Философия финансов. Мир финансов. Практика и методология инвестирования. Финансовый консалтинг.

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ

     Москва. 3 октября. ИНТЕРФАКС - В пятницу российский фондовый рынок закрылся
со значительным понижением, полностью компенсировав рост  предыдущего  торгового
дня, указывает аналитик ИГ "Норд-Капитал" Виталий  Манжос.  Оптимизм  по  поводу
неожиданно сильной  макроэкономической  статистики,  вышедшей  в  США  накануне,
оказался недолговечным. Утреннее повышение фьючерсов на нефть позволило индексам
РТС и ММВБ открыться на уровнях предыдущего закрытия. Однако уже в  первые  часы
торгов рынок  начал  плавно  проседать  вслед  за  "минусующими"  фьючерсами  на
фондовые индексы США и падающими с открытия рынками акций Европы.
     К середине дня,  после  выхода  негативной  статистики  указавшей  на  рост
потребительских цен в Еврозоне, который превысил  ожидания,  умеренное  снижение
рынка переросло в обвальное падение. Незначительный отскок Американских индексов
после  негативного  открытия  торгов  за  океаном,  позволил  Российскому  рынку
закрыться выше внутридневных минимумов. Тем не  менее,  индексы  РТС  и  ММВБ  в
последний торговый день недели и месяца серьезно просели.
     По итогам дня индекс ММВБ упал на 2,92%.  Индекс  РТС  по  итогам  основной
торговой сессии  просел  на  3,46%.  К  завершению  вечерних  торгов,  вслед  за
негативной динамикой фондовых индексов США, декабрьский фьючерс  на  индекс  РТС
(RIZ1) потерял 1,90%. Индекс РТС вечером понизился на 0,56%, завершив  торги  со
значением 1333,53 п.
       Бэквордация  декабрьского  фьючерса  (RIZ1)  к  индексу  РТС  значительно
увеличилась до 41 пункта  или  3,1%,  против  6  пунктов  или  0,4%  к  закрытию
предыдущей вечерней торговой сессии, отмечает  эксперт  ИГ.  Участники  срочного
рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС резко негативно.
      На  фоне  значительного  падения  индексов  Российские  акции  торговались
преимущественно с понижением до 6-8% к уровням предыдущего закрытия.
     Среди голубых фишек сильнее рынка торговались  акции  "Норильского  Никеля"
(-0,40%). Бумаги ГМК продолжает поддерживать обратный выкуп акций через дочернюю
компанию "NN Investments", объявленный  на  прошлой  неделе.  Как  и  заявлялось
ранее,  цена  выкупа  составит  306  долларов  США.  В  ходе  обратного  выкупа
планируется удовлетворять в полном объеме заявки на обратный выкуп  миноритарных
пакетов, составляющих 100 или менее обыкновенных акций. Срок  подачи  заявок  на
buyback составляет 1 месяц и истекает 28 октября.
     С повышением закрылись бумаги ФСК ЕЭС (+0,47%). Позитивом для  акций  стало
сообщение  о  результатах  оптимизации  закупочной  деятельности  компании.
Действующая программа управления издержками позволила в  первом  полугодии  2011
года добиться экономии в размере 14.52  млрд  рублей,  что  составляет  8.9%  по
отношению к первоначальной цене закупок. Кроме того, 27  сентября  2011  г.  ОАО
"ФСК ЕЭС" начало размещение дополнительных обыкновенных акций на сумму 5,16 млрд
рублей путем открытой подписки. Цена размещения определена в размере  50  копеек
за 1 акцию, что вдвое превышает их текущую курсовую стоимость.
     Во втором эшелоне продолжился рост акций "Аэрофлота"  (+0,77%).  В  пятницу
компания опубликовала итоги  работы  за  август  и  восемь  месяцев  2011  года.
Основным показателем деятельности стало значительное увеличение пассажирооборота
авиакомпании, который вырос на 20.3% по  отношению  к  августу  2010  года.  Эти
данные  стали  дополнением  к  недавно  опубликованной  позитивной  отчетности
"Аэрофлота" по МСФО за 1 полугодие 2011 года. Кроме  того,  финансовый  директор
перевозчика Шамиль Курмашов упоминал, что авиакомпания рассматривает возможность
проведения обратного выкупа собственных акций.
     По мнению эксперта ИГ "Норд-Капитал", особенностью минувшей  пятницы  стало
то, что инвесторы и спекулянты негативно реагировали на позитивные корпоративные
новости по отдельным эмитентам. Так, акции НЛМК (-6,13%)  ответили  падением  на
решение ВОСА об одобрении промежуточных дивидендов за 1 полугодие  2011  года  в
размере 1,4 рубля на акцию, что составляет 2,12% от текущей курсовой стоимости.
     Бумаги Новатэк (-5,17%)  подешевели,  несмотря  на  сообщение  о  том,  что
компания увеличила до 100% свой пакет в ОАО "Ямал СПГ" путем реализации опционов
на покупку акций через дочернее общество ООО "НОВАТЭК Северо-Запад".
     В акциях Полиметалла (-6,39%) произошли распродажи на новости об  изменении
корпоративной  структуры  компании.  Polymetal  International  предлагает  обмен
обыкновенных акций и GDR "Полиметалла" на свои акции  в  соотношении  1  к  1  в
рамках подготовки к листингу на  Лондонской  фондовой  бирже.  Компания  ожидает
выручить за счет размещения около 500 млн долларов, после чего планирует впервые
выплатить дивиденды акционерам по итогам 2011 года в размере $0.2 на акцию.
     В понедельник, после пятничного негативного закрытия, фьючерсы на  биржевые
индексы США торгуются с понижением до 1%. Контракты на нефть Light Sweet  теряют
до  1,5%,  торгуясь  в  районе  $78.  Японский  индекс  Nikkei225  теряет  2,5%.
Гонконгский Нang Seng падает до 5%.
"Внешний  фон  перед  открытием  российского  фондового  рынка  негативный,  -
комментирует  аналитик  ИГ  "Норд-Капитал".  -  Мы  ожидаем  открытие  рынка  с
понижением около 1,5%, вблизи минимумов предыдущей  торговой  сессии,  в  районе
1340 - 1345 п. по индексу ММВБ. Ближайшими  поддержками  станут  1335,  1290  п.
Сопротивлением останутся уровни 1390, 1420 п.  В  отсутствие  сильных  локальных
идей, российский рынок будет отыгрывать настроения участников рынка в Еврозоне и
США".
     В первой половине дня  наиболее  вероятно  боковое  движение  рынка  вблизи
уровней открытия в ожидании выхода статистики из  Европы.  В  12:00  мск  выйдет
индекс еловых настроений промышленности Еврозоны.
     Во второй половине дня ход торгов задаст  динамика  фьючерсов  на  нефть  и
фондовые индексы США. Под закрытие торгов  (18:00  мск)  выйдет  индекс  деловых
настроений  в  промышленности  и  данные  по  изменению  уровня  расходов  на
строительство.