые фьючерсы (контракт  на
индекс S&P 500 взлетел на 1,3%, превысив 1170 пунктов).
     Также подорожала нефть: стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть
марки WTI к 16:40 мск в пятницу составила $83,92  за  баррель  (+1,6%,  накануне
выросла на 3,7%), цена фьючерса на нефть Brent - $106,55 за  баррель  (+0,8%,  в
четверг цена выросла на 2,9%).
     Как отмечает руководитель аналитического  подразделения  ИК  "Акмос  Трейд"
Кирилл  Тищенко,  индекс  РТС  превысил  1300  пунктов,  которые  выступали
психологическим уровнем сопротивления для игроков. На 1320 пунктах располагается
уровень "гэпа" от 3 октября, за которым также, скорее всего, находится скопление
ордеров на продажу. Можно сказать, что на  мировых  площадках  вырос  аппетит  к
рискам, но говорить о том, что нисходящий тренд  сменился  на  восходящий,  пока
преждевременно. Если рассматривать сырьевые рынки, то можно говорить о том,  что
цены на металлы и нефть могут расти за счет ослабления курсов  валют,  поскольку
ценность денег будет размыта новыми "количественными смягчениями" от ЕЦБ и Банка
Англии.
     Статистика с рынка труда США за сентябрь оказалась лучше  ожиданий,  однако
для настоящего восстановления рынка труда  в  стране  необходимо  восстановление
производства, которое не получило выгоды от QE1 и QE2, и следовательно, осталось
таким же слабым и неуверенным в завтрашнем дне.
     По словам старшего аналитика ИФК "Солид" Эльзы Бикчуриной, российский рынок
рос с утра, несмотря на новости о понижении агентством Moody's  рейтингов  сразу
12 британских  и  9  португальских  банков,  а  также  данные  о  сильном  росте
производственной инфляции в Великобритании (эта статистика оказала  давление  на
европейские индексы и евро).
     Поддержку рынкам оказали данные о  промпроизводстве  в  Германии,  а  затем
статистика из США. Безработица в США осталась  на  уровне  9,1%,  что,  конечно,
остается высоким показателем (максимальный уровень безработицы был  зафиксирован
в октябре 2009 года - 10,2%).
       Как  отмечает  начальник  аналитического  управления  ИФ  "Олма"  Дмитрий
Парфенов, если днем ранее оптимизм участников рынка укрепился на фоне расширения
мер поддержки ликвидности Банком Англии и ЕЦБ, то  в  пятницу  рынки  обрадовали
данные  по  рынку  труда  США,  оказавшиеся  гораздо  лучше  прогнозов.  Сильная
статистика из США позволила "голубым фишкам" оказаться в существенном "плюсе", а
индексу РТС - закрепиться выше уровня 1300 пунктов. Не остались без  внимания  и
корпоративные новости - среди  лидеров  роста  акции  "Уралкалия"  (РТС:  URKA),
объявившего о программе выкупа собственных акций с рынка на $2,5 млрд.
     По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина,  статистика
по числу рабочих мест в США за сентябрь оказалась  лучше  ожиданий,  к  тому  же
данные за июль и август были пересмотрены в сторону роста.
     В итоге данные доклада оказали резко положительное воздействие на  акции  в
США и Европе, поскольку оценка рисков попадания в рецессию уменьшилась.  Новости
из экономики США наложились на новые меры  стимулирования,  которые  предприняли
только что ЕЦБ, Банк Англии и Банк Японии. Они  являются  заделом  для  входа  в
корпоративный сезон отчетов США на улучшающихся настроениях. Об  этом  улучшении
свидетельствует  и  то,  что  последние  даунгрейды  Moody's  португальских  и
английских банков не оказали ощутимого воздействия на финансовые рынки, отмечает
аналитик.
       Российский  рынок  рос  в  пятницу  автономно  от  европейских  площадок,
ориентируясь на резкий рост commodities и укрепление курса рубля. Выход  доклада
в США позволил индексу ММВБ обновить максимумы дня,  при  этом  ближайшей  целью
роста остается 1364 пункта, а целью следующей недели  -  уровень  1430  пунктов.
Новости в  целом  несут  хороший  потенциал  для  инвесторов,  и  в  понедельник
ожидается позитивное открытие российского рынка, отмечает О.Душин.
     Начальник отдела аналитики ГК "Forex Club" Андрей Диргин  обратил  внимание
на данные EPFR, которые  свидетельствуют  о  продолжающемся  оттоке  средств  из
фондов,  инвестирующих  в  развивающиеся  страны.  Однако  Россия,  несмотря  на
продолжающийся вот уже 13 неделю вывод средств, сократила негативный показатель,
что дает надежду на восстановление интереса инвесторов к российским бумагам.
     Опубликованные  в  последнее  время  позитивные  макроэкономические  данные
позволяют  прогнозировать  снижение  уровня  безработицы  в  США  до  8,7%  по
результатам 2011 года. Кроме этого, последние опубликованные данные  по  сектору
услуг наполняют рынки оптимизмом, что рост ВВП США в третьем квартале может быть
гораздо лучше результатов первого и второго квартала.
     Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ к вечеру в  пятницу  выросли  акции  "Завода
Диод" (+9,5%), "ОГК-3" (РТС: OGKC) (+9,1%), "Уралкалия" (+8,9%),  "Новолипецкого
металлургического комбината"  (РТС:  NLMK)  (+7,7%),  "Трубной  металлургической
компании" (РТС: TRMK) (+7,6%), "Акрона" (РТС:  AKRN)  (+6,9%),  "Магнитогорского
металлургического комбината" (РТС: MAGN) (+6,1%).
     Совет директоров "Уралкалия" одобрил программу buyback акций  и  глобальных
депозитарных расписок (GDR) на общую сумму до $2,5 млрд в  период  с  6  октября
2011 года по 6 октября 2012 года.
        Подешевели  бумаги  "МРСК  Центра  и  Приволжья"  (РТС:  MRKP)  (-2,8%),
"ВСМПО-Ависма" (РТС: VSMO) (-1,8%).
     Суммарный объем торгов акциями  на  классическом  рынке  РТС  к  16:40  МСК
составил $3,256 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $249,57 млн, на ФБ ММВБ
оборот по акциям превысил 48,3 млрд рублей.
     Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru
рк мв
     RTS$#&: AKRN, FEES, GAZP, GMKN, LKOH, MAGN,  MRKP,  NLMK,  NVTK,  OGKC,
PLZL, ROSN, RTKM, SBER, SIBN, SNGS, TATN, TRMK, URKA, VSMO, VTBR